1、泓域咨詢 /白油項目財務分析報告白油項目財務分析報告目錄一、 公司簡介3二、 項目名稱及項目單位3三、 項目建設地點3四、 編制依據和技術原則4主要經濟指標一覽表5五、 主要結論及建議6六、 建設規模及主要建設內容7七、 產業發展方向7八、 公司發展規劃8九、 各部門職責及權限9十、 勞動安全分析12十一、 環境管理分析15十二、 項目技術流程16十三、 建設投資估算16建設投資估算表17十四、 建設期利息18建設期利息估算表18十五、 流動資金19流動資金估算表20十六、 項目總投資21總投資及構成一覽表21十七、 資金籌措與投資計劃22項目投資計劃與資金籌措一覽表22十八、 經濟評價財務測

2、算23十九、 項目盈利能力分析25二十、 償債能力分析26二十一、 招標組織方式27二十二、 總結31二十三、 附表31建設投資估算表31建設期利息估算表32固定資產投資估算表33流動資金估算表34總投資及構成一覽表35項目投資計劃與資金籌措一覽表36營業收入、稅金及附加和增值稅估算表36綜合總成本費用估算表37固定資產折舊費估算表38無形資產和其他資產攤銷估算表39利潤及利潤分配表39項目投資現金流量表40一、 公司簡介公司在發展中始終堅持以創新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發設備，更新思想觀念，依托優秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優勢，不斷加大新產品的研發力度，以實現公司的永續經營

3、和品牌發展。公司注重發揮員工民主管理、民主參與、民主監督的作用，建立了工會組織，并通過明確職工代表大會各項職權、組織制度、工作制度，進一步規范廠務公開的內容、程序、形式，企業民主管理水平進一步提升。圍繞公司戰略和高質量發展，以提高全員思想政治素質、業務素質和履職能力為核心，堅持戰略導向、問題導向和需求導向，持續深化教育培訓改革，精準實施培訓，努力實現員工成長與公司發展的良性互動。二、 項目名稱及項目單位項目名稱：白油項目項目單位：xx有限公司三、 項目建設地點本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約75.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用

4、設施條件完備，非常適宜本期項目建設。四、 編制依據和技術原則（一）編制依據1、中華人民共和國國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要；2、中國制造2025；3、建設項目經濟評價方法與參數及使用手冊（第三版）；4、項目公司提供的發展規劃、有關資料及相關數據等。（二）技術原則1、政策符合性原則：報告的內容應符合國家產業政策、技術政策和行業規劃。2、循環經濟原則：樹立和落實科學發展觀、構建節約型社會。以當地的資源優勢為基礎，通過對本項目的工藝技術方案、產品方案、建設規模進行合理規劃，提高資源利用率，減少生產過程的資源和能源消耗延長生產技術鏈，減少生產過程的污染排放，走出一條有市場、科技含量高、經濟效益

5、好、資源消耗低、環境污染少、資源優勢得到充分發揮的新型工業化路子，實現可持續發展。3、工藝先進性原則：按照“工藝先進、技術成熟、裝置可靠、經濟運行合理”的原則，積極應用當今的各項先進工藝技術、環境技術和安全技術，能耗低、三廢排放少、產品質量好、經濟效益明顯。4、提高勞動生產率原則：近一步提高信息化水平，切實達到提高產品的質量、降低成本、減輕工人勞動強度、降低工廠定員、保證安全生產、提高勞動生產率的目的。5、產品差異化原則：認真分析市場需求、了解市場的區域性差別、針對產品的差異化要求、區異化的特點，來設計不同品種、不同的規格、不同質量的產品以滿足不同用戶的不同要求，以此來擴大市場占有率，尋求經濟

6、效益最大化，提高企業在國內外的知名度。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積50000.00約75.00畝1.1總建筑面積89055.461.2基底面積32500.001.3投資強度萬元/畝368.912總投資萬元36030.172.1建設投資萬元28236.282.1.1工程費用萬元25209.842.1.2其他費用萬元2302.022.1.3預備費萬元724.422.2建設期利息萬元372.422.3流動資金萬元7421.473資金籌措萬元36030.173.1自籌資金萬元20829.233.2銀行貸款萬元15200.944營業收入萬元74300.00正常運營年份5總成本費用萬元

