1、透析財務報表背后的秘密主講人：朱旭杰主講人：朱旭杰找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺從事財務工作從事財務工作2828年年在大型國有企業、事業在大型國有企業、事業單位、民營集團擔任財單位、民營集團擔任財務總監務總監具有解決企業財務存在具有解決企業財務存在的問題、內外審計、上的問題、內外審計、上市前的準備、企業融資市前的準備、企業融資及稅收籌劃等工作能力及稅收籌劃等工作能力曾協助公司成功收購、曾協助公司成功收購、兼并多家企業，并歷次兼并多家企業，并歷次在增資和融資項目中均在增資和融資項目中均獲得成功獲得成功財稅專家財稅專家朱旭杰朱旭杰曾參與多家公司（含上市曾參與多家公司（含上市企業

2、）的審計工作，現任企業）的審計工作，現任多家財務咨詢公司顧問多家財務咨詢公司顧問典型客戶：清華大學、北典型客戶：清華大學、北京大學、浙江大學、中國京大學、浙江大學、中國總會計師協會、中華會計總會計師協會、中華會計網校、中國航天科技集團網校、中國航天科技集團、藝海集團等、藝海集團等找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺1 2345 6 透析財務報表背后的秘密非財務經理的財務管理透析財務報表背后的秘密非財務經理的財務管理 企業家必須了解的財務管理新觀念企業家必須了解的財務管理新觀念企業報表分析與經營決策企業報表分析與經營決策總裁班總裁班 企業新形勢下的稅收籌劃及風險控制企業新形勢下的稅

3、收籌劃及風險控制企業高管企業高管企業稅收籌劃方式、方法解析企業稅收籌劃方式、方法解析財務高管財務高管高級納稅籌劃管理高級納稅籌劃管理財務高管財務高管找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺課程基本定位面對沒有財務專業背景的各級管理人員課程的設計目標是為職業經理人設計的，而非職業會計人內容可概括為一個中心、四個方面：以企業財務會計報告為中心正確解讀企業財務信息，學習如何閱讀企業的財務狀況找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺利利 潤潤現金與經營決策現金與經營決策找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺我們怎么辦我們

4、怎么辦 怎樣看出報表背后的秘密怎樣看出報表背后的秘密找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺目目 錄錄財務、會計與財務報表財務、會計與財務報表資產負債表的解讀與分析資產負債表的解讀與分析損益表的解讀與分析損益表的解讀與分析8 8現金流量表的解讀與分析現金流量表的解讀與分析找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺目目 錄錄財務會計與財務報表財務會計與財務報表資產負債表的避解讀與分析資產負債表的避解讀與分析損益表的解讀與分析損益表的解讀與分析9 9現金流量表的解讀與分析現金流量表的解讀與分析找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓

5、講師選聘平臺找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺會計報表特性會計報表特性找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺讓企業獲取讓企業獲取 最最 大大 現現 金金找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺目目 錄錄財務會計與財務報表財務會計與財務報表資產負債表的解讀與分析資產負債表的解讀與分析損益表的解讀與分析損益表的解讀與分析現金流量表的解讀與分析現金流量表的解讀與分析找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺

6、司司所所負負擔擔的的債債務務公公司司的的償償債債能能力力公公司司所所有有者者所所享享有有的的權權益益公公司司未未來來的的發發展展趨趨勢勢找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺現金：就如同人類的心臟是由動脈把血液送到全身，再由靜脈送回心臟，現金：就如同人類的心臟是由動脈把血液送到全身，再由靜脈送回心臟，公司的錢本來也必須使其循環。因此我們也該檢查看看，方才檢視過的公司的錢本來也必須使其循環。因此我們也該檢查看看，方才檢視過的現金流失的那現金流失的那5 5條路徑的逆流狀況是否正常活動。現

