1、碩士學位論文論文屬于生搬硬套、胡亂拼湊型，既無內容又不規范，目前無法提交答辯，請根據批注認真修改、完善（重點是數據、圖表、文字表述、內在邏輯性）后再提交，大概今年的答辯你是趕不上了，修改不到位請不要提交，因為提交了答辯也通不過，其中內審、外審都不能通過，這根本不是一篇學位論文，只能說是胡亂拼湊的一堆雜亂文字，沒有任何條理性、邏輯性、學術性、實用性，請逐字逐句修改！商業銀行小企業貸款定價方法研究以A銀行南京分行為例指導教師 專業學位工商管理碩士研究方向 銀行金融答辯日期二一六年十一月RESEARCH ON INTEREST RATE ISSUE ON COMMERCIALIZED MICRO-C

2、REDIT IN RURAL AREAA CASE STUDY OF THE RURAL COOPERATIVE BANK A IN CIXI, NINGBO, ZHEJIANGPROVINCE（論文題目自己翻譯）BYXXXXXXA DISSERTATIONPRESENTED TO THE ACADEMIC DEGREE COMMITTEEOF NANJING AGRICULTURAL UNIVERSITYFOR THE DEGREE OF MASTER OF BUSINESS ADMINISTRATIONCOLLEGE OF ECONOMICS&MANAGEMENTNANJING A

3、GRICULTURAL UNIVERSITYNov 2021原創性聲明本人鄭重聲明：所呈交的學位論文，是本人在導師的指導下，獨立進行研究工作所取得的成果。除文中已經注明引用的內容外，本論文不包含任何其他個人或集體已經發表或撰寫過的作品成果。對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。本人完全意識到本聲明的法律結果由本人承擔。學位論文作者（需親筆）簽名：年月日學位論文版權使用授權書本學位論文作者完全了解學校有關保留、使用學位論文的規定，同意學校保留并向國家有關部門或機構送交論文的復印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。本人授權AA大學可以將本學位論文的全部或部分內容編入有關數據

4、庫進行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復制手段保存和匯編學位論文。保密，在年解密后適用本授權書。本學位論文屬于不保密。（請在以上方框內打“”）學位論文作者（需親筆）簽名：年月日導師（需親筆）簽名：年月日目錄目錄摘要IABSTRACTIII第1章 引言11.1研究背景和意義11.1.1研究背景11.1.2研究意義11.2國內外研究綜述11.2.1國外研究綜述11.2.2國內研究綜述11.3研究目標與研究內容41.3.1研究目標41.3.2研究內容41.4研究方法與技術路線圖51.4.1 研究方法51.4.2 技術路線圖61.5可能的創新與不足71.5.1可能的創新71.5.2可能的不足7第2章

5、商業銀行貸款定價方法及小企業貸款特性分析92.1商業銀行貸款定價方法分析92.1.1商業銀行現行主要貸款定價方法92.2小企業貸款特性分析一五2.2.1小企業的界定一五2.2.2小企業的特征一五2.2.3小企業貸款定價現狀16第3章 A銀行南京分行小企業貸款定價情況分析19 3.1南京地區小企業融資情況193.1.1南京地區小企業融資情況概況19 3.2A銀行南京分行小企業業務發展情況及特點20 3.2.1A銀行南京分行近年來小企業業務發展情況20 3.2.2 A銀行南京分行近年來小企業業務特點223.3 A銀行南京分行小企業貸款定價情況23 3.3.1A銀行南京分行小企業貸款利率水平24 3

6、.3.2 A銀行南京分行近年來小企業業務特點24 3.3.3A銀行南京分行小企業貸款定價方法中存在的問題16第4章 A銀行南京分行小企業貸款定價方法設計254.1貸款定價的基本原則及目標284.1.1貸款定價應遵循的基本原則284.2貸款定價基本模型選擇分析284.2.1貸款定價基本模型設計思路284.2.2影響貸款定價的其他因素284.2.3客戶綜合收益水平的確定284.2.4綜合后的貸款定價方式28第5章 貸款定價方式實證分析335.1貸款定價實際案例測算335.2貸款定價實際案例比較分析34第6章 結論與建議336.1結論336.2建議34參考文獻4750商業銀行小企業貸款定價方法研究以

7、A銀行南京分行為例摘 要注意：英文摘要不要全部用大寫字母！可以按照下面的格式：AbstractSince the tax-sharing system reform，with the fiscal centralization within the government，the continuousreform with centralization tendency happens to the supply mechanism of Chinas rural compulsory educationHowever，the reform of centralization tendency

8、is a“double edged sword”中英文摘要不在同一頁，頁眉也要做文字修改，可以用分節來解決第1章 引言1.1研究背景和意義1.1.1研究背景 隨著國內金融市場體系的逐步健全，很多大型企業的直接融資渠道在不斷增加，傳統的銀行融資在其融資結構中所占比重在逐漸降低，其對銀行的議價能力也變得越來越強，因此對銀行而言，大企業已成為銀行以貸攬存和發展綜合化業務的平臺，而非貸款利潤的來源。與大企業相比，小企業因為融資渠道相對狹窄，且貸款需求旺盛、議價能力低而成為銀行開拓經營利潤的重要對象。近年來，利率市場化改革的步伐在不斷加快，2021年至今，央行在多次下調存貸款利率的同時還宣布商業銀行存貸