7、62810.54""6利潤總額萬元11179.15""7凈利潤萬元8384.36""8所得稅萬元2794.79""9增值稅萬元2585.86""10稅金及附加萬元310.31""11納稅總額萬元5690.96""12工業增加值萬元20109.42""13盈虧平衡點萬元31878.99產值14回收期年6.1715內部收益率16.58%所得稅后16財務凈現值萬元5378.34所得稅后五、 主要結論及建議本期項目技術上可行、經濟上合理，投資方

8、向正確，資本結構合理，技術方案設計優良。本期項目的投資建設和實施無論是經濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。六、 建設規模及主要建設內容（一）項目場地規模該項目總占地面積50000.00（折合約75.00畝），預計場區規劃總建筑面積89055.46。（二）產能規模根據國內外市場需求和xx有限公司建設能力分析，建設規模確定達產年產xxx白油，預計年營業收入74300.00萬元。七、 產業發展方向（一）增強經濟動力和活力充分發揮投資的關鍵作用、消費的基礎作用和出口的促進作用，優化勞動力、資本、土地、技術、管理等要素配置，增強經濟增長的均衡性、協同性和可持續性。（二）培育壯大新興產業把握產業發展新

9、方向，落實中國制造2025，以集群化、信息化、智能化發展為路徑，加快發展以節能環保產業為重點的先進制造業，以信息服務業為重點的新興生產性服務業，以文化休閑旅游業為重點的新興生活性服務業。（三）推動傳統產業轉型升級推動區內具有優勢的裝備制造、材料工業、食品工業以及生產性服務業、生活性服務業圍繞生產技術、商業模式、供求趨勢的變化，滿足新需求，采用新技術、新模式，實現優化升級。（四）提升創新驅動能力加快推進創新發展，以企業為創新主體，逐步完善政策、人才和市場環境，形成創新支撐經濟發展的格局。八、 公司發展規劃（一）戰略目標與發展規劃公司致力于為多產業的多領域客戶提供高質量產品、技術服務與整體解決方案

10、，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。（二）措施及實施效果公司立足于本行業，以先進的技術和高品質的產品滿足產品日益提升的質量標準和技術進步要求，為國內外生產商率先提供多種產品，為提升轉換率和品質保證以及成本降低持續做出貢獻，同時通過與產業鏈優質客戶緊密合作，為公司帶來穩定的業務增長和持續的收益。公司通過產品和商業模式的不斷創新以及與產業鏈企業深度融合，建立創新引領、合作共贏的模式，再造行業新格局。（三）未來規劃采取的措施公司始終秉持提供性價比最優的產品和技術服務的理念，充分發揮公司在技術以及膜工藝技術的扎實基礎及創新能力，為成為百億級產業領軍企業而努力奮斗。在近期的三至五年，公司聚焦于產業的研

11、發、智能制造和銷售，在消費升級帶來的產業結構調整所需的領域積極布局。致力于為多產業的多領域客戶提供中高端技術服務與整體解決方案。在未來的五至十年，以蓬勃發展的中國市場為核心，利用中國“一帶一路”發展機遇，利用獨立創新、聯合開發、并購和收購等多種方法，掌握國際領先的技術，使得公司真正成為國際領先的創新型企業。九、 各部門職責及權限（一）銷售部職責說明1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競

12、爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選

13、擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。（二）戰略發展部主要職責1、圍繞公司的經營目標，擬定項目發實施方案。2、負責市場信息的收集、整理和分析，定期編制信息分析報告，及時報送公司領導和相關部門；并對各部門信息的及時性和有效性進行考核。3、負責對產品供應商質量管理、技術、供應能力和財務評估情況進行匯總，編制供應商評估報告，擬定供應商合作方案和合作協議，組織簽訂供應商合作協議。4、負責對公司采購的產品進行詢價，擬定產品采購

14、方案，制定市場標準價格；擬定采購合同并報總經理審批后，組織簽訂合同。5、負責起草產品銷售合同，按財務部和總經理提出的修改意見修訂合同，并通知銷售部門執行合同。6、協助銷售部門開展銷售人員技能培訓；協助銷售部門對未及時收到的款項查找原因進行催款。7、負責客戶服務標準的確定、實施規范、政策制定和修改，以及服務資源的統一規劃和配置。8、協調處理各類投訴問題，并提出處理意見；并建立設訴處理檔案，做到每一件投訴有記錄，有處理結果，每月向公司上報投訴情況及處理結果。9、負責公司客戶檔案、銷售合同、公司文件資料、營銷類文件資料、價格表等的管理、歸類、整理、建檔和保管工作。（三）行政部主要職責1、負責公司運行