7、金的流動停滯或是條路徑的逆流狀況是否正常活動。現金的流動停滯或是變少了，就必須緊急處置或是動手術。變少了，就必須緊急處置或是動手術。找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺現 金1.企業商業經營成功的關鍵:現金與非現金資產結合現金-變現性強、盈利性弱資產-變現性弱、贏利性強2.企業經營的方式是推動流動性，實現贏利性。因此，企業經營的訣竅是將現金的流動性和非現金資產因此，企業經營的訣竅是將現金的流動性和非現金資產的贏利性相結合，這樣才能達到最后現金贏利的目的。的贏利性相結合，這樣才能達到最后現金贏利的目的。我們在這個方面需要強化的最重要的目的，也就是企業我們在這個方面需要強化的最重要的

8、目的，也就是企業經營的贏利的達成，是靠推動經營的贏利的達成，是靠推動找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺現 金 3.3.如何減少銀行占壓資金如何減少銀行占壓資金 不同銀行之間的結算收款較慢，通常需要三天的時間，不利于加快對客戶收款，而同屬一個銀行的企業結算較快，當天即可匯到。于是，我們可以在公司周圍不同的銀行開戶，每次以和客戶企業同一銀行來收款，以便我們加快收款的速度。 4.4.資金集中管理（向資金集中管理（向GEGE學習）學習） 為什么有的企業資金很難調動？像史玉柱前些年創業時賬上有3億元，但他要在3天內調3000萬的資金就是調不動。上面這個公司賬上爬著19個億，但是他想動5億

9、是很難的。這就是零運轉。為什么賬上有錢，錢去哪兒了？史玉柱當時有200多個賬號，平均每個賬上只有150萬元。找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺現 金5.案例: 某公司年度報告摘要 單位：億元中石油就好多了，06年540億的貨幣資金，母公司有480億。說明母公司對現金率的控制率非常強。再看財務費用的比例跟說明中石油的資金管理水平比該公司強多了。找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺現 金 6.現金的來龍去脈 從以前到現在，重整財政的基本對策就是開源節流說到用錢的方式，無論家計或國計，都是同樣的準則。只不過并非要貿然認定吝嗇不付錢就好，而是一方面引導下一筆款項流入，一方

10、面控制支出才是要點。因此，首先必須確認金錢流出的路徑，驗證現金是流向何方。接著，創造出相反流向的現金路徑。 現金增加不如預期，或是現金減少的時候，只要檢查這些路徑，就能立即掌握原因。 藉由控制各個路徑水龍頭開關大小，即可調整公司的現金量，因此必須先了解該栓緊哪找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺 1.1.應收賬款是為擴大銷售而進行的投資，是經營風險的轉移應收賬款是為擴大銷售而進行的投資，是經營風險的轉移 2.2.以應收賬款的高增長換取銷售和利潤的增長是不可取的以應收賬款的高增長換取銷售和利潤的增長是不可取的 3.3.設置兩套應收賬款帳簿設置兩套應收賬款帳簿 我們建應收賬款賬的時候

11、，是根據客戶進行分類的，實際上還是不夠我們建應收賬款賬的時候，是根據客戶進行分類的，實際上還是不夠高明，我們在這里給大家一張表，一張是信用期內，一個是超信用期。高明，我們在這里給大家一張表，一張是信用期內，一個是超信用期。 4.4.信用期內的催款措施信用期內的催款措施l 對賬確認債權（對賬確認債權（3030天）天）l 發函提醒（到期前發函提醒（到期前7 7天）天）l 電話提醒（到期前電話提醒（到期前2 2天）天）l 繼續電話催查（到期前繼續電話催查（到期前1 1天）天）找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺存貨存貨1. 1. 采購環節：采購環節：l （1 1）采購數量的控制）采購數

12、量的控制-根據實際需求量來采購，而不要貪圖便宜根據實際需求量來采購，而不要貪圖便宜多采購，以減少浪。多采購，以減少浪。l （2 2）采購時間的控制）采購時間的控制-降低庫存時間和資金的占用降低庫存時間和資金的占用 良性的庫存管理可以有效促進資金流效率的提升，是加快資金良性的庫存管理可以有效促進資金流效率的提升，是加快資金流動的一種方式。流動的一種方式。2. 2. 生產環節：生產環節：l （1 1）存貨的加工線越長，企業管控起來越難）存貨的加工線越長，企業管控起來越難存 貨找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺 案例案例5 5：A A公司、公司、B B公司和公司和C C公司是公司是3