9、款利率進入自由定價時代，這一政策對廣大儲戶而言是一大利好，但對于銀行業而言，則意味著利潤空間被進一步壓縮。在這一背景下，發展小企業業務對銀行而言可謂勢在必行。研究背景中除了說明當前的發展現狀之外，需要有個專門的段落，論述你的研究跟當前背景之間的關系，另外，這兩個段落之間的內在邏輯性也需要進步厘清。此外，在研究背景中，建議涉及你的研究區域，請參考已有的學位論文！此外，研究背景一般至少要有800-1000字！1.1.2研究意義 一、小企業貸款定在分析一個章節之前要有一段綜述性的文字，即起到引導你以下論述的作用，而不能開門見山就分論點論述，請修改！價方法研究是提升商業銀行經營管理能力手段之一。貸款業

10、務是商業銀行傳統的資產業務，貸款定價能力直接反應了一家銀行的經營水平和管理能力。貸款定價能力的強弱不僅會影響一家銀行貸款客戶結構、風險程度和盈利規模還對貸款資源的配置起著重要作用。在金融市場逐漸轉變、小企業貸款成為商業銀行利潤主要來源的背景下，探索銀行針對小企業的貸款定價決策及影響因素能有效改善商業銀行經營管理能力，有利于商業銀行實現資源優化配置。二、合理科學的小企業貸款定價是商業銀行實現利潤目標的保障。在大型企業對銀行議價能力持續增強的今天，小企業貸款便成為了商業銀行重要的利潤來源。建立有效的小企業貸款定價機制，既能有效滿足小企業的融資需求，更有助于商業銀行獲得足夠的經營利潤，從而完成既定的

11、利潤目標，實現經營效益的最大化。三、研究小企業貸款定價決策模式、制定合理的小企業貸款定價方案有助于提升商業銀行的競爭優勢。隨著金融市場體系改革的進一步加深，銀行間的競爭也日趨激烈，傳統的粗放式、規模化、大魚吃小魚的競爭方式早已不能適應當今市場。現在的商業銀行更加強調效益化、精細化的經營管理，力求將經營成本和風險成本計入每一筆貸款之中。很多銀行都在著力研究探索同業競爭環境下自身如何提升核心競爭力和相對優勢，其中商業銀行貸款利潤是銀行的主要收益，也是提升核心競爭力的主要手段。然而，商業銀行貸款定價過高會導致銀行客戶資源流失，減少貸款量，從而影響貸款利潤的產生，同時，貸款定價過低則會稀釋銀行的營業利

12、潤，甚至造成經營虧損。因此合理的貸款定價方式在市場競爭中顯得至關重要。四、以A銀行南京分行為例進行研究，有利于為該銀行的各級營銷人員提供利率定價指導，并在實踐中加以驗證。基于當前利率市場化的前提以及國有大企業議價能力不斷提升的背景，銀行需要發展小企業業務來增加經營利潤，但一直以來合理的貸款定價一直是困擾銀行信貸業務發展的一項難題。定價偏高會喪失客戶，定價偏低會影響利潤，采用市場普遍價格又無法區分不同價值客戶，體現高風險高收益的原則，并且不利于維護長期合作的戰略客戶。因此本文以探求合理的貸款定價方式為目標，基于銀行小企業貸款業務發展的視角，以A銀行南京分行為例，在分析小企業貸款風險與收益的基礎上

13、，探討A銀行南京分行在兼顧風險、收益與客戶滿意度前提下對小企業客戶貸款定價的選擇方式及影響因素，提出A銀行南京分行針對小企業客戶貸款的最佳定價方案。本研究有望為提高商業銀行科學化定價水平提供經驗參考，研究結果將為A銀行南京分行各級營銷人員計算小企業貸款定價提供依據，能夠有效指導各級營銷人員有針對性地拓展業務。1.2國內外研究綜述1.2.1國外研究綜述國外對于貸款定價的研究始于上世紀五十年代，經歷了長期的發展和完善過程，很多的國外學者對此進行了廣泛的研究，并獲得了不少重要成果。比較知名的有彼得·德魯克（Peter Dmcker）的ABC作業成本定價法（Activity-Bas Cost

14、ing）、彼得·羅斯（Peter Ross）的成本加成貸款定價法（Cost PlusLoan Pricing）和價格領導定價法（Price Leadership）、客戶盈利性分析（Customer Profitability Analysis,CPA）等，而隨著時間的推移，各國都對金融風險管理的要求越來越高，人們發現James與Zaik提出的RAROC的貸款定價模型更能滿足這樣的需求，因此RAROC定價模型開始被各地商業銀行廣泛的采用。目前，國外的貸款定價理論大致可以分成以下三個類別：1.基于市場結構的成本加成定價法和價格領導定價法。管理學大師彼得·德魯克1認為參考文獻的標

15、注方法有兩種體系，你選擇哪一種都可以，但在你的文章中必須前后統一，目前你參考文獻標注方式太混亂，請參照范文將所有參考文獻修改！，銀行對貸款進行定價時，基于作業成本制度下的作業成本定價法是一個不錯的選擇。在商業銀行管理一書中，彼得·羅斯2則提出了成本加成定價法和價格領導定價法這兩種貸款定價方法。2.基于銀企關系和客戶的客戶盈利分析定價法。上世紀70年代，Hodgman3提出了客戶盈利性分析法，他將貸款定價看作是客戶關系整體定價中的一個組成部分，銀行對每筆貸款進行定價時，應綜合考慮該客戶與銀行合作過程中的全面業務情況，綜合測算當中的成本與收益。這種定價方式考慮到了銀行與客戶的整體合作關系

