1、泓域咨詢 /中老年用品項目財務分析報告中老年用品項目財務分析報告目錄一、 市場分析3二、 項目實施的必要性4三、 項目名稱及投資人5四、 項目建設背景6五、 結論分析6六、 產品規劃方案及生產綱領7產品規劃方案一覽表8七、 項目工程設計總體要求8八、 監事10九、 公司的目標、主要職責11十、 企業技術研發分析12十一、 項目進度安排15項目實施進度計劃一覽表15十二、 環境管理分析16十三、 項目總投資17總投資及構成一覽表17十四、 資金籌措與投資計劃18項目投資計劃與資金籌措一覽表18十五、 經濟評價財務測算19十六、 項目風險分析風險風險及應對措施22十七、 項目總結22十八、 附表2

2、3營業收入、稅金及附加和增值稅估算表23綜合總成本費用估算表23固定資產折舊費估算表24無形資產和其他資產攤銷估算表25利潤及利潤分配表25項目投資現金流量表26借款還本付息計劃表28建設投資估算表28建設期利息估算表29固定資產投資估算表30流動資金估算表31總投資及構成一覽表32項目投資計劃與資金籌措一覽表32報告說明中老年用品包括中老年服裝服飾、日用輔助產品、養老照護產品、康復訓練及健康促進輔具、適老化環境改善等產品，是老齡產業的重要組成部分。現階段，我國正處于人口老齡化快速發展階段，中老年消費市場潛力巨大，尤其是中老年功能性服裝服飾、生活輔助產品、養老照護產品、健康管理及康復訓練用品等

3、領域。根據謹慎財務估算，項目總投資34616.57萬元，其中：建設投資28066.59萬元，占項目總投資的81.08%；建設期利息696.95萬元，占項目總投資的2.01%；流動資金5853.03萬元，占項目總投資的16.91%。項目正常運營每年營業收入64000.00萬元，綜合總成本費用52718.81萬元，凈利潤8245.85萬元，財務內部收益率17.48%，財務凈現值9105.89萬元，全部投資回收期6.30年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 市場分析中老年用品包括中老年服裝服飾、日用輔助產品、養老照護產品、康復訓練及健康促進輔具、適老化環境改善等

4、產品，是老齡產業的重要組成部分。現階段，我國正處于人口老齡化快速發展階段，中老年消費市場潛力巨大，尤其是中老年功能性服裝服飾、生活輔助產品、養老照護產品、健康管理及康復訓練用品等領域。近兩年政府發布的國家積極應對人口老齡化中長期規劃、關于進一步擴大養老服務供給促進養老服務消費的實施意見、關于促進老年用品產業發展的指導意見等政策規劃明確多渠道、多領域擴大適老產品和服務供給，提升產品和服務質量。中老年用品作為應對人口老齡化問題過程中的必需用品，在國家鼓勵支持之列，對其規模的擴大具有重要的促進作用。我國人口基數巨大，隨著國內社會老齡化程度加深，中老年群體在人口結構中占比逐漸增大，為中老年用品產業提供

5、了巨大的消費市場。而且隨著經濟的持續快速發展、社會保障制度的不斷完善、老年人的經濟保障水平不斷提高，老年人及其家庭的消費觀念也在不斷升級。食品、日用品、醫療是老年消費群體的三大主要消費需求，同時服裝、餐飲、旅游、營養保健、娛樂健身正成為老年消費群體的新增需求點。中老年用品行業的產業鏈長，覆蓋領域廣，涉及長期照料、醫療康復、營養保健、飲食服裝、休閑旅游、文化傳媒、日常居家等方方面面，下游消費群體人數眾多。我國中老年用品產業尚處于成長期階段，產品的質量、種類無法滿足中老年人需求。老年用品覆蓋的范圍非常廣闊，隨著年齡的增長，老年人對養老用品、健康用品、娛樂產品等用品需求不斷上漲，消費潛力巨大。面對潛

6、力巨大的中老年用品市場，國內本土企業應加大投入力度，完善產業鏈，提高研發創新能力，推動行業健康、長久的發展。二、 項目實施的必要性（一）現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過 100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。（二）公司產品結構升級的需要隨著制造業

7、智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。三、 項目名稱及投資人（一）項目名稱中老年用品項目（二）項目投資人xxx（集團）有限公司（三）建設地點本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準）。四、 項目建設背景實現“十三五”時期的發展目標，必須全面貫徹“創新、協調、綠色、開放、共享、轉型、率先、特色”的發展理念。機遇千載難逢，任務依然艱巨。只要全市上下精誠