13、 3家系統集成商，它們公司在同一個大廈內。有家系統集成商，它們公司在同一個大廈內。有一次，它們同時中標了，而且一次，它們同時中標了，而且3 3家公司在集成過程中都需要配齊下列的產品：臺家公司在集成過程中都需要配齊下列的產品：臺式機（到貨時間為式機（到貨時間為3 3天）、服務器（到貨時間為天）、服務器（到貨時間為5 5天）、企業網絡產品（到貨時天）、企業網絡產品（到貨時間為間為8 8天）、平臺軟件（到貨時間為天）、平臺軟件（到貨時間為1111天）。天）。 A A公司同時聯系上述產品的上家供貨商，結果公司同時聯系上述產品的上家供貨商，結果1111天配齊了產品，但臺式機已經在天配齊了產品，但臺式機已

14、經在它的倉庫中放了它的倉庫中放了8 8天，服務器也放了天，服務器也放了6 6天。天。 B B公司則先訂了平臺軟件的貨，公司則先訂了平臺軟件的貨，3 3天后再訂網絡產品，天后再訂網絡產品，6 6天后再訂服務器，它配齊天后再訂服務器，它配齊產品的時間也是產品的時間也是1111天，但所有產品都同時到達，沒有占用其庫存。天，但所有產品都同時到達，沒有占用其庫存。 C C公司則直接找到一家合作關系很好的總代理要貨，總代理把所有產品配齊后公司則直接找到一家合作關系很好的總代理要貨，總代理把所有產品配齊后直接送到中鋒公司，所用時間是直接送到中鋒公司，所用時間是8 8天，沒有占用中鋒公司的庫存。天，沒有占用中

15、鋒公司的庫存。 從這個案例中可以看到，從這個案例中可以看到，C C公司更聰明，不僅最大化地節約了對自身資源的占公司更聰明，不僅最大化地節約了對自身資源的占用，而且也有效地提升了交貨速度，這不僅對提高應收款用，而且也有效地提升了交貨速度，這不僅對提高應收款DSODSO有價值，而且在服有價值，而且在服務上給了客戶一個積極的印象，對爭取未來的單子有不同尋常的意義。務上給了客戶一個積極的印象，對爭取未來的單子有不同尋常的意義。找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺存 貨 5. 銷售環節 貨物發出，沒有開發票： 設置分類賬：在庫（A、B、C）與發出（甲、乙、丙） 對賬工作轉移到財務 辦事處存

16、貨管理漏洞： 沒有分項記賬 沒有定期盤點 如何規避辦事處的稅收風險： 當地稅務機關辦理稅務登記，領取發票 尋找代理商 依托物流公司 找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺固定資產企業的硬件u1. 固定資產投資-與市場的培育要匹配u2. 降低固定資產的采購和使用成本，提高利用率找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺固定資產3. 失敗在過度投資設備的3個理由 現金流動不順利的公司，其資產的大小和公司收入的多寡通常是不符比例的。預見公司的成長，而準備某種程度的設備自然是非常重要，但是事實上很多公司是買了超出需要的東西而失去現金。 那么，為什么會過度投資在設備上呢？理由有下列3

17、個：（1）投資設備通常是在業績好的時候（2）既然要買就買好的（3）以銀行或租賃公司出的錢來買找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺具具有有實實物物形形態態的的資資產，產，也也就就是是那那種種看看不不見見漠漠不不著，著，但但確確實實存存在在的，的，一一般般很很難難用用多多少少錢錢來來衡衡量量的的資資產，產，只只有有在在特特定定情情況況下下才才能能計計算算其其價價值。值。找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺36在這個世界上，