16、，體現了商業銀行應以客戶為中心的經營理念和差別化的貸款定價方式。之后，Kane和Malkiel4進一步指出了企業在銀行的存款與該銀行對其貸款的定價有密切關系。存款關系越穩固，則銀行對其貸款的定價政策越寬松，當面臨同業競爭時，銀行會根據該客戶的存款情況，對其貸款定價做出適當調整。后來，喬治.E.魯斯5又對貸款定價原則和相關影響因素進行了分析研究，其研究結果顯示貸款定價還受到銀企關系的影響。3.基于信用風險的貸款定價法。這類貸款定價方式中，RAROC定價法是目前知名度較高且運用比較廣泛的。RAROC 是指風險調整的回報率，它是為了彌補在評估商業銀行績效時只考慮收益而忽視風險的一種指標。RAROC定

17、價理論是在上世紀70年代末，由信孚銀行(Bankers Trust)研究開發，并在上世紀90年代初由美洲銀行(Bank of America)進行早期實踐后才應運而生的。國外對于RAROC的探索可以溯源至 Merton, Perold(1993)的研究，他們使用“編輯風險資本”對銀行經濟資本進行分配，并決定該筆業務是否可以開展6。其后，Zaik, James(1996)對美洲銀行使用 RAROC技術進行資本配置與績效評估的過程進行了深入的研究，他們認為美洲銀行根據各個業務部門不同的風險狀況分配了不同的資本額，這種分配方式十分有效，可以很好地控制風險，除此之外，還能夠防止尋租行為。在進一步研究之

18、后，Zaik, James(1996)和 Matton(2021 )提出了一個以RAROC為核心的經濟資本框架，該框架包含了基于風險調整收益率的績效評估體系以及經濟資本該如何計量，該怎么分配等內容。該框架后來成為了現代金融風險管理的一項重要理論。1.2.2國內研究綜述在對銀行貸款定價的研究方面，國內開展研究相對較晚，大多數的研究是在國外貸款定價理論的基礎上進行的。研究該領域比較知名的學者及理論主要有以下這些：牛錫明(2021)7應是最早對我國商業銀行貸款定價問題進行了研究的學者，他分析了國外的貸款定價研究中所考慮的各項因素，如銀行的各項費用、銀行籌資成本和貸款利潤率等因素。并在中央銀行的利率政

19、策、貸款風險程度的條件設定下，合理地設計出了貸款利率的基本定價模型。張金良(2021 )8對幾種傳統的定價方法進行了分析比較，建立了“以市場價格為參考、變動成本下限、充分考慮客戶風險及銀行企業整體關系”的貸款定價機制。盛軍(2021 ) 9研究了RAROC定價法，分析了該定價法的主要特點和存在的不足與局限性,并通過案例論證了RAROC的科學性。陳燕玲(2021 )10對三個基本貸款定價模式進行了比較分析，對我國商業銀行貸款定價模式的選擇以及如何加強貸款定價機制建設提出了一些建議。王軍(2021 )11認為貸款利息收入作為商業銀行主要利潤收入來源，貸款定價應受到足夠重視。并基于EVA價值管理的角

20、度，分別對成本加成定價法、RAROC定價法以及客戶盈利分析定價法進行了套用，測算出了貸款目標定價，并提出了改進建議。李蕊和殷仲民(2021 )12認為為了適應利率市場化的需要，國內現行的貸款定價方法應該加以改進，有必要建立 “將貸款平均收益率作為基準利率，同時兼顧貸款風險溢價和銀企整體關系”的銀行貸款定價模型。賀強和楊成元(2021)一三認為關系型貸款定價是以城市商業銀行與小企業長期密切業務合作所獲得的私有信息為基礎的。在實行關系型貸款定價時，城市商業銀行通過與小企業的多產品、多渠道和全方位的交往收集各種信息，尤其是小企業專有信息，即不易量化和傳遞的“軟信息”，以此作為對小企業貸款的決策依據。

21、金星燕(2021)14認為商業銀行可以以自身的信貸系統為基礎，通過統計企業的貢獻度為依據，根據系統中的各項指標綜合考慮，且重點參考其中的“客戶貢獻等級”，將調整因素加人價差定價部分，通過客戶的綜合貢獻來考慮貸款定價。劉渝(2021)一五參考文獻沒有這種標注方式，請按照院里論文模板規范統一認為鑒于我國商業銀行目前還存在著實施環境的缺陷,建議我國商業銀行可借鑒并推廣美國對中小企業運用的RAROC的貸款定價方法,同時,考慮到商業銀行留住優質客戶、挖掘潛力客戶的需要,在貸款定價過程中亦可借鑒德國、新西蘭的實踐經驗,將客戶為商業銀行帶來的金融貢獻考慮到定價過程中,適當的調整貸款價格水平。李忠飛和張寶山(

22、20一三)16認為鑒于當前我國商業銀行經營管理水平和整體基礎條件，基準利率加成方法是我國商業銀行在利率市場化進程中的理性和適宜選擇。客戶盈利分析法是我國商業銀行小企業貸款定價的發展方向，是商業銀行應對利率市場化改革的必然選擇，但同時要求商業銀行必須建立科學的小企業信用風險評價體系，建立完善信息平臺。劉渝(20一三)17認為商業銀行在貸款定價上應區分和細致對企業風險指標的設計和選取，比如重工業和輕工業行業下的中小企業應著重考察其技術優勢和市場競爭力; 而房地產行業下的企業則應注重其土地儲備和房屋空置情況等指標。而對于新建企業，無論其處于何種行業，其財務和非財務信息必定沒有一般中小企業信息全面、持