8、團結、拼搏實干、開拓創新、奮力進取，就一定能夠把握住機遇乘勢而上，就一定能夠加快實現全面提檔進位、率先綠色崛起。五、 結論分析（一）項目選址本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約81.00畝。（二）建設規模與產品方案項目正常運營后，可形成年產xxundefined中老年用品的生產能力。（三）項目實施進度本期項目建設期限規劃24個月。（四）投資估算本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資34616.57萬元，其中：建設投資28066.59萬元，占項目總投資的81.08%；建設期利息696.95萬元，占項目總投資的2.01%；流動資金5853.

9、03萬元，占項目總投資的16.91%。（五）資金籌措項目總投資34616.57萬元，根據資金籌措方案，xxx（集團）有限公司計劃自籌資金（資本金）20393.06萬元。根據謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額14223.51萬元。（六）經濟評價1、項目達產年預期營業收入（SP）：64000.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：52718.81萬元。3、項目達產年凈利潤（NP）：8245.85萬元。4、財務內部收益率（FIRR）：17.48%。5、全部投資回收期（Pt）：6.30年（含建設期24個月）。6、達產年盈虧平衡點（BEP）：25087.58萬元（產值）。六、 產品規劃方案及生

10、產綱領本期項目產品主要從國家及地方產業發展政策、市場需求狀況、資源供應情況、企業資金籌措能力、生產工藝技術水平的先進程度、項目經濟效益及投資風險性等方面綜合考慮確定。具體品種將根據市場需求狀況進行必要的調整，各年生產綱領是根據人員及裝備生產能力水平，并參考市場需求預測情況確定，同時，把產量和銷量視為一致，本報告將按照初步產品方案進行測算。產品規劃方案一覽表序號產品（服務）名稱單位單價（元）年設計產量產值1中老年用品undefinedundefined2中老年用品undefinedundefined3中老年用品undefinedundefined4.undefined5.undefined6.u

11、ndefined合計xx64000.00七、 項目工程設計總體要求（一）總圖布置原則1、強調“以人為本”的設計思想，處理好人與建筑、人與環境、人與交通、人與空間以及人與人之間的關系。從總體上統籌考慮建筑、道路、綠化空間之間的和諧，創造一個宜于生產的環境空間。2、合理配置自然資源，優化用地結構，配套建設各項目設施。3、工程內容、建筑面積和建筑結構應適應工藝布置要求，滿足生產使用功能要求。4、因地制宜，充分利用地形地質條件，合理改造利用地形，減少土石方工程量，重視保護生態環境，增強景觀效果。5、工程方案在滿足使用功能、確保質量的前提下，力求降低造價，節約建設資金。6、建筑風格與區域建筑風格吻合，與

12、周邊各建筑色彩協調一致。7、貫徹環保、安全、衛生、綠化、消防、節能、節約用地的設計原則。（二）總體規劃原則1、總平面布置的指導原則是合理布局，節約用地，適當預留發展余地。廠區布置工藝物料流向順暢，道路、管網連接順暢。建筑物布局按建筑設計防火規范進行，滿足生產、交通、防火的各種要求。2、本項目總圖布置按功能分區，分為生產區、動力區和辦公生活區。既滿足生產工藝要求，又能美化環境。3、按照廠區整體規劃，廠區圍墻采用鐵藝圍墻。全廠設計兩個出入口，廠區道路為環形，主干道寬度為9m，次干道寬度為6m，聯系各出入口形成順暢的運輸和消防通道。4、本項目在廠區內道路兩旁，建（構）筑物周圍充分進行綠化，并在廠區空

13、地及入口處重點綠化，種植適宜生長的樹木和花卉，創造文明生產環境。八、 監事1、公司設監事會，監事會應對公司全體股東負責，維護公司及股東的合法權益。監事會由3名監事組成，其中職工代表監事1名。監事會設主席1名。監事會主席由全體監事過半數選舉產生。監事會主席召集和主持監事會會議；監事會主席不能履行職務或者不履行職務的，由半數以上監事共同推舉一名監事召集和主持監事會會議。2、監事會每6個月至少召開一次會議。監事可以提議召開臨時監事會會議。召開監事會會議定期會議或臨時會議應分別至少提前10日和2日將監事會會議的通知以傳真、郵件方式或由專人送達全體監事。因公司遭遇危機等特殊或緊急情況，可以不提前通知的情

