1、2第十二章 人生事件規劃本章精粹： 教育投資規劃工具 教育投資規劃的概念 退休規劃的含義 退休規劃的重要原則 養老保險的概念以及特點 個人退休規劃的流程 遺產的法律特征 遺產規劃工具3第十二章 人生事件規劃案例導入上海社會科學院研究員徐安琪在孩子的經濟成本：轉型期的結構和變化的調研報告中稱，從直接的經濟成本看，016 歲的撫養成本將達到25 萬元左右。如估算到子女上高等院校的家庭支付，則高達48 萬元。如估算30 歲以前未婚不在讀的子女的總成本將高達49 萬元驚人的中國孩子教育成本。核心概念教育投資規劃退休規劃 遺產規劃4第一節 教育投資規劃一、教育投資規劃概述(一)教育投資規劃的概念教育投資

2、規劃是指為實現預期的教育目標所需要的費用而進行的一系列資金管理活動。教育投資規劃包括個人教育投資規劃和子女教育投資規劃兩種。個人教育投資是指對客戶本身的教育投資；子女教育投資是指客戶為子女將來的教育費用進行策劃和投資。本節主要探討子女教育投資規劃，對客戶子女的教育投資又可分為基礎教育投資和大學教育投資。5一、教育投資規劃概述(二)教育投資規劃的重要性(1) 教育值得投資，但關鍵在于規劃(2) 子女高等教育期間的開支屬于階段性高支出，不事先準備，屆時的支出將難以應付。(3) 高等教育學費的上漲率高于通貨膨脹率，儲備教育資金的報酬率要高于學費增長率。(4) 子女教育金是最沒有時間彈性和費用彈性的理

3、財目標，因此更要預先規劃，才不會有因財力不足而阻礙子女上進心的遺憾。6一、教育投資規劃概述(三)子女教育投資規劃的特點1. 沒有時間彈性2. 沒有費用彈性3. 子女教育金必須靠自己來準備4. 子女教育金費用昂貴5. 教育的支出增長率高于一般的物價增長率7二、教育投資規劃的技術(一)確立子女培養目標(二)教育投資規劃的步驟第一步，要明確客戶的子女接受何種類型的教育。第二步，估計子女教育所需的費用。第三步，在預測未來通貨膨脹率的基礎上，并對子女教育費用增長率進行調整。第四步，在估計子女教育費用和年增長率以后，就可以估計客戶在未來所必須支付的教育投資額。8三、教育投資規劃工具(一)傳統教育投資工具1

4、. 個人儲蓄2. 定息債券3. 人壽保險(二)其他教育投資工具1. 政府債券2. 股票和公司債券3. 大額可轉讓存單4. 教育信托基金5. 共同基金(三)短期教育策劃工具9第二節 退 休 規 劃由于大多數人在退休之后即失去了正常的收入來源工資，為了使退休后的生活更有保障，未雨綢繆，需要預先進行基于退休目的的財務規劃，將老年時各種不確定因素對生活的影響程度降到最低。退休規劃包括利用社會保障的計劃，購買商業性人壽保險公司的年金產品的計劃以及企業和個人退休金計劃等內容。10一、退休規劃的基礎知識(一)退休規劃的含義要安享晚年必須要具備 3 個基本條件：住房、現金、醫療。退休規劃主要是針對現金而言，即

5、提供養老金。它包括了籌集資金、管理投資和支付養老金三個要素。退休規劃就是為保證自己在退休以后過上經濟獨立、財務自由、資金有保障、生活有品質的生活，而從現在起就開始實施的一系列財務籌劃活動。11一、退休規劃的基礎知識(二)退休規劃的重要性1. 工作時間的沒有延長(甚至縮短)、退休生活時間的增加要求進行更好的退休規劃2. 中國社會的老齡化趨勢加劇要求進行更好的退休規劃3. 養老觀念的轉變要求進行更好的退休規劃4. 通貨膨脹的嚴峻形勢要求進行更好的退休規劃5. 退休后的醫療費用增加要求進行更好的退休規劃6. 退休保障制度的不完善要求進行更好的退休規劃12一、退休規劃的基礎知識(三)退休規劃的影響因素

6、1. 月生活標準2. 資金收入來源3. 通貨膨脹影響4. 生存期間長短5. 退休計劃期間6. 資產積累7. 需求標準(四)退休規劃的重要原則1. 盡早準備2. 產出最大化3. 合適的資產配置13二、養老保險(一)養老保險的概念以及特點1. 養老保險的含義2. 養老保險的特點1) 我國養老保險的來源2) 領取基本養老保險金的條件3) 養老保險的類型4) 養老保險的省級統籌制度3. 我國的養老保險體系組成第一層次：基本養老保險制度；第二層次：企業補充養老保險；第三層次：個人儲蓄性養老保險；第四層次：城市最低生活保障(沒有參加養老保險計劃的困難群體)；第五層次：農村建設養老保險。14二、養老保險(二

