1、注冊會計師全國統(tǒng)一考試專用教材第十七章 本量利分析本章內(nèi)容：第一節(jié) 成本性態(tài)分析第二節(jié) 成本、數(shù)量和利潤分析23一、成本按性態(tài)分類二、成本估計小節(jié)要點：4一、成本按性態(tài)分類（一） 固定成本固定成本是指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量變動影響，一定期間的總額能保持相對穩(wěn)定的成本。固定成本還可以分為約束性固定成本（承擔(dān)固定成本）和酌量性固定成本。約束性固定成本是指提供和維持生產(chǎn)經(jīng)營所需設(shè)施和機構(gòu)而支出的成本。其特點有：（1）以前決策的結(jié)果，現(xiàn)在已經(jīng)很難改變，即不能通過當(dāng)前的管理決策行動加以改變的固定成本。（2）約束性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營能力”成本，是企業(yè)為了維持一定的業(yè)務(wù)量所必須負擔(dān)的最低成本。（

2、3）要想降低約束性固定成本，只能從合理利用經(jīng)營能力，降低單位固定成本入手。5一、成本按性態(tài)分類【例題多選題】下列表述中正確的有( )。 A要想降低酌量性固定成本，只能從合理利用經(jīng)營能力，降低單位固定成本入手 B管理人員工資屬于約束性固定成本C職工培訓(xùn)費屬于酌量性固定成本D酌量性固定成本關(guān)系到企業(yè)的競爭能力，也是一種【解析】要想降低約束性固定成本，只能從合理利用經(jīng)營能力、降低單位固定成本入手。所以選項A不正確。【答案】BCD6一、成本按性態(tài)分類（二）變動成本變動成本是指在特定的產(chǎn)量范圍內(nèi)其總額隨產(chǎn)量變動而正比例變動的成本。變動成本可以分為技術(shù)變動成本和酌量性變動成本。技術(shù)變動成本是指與業(yè)務(wù)量有明

3、確的技術(shù)或?qū)嵨镪P(guān)系的變動成本；酌量性變動成本是指發(fā)生額由經(jīng)理人員決定的變動成本，稱為酌量性變動成本；典型的酌量性變動成本項目有：按銷售額一定百分比開支的傭金、新產(chǎn)品研制費、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、以及可按人的意愿投入的輔料。7一、成本按性態(tài)分類【例題單選題】下列關(guān)于混合成本性態(tài)分析的說法中，錯誤的是（ ）。A半變動成本可分解為固定成本和變動成本B延期變動成本在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)為變動成本，超過該業(yè)務(wù)量可變?yōu)楣潭ǔ杀綜階梯式成本在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)為固定成本，當(dāng)業(yè)務(wù)量超過一定限度，成本跳躍到新的水平時，以新的成本作為固定成本D為簡化數(shù)據(jù)處理，在相關(guān)范圍內(nèi)非線性成本可以近似看成變動成本或半變動成本【解析】延期變動

4、成本在某一業(yè)務(wù)量以下表現(xiàn)為固定成本，超過這一業(yè)務(wù)量則成為變動成本，選項B錯誤。【答案】B8一、成本按性態(tài)分類（三）混合成本混合成本是指除固定成本和變動成本之外的成本，它們因產(chǎn)量變動而變動，但不是成正比例關(guān)系。混合成本的情況比較復(fù)雜，需要進一步分類。至于如何對其進一步分類，人們的看法不盡相同，一般來說，可以將其分為半變動成本、階梯式成本、延期變動成本和非線性成本。半變動成本是指在初始基數(shù)的基礎(chǔ)上隨產(chǎn)量正比例增長的成本；階梯式成本是指成本總額隨產(chǎn)量呈階梯式增長的成本，也稱為步增成本或半固定成本；延期變動成本是指在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)總額保持穩(wěn)定，超過特定產(chǎn)量則開始隨產(chǎn)量比例增長的成本；非線性成本包括變化