14、況下召開監事會臨時會議，但召集人應當在會議上做出說明。監事會會議對所議事項的表決，可采用書面、舉手、傳簽監事會決議等方式，每名監事有一票表決權。監事會決議應當經半數以上監事通過。3、監事會制定監事會議事規則，明確監事會的議事方式和表決程序，以確保監事會的工作效率和科學決策。監事會議事規則規定監事會的召開和表決程序。監事會議事規則應列入本章程或作為章程的附件，由監事會擬定，股東大會批準。4、監事會應當將所議事項的決定做成會議記錄，出席會議的監事應當在會議記錄上簽名。監事有權要求在記錄上對其在會議上的發言作出某種說明性記載。監事會會議記錄作為公司檔案由董事會秘書保存，保管期限為10年。九、 公司的

15、目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、中老

16、年用品行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、根據國家法律、法規和中老年用品行業有關政策，優化配置經營要素，組織實施重大投資活動，對投入產出效果負責，增強市場競爭力，促進區域內中老年用品行業持續、快速、健康發展。4、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。5、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。6、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。十、

17、 企業技術研發分析新品的開發要堅持樹立市場占有率最大化、加速核心業務跨越式發展的企業發展戰略，重點抓好產品發展的技術創新戰略、市場營銷戰略、人才戰略、品牌戰略的管理和實踐。而持續的科技創新源于現代國際化的管理方法，要建立從規劃、開發、技術、工藝、試制到辦公一體化的科研管理體系，保證新產品研發過程中的市場調研、產品規劃、產品開發、新產品試制、性能驗證、產品完善、批量生產等工作順利開展，在組織結構上保證科研工作的閉環管理。經過十多年產品創新和技術研發，不斷消化吸收國內外先進技術資料，與客戶進行廣泛技術交流，公司擁有了多項核心技術，應用于各類產品，服務于客戶的多樣化需求。（一）核心技術人員、研發人員

18、情況公司員工總數為xx人，其中研發人員xx人，占員工總數的xx%。公司的核心管理和技術團隊形成了以總經理為核心的技術研發團隊，建立了以市場需求為導向、技術創新為重點、項目管理為主線的研發管理體系。（二）研發機構設置公司的創新活動由總經理負總責，公司形成了以企業技術中心為主體的創新平臺，負責創新活動的具體實施。公司創新組織機構完善，管理運作規范，確保了公司各項持續性創新機制的實施以及各項創新活動的有序開展。技術研發部根據公司發展戰略，負責新產品開發計劃、策劃、設計、實施工作，負責公司日常工藝、技術標準化管理，組織開展工藝和技術創新工作，開展對外技術交流與合作，帶動公司的整體發展。（三）技術創新機

19、制和制度安排技術創新能力是公司核心競爭力的體現，公司一直將設計創新、工藝創新、材料創新作為生存和發展的核心要素。為了進一步促進創新能力的提升，加快產品開發步伐，公司采取了一系列措施，保障各項創新活動的實施。（1）持續關注國際領先技術和產品公司積極組織研發人員參加德國、日本、美國等國家的行業及應用展會，充分了解和學習國際領先技術和產品，更加深入了解下游客戶對產品的應用，以更具性價比的產品滿足國內市場需求。（2）定期會議和培訓公司鼓勵研發人員主動拜訪各地的主要客戶，了解客戶的及時需求及公司產品的適用情況。公司管理層和研發人員定期召開會議，對新需求、新技術和新產品進行集中討論，形成產品技術開發方案，

20、從而達到技術分享和激發創新的目標。（3）制度激勵公司制定了企業技術中心產品開發管理規定、技術創新項目管理實施方案、企業技術中心人員績效考核制度，實行以創新產品開發為核心的考核、獎懲管理辦法，針對新產品的開發、量產、改進等，為研發人員設置了項目獎，激發了研發人員的創新熱情和參與創新的積極性。此外，公司核心技術人員間接持有公司股份，分享公司成長帶來的收益，提升其工作積極性，增強了核心技術人員的穩定性。十一、 項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xxx（集團）有限公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產

21、等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容246810121416182022241可行性研究及環評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營十二、 環境管理分析環境污染問題是由自然、社會、經濟和技術等多種因素引起的，情況較為復雜。因此必須對損害環境和破壞環境的活動施加影響，以達到控制，保護和改善環境的目的，而要達到這個目的，則需要在環境容量允許的前提下，本著“以防為主、綜合治理、以管促治、管治結合的原則，以科學的理論為基礎，用技術經濟、法律、教育和行政的手段，對開發、建設項