23、續，因此，應依據新建企業的信息特征，結合企業能夠提供的信息內容，進行特別的風險指標設計和提取。柳鸝(20一三)一八認為存貸款利差過大會造成銀行缺乏敘做中小企業貸款積極性, 在其他成本不變的情況下，銀行可以在風險成本與貸款利率之間求得平衡。王新紅(2021)19認為在具體實施RAROC定價方法的過程中，急待完善的幾個方面有：1、建立全面的行業數據庫，2、建立完善的征信體系，3、重視風險管理人才的培養。潘凌遙和蔣達(2021)20認為在宏觀審慎監管框架下，RAROC模型考慮了企業自身的風險權重，交易對手的違約風險，以及貸款期限對企業違約概率的影響，從而能夠提高企業貸款定價的合理性。劉渝(2021)

24、21建議商業銀行不僅要注重對中小企業信用評級的評估，更要注重對中小企業貸款價格水平制定的研究，畢竟貸款是有一定期限的過程，如果貸款價格制定過高，即便是通過予以放貸的信用級別的企業，也有可能因無法按時償還本息而出現逾期甚至后期違約的情況，導致銀行蒙受損失；而貸款價格制定過低，也有可能造成企業的道德風險現象，銀行的貸款價格無法覆蓋風險，無法獲得預期收益。文獻綜述后面要有至少2021 字的文獻評述，即對當前研究現狀的歸納和總結， 找出當前研究的不足，然后提出你自己的研究與已有的研究有什么不同，你的研究彌補了哪些方面的空白（這是八股文一樣的格式，但必須有，請補充）1.3 研究目標與研究內容1.3.1研

25、究目標本研究以A銀行南京分行為案例，重點分析A 銀行貸款定價模式及影響因素，通過研究擬實現以下目標：1）在分析A銀行南京分行小企業貸款的定價現狀的基礎上探討現有定價方式的不足之處在分析中，首先闡述A銀行現行的定價方式、貸款企業數量、貸款規模及貸款利潤等情況，此后分析定價方式變化對貸款規模、利潤的影響，探討現有定價方式在拓寬銀行盈利空間、吸引客戶、擴大貸款規模等方面的促進及阻礙作用，歸納總結現有定價方式存在的問題； 2）基于客戶關系的目標收益率定價方法，運用風險調整后的資本收益率（RAROC模型）構建A銀行南京分行小企業貸款定價最佳方案，為該行各級營銷人員提供參考依據。研究中，首先根據A銀行戰略

26、定位和南京地區經濟特點，結合A銀行小企業貸款定價現狀及存在的問題，找出影響A銀行小企業貸款定價的主要因素，立足客戶關系與銀行目標收益，構建銀行、客戶雙贏的、既能有效控制風險又能促進區域經濟發展的小企業貸款定價模式。1.3.2研究內容本文研究一方面對國內外商業銀行貸款定價模式進行研究分析，另一方面對A銀行南京分行現有小企業貸款的定價體系進行研究，根據A銀行戰略定位和南京地區經濟特點，結合A銀行南京分行小企業貸款方式中存在的問題以及該銀行小企業貸款定價現狀，找出影響A銀行南京分行貸款定價的主要因素,并設計構建一種適合A銀行南京分行小企業的貸款定價模型。最后通過案例分析法，將新的貸款定價方式測算出的

27、貸款利率與原貸款定價方式下的貸款利率進行對比，以檢驗新定價模型的適用性與可行性。研究的主要內容分為六個部分:第一章 緒論。該部分首先對小企業貸款定價研究的背景、意義和目的進行闡述。其次對國內外對于該領域的研究現狀和相關理論文獻分別進行了綜述。最后對本文研究的內容、方法和基本的技術路線進行簡要介紹。第二章 商業銀行貸款定價方法及小企業貸款特性分析。該部分通過對幾種商業銀行貸款定價的基本模式進行比較分析，結合對小微企業的特點、中小企業貸款定價的特殊性的研究分析，進而找出適合目前商業銀行對小企業的貸款進行定價的模式并進行相應闡述。第三章 A銀行南京分行小企業貸款定價現狀及存在問題，提出可行的解決思路

28、和方案。首先分析、論述南京當地小企業融資情況，及A銀行南京分行近年來小企業業務發展情況，進而找出A銀行南京分行小企業貸款的特點。同時，論述A銀行南京分行貸款定價管理的方法、模式，找出該行小企業貸款定價機制中存在的問題。第四章 為A銀行南京分行設計基于市場供求和客戶關系的貸款定價方法，同時運用風險調整后的資本收益率（RAROC模型）作為定價方案的基礎，結合客戶綜合收益率折算利率優惠，為該行構造小企業貸款定價方案，以實現銀企雙贏、控制風險為前提，探討A銀行南京分行小企業貸款定價途徑。第五章 A銀行南京分行小企業貸款定價新方案可行性分析，在上述分析基礎上，選擇該行具有代表性的小企業貸款客戶進行實例測