18、在這個世界上，只有死亡和稅是只有死亡和稅是逃不掉的。逃不掉的。本杰明本杰明富蘭克林富蘭克林找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺37找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺稅制的改革 國務院總理國務院總理溫家寶溫家寶20122012年年7 7月月2525日主持日主持 召召開國務院常務會議，決定擴大營業稅改征增值開國務院常務會議，決定擴大營業稅改征增值稅試點范圍，自稅試點范圍，自20122012年年8 8月月1 1日起至年底，將交日起至年底，將交通運輸業和部分現代服務業納入營業稅改征增通運輸業和部分現代服務業納入營業稅改征增值稅試點范圍，由上海市分批擴大至值稅試點范圍，由上

19、海市分批擴大至北京北京、天天津津、江蘇江蘇、浙江浙江、安徽安徽、福建福建、湖北湖北、廣東廣東和和寧波、寧波、廈門廈門、深圳深圳1111個省（直轄市、計劃單列個省（直轄市、計劃單列市）。明年繼續擴大試點地區，并選擇部分行市）。明年繼續擴大試點地區，并選擇部分行業在全國范圍試點。業在全國范圍試點。找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺分三個階段找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺改革的行業及稅率建筑業建筑業找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺增值稅發票的抵扣及籌劃納稅人憑通用繳款書抵扣進項稅額納稅人憑通用繳款書抵扣進項稅額的，應當具備書面合同、付款證明的，應

20、當具備書面合同、付款證明和境外單位的對賬單或者發票。資和境外單位的對賬單或者發票。資料不全的，其進項稅料不全的，其進項稅增值稅增值稅專用發專用發票票不可抵不可抵扣扣免征增值免征增值稅項目稅項目農產品農產品銷售發銷售發票、票、農產品農產品收購發收購發票票個人消費個人消費集體福利集體福利海關進海關進口增值口增值稅專用稅專用繳款書繳款書、非增值非增值稅應稅稅應稅項目項目怎樣籌劃怎樣籌劃自用自用的應征消費稅的摩托的應征消費稅的摩托車、汽車、游艇，但作為車、汽車、游艇，但作為提供交通運輸業服務的運提供交通運輸業服務的運輸工具和租賃服務標的物輸工具和租賃服務標的物的除外。的除外。可抵扣可抵扣找講師，就上中

21、華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺123穩健安定穩健安定岌岌可危岌岌可危高枕無憂高枕無憂找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺資產結構對于固定資產很大的企業,提高開工率、增加產銷量是最好的經營策略。案例案例3 3：北京某日化公司生產的染發劑的單位成本是28元，該產品的市面竟爭對手的價格是25元。該企業瀕臨倒閉時，由職業經理人季昕接手。現實情況是，企業已經發生嚴重虧損，嚴品銷路不暢。作為一個大型的制造企業，如果每月開三五天，折舊分攤就會很高，成本很高，企業產品自然缺乏市場競爭力。如果

22、降價生產，在進行財務核算時，很可能無法賺取利潤。李昕進行研究后，決定將產品價格降到23元，讓企業滿負荷運轉。通過很長時間的努力，該企業的財務成本從38元慢慢往下降到15元，同時了解企業的存貨管理，減少了存貨積累，企業逐步扭虧為盈。找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺目目 錄錄財務會計與財務報表財務會計與財務報表資產負債表的解讀與分析資產負債表的解讀與分析損益表的解讀與分析損益表的解讀與分析現金流量表的解讀與分析現金流量表的解讀與分析找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺反反映映公公司司利利潤潤的的構構成成反反映映稅稅金

23、金交交納納情情況況預預測測公公司司未未來來發發展展趨趨勢勢找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺“ “ 問君焉的富如許，為有源頭活錢來問君焉的富如許，為有源頭活錢來”營業收入營業收入 “ “人無橫財不富，馬無夜草不肥人無橫財不富，馬無夜草不肥”營業外收入營業外收入 “ “不經歷風雨，怎么見彩虹不經歷風雨，怎么見彩虹”成本費用成本費用 “ “無心插柳柳成蔭無心插柳柳成蔭”利潤利潤找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺營業收入1.營業收入分析思路營業收入分析思路其一、營業收入是企業實現利潤的根本。其一、營業收入是企業實現利潤的根本。其二、由營業收入與營業成本之間的比例關系，