5、率遞減的成本和變化率遞增的成本。此外，有些成本和產(chǎn)量有依存關(guān)系，但不是直線關(guān)系。例如，自備水源成本，用水量越大則總成本越高，但兩者不成正比例關(guān)系，而呈非線性關(guān)系。用水量越大則總成本越高，但增長越來越慢，變化率是遞減的，而且比產(chǎn)量增加得還要快，變化率是遞增的。9二、成本估計10二、成本估計11二、成本估計（二）工業(yè)工程法1含義工業(yè)工程法，在這里是指運用工業(yè)工程的研究方法，逐項研究決定成本高低的每個因素，在此基礎(chǔ)上直接估算固定成本和單位變動成本的一種成本分解方法。2基本做法使用工業(yè)工程法估計成本的基本做法是：（1）選擇需要研究的成本項目；（2）觀察現(xiàn)行方法并記錄全部事實，主要是投入的成本和產(chǎn)出的數(shù)

6、量；（3）進行全面的科學(xué)分析，研究出最實用、最有效、最經(jīng)濟的新的工作方法；（4）把新的方法確定為標(biāo)準(zhǔn)的方法，并測定新方法的每項投入的成本，將與產(chǎn)量有關(guān)的部分歸集為單位變動成本，將與產(chǎn)量無關(guān)的部分匯集為固定成本。3特點工業(yè)工程法的特點是在建立標(biāo)準(zhǔn)成本和制定預(yù)算時，比歷史成本分析更加科學(xué)。這種方法可以在沒有歷史成本數(shù)據(jù)、歷史成本數(shù)據(jù)不可靠或者需要對歷史成本分析結(jié)論進行驗證的情況下使用。12二、成本估計【例題】甲公司是一家多元化經(jīng)營的民營企業(yè)，投資領(lǐng)域涉及醫(yī)藥、食品等多個行業(yè)。受當(dāng)前經(jīng)濟型酒店投資熱的影響，公司正在對是否投資一個經(jīng)濟型酒店項目進行評價，有關(guān)資料如下：（1）經(jīng)濟型酒店的主要功能是為一般

7、商務(wù)人士和工薪階層提供住宿服務(wù)，通常采取連鎖經(jīng)營模式。甲公司計劃加盟某知名經(jīng)濟型酒店連鎖品牌KJ連鎖，由KJ連鎖為擬開設(shè)的酒店提供品牌、銷售、管理、培訓(xùn)等支持服務(wù)。加盟KJ連鎖的一次加盟合約年限為8年，甲公司按照加盟合約年限作為擬開設(shè)酒店的經(jīng)營年限。加盟費用，如下表所示。13二、成本估計（2）甲公司計劃采取租賃舊建筑物并對其進行改造的方式進行酒店經(jīng)營。經(jīng)過選址調(diào)查，擬租用一幢位于交通便利地段的舊辦公樓，辦公樓的建筑面積為4 200平方米，每平方米每天的租金為1元，租賃期為8年，租金在每年年末支付。（3）甲公司需按KJ連鎖的統(tǒng)一要求對舊辦公樓進行改造、裝修，配備客房家具用品，預(yù)計支出600萬元。

8、根據(jù)稅法規(guī)定，上述支出可按8年攤銷，期末無殘值。（4）租用的舊辦公樓能改造成120間客房，每間客房每天的平均價格預(yù)計為175元，客房的平均入住率預(yù)計為85%。（5）經(jīng)濟型酒店的人工成本為固定成本。根據(jù)擬開設(shè)酒店的規(guī)模測算，預(yù)計每年人工成本支出105萬元。（6）已入住的客房需發(fā)生客房用品、洗滌費用、能源費用等支出，每間入住客房每天的上述成本支出預(yù)計為29元。除此之外，酒店每年預(yù)計發(fā)生固定付現(xiàn)成本30萬元。（7）經(jīng)濟型酒店需要按營業(yè)收入繳納營業(yè)稅金及附加，稅率合計為營業(yè)收入的5.5%。14二、成本估計（8）根據(jù)擬開設(shè)經(jīng)濟型酒店的規(guī)模測算，經(jīng)濟型酒店需要的營運資本預(yù)計為50萬元。（9）甲公司擬采用2