29、算，驗證新定價方案的合理性，為A分行小企業貸款定價戰略的制定提供依據，為各級營銷人員提供參考。第六章 結論和建議。對前文的研究進行總結歸納，闡明本文的主要結論，和具有的現實意義，并指出本文的研究還存在哪些不足之處以及未來可以深化的方向和領域。1.4 研究方法與技術路線圖1.4.1 研究方法根據研究需要，擬采用文獻分析法、比較研究法、定性分析定量分析相結合的方法、案例分析法。1）文獻分析法本文通過對大量國內外文獻的參閱，并借助互聯網進行了相關資料的搜集，了解并分析了商業銀行貸款定價的有關理論，并在此基礎上形成自己的觀點。2）比較研究法通過對目前較為常見的幾種貸款定價模式進行比較，對比分析國內外相

30、關經驗，尋找適合目前小微企業貸款的定價方法。3）定性分析定量分析相結合的方法本文在理論分析的同時加入數據分析，通過以定性分析為主，定量分析為輔的方式，在理論分析的基礎上，兼用數據分析來進一步論證觀點的科學性。在最佳定價方案遴選方面，基于多目標優化模型，綜合比較不同定價模型下，銀行利潤、風險控制、客戶規模等變化特征，最終遴選最優定價方案。4）案例分析法本文將結合A銀行南京分行的情況，對實際業務進行案例分析，將理論與實踐相結合，以確保本文的研究內容更具實際意義。1.4.2 技術路線圖導論（闡述研究背景及意義）南京地區及A銀行南京分行小企業貸款發展情況及問題貸款定價相關理論及文獻綜述A銀行南京分行小

31、企業貸款定價現狀及問題解決問題的思路存在問題的原因貸款定價中的問題 貸款定價現狀設計構建定價方案設計過程實例測試設計思路結論及建議1.5可能的創新與不足1.5.1可能的創新(1)本文綜合歸類了目前常見的幾個貸款定價模式，并對相關內容進行了比較分析;(2)針對小微企業的特征，以及南京地區的經濟環境特點和A銀行南京分行的實際情況，提出了以市場導向型為主，客戶導向型為輔的貸款定價模式,重點考慮了風險溢價和客戶綜合貢獻的調整因素,并且將市場行情調整因素也加入分析。1.5.2可能的不足雖然在寫作論文的過程中搜集了大量的資料,但是猶豫受到論文寫作時間、本人能力的限制,因此對一些問題的分析可能還不夠全面深入

32、,另外由于數據的缺乏,本文在定性分析的同時采用的定價分析法可能還不夠充分。第二章 銀行貸款定價方法及小企業貸款特性分析2.1 商業銀行貸款定價方法分析所有的引用文字都要標明出處，不然在查重的時候通不過，文獻綜述部分的查重率不超過一五%，請注意用詞以及內在邏輯性補充商業銀行貸款現狀（從全國、江蘇省到南京市，通過數據來補充文字，你的論文目前文字數量不夠）、商業銀行貸款定價現狀（主要是定價差異，包括針對不同產業（國家扶持的產業商業貸款是否有優惠等等）商業貸款是否有差異，不同企業規模貸款（大規模及中小企業）定價差異以及不同企業屬性（民營、國營）貸款定價差異、），在綜述的基礎上引出下面問題，主要貸款定價

33、模型、定價模型的適用范圍、我國商業銀行貸款定價途徑你目前這里的提綱不完整2.1.1商業銀行現行主要貸款定價模型用2.1.1作為三級標題，就應該有其他三級的內容，不能僅僅只有這一個標題，建議補充為：2.1.1 國際通用商業銀行貸款定價模型2.1.2 我國商業銀行主要貸款定價政策（從國家層面分析國有商業銀行針對不同規模企業、不同層次的企業其貸款定價差異，得出貸款定價差異一直存在，而且具有馬太效應，即部分低效率的大型國企有用優先貸款權，為你后期分析奠定基礎）2.1.3 江蘇省商業銀行主要貸款定價差異（重點分析江蘇省內部尤其是省級商業銀行針對本省企業是不是有比較優惠的定價政策，如南京銀行以及一些農商行

34、在針對不同產業、不同規模企業等過程中，貸款定價差異如何）上述該部分三個三級標題的內容擴充至少到4000-5000字！西方國家的商業銀行經過幾百年的發展,通過長期的探索與市場實踐,已經形成了比較完備豐富的貸款定價理論體系,并且建立起了相對科學、系統的貸款定價模型。我國的商業銀行在利率市場化改革進程中,也對此進行了大量的借鑒和學習。經研究目前商業銀行使用較為普遍的貸款定價模式主要有以下這幾種:1、成本加成定價法該定價理論較為傳統,也相對簡單,該定價方法的主要思想是進行貸款定價時,必須要對貸款成本進行量化,貸款的價格首先要能夠彌補銀行籌集放貸資金所支付的成本和銀行的相關運營管理費用。貸款定價取決于銀

35、行資金、風險、運營成本、以及資本預期收益和其他成本因素，另外還要在此基礎上考慮需要彌補的貸款可能面臨的風險,以確保銀行能夠獲得一定的收益。由于該模型的各項成本以百分比形式表示，其定價結果實各個相關因素直接相加而得出的。其就對每項成本的核算準確度要求比較嚴格，各個部門、各個機構、及各項產品的經營成本都需要能夠準確核算。因此這種貸款定價法比較適合于財務管理制度非常健全，內部核算能力和核算手段都較強的銀行。我國的不少商業銀行在陸續上市后，均對自身的財務核算系統進行了不同程度的改造和完善，這一舉措使得銀行的營運費用及相關資金成本指標能夠及時、準確地獲取，也為成本相加定價法的使用創造了條件。2、價格領導