15、、管理制度和流程的建立、完善和修訂工作。2、根據公司業務發展的需要，制定及優化公司的內部運行控制流程、方法及執行標準。3、依據公司管理需要，組織并執行內部運行控制工作，協助各部門規范業務流程及操作規程，降低管理風險。4、定期、不定期利用各種統計信息和其他方法（如經濟活動分析、專題調查資料等）監督計劃執行情況，并對計劃完成情況進行考核。五、在選擇產品供應商過程，定期不定期對商務部部門編制的供應商評估報告和供應商合作協議進行審查，并提出審查意見。5、負責監督檢查公司運營、財務、人事等業務政策及流程的執行情況。6、負責平衡內部控制的要求與實際業務發展的沖突，其他與內部運行控制相關的工作。十、 勞動安

16、全分析（一）設計依據1、中華人民共和國勞動法（1995年1月1日施行）。2、中華人民共和國安全生產法（2002年11月1日施行）。3、中華人民共和國消防法（2009年月5月1日施行）。4、中華人民共和國職業病防治法（2002年月5月1日施行）。5、中華人民共和國特種設備安全法（2014年1月1日起施行）。6、特種設備安全監察條例（國務院令549號，2009年）。7、使用有毒物品作業場所勞動保護條例（國務院令第352號）。8、安全生產許可證條例（國務院令第397號）。9、危險化學品安全管理條例（國務院令第591號）。（二）采用的標準1、生產過程安全衛生要求總則（GB/T12801-2008）。2

17、、工業企業設計衛生標準（GBZ1-2010）。3、建筑設計防火規范（GB50016-2006）。4、建筑滅火器配置設計規范（GB50140-2005）。5、危險貨物分類和品名編號（GB6944-2012）。6、供配電系統設計規范（GB50052-2009）。7、危險化學品重大危險源辨識（GB18218-2009）。8、建筑設計防雷設計規范（GB50057-2010）。9、職業性接觸毒物危害程度分級（GBZ230-2010）。10、爆炸危險環境電力設備設計規范（GB50058-2014）。11、工業企業噪聲控制設計規范（GB/T50087-2013）。12、火災自動報警系統設計規范（GB5011

18、6-2013）。13、工業企業總平面設計規范（GB50187-2012）。14、建筑抗震設計規范（GB50011-2010）。15、低壓配電設計規范（GB50054-2011）。16、防止靜電事故通用導則（GB12158-2006）。17、20KV及以下變電所設計規范（GB50053-2013）。18、泡沫滅火系統設計規范（GB50151-2010）。19、消防給水及消火栓系統技術規范（GB50974-2014）。20、個體防護裝備選用規范（GB/T11651-2008）。21、安全標志及其使用導則（GB2894-2008）。（三）生產過程不安全因素識別生產過程中可能產生的危險有害因素主要有：

19、自然危害、火災爆炸、中毒、粉塵、噪聲、機械傷害、灼傷等，具體情況如下：1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷電、地震、酷熱等。2、火災爆炸：火災爆炸危險物質，生產過程中易發生火災爆炸事故。3、中毒：有毒物質在生產過程中發生泄漏，易造成操作工中毒事故。4、噪聲：羅茨風機、空壓機及各種泵類等設備在運轉過程中產生較大噪聲，會對操作工造成危害。5、灼傷：在生產過程中發生噴濺，會造成操作工灼傷事故。6、機械傷害：機泵轉動設備會對人體造成機械傷害。7、觸電：電氣設備老化、腐蝕均能造成漏電而發生觸電事故。8、高溫燙傷：高溫的設備和管道若無適當的防燙保溫措施，生產過程中會發生高溫燙傷事故。9、低溫凍傷：操作工接觸

20、低溫設備或管道，可能發生凍傷事故。10、高處墜落：生產過程中有位于高處的操作平臺，在操作及檢修過程中會造成高處墜落事故。十一、 環境管理分析環境污染問題是由自然、社會、經濟和技術等多種因素引起的，情況較為復雜。因此必須對損害環境和破壞環境的活動施加影響，以達到控制，保護和改善環境的目的，而要達到這個目的，則需要在環境容量允許的前提下，本著“以防為主、綜合治理、以管促治、管治結合的原則，以科學的理論為基礎，用技術經濟、法律、教育和行政的手段，對開發、建設項目進行科學管理，協調社會經濟發展得到長期穩定增長，從而達到社會效益，經濟效益和環境效益的三統一。本項目建設單位監督設計單位和施工單位落實環保措