9、/3的資本結(jié)構(gòu)(負債/權(quán)益)為經(jīng)濟型酒店項目籌資。在該目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)下，稅前債務(wù)成本為9%。由于酒店行業(yè)的風(fēng)險與甲公司現(xiàn)有資產(chǎn)的平均風(fēng)險有較大不同，甲公司擬采用KJ連鎖的值估計經(jīng)濟型酒店項目的系統(tǒng)風(fēng)險。KJ連鎖的權(quán)益為1.75，資本結(jié)構(gòu)(負債/權(quán)益)為1/1。已知當(dāng)前市場的無風(fēng)險報酬率為5%，權(quán)益市場的平均風(fēng)險溢價為7%。甲公司與KJ連鎖適用的企業(yè)所得稅稅率均為25%。（10）由于經(jīng)濟型酒店改造需要的時間較短，改造時間可忽略不計。為簡化計算，假設(shè)酒店的改造及裝修支出均發(fā)生在年初(零時點)，營業(yè)現(xiàn)金流量均發(fā)生在以后各年年末，墊支的營運資本在年初投入，在項目結(jié)束時收回。一年按365天計算。要求：（1

10、）計算經(jīng)濟型酒店項目的稅后利潤(不考慮財務(wù)費用，計算過程和結(jié)果填入下方給定的表格中)、會計報酬率。如下表所示。15二、成本估計要求：（1）計算經(jīng)濟型酒店項目的稅后利潤(不考慮財務(wù)費用，計算過程和結(jié)果填入下方給定的表格中)、會計報酬率。如下表所示。16二、成本估計【答案】（1）計算后的列表如下表所示。17二、成本估計原始投資額 =加盟保證金+初始加盟費+裝修費+營運資本=100 000+3 000120+6 000 000+500 000=6 960 000（元）會計報酬率=731 812.50/6 960 000=10.51%要求：（2）計算評價經(jīng)濟型酒店項目使用的折現(xiàn)率。【答案】（2）資產(chǎn)=

11、1.751+(1-25%)(1/1)=1該項目的權(quán)益=11+(1-25%)(2/3)=1.5權(quán)益成本=無風(fēng)險報酬率+權(quán)益風(fēng)險溢價=5%+1.57%=15.5%項目折現(xiàn)率=加權(quán)平均資本成本=9%（1-25%）40%+15.5% 60%=12% 18二、成本估計要求：（3）計算經(jīng)濟型酒店項目的初始(零時點)現(xiàn)金流量、每年的現(xiàn)金凈流量及項目的凈現(xiàn)值(計算過程和結(jié)果填入下方給定的表格中)，判斷項目是否可行并說明原因。19二、成本估計【答案】（3）計算后的列表如下表所示。因為項目的凈現(xiàn)值大于零，項目可行。20二、成本估計要求：（4）由于預(yù)計的酒店平均入住率具有較大的不確定性，請使用最大最小法進行投資項目

12、的敏感性分析，計算使經(jīng)濟型酒店項目凈現(xiàn)值為零的最低平均入住率。【答案】（4）設(shè)平均入住率為y，年銷售客房數(shù)量=120365y=43 800y稅后利潤=(175-50)43 800y-3 678 000)(1-25%)=4 106 250y-2 758 500第17年現(xiàn)金凈流量為 =4 106 250y-2 758 500 +(45 000+750 000)=4 106 250y-1 963 500第8年現(xiàn)金凈流量為=4106250y-1963 500+600 000凈現(xiàn)值=-6 960 000+（4 106 250y-1 963 500）4.5638+（4 106 250y-1 363 500