36、定價法這種貸款定價方法也叫作基準利率加點定價法，即銀行通過選擇合適的利率作為基礎利率,然后在該基礎利率上再加收期限風險溢價和違約風險溢價等風險溢價點數。該定價法的具體操作程序是：首先，選擇某種基準利率作為基礎價格。其次，為具有不同信用等級以及不同風險程度的顧客確定不同的利差。然后，在基礎利率上對不同客戶進行加點，得到的最終利率即作為銀行為客戶提供的貸款價格。該定價方法可用公式表示為：貸款利率=即基準利率+借款人支付的違約風險溢價+借款人支付的期限風險溢價。該定價方式的好處是可操作性強，適用面廣，因此在西方國家被廣泛使用。該定價方式中的基礎利率比較容易確定，在實際操作過程中，銀行通常會使用對最信

37、賴的客戶發放短期流動資金貸款時所提供的最優惠利率作為基準利率。當前,多數國家參考的基準利率主要是根據在國際市場上各大貨幣金融中心的同業拆借利率進行確定,由于各個交易中心的交易額和影響力有所不同,因此基準利率也不盡相同。現在，西方商業銀行采用較多的是倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。在價格領導定價法的的基礎上還衍生出一種低于優惠利率的定價法,該方法在基礎利率的基礎上，確定一個利率的上限，并在合同中約定一定期限內,無論市場利率如何變動，最終的執行價格均不得高于該利率上限。這種定價法主要是為溢價能力較強的客戶提供大額、短期貸款時使用。該定價模式為客戶提供了一種新的選擇，也是近年來西方商業銀行金融創

38、新和市場激烈競爭的產物，是在市場利率上行期間，銀行為獲得客戶，贏得規模。不能不放棄部分利潤，甚至要承擔可能存在的虧損風險而做出的選擇。3、客戶盈利分析定價法該定價理論認為貸款定價應包含在客戶整體關系評價中,銀行在給貸款定價時,應充分考慮客戶為銀行做出的綜合貢獻,以及與銀行之間的合作關系。銀行在為企業進行貸款定價時要從銀企之間的整體關系人手,全面地析借款客戶對銀行的整體貢獻度,這些貢獻不僅僅來源于貸款利息支出，還包括了資產、負債以及中間業務的各個方面。出于這個角度的考慮,銀行需要根據銀行的預期收益、客戶風險水平等因素，在充分計算了與客戶的各種業務往來的成本和收益的基礎上為借款客戶進行貸款定價。并

39、且還需要比較該客戶在銀行的總成本、總收入和目標利潤率,并以此作為貸款定價的相關依據。該定價模式體現了以客戶為中心的經營理念。同時對客戶綜合貢獻度的測算可以使銀行便于區分優質客戶與一般客戶，從而為采用差別化的定價提供依據，才用這樣的定價方式還為客戶經理的營銷考核提供了數據支持。在一定程度上避免了客戶經理進行定價尋租的道德風險。使用該辦法同樣要求銀行具備較強的收益和成本的核算能力。但其有利于銀行對客戶的關系維護，有助于加強銀行的市場競爭力。還可借此對客戶經理的業績進行綜合評價,提升客戶經理績效考核方式的合理性。4、基于RAROC的定價法RAROC是指經風險調整的資本回報率，是風險調整的績效衡量的一

40、種度量方法，它是為避免商業銀行在進行績效評價時只片面地考慮收益而忽略風險的一種指標。因為商業銀行的業務核心就在于對風險的經營，如果只是片面地考慮收益而忽略風險，這明顯是不符合銀行穩健經營的宗旨，也不符合商業銀行審慎經營的原則。基于RAROC的定價的基本理念是銀行在貸款定價前，必須同時衡量一筆貸款的預期收人以及其將面臨的風險，使得經過調整風險后的貸款定價能夠反映銀行扣除風險成本后的真實的盈利水平。通過對RAROC技術的使用，可以對某個貸款具體的經濟資本回報率進行量化，從而將得出的結果再與銀行股東所要求的資本最低回報率進行比較，如此一來，銀行便可以基于風險與收益相匹配的原則作出相對合理的貸款定價決

41、策。2.2小企業貸款特性分析2.2.1小企業的界定 “小微企業”是一個企業的規模概念。目前對小微企業規模的界定在世界范圍內并不存在統一權威的為各國普遍認可并采用的概念或標準。原因很簡單,在作出界定時,相關因素較為復雜、多變,因為不可能完全相同。這些相關因素主要概括為:第一,不同國家和地區的經濟發展水平不一樣,小微企業生存發展所處的經濟環境也不同。例如,經濟總體水平發達或較發達國家各地區的中小企業標準一般而言高于欠發達國家和地區。第二,同一國家和地區,由于經濟發展的階段性、成長性,也不可能始終如一堅持統一界定標準。第三,企業自身的特點,如規模、組織形式、管理模式、決策機制等復雜多樣。第四,行業或

