1、財務報表信息的需求與供給u財務報表信息的需求者u影響財務報表信息需求的因素u影響財務報表信息供給的因素u與財務信息披露相關的成本1第一頁，編輯于星期二：三點 八分。財務報表信息的需求者u股東、投資者及證券分析師 u經理u貸款提供者 u客戶及供應商u政府機構：征稅的需要；簽訂和執行合同的需要；政府政策制訂及政府干預的需要；u員工：例如,某公司的工會與公司訂立的合同中可能包含了以下條款:2第二頁，編輯于星期二：三點 八分。財務報表信息的需求者（續1）u“當公司的稅前銷售利潤率達到5%或以上時,員工可以按以下比例分享公司利潤:5%至10%稅前銷售利潤率之間的利潤額的6%,加上10%稅前銷售利潤率以上

2、的利潤額的8%。例如,假設稅前利潤額為2800萬元,銷售額為20000萬元,則稅前銷售利潤率為14%。員工分享利潤的最低利潤要求為:5%20000萬元=1000萬元,那么,員工可以分享的總的利潤額為:3第三頁，編輯于星期二：三點 八分。財務報表信息的需求者（續2）u20000萬元(10%- 5%)6% + 20000萬元(14% -10%)8%=124萬元。 利潤計量方法是:合并報表的稅前利潤,但不包括非合并的子公司的利潤。銷售收入與利潤的口徑相同。而且,所有上述計算所依據的財務數據,都必須經過獨立的注冊會計師的公正審計。”4第四頁，編輯于星期二：三點 八分。影響財務報表信息需求的因素（財務報

3、表信息的作用）u財務報表信息具有減少決策者面臨的不確定性的潛在能力；u財務報表信息較其他競爭性信息源具有的相對優勢：財務報表信息更直接地與各利益主體的經濟利益相關；財務報表信息是一種更為可信的信息來源；財務報表信息是一種成本較低的信息來源；財務報表(報告)是一種相對更為及時的信息來源。 5第五頁，編輯于星期二：三點 八分。影響財務報表信息需求的因素（續1）u財務報表作用小結：u -降低投資及信貸決策的不確定性；u -作為合同訂立時的重要依據。6第六頁，編輯于星期二：三點 八分。影響財務報表信息供給的主要因素u法規力量u -會計法：總則；會計核算；公司、企業會計核算的特別規定；會計監督；會計機構

4、和會計人員；法律責任；附則。u -會計準則：包括基本會計準則和具體會計準則。u -會計制度。7第七頁，編輯于星期二：三點 八分。影響財務報表信息供給的主要因素(續1）u公開發行股票公司信息披露的內容與格式準則u -該準則規定的年度報告正文正文包括：公司簡介；會計數據和業務數據摘要；股本變動及股東情況;；股東大會簡介；董事會報告；監事會報告；重要事項；財務會計報告；公司的其他有關資料；備查文件目錄。8第八頁，編輯于星期二：三點 八分。影響財務報表信息供給的主要因素(續2）u -年度報告摘要應包括：公司簡介；會計數據和業務數據摘要；股東情況介紹；股東大會簡介；董事會報告；監事會報告；重要事項；財務

5、會計報告；中國證監會、證券交易所和公司認為需要披露的其他事項。u -該準則中的 “會計報表附注指引”還規定, 會計報表附注至少應有9第九頁，編輯于星期二：三點 八分。影響財務報表信息供給的主要因素(續2）u以下內容:公司簡介；公司主要會計政策；會計估計和合并會計報表的編制方法；稅項；控股子公司及合營企業；會計報表主要項目注釋；其他報表項目；分行業資料；關聯方關系及其交易；或有事項；承諾事項；資產負債表日后事項中的非調整事項；債務重組事項；其他重要事項等。 10第十頁，編輯于星期二：三點 八分。影響財務報表信息供給的主要因素(續3）u市場力量u -資本市場力量資本市場中的“產品”質量具有不確定性

6、。因此，公司可能會在財務報表中作出 “過分樂觀”的且可能是錯誤或誤導的表述。但是,下列四種機制的存在,將有助于減少這種錯誤表述的可能性。這四種機制是:公司的聲譽；管理當局的聲譽； 第三者驗證；法律懲罰。u 11第十一頁，編輯于星期二：三點 八分。影響財務報表信息供給的主要因素(續4）u -勞動力市場(經理人才市場)由于勞動力市場的存在,管理當局需要向資本市場發出這樣的信號，即“他們不會采取嚴重損害股東和債權人利益的行為”。u -公司控制力量u例1：與公司擁有的單項資產的市價有關的信息的披露: “公司閑置的不動產和廠場及設備的現值,現在看來更為真實的數12第十二頁，編輯于星期二：三點 八分。影響