13、）0.4039=0解得：y=80.75%，最低平均入住率為80.75%。21本章內(nèi)容：第一節(jié) 成本性態(tài)分析第二節(jié) 成本、數(shù)量和利潤分析2122一、成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系二、盈虧臨界分析小節(jié)要點：三、敏感性分析23一、成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系（一）損益方程式1基本的損益方程式目前多數(shù)企業(yè)都使用損益法來計算利潤，即首先確定一定期間的收入，然后計算與這些收入想配合的成本，兩者只差為期間利潤：利潤=銷售收入-總成本由于：總成本=變動成本+固定成本=單位變動成本產(chǎn)量+固定成本銷售收入=單價銷量假設(shè)產(chǎn)量和銷量相同，則有：利潤=單價銷量-單位變動成本銷量-固定成本 =PQ-VQ-F=(P-V)Q-F應(yīng)注意的問

14、題：（1）這個方程式是最基本也是最重要的方程式，要求給定其中4個，能夠求出另一個變量的值；（2）公式中的成本是廣義的：既包括付現(xiàn)成本也包括非付現(xiàn)成本，既包括制造成本，也包括期間費用。24一、成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系2包含期間成本的損益方程式為符合多步式利潤表的結(jié)構(gòu)，不但要分解產(chǎn)品成本，而且要分解銷售費用、行政管理費用等期間成本。將他們分解以后，方程式為：稅前利潤=銷售收入-（變動銷售成本+固定銷售成本）-（變動銷售和管理費+固定銷售和管理費）=單價銷量-（單位變動成本+單位變動銷售和管理費）銷量-（固定產(chǎn)品成本+固定銷售和管理費）該損益方程式假設(shè)影響稅前利潤的因素只有銷售收入、產(chǎn)品成本、管理費用

15、和銷售費用，省略了營業(yè)稅金及附加、財務(wù)費用、資產(chǎn)減值損失、投資收益和營業(yè)外收支等因素。25一、成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系26一、成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系（二）邊際貢獻方程式1邊際貢獻邊際貢獻是指銷售收入減去變動成本以后的差額，即：邊際貢獻=銷售收入-變動成本如果用單位產(chǎn)品表示：單位邊際貢獻=單價-單位變動成本邊際貢獻具體分為制造邊際貢獻（生產(chǎn)邊際貢獻）和產(chǎn)品邊際貢獻（總營業(yè)邊際貢獻）。制造邊際貢獻=銷售收入-產(chǎn)品變動成本產(chǎn)品邊際貢獻=制造邊際貢獻-銷售和管理變動成本27一、成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系【例題多選題】提高產(chǎn)品邊際貢獻的途徑有（ ）。A提高銷售單價B降低單位產(chǎn)品變動成本C降低單位銷售變動成本D

16、降低單位管理變動成本【解析】邊際貢獻分為制造邊際貢獻和產(chǎn)品邊際貢獻，其中制造邊際貢獻是銷售收入減去產(chǎn)品變動成本以后的差額，而產(chǎn)品邊際貢獻是銷售收入減去產(chǎn)品變動成本再減去銷售和管理變動成本以后的差額。【答案】ABCD28一、成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系29一、成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系30一、成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系（三）本量利圖將成本、銷量、利潤的關(guān)系反映在直角坐標(biāo)系中，即成為本量利圖，因其能清晰地顯示企業(yè)不盈利也不虧損時應(yīng)達到的產(chǎn)銷量，故又稱為盈虧臨界圖或損益平衡圖。1.基本的本量利圖（1）基本的本量利圖繪制步驟。（2）基本的本量利圖表達的意義： 31一、成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系2. 正方形本量利圖32一