42、產業特點。小微企業往往具有很強的行業集中特性。而不同行業在內部競爭結構、競爭強度、行業本身處在不同生命周期階段的變化不同等等多方面存在較大差異性。第五,政府政策制定者的決策意圖和導向。對小微企業的界定,除學術研究意義外,主要還是看政府的政策制定意圖。1、國際關于小微企業的定義關于“小微企業”的界定,不同的國家定義不盡相同。世界銀行關于微型、小型企業的定義為:雇員人數在1-10人之間,總資產為0-100萬美元之間,年銷售額為100萬美元以下的企業被定義為微型企業。雇員人數在11-50人之間,總資產100-300萬美元,年銷售額為100-300萬美元之間的企業被定義為小型企業。歐盟關于微型、小型企

43、業的定義為:雇傭人數在1-9人之間,總資產為0-200萬歐元,年銷售額為200萬歐元以下的企業被定義為微型企業;雇傭人數在10-49人之間,總資產200-1000萬歐元,年銷售額為200-1000萬歐元的企業為小型企業。美國國會 2021 年頒布The Microenterprise for Self-Reliance Act法案,2021 年布什簽署(Microenterprise Enhancement)中將微型企業定義為,由當地人擁有、為雇員(包括不領薪水的家庭成員)不超過10人、其業主和經營者為貧困人口的小企業。菲律賓政府定義的微型企業是在菲利賓境內從事制造業、農業經濟或服務業的獨資企

44、業、合資企業、合作企業、或等,資產總額在一五0萬比索一下,雇員人數不超過9人的企業。小型企業則是指資產總額在一五0-一五00萬比索,雇員人數在10-99人之間的企業。法國把微型企業定義為凡雇傭員工在9人以下的企業。10-50人之間的企業叫做小型企業,50-500人之間的稱為中型企業。德國把雇傭人數不超過9人的企業定義為微型企業。雇傭人數不超過49人,營業額低于200萬美元或1年資產負債表總額低于一五0萬美元的企業定義為小型企業。印度的劃分主要體現在廠房及設備投資方面。廠房、設備投資低于250萬盧比的企業被成為微型企業;投資額低于1000萬盧比的小規模工業、輔助企業以及投資額低于50萬盧比的小規

45、模服務業、商業被稱為小型企業。日本將制造業中20人以下,商業服務業中5人以下的企業定義為微型企業,又稱之為零細企業。一般情況下,從業人員在10人-50人之間的是小企業。2、國內關于小微企業的定義小微企業是小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶的統稱。是由中國首席經濟學家郎咸平教授提出的。2021年7月,工信部、國家統計局、發改委和財政部四個部門研究制定了中小企業劃型標準規定,將中小企業劃分為微型、小型、中型三種類型,具體標準根據企業的從業人數、資產總額、營業收入等指標,結合行業的特點制定。與此同時原國家經貿委、計委、財政部和統計局2021 年頒布的中小企業標準暫行規定同時廢止。行業名稱

46、指標名稱單位中型小型微型農林牧漁業營業收入萬元500（含）-2021 050（含）-50050以下 工業 人數人300（含）-100020（含）-30020以下營業收入萬元2021 （含）-40000300（含）-2021 300以下建筑業營業收入萬元6000（含）-80000300（含）-6000300以下資產總額萬元5000（含）-80000300（含）-5000300以下批發業人數人20（含）-2005（含）-205以下營業收入萬元5000（含）-400001000（含）-50001000以下零售業人數人50（含）-30010（含）-5010以下營業收入萬元500（含）-2021 010

47、0（含）-500100以下交通運輸業人數人300（含）-100020（含）-30020以下營業收入萬元3000（含）-30000200（含）-3000200以下倉儲業人數人100（含）-20020（含）-10020以下營業收入萬元1000（含）-30000100（含）-1000100以下郵政業人數人300（含）-100020（含）-30020以下營業收入萬元2021 （含）-30000100（含）-2021 100以下住宿業人數人100（含）-30010（含）-10010以下營業收入萬元2021 （含）-10000100（含）-2021 100以下餐飲業人數人100（含）-30010（含）-1

48、0010以下營業收入萬元2021 （含）-10000100（含）-2021 100以下信息傳輸業人數人100（含）-2021 10（含）-10010以下營業收入萬元1000（含）-100000100（含）-1000100以下軟件和信息技術服務業人數人100（含）-30010（含）-10010以下營業收入萬元1000（含）-1000050（含）-100050以下房地產開發經營營業收入萬元1000（含）-2021 00100（含）-1000100以下資產總額萬元5000（含）-100002021 （含）-50002021 以下物業管理人數人300（含）-1000100（含）-300100以下營業收

49、入萬元1000（含）-5000500（含）-1000500以下租賃和商務服務業人數人100（含）-30010（含）-10010以下資產總額萬元8000（含）-12021 0100（含）-8000100以下其他未列明行業人數人100（含）-30010（含）-10010以下2.2.1小微企業的特征目前，我國的小微企業取得了快速發展，在國民經濟中也扮演著越來越重要的角色，小企業作為國民經濟構成的重要組成部分，其具有著區別于大型企業的特殊性，其特殊性主要表現在：1、企業經營規模普遍較小，經營品種較為單一，資產規模相對偏小，資金實力較弱，獲得的資源有限，常規抵押物也較少。其產品的科技含量多數偏低，經營決