24、可以推算上其二、由營業收入與營業成本之間的比例關系，可以推算上市公司的產品毛利率。市公司的產品毛利率。其三、由營業收入與應收賬、存貨之間的比例關系，可以看其三、由營業收入與應收賬、存貨之間的比例關系，可以看出上市公司盈利的含金量，出上市公司盈利的含金量，其四、由營業收入與三項期間費用之間的比例關系，可以看其四、由營業收入與三項期間費用之間的比例關系，可以看出上市公司的管理水平。出上市公司的管理水平。找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺營業收入 案例：沃爾瑪的低價策略案例：沃爾瑪的低價策略-低毛利，高周轉低毛利，高周轉 沃爾瑪（沃爾瑪（Wal-MartWal-Mart）的創始人沃爾

25、頓（）的創始人沃爾頓（SAM-WaltomSAM-Waltom，1918-19921918-1992），），在自轉中提到他從財務報表中分析體會的簡單算術：在自轉中提到他從財務報表中分析體會的簡單算術：“如果某個商如果某個商品的進價是八角，我發現定價品的進價是八角，我發現定價1 1元時比定價元時比定價1 1元元2 2角時的銷售量大約多角時的銷售量大約多了了3 3倍，所以，總獲利還是增加了。真是簡單，這就是折價促銷的基倍，所以，總獲利還是增加了。真是簡單，這就是折價促銷的基本原理！本原理！”在沃爾瑪在沃爾瑪19711971年上市后的第一份財務報表中，沃爾瑪就年上市后的第一份財務報表中，沃爾瑪就清楚

26、地說：清楚地說：“我們要持續保持真正低價的政策，并確定我們的毛利我們要持續保持真正低價的政策，并確定我們的毛利是全國任何商品流通企業中最低之一。是全國任何商品流通企業中最低之一。”由于堅持這個低價策略，由于堅持這個低價策略，沃爾瑪經營業收入由沃爾瑪經營業收入由19711971年的年的78007800萬美圓，增長到萬美圓，增長到20062006年的年的26002600億億美元；獲利則由美元；獲利則由290290萬美元增長到萬美元增長到9090億美元。億美元。找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺毛利率1. 毛利率代表代表了企業的營運模式毛利率代表代表了企業的營運模式營運模式之差異表現

27、在毛利率上。營運模式之差異表現在毛利率上。如果兩家公司的營運模式相近如果兩家公司的營運模式相近“同業公司同業公司”，則可從，則可從毛利率的高低評判公司的優劣，一經比較，立見分曉。毛利率的高低評判公司的優劣，一經比較，立見分曉。營運模式越容易復制，或者競爭程度越激烈的市場，毛營運模式越容易復制，或者競爭程度越激烈的市場，毛利率會一路走低，反之，擁有獨門技術，毛利率就能維利率會一路走低，反之，擁有獨門技術，毛利率就能維持在高檔。持在高檔。找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺毛利率2. 營業收入與獲利哪個更重要？營業收入與獲利哪個更重要？ 一般來說，當然是盈利更重要，但也要視企業規模和

28、發一般來說，當然是盈利更重要，但也要視企業規模和發展階段而定。對于大型企業而言，最關注的當然是本期展階段而定。對于大型企業而言，最關注的當然是本期凈利潤，對中小企業而言，尤其是成長型企業，要以營凈利潤，對中小企業而言，尤其是成長型企業，要以營業收入為首要目標，沒有營業收入就沒有利潤，利潤的業收入為首要目標，沒有營業收入就沒有利潤，利潤的創造者唯有營業收入。創造者唯有營業收入。找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺目目 錄錄財務會計與財務報表財務會計與財務報表資產負債表的解讀與分析資產負債表的解讀與分析損益表的解讀與分析損益表的解讀與