21、施的設計、施工和實施，并委托有資質的單位做好環境監測工作。本項目運營期環境監測項目為噪聲、生活污水、廢氣。建議環境監測計劃的實施，建設單位可委托有資質的監測單位進行采樣檢測，受委托的監測單位按照相關監測規范、污染源監測管理要求定期進行監測，并將監測數據反饋給建設單位或環保管理部門。在每次監測工作結束后，監測單位應向項目方提交監測報告，建設單位應建立企業的環境監測檔案，每次監測都應有完整的記錄，監測數據應及時整理、統計，及時向各有關部門通報，并應做好監測資料的歸檔工作。如發現問題，應及時采取糾正或預防措施，以防止可能伴隨的環境污染。十二、 項目技術流程（略）十三、 建設投資估算本期項目建設投資2

22、8236.28萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計25209.84萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為11481.94萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照機電產品報價手冊和建設項目概算編制辦法及各項概算指標規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為13012.60萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為715.30萬元。（二

23、）工程建設其他費用本期項目工程建設其他費用為2302.02萬元。（三）預備費本期項目預備費為724.42萬元。建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用11481.9413012.60715.3025209.841.1建筑工程費11481.9411481.941.2設備購置費13012.6013012.601.3安裝工程費715.30715.302其他費用2302.022302.022.1土地出讓金940.52940.523預備費724.42724.423.1基本預備費255.73255.733.2漲價預備費468.69468.694投資合計28236.28

24、十四、 建設期利息按照建設規劃，本期項目建設期為12個月，其中申請銀行貸款15200.94萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設期利息372.42萬元。建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息372.42372.420.001.1.1期初借款余額15200.941.1.2當期借款15200.9415200.940.001.1.3當期應計利息372.42372.420.001.1.4期末借款余額15200.9415200.941.2其他融資費用1.3小計372.42372.420.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期

25、應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計372.42372.420.00十五、 流動資金流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據企業流動資金周轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業流動資產和流動負債的合理周轉天數，采用分項詳細測算法進行測算。根據測算，本期項目流動資金為7421.47萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產28856.7533666.2140880.3948094.

26、581.1應收賬款12985.5415149.7918396.1821642.561.2存貨10099.8611783.1714308.1316833.101.2.1原輔材料3029.963534.954292.445049.931.2.2燃料動力151.50176.75214.63252.501.2.3在產品4645.945420.266581.757743.231.2.4產成品2272.472651.213219.333787.451.3現金2308.542693.303270.433847.571.4預付賬款3462.814039.954905.655771.352流動負債24403.8

27、728471.1834572.1440673.112.1應付賬款8785.3910249.6212445.9714642.322.2預收賬款15618.4718221.5522126.1726030.793流動資金4452.885195.036308.257421.474流動資金增加4452.88742.151113.221113.225鋪底流動資金8657.0210099.8612264.1114428.37十六、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資36030.17萬元，其中：建設投資28236.28萬元，占項目總投資的78.37%；建設

28、期利息372.42萬元，占項目總投資的1.03%；流動資金7421.47萬元，占項目總投資的20.60%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資36030.17100.00%1.1建設投資28236.2878.37%1.1.1工程費用25209.8469.97%1.1.1.1建筑工程費11481.9431.87%1.1.1.2設備購置費13012.6036.12%1.1.1.3安裝工程費715.301.99%1.1.2工程建設其他費用2302.026.39%1.1.2.1土地出讓金940.522.61%1.1.2.2其他前期費用1361.503.78%1.2.3預備費72

29、4.422.01%1.2.3.1基本預備費255.730.71%1.2.3.2漲價預備費468.691.30%1.2建設期利息372.421.03%1.3流動資金7421.4720.60%十七、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資36030.17萬元，其中申請銀行長期貸款15200.94萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資36030.17100.00%1.1建設投資28236.2878.37%1.2建設期利息372.421.03%1.3流動資金7421.4720.60%2資金籌措36030.17100.00%2.1項目資本金2082

30、9.2357.81%2.1.1用于建設投資13035.3436.18%2.1.2用于建設期利息372.421.03%2.1.3用于流動資金7421.4720.60%2.2債務資金15200.9442.19%2.2.1用于建設投資15200.9442.19%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十八、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入74300.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=