7、財務報表信息供給的主要因素(續5）u字是$9100萬,而一年前是$5850萬。”u例2：有利的季度報告的提前公布。美國某一釀造公司在1981年前的10年中,季度報告公布平均是在季度結束后的12天內作出的。然而,1982年初,管理當局被卷入了一場嚴酷的控制該公司的代表權(表決權)的爭奪戰中。為此,他們在該年第一季度結束后的第6天,就披露了該季度的報告。這一披露包括了下13第十三頁，編輯于星期二：三點 八分。影響財務報表信息供給的主要因素(續6）u述評論: “我們很高興地報告,1982年第一季度公司業已轉為盈利。至1982年3月31日止的三個月中,公司實現稅前收益$2712000,而去年同期為損失

8、$3063000。我們將這些成果歸功于威廉 F.斯密思的規劃和有效領導-自從去年9月他成為公司董事長兼總經理以來。”14第十四頁，編輯于星期二：三點 八分。與財務信息披露相關的成本u處理和提供信息的成本處理和提供信息的成本包括搜集、處理、審計（如果需要審計的話）以及傳輸信息的成本。這些成本還包括對已披露信息的質詢進行處理和答復的成本。關于這些成本的“量”的系統性證據很少。可以得到的有限的數據資料,主要是遵守法定要求的預計成本。15第十五頁，編輯于星期二：三點 八分。與財務信息披露相關的成本（續1）u例1：一些美國公司預測的他們遵守聯邦貿易委員會1970S建議的 “企業報告程序”所將發生的成本。

9、被調查的九家公司預測的初始啟動成本從$350 000到$1800 000不等,年度維持成本從$9500到$325000不等。u例2：PERRY&SEARFOSS(1982)關于10家公司在1981年的年度報告中為編制FASB第33號公告要求的不變美圓/現行成本揭16第十六頁，編輯于星期二：三點 八分。與財務信息披露相關的成本（續2）u示所費時間備忘錄。各公司為此耗時從100小時到4800小時不等-各公司業務復雜程度不同。u嚴格來講,報表使用者處理財務信息所花費的成本也同樣應該加以考慮。u訴訟成本盡管訴訟成本是由于信息披露而發生的，但并不意味著所有的信息披露都會導致訴訟成本。應當將純碎是

10、由于信息披露而發生的訴訟案件與只是牽涉到信息披露 17第十七頁，編輯于星期二：三點 八分。與財務信息披露相關的成本（續3）u的案件區別開來。u -首先，應當區分由于指責信息披露不充分而引起的訴訟與由于指控信息誤導而引起的訴訟。只是后者才是由于信息披露而產生的。u -其次，應當區分確系信息誤導而引起的訴訟與錯誤地指控信息誤導而引起的訴訟。u -再次，應當善于識別錯誤指控。18第十八頁，編輯于星期二：三點 八分。與財務信息披露相關的成本（續4）u在以上提到的兩種情形中（針對信息不充分的訴訟和針對信息誤導的訴訟），有效信息將能夠或者說已經避免了指控的發生。因此，由于有效信息而導致成本增加的案件，僅剩

11、下“錯誤指控”這一種情形了。u競爭劣勢可能導致競爭劣勢的信息類型有以下一些：1有關技術和管理創新的信息，例如，生產過程、更為有 19第十九頁，編輯于星期二：三點 八分。與財務信息披露相關的成本（續5）u效的質量改進技術、營銷技巧等；2戰略、計劃、策略，例如，計劃中的產品開發、新的市場目標等；3有關經營的信息，例如，分部門的銷售和生產成本數字、生產率統計等。u以上這些信息是否會導致企業的競爭劣勢，取決于四個因素: 一是信息的使用者;二是信息的類型；三是詳細程度；四是披露的時間。 20第二十頁，編輯于星期二：三點 八分。與財務信息披露相關的成本（續6）u政治成本政府可以通過采取一定的辦法從公司聚斂

12、財富,并將其再分配給其他利益團體。財務報表是政府用于選擇公司或行業的一種信息來源。u對管理行為的限制21第二十一頁，編輯于星期二：三點 八分。1、有時候讀書是一種巧妙地避開思考的方法。22.3.2022.3.20Sunday, March 20, 20222、閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。14:15:4314:15:4314:153/20/2022 2:15:43 PM3、越是沒有本領的就越加自命不凡。22.3.2014:15:4314:15Mar-2220-Mar-224、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。14:15:4314:15:4314:15Sunday, March 20,

13、 20225、知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強。22.3.2022.3.2014:15:4314:15:43March 20, 20226、意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。2022年3月20日星期日下午2時15分43秒14:15:4322.3.207、最具挑戰性的挑戰莫過于提升自我。2022年3月下午2時15分22.3.2014:15March 20, 20228、業余生活要有意義，不要越軌。2022年3月20日星期日14時15分43秒14:15:4320 March 20229、一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。下午2時15分43秒下午2時15分14:15:4322.3.20 10、你要做多大的事情，就該承受多大的壓力。3/20/2022 2:15:43 PM14:15:432022/3/20 11、自己要先看得起自己，別人才會看得起你。3/20/2022 2:15 PM3/20/2022 2:15 PM22.3.2022.3.20 1