50、策的隨意性大，受外界經濟和政策影響比較明顯，在產業鏈中話語權也較弱，多數小企業的成立時間不長，雇員人數較少,多為有限責任制企業。企業發展前景具有較大的不確定性。因此小微企業的市場經營風險易經由財務風險轉化為融資風險。2、多數小企業普遍存在組織體系不健全、經營管理理念落后、人員配置不夠完備，且整體素質和專業化程度較低的問題。大多數小微企業在人員、資金、技術等方面還采用家長式的單一管理方式。由于這種管理方式，使得企業在生產經營過程中缺乏科學性的經營決策，因而增大了企業的生產經營風險。許多小微企業產權不明，公司治理結構不夠完善,小微企業的實際控制人可能是所有者,也可能是所有者所聘請的管理人員。此外，

51、企業的重大決策往往由企業主一人決定，而且在企業內部缺乏監督與審計制度。一旦企業的實際控制人發生變故，該企業很可能會一蹶不振，甚至會面臨毀滅性的打擊。3、多數小企業的財務管理制度還不夠完善。很多小企業財務管理仍處于記賬階段，沒有標準化的財務信息。很多小企業往往只有出納，沒有專職財務人員，有的小企業甚至連坐班會計都沒有，只是借由代帳會計進行賬務處理。因此“假憑證、假報表、假賬簿”的現象比較嚴重，會計信息嚴重失真。這樣不但不能充分發揮財務管理的作用，由于財務管理隨意，報表真實性較差，很容易造成信息不對稱現象，從而影響銀行對企業的判斷。4、部分小微企業的經營不能契合國家的產業政策。在國家宏觀經濟政策調

52、整的時期，一旦市場發生較大變化，由于小微企業對變化的適應能力不強，很容易面臨生存危機，以致被市場淘汰。部分小微企業可能還因為存在環保、偷漏稅款、惡意逃廢銀行債務等問題而遭遇危機。5、多數的小企業由于受到資金成本和經營規模的限制，難以給研發人員提供優厚待遇,無法為其職業生涯進行前景，因而匱乏新型的技術人才，因此也缺乏技術創新。很多小微企業仍然以勞動密集型的經營方式為主。由于技術和生產設備落后，部分小微企業甚至處于手工勞動階段。還有不少的小微企業滿足于仿制其他企業的相關產品所帶來的短期收益，產品技術含量不高，附加值低，在市場上沒有核心競爭力。2.2.3 小企業貸款定價現狀 現階段，不少商業銀行都對

53、小企業貸款定價初步形成了一定的定價環境和體系，制定并出臺專門的小企業貸款利率管理辦法，從原則上和業務流程上對中小企業貸款定價做出了制度性規范。國內的商業銀行在借鑒西方商業銀行貸款定價方法的基礎上，結合自身的風險偏好和經營目標已逐漸形成了以成本加成定價法和基準利率加點定價法為主的對小企業貸款定價的方法。有的商業銀行還形成了一套用于對小企業貸款定價的信用風險評價體系。而商業銀行對小企業貸款所定的價格則呈現出較大差異: 1、不同的信用級別導致企業利率定價水平占比有顯著差異。 多數國有商業銀行是對小企業授信進行級別準入的，他們根據客戶不同的風險程度將客戶分別不同的信用等級，而對客戶貸款定價的高低與客戶

54、的信用級別呈明顯的正相關性。這反映出目前商業銀行在貸款競爭上，優質的小企業是貸款支持的主要對象，企業的信貸風險級別是貸款定價的重要參考指標。 2、小企業貸款定價在不同區域間有明顯差異。目前，我國商業銀行給予小企業的貸款價格普遍都要上浮，且不同區域上浮程度也有所不同，這主要表現為經濟發達與經濟次發達區域之間貸款定價的差異比較大。如西南、華中、東北和西北地區由于經濟發展程度較華東、華北和華南地區遜色，所以其小企業貸款價格平均上浮水平明顯要高出不少。一般的中心城市如北京、上海、廣州等地的中小企業貸款平均上浮水平要相對低一點，多數情況下平均上浮比率大約在10%-一五%左右，東南沿海省份次之，中西部特別

55、是西南和西北地區的利率水平相對較高。而在某些地區，銀行給予小企業的貸款利率最高上浮比率達到50%以上也比較常見，這樣的現象主要是由于中西部內陸地區的小企業融資渠道相對較為狹窄，且區域內可融通資金量較少，因此小企業的借款需求在缺少融資渠道和可借資金較少的市場環境下難以滿足，只能接受較高的貸款利率水平。 3、貸款價格上浮水平隨經濟周期變化而變化。這主要是由于經濟周期運行中經濟發展需求的不同所造成的。當處于國民經濟發展放緩的經濟大背景下，國家需要通過刺激投資和消費來拉動經濟增長，進而采取寬松的貨幣政策，增加市場流通貨幣。每當此時，企業的信貸需求往往比較容易得到滿足。銀行對企業的貸款價格也會相對比較優惠。而當國家的宏觀經濟呈現發展勢頭過快的情景時，為了防止經濟過熱，抑制通貨膨脹，央行則會在一定程度上實行較為緊縮性的貨幣政策，控制商業銀行的資金流動性，因此也就造成了信貸資金的緊缺。各地小企業貸款難，甚至資金鏈斷裂的事件也不鮮見。此時，由于貨幣的供求關系發生變化，銀行對企業貸款的價格率亦出現上升的現象。關于小微企業貸款定價綜述方面需要一個歸納性的總結文字，包括小微企業貸款來源（有多大比例來源于國有商業銀行，多少來源于地方商業銀行，多少來源于其他非商業銀行融資以及小微企業銀行貸款占其業務量的比重，給出結論：小微企業主要依賴本地商業銀行，而且存在著較多的貸