31、2585.86萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用62810.54萬元，其中：可變成本54176.32萬元，固定成本8634.22萬元。正常經營年份項目經營成本60515.29萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育

32、費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加310.31萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=11179.15（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=11179.15×25.00%=2794.79（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額11179.15萬元，繳納企業所得稅2794.79萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=

33、正常經營年份利潤總額-企業所得稅=11179.15-2794.79=8384.36（萬元）。十九、 項目盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=16.58%。本期項目投資財務內部收益率16.58%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流

34、量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=5378.34（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值5378.34萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.17年。本期項目全部投資回收期6.17年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故

35、投資風險性相對較小。二十、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目正常經營年份利息備付率（ICR）為19.76。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（三）償債備付率測算按照建設項目經濟評價方法

36、與參數（第三版）的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目正常經營年份償債備付率（DSCR）為18.09。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。二十一、 招標組織方式（一）項目招標方式1、本期工程項目投資數額較大，為了在較大范圍內選擇設備和材料供應商節約投資成本，采用公開招標方式；項目建設單位將通過報刊、廣播、電視等新聞媒體發布招標廣告，凡具備相應資質、符

37、合投標條件的單位不受地域和行業限制均可申請投標。2、項目建設單位為了在較大范圍內選擇土建工程隊伍和設備及重要材料的供應商節約投資成本，建議對土建施工、設備采購采用公開招標方式，勘察、設計等采用邀請招標方式。（二）項目招標方案本期工程項目招標工作包括：設計方案招標、施工監理招標、工程施工招標等。（三）堪察設計招標方案項目立項后，項目建設單位要做好設計方案的招標工作，同時確定設計單位。設計方案招標邀請江蘇省內實力強、信譽好的設計院參加。設計方案確定的同時，選擇方案中標的單位作為設計單位，這樣有利于設計進一步完善和提供后期的服務。（四）監理招標方案為了保證參與本期工程項目建設的施工監理工作的水平，監

38、理單位的選擇宜采用招標方式。可選擇三家以上監理單位進行投標。監理單位的招標工作應安排在工程開工之前，以便監理單位能夠盡早地參與工程建設管理。（五）施工招標方案根據我國目前工程建設的特點，建設項目的施工招標一般需要多次完成，本期工程項目施工招標也是如此，因而，在工程管理過程中要科學地安排。本期工程項目宜采用專業項目施工分包招標。在本期工程項目的建設過程中，會有許多專業工程項目需要另行發包。這些專業工程包括：高級裝飾裝修工程、消防工程、弱電工程以及活動設施和設備安裝工程等。這些專業工程項目招標需要在不同的階段進行，招標內容可能包括該專業工程的設計和施工，因此，合理地安排專業工程招標對順利完成本期工

39、程項目的實施、控制工程項目的整體質量和進度是非常重要的。（六）材料、設備的采購招標方案對于本期工程項目所采購的材料和設備，項目建設單位應該采用招標方式進行采購。1、材料的采購。本期工程項目的建筑材料品種較多，項目建設單位招標采購的材料應局限在品質要求高、材料價格昂貴、用量較大的重要材料。材料的采購招標要根據工程的施工組織進度的要求進行。2、設備的采購。本期工程項目的設備由項目建設單位負責采購功能要求高、價格昂貴的大型設備、中型設備和小型設備。設備采購工作的安裝也要根據工程項目的施工組織進度計劃來進行，以不影響工程工期，降低工程總投資為標準。（七）項目開標、評標和中標1、開標工作由招標人主持，在

40、招標文件確定的提交投標文件截止時間的同一時間，招標文件中預先確定的地點，邀請所有投標人參加招標活動。2、開標時由招標人委托公正機構檢查并公證；投標人的投標應當能夠最大限度地滿足招標文件中規定的各項綜合評價標準或者完全能夠滿足招標文件的實質性要求。3、評標工作由招標人依法組建的評標委員會負責；評標委員會由五人以上單數組成，其中：技術、經濟等方面的專家不得少于成員總數的2/3；專家應當從事相關領域工作滿八年并具有高級職稱或具有同等專業水平。4、中標人確定后，招標人應向其發出中標通知書，并同時將中標結果通知所有未中標的投標人；自中標通知發出三十日內，招標人和中標人應按規定簽訂書面合同。5、中標人確定