17、、成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系3邊際貢獻式本量利圖這種圖的主要優(yōu)點是可以表示邊際貢獻的數(shù)值。企業(yè)的銷售收入S隨銷售量呈正比例增長。這些銷售收入首先用于彌補產(chǎn)品自身的變動成本，剩余的是邊際貢獻即SOV圍成的區(qū)域。邊際貢獻隨銷售量增加而擴大，當(dāng)其達到固定成本值時（到達P點）企業(yè)處于盈虧臨界點狀態(tài)；當(dāng)邊際貢獻超過固定成本后，企業(yè)進入盈利狀態(tài)。如下圖所示。33一、成本、數(shù)量和利潤的關(guān)系【例題多選題】某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價20元，單位變動成本12元，固定成本為2 400元，滿負荷運轉(zhuǎn)下的正常銷售量為400件。以下說法中，正確的有（ ）。A在“銷售”以金額表示的邊際貢獻式本量利圖中，該企業(yè)的變動成本線斜率為

18、12B在“銷售”以銷售量表示的邊際貢獻式本量利圖中，該企業(yè)的變動成本線斜率為12C在“銷售”以金額表示的邊際貢獻式本量利圖中，該企業(yè)的銷售收入線斜率為20D在“銷售”以銷售量表示的邊際貢獻式本量利圖中，該企業(yè)的銷售收入線斜率為20【解析】本題的主要考核點是本量利分析。在“銷售”以金額表示的邊際貢獻式本量利圖中，變動成本=變動成本率銷售收入，所以該企業(yè)的變動成本線斜率為變動成本率，即60%，銷售收入線斜率為1。【答案】BD34二、盈虧臨界分析盈虧臨界分析是本量利分析的一項基本內(nèi)容，亦稱損益平衡分析或保本分析。它主要研究如何確定盈虧臨界點，有關(guān)因素變動對盈虧臨界點的影響等問題，并可以為決策提供在何

19、種業(yè)務(wù)量下企業(yè)將盈利，以及在何種業(yè)務(wù)量下企業(yè)會出現(xiàn)虧損等信息。（一）盈虧臨界點的確定盈虧臨界點是企業(yè)收入和成本相等的經(jīng)營狀態(tài)，即邊際貢獻等于固定成本時企業(yè)所處的既不盈利也不虧損的狀態(tài)。通常用一定的業(yè)務(wù)量來表示這種狀態(tài)。（二）安全邊際和安全邊際率安全邊際，是指正常銷售額超過盈虧臨界點銷售額的差額，它表明銷售額下降多少企業(yè)仍不至虧損。安全邊際的計算公式：安全邊際=正常銷售額-盈虧臨界點銷售額可以用實物量、金額和相對數(shù)來表示的盈虧臨界點和安全邊際。35二、盈虧臨界分析(1)實物量用實物量來表示的盈虧臨界點是盈虧臨界點銷售量，用實物量來表示的安全邊際是安全邊際量。盈虧臨界點銷售量（Q0）=固定成本/（

20、單價-單位變動成本）=F/（P-V）安全邊際量=正常銷售量-盈虧臨界點銷售量=Q-Q0(2)金額用金額來表示的盈虧臨界點是盈虧臨界點銷售額，用金額來表示的安全邊際是安全邊際額。盈虧臨界點銷售額(S0)=固定成本/邊際貢獻率安全邊際額=正常銷售額-盈虧臨界點銷售額=S-S0(3)相對數(shù)用相對數(shù)來表示的盈虧臨界點是盈虧臨界點作業(yè)率，用相對數(shù)來表示的安全邊際是安全邊際率。盈虧臨界點作業(yè)率=Q0/Q或S0/S安全邊際率=（Q-Q0）/Q或（S-S0）/S兩者關(guān)系式：盈虧臨界點作業(yè)率+安全邊際率=136二、盈虧臨界分析【解析】選項AD是教材正文中的表述，所以正確；因為：邊際貢獻=利潤+固定成本，所以，選項C