29、分析5555現金流量表的解讀與分析現金流量表的解讀與分析找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺如何獲取更多經營活動現金凈流入 5、怎樣從經營活動中獲取更多的現金凈流入-強化營運資金的管理 一是應收賬款管理（降低應收賬款率） 二是加強存貨數量的控制（實現“零庫存”目標） 三是對供應商形成良好的償債信譽，努力取更優惠寬松的付款條件。（利用無息負債） 案例案例1 1：沃爾瑪的營運資金的管理：沃爾瑪的營運資金的管理-經營活力的體現經營活力的體現 沃爾瑪由于不斷強化營運資金的管理，使其經營活動

30、現金流量的增長速度高于利潤的增長速度。沃爾瑪2005年的利潤為102.67億美元，2006年利潤為112.31億美元，增長了9. 39%。相對地2005年的經營動現金凈流入為150.4億美元，2006年經營活動現金凈流入為176. 33億美元，增長了17.21。沃爾瑪經營活動現金流量的增長率之所以遠高于凈利增長率，其主要原因就在于：（抓住一個經營鏈條上的三個關鍵點）找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺如何獲取更多經營活動現金凈流入(1)(1)在銷售快速增長的同時，控制應收賬款的增長在銷售快速增長的同時，控制應收賬款的增長沃爾瑪，20O6的營業收入比上年增長約272億美元，但應收賬

31、款卻僅增加9.47億美元，這說明大部分的銷售增長額都已收回現金，反映在經營活動現金流入里面。對于一個成長型企業來說，這是十分難得的業績。(2)(2)存貨增長控制得當存貨增長控制得當2006年存貨增長率為8.2，營業收入增長率為9.54 %，存貨增長率低于營業收入增長率。這說明相對于營業收入來說，存貨占用資金的比例降低了。(3)(3)應付賬款大幅增長應付賬款大幅增長2006年應付賬款增長率為15.4%，大大高于9.54%的營業收入增長率，增加了對供貨商資金的運用力度。找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺如何獲取更多經營活動現金凈流入案例2：國內某上市公司的營運資金的管理-風險增加的

32、征兆國內某上市企業，2004年獲利為3.3億元人民幣，經營活動現金凈流人為6 300萬元人民幣；2005年，凈利倍增6.5億元人民幣，但是經營活動現金流量卻是負3.2億元人民幣；2006年，凈利潤進一步增加到接近8億元人民幣，經營活動現金流量負數也高達27. 3億元人民幣。這種顯著的不正常現象，導致企業嚴重失血，終于在2007年虧損高達14. 4億元人民幣。之所以出現這樣的局面，正是該公司應收賬款和存貨暴增所致。利潤增加，經營活動現金流量卻大幅度衰退，這往往是企業風險增加的征兆，管理者必須十分警覺。找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺現金流量表通過現金流量表分析來驗證資產負債表或

33、損益表項目的真實程度案例：A公司2002年年報現金流量表陷阱分析：A公司2002年年度報告摘要與年報疑點透視出于方便問題的闡述與分析，根據A公司2002年年報中所披露的相關數據，整理成如下幾組數據：（1） 其他應收款其他應收款期末數比期初數增加126,727,072.29元，增長42.97%，主要原因系對子公司應收款增加所致。找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺現金流量表識別找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺現金流量表識別找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺現金流量表識別找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺現金流量表識別（2） 短期借款

34、 本年短期借款期末數比期初數增加138,890,000.00元，增長55.38%， 主要原因是貸款增加所致。找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺現金流量表識別（3） 財務費用 找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺現金流量表識別（ 4）經營活動產生的現金流量： 找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺現金流量表（5） 投資活動產生的現金流量：投資活動產生的現金流量凈額為 -3,175,091.33元。找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺現金流量表我們現在可以利用上述資料，對該公司披露的”其他應收款”和”短期借款”的可靠性予以具體剖析。疑點之一：沒有現金流支撐的新增“其他應收款”疑點之二：沒有現金流入跡象的新增“短期借款”疑點之三：財務費用的數額不增反減疑點之四：其他應收款的賬齡劃分仍有瑕疵找講師，就上中華講師網 中國最大的培訓講師選聘平臺務務管管理理以以資資金金管管理理為為中中心心資資金金管管理理以