41、后，招標人向中標人發出中標通知書，該通知書具有法律效力，若中標人放棄中標項目，應當承擔法律責任；自中標通知書發出三十日之內，按照招標文件，招標人和中標人簽訂書面合同，同時，中標人不得向他人轉讓中標項目，不得將中標項目肢解后分別向他人轉讓。二十二、 總結1、擬建項目選址符合當地土地利用總體規劃，而且項目建設區域交通運輸便利，可利用現有公用工程設施，水、電等能源供應有保障。2、本項目采用國內先進的生產工藝，工藝技術成熟，生產成本低，產品質量高，為國內成熟工藝。3、本項目“三廢”均經處理后達標排放，對環境污染較小。4、近年來項目產品市場發展迅速，本項目建成后，產品進入市場的前景良好。 5、本項目產品

42、方案符合國家產業政策和行業發展規劃。6、本項目工藝技術成熟，產品質量穩定可靠，符合國家產品質量標準。7、本項目主要原料供應有可靠的保證。8、本項目產品市場潛力較大，市場前景廣闊。9、本項目建成后，可取得較好的經濟效益和社會效益。二十三、 附表建設投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用11481.9413012.60715.3025209.841.1建筑工程費11481.9411481.941.2設備購置費13012.6013012.601.3安裝工程費715.30715.302其他費用2302.022302.022.1土地出讓金940.52940.523預備

43、費724.42724.423.1基本預備費255.73255.733.2漲價預備費468.69468.694投資合計28236.28建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息372.42372.420.001.1.1期初借款余額15200.941.1.2當期借款15200.9415200.940.001.1.3當期應計利息372.42372.420.001.1.4期末借款余額15200.9415200.941.2其他融資費用1.3小計372.42372.420.002債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期

44、末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計372.42372.420.00固定資產投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用11481.9413012.60715.3025209.841.1建筑工程費11481.9411481.941.2設備購置費13012.6013012.601.3安裝工程費715.30715.302其他費用1361.501361.503預備費724.42724.423.1基本預備費255.73255.733.2漲價預備費468.69468.694建設期利息372.42372.425合計27668.18流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年

45、第2年第3年第4年第5年1流動資產28856.7533666.2140880.3948094.581.1應收賬款12985.5415149.7918396.1821642.561.2存貨10099.8611783.1714308.1316833.101.2.1原輔材料3029.963534.954292.445049.931.2.2燃料動力151.50176.75214.63252.501.2.3在產品4645.945420.266581.757743.231.2.4產成品2272.472651.213219.333787.451.3現金2308.542693.303270.433847.57

46、1.4預付賬款3462.814039.954905.655771.352流動負債24403.8728471.1834572.1440673.112.1應付賬款8785.3910249.6212445.9714642.322.2預收賬款15618.4718221.5522126.1726030.793流動資金4452.885195.036308.257421.474流動資金增加4452.88742.151113.221113.225鋪底流動資金8657.0210099.8612264.1114428.37總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資36030.17100.00%1

47、.1建設投資28236.2878.37%1.1.1工程費用25209.8469.97%1.1.1.1建筑工程費11481.9431.87%1.1.1.2設備購置費13012.6036.12%1.1.1.3安裝工程費715.301.99%1.1.2工程建設其他費用2302.026.39%1.1.2.1土地出讓金940.522.61%1.1.2.2其他前期費用1361.503.78%1.2.3預備費724.422.01%1.2.3.1基本預備費255.730.71%1.2.3.2漲價預備費468.691.30%1.2建設期利息372.421.03%1.3流動資金7421.4720.60%項目投資計

48、劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資36030.17100.00%1.1建設投資28236.2878.37%1.2建設期利息372.421.03%1.3流動資金7421.4720.60%2資金籌措36030.17100.00%2.1項目資本金20829.2357.81%2.1.1用于建設投資13035.3436.18%2.1.2用于建設期利息372.421.03%2.1.3用于流動資金7421.4720.60%2.2債務資金15200.9442.19%2.2.1用于建設投資15200.9442.19%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金營業收

49、入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入44580.0052010.0063155.0074300.002增值稅1399.381696.002140.932585.862.1銷項稅5795.406761.308210.159659.002.2進項稅4396.025065.306069.227073.143稅金及附加167.93203.52256.92310.313.1城建稅97.96118.72149.87181.013.2教育費附加41.9850.8864.2377.583.3地方教育附加27.9933.9242.8251.72綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費30889.8536038.1643760.6251483.082工