7、)基本養老保險制度1. 基本養老金2. 企業補充養老保險3. 個人儲蓄性養老保險(三)社會統籌和個人賬戶相結合的基本養老保險制度與公共年金制度相比，個人賬戶的優點在于以下幾點。(1) 采取積累方式解決老年保障問題，可以有效避免“現收現付、代際互濟”在老齡化高峰時產生的供款不足問題。(2) 個人賬戶歸個人所有，多積累者多受益，可以避免依賴心理以及由此產生的道德風險。(3) 個人賬戶具有較好的可流動性和可持續性。15二、養老保險個人賬戶是以市場為基礎的社會保障選擇，其管理和投資目標有以下要求。(1) 個人賬戶的資本化。(2) 確保個人賬戶持有者合理管理成本。(3) 使企業的社會負擔最小化。(4)

8、為各收入階層勞動者提供在資本市場的投資機會。(5) 與有經驗者相比，確保沒有經驗的投資者收益不要太差。(6) 提供投資選擇。(7) 為沒有作出投資選擇的勞動者提供解決辦法。(8) 自動適應不斷變化的技術和由金融服務行業提供的服務。個人賬戶做實，實現積累之后，重要的是資產托管和監控問題，主要應完成以下幾項基本工作。(1) 個人賬戶基金與社會統籌基金分開管理，獨立核算，防止統籌透支個人賬戶的現象繼續發生。 (2) 個人賬戶基金的管理權限適當集中。(3) 明確個人賬戶資金投資運營的法律、法規，審核認定個人賬戶資金的托管機構和投資管理公司。(4) 明確個人賬戶基金的監控辦法和監控機構。16二、養老保險

9、(四)企業年金計劃20 世紀80 年代以來，企業年金主要有以下三種發展趨勢。(1) 逐漸從自愿轉變為強制。(2) 企業年金計劃進一步得到政府鼓勵。(3) 從待遇確定制變為繳費確定制。17三、個人退休規劃的流程圖 12.1 是一個完整的個人退休規劃流程，包括個人職業生涯設計和收入分析、退休后生活設計與養老需求分析，以及自籌養老金部分的投資設計。18三、個人退休規劃的流程(一)退休規劃的主要步驟1. 確定退休目標1) 退休年齡2) 財務目標2. 確定退休收入目標1) 短期策略2) 長期策略3. 預測退休收入4. 找到差距并制定詳細的退休計劃(1) 提高儲蓄的比例。(2) 延長工作年限并且推遲退休。

10、(3) 減少退休后的花銷。(4) 進行更多高收益率的投資。(5) 參加額外的退休金計劃。19三、個人退休規劃的流程(二)退休規劃的需求分析1. 退休生活設計2. 退休第一年費用需求分析3. 退休期間費用總需求分析估算養老金缺口的基本方法分3 步進行。(1) 基于個人(家庭)資產負債狀況估算養老金的儲備情況，包括既定養老金。(2) 測算養老金總需求。(3) 用退休生活費用總需求減去既定養老金儲備，計算公式為：養老金缺口養老金缺口=養老金總需求養老金總需求-既定養老金既定養老金20第三節 遺 產 規 劃遺產規劃是個人財務規劃中不可缺少的一部分。在西方發達國家，政府對居民的遺產有嚴格的管理和稅收規定

11、，一般民眾對遺產管理服務有一定的需，遺產管理計劃是其財務規劃中相當重要的一部分。在中國，遺產規劃還是一個陌生的領域，一方面是因為我國居民的收入水平總體上不高，遺產數額不大，而且政府對遺產的管理和征稅不嚴格；另一方面是受傳統觀念影響，人們忌諱談及這方面的話題，除非年紀老邁，很少人會在身強力壯時立下遺囑。遺產規劃服務是一塊極具升值潛力的處女地，有待大力發展。21一、遺產和遺產制度的基本知識(一)遺產的法律特征1. 時間上的時效性2. 性質上的財產性3. 財產上的可轉移性4. 財產的生前個人合法所有性(二)遺產的形式(1) 自然人享有財產所有權的財產(2) 自然人的知識產權中的財產權(3) 自然人享

12、有的其他物權及債權22一、遺產和遺產制度的基本知識(三)遺產轉移的方式終身轉移：贈與；為受益人創建不可撤銷信托；為受益人購買人壽保險。死亡時的轉移：遺產繼承；遺贈；遺囑信托。(四)對遺產的征稅遺產稅是對自然人去世以后遺留的財產征收的稅收，通常包括對被繼承人的遺產征收的稅收和對繼承人繼承的遺產征收的稅收。為了防止一些人通過贈與行為逃避遺產納稅義務，在實行遺產稅制度的國家，都同時實行贈與稅制度，贈與稅一般是作為遺產稅的補充或者配套措施而設立的。23二、遺產規劃的基本方法(一)遺產規劃的含義(二)遺產規劃的重要性(三)遺產規劃的常用文件(四)遺產規劃工具1. 遺囑2. 遺產委任書3. 遺產信托4. 人