22、目進行科學管理，協調社會經濟發展得到長期穩定增長，從而達到社會效益，經濟效益和環境效益的三統一。本項目建設單位監督設計單位和施工單位落實環保措施的設計、施工和實施，并委托有資質的單位做好環境監測工作。本項目運營期環境監測項目為噪聲、生活污水、廢氣。建議環境監測計劃的實施，建設單位可委托有資質的監測單位進行采樣檢測，受委托的監測單位按照相關監測規范、污染源監測管理要求定期進行監測，并將監測數據反饋給建設單位或環保管理部門。在每次監測工作結束后，監測單位應向項目方提交監測報告，建設單位應建立企業的環境監測檔案，每次監測都應有完整的記錄，監測數據應及時整理、統計，及時向各有關部門通報，并應做好監測資

23、料的歸檔工作。如發現問題，應及時采取糾正或預防措施，以防止可能伴隨的環境污染。十三、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資34616.57萬元，其中：建設投資28066.59萬元，占項目總投資的81.08%；建設期利息696.95萬元，占項目總投資的2.01%；流動資金5853.03萬元，占項目總投資的16.91%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資34616.57100.00%1.1建設投資28066.5981.08%1.1.1工程費用23762.9068.65%1.1.1.1建筑工程費11223.6732.42%

24、1.1.1.2設備購置費11922.0534.44%1.1.1.3安裝工程費617.181.78%1.1.2工程建設其他費用3475.0910.04%1.1.2.1土地出讓金1915.585.53%1.1.2.2其他前期費用1559.514.51%1.2.3預備費828.602.39%1.2.3.1基本預備費390.461.13%1.2.3.2漲價預備費438.141.27%1.2建設期利息696.952.01%1.3流動資金5853.0316.91%十四、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資34616.57萬元，其中申請銀行長期貸款14223.51萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌

25、措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資34616.57100.00%1.1建設投資28066.5981.08%1.2建設期利息696.952.01%1.3流動資金5853.0316.91%2資金籌措34616.57100.00%2.1項目資本金20393.0658.91%2.1.1用于建設投資13843.0839.99%2.1.2用于建設期利息696.952.01%2.1.3用于流動資金5853.0316.91%2.2債務資金14223.5141.09%2.2.1用于建設投資14223.5141.09%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十五、 經濟評價

26、財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入64000.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2389.48萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營

27、能力計算，本期項目綜合總成本費用52718.81萬元，其中：可變成本45445.61萬元，固定成本7273.20萬元。正常經營年份項目經營成本50509.74萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加286.73萬元。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=10994.46（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經

28、營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額稅率=10994.4625.00%=2748.61（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額10994.46萬元，繳納企業所得稅2748.61萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=10994.46-2748.61=8245.85（萬元）。十六、 項目風險分析風險風險及應對措施十七、 項目總結經過詳實、周密的市場調查和政策咨詢后認定，該項目既符合國家的產業政策，而且符合地方產品規劃，同時又符合公司經營發展宗旨，該項目生產的產品具有廣闊的銷售市場和良好的發展前景，不僅企業經濟效益突出，而且社會效益明顯

29、。1、擬建項目選址符合當地土地利用總體規劃，而且項目建設區域交通運輸便利，可利用現有公用工程設施，水、電等能源供應有保障。2、本項目采用國內先進的生產工藝，工藝技術成熟，生產成本低，產品質量高，為國內成熟工藝。3、本項目“三廢”均經處理后達標排放，對環境污染較小。4、近年來項目產品市場發展迅速，本項目建成后，產品進入市場的前景良好。 5、本項目產品方案符合國家產業政策和行業發展規劃。6、本項目工藝技術成熟，產品質量穩定可靠，符合國家產品質量標準。7、本項目主要原料供應有可靠的保證。8、本項目產品市場潛力較大，市場前景廣闊。9、本項目建成后，可取得較好的經濟效益和社會效益。十八、 附表營業收入、

30、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0044800.0054400.0064000.002增值稅0.001885.332289.332389.482.1銷項稅0.005824.007072.008320.002.2進項稅0.003938.674782.675930.523稅金及附加0.00226.24274.72286.733.1城建稅0.00131.97160.25167.263.2教育費附加0.0056.5668.6871.683.3地方教育附加0.0037.7145.7947.79綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第

31、4年第5年1原材料、燃料費0.0030297.4436789.7543282.062工資及福利費0.002163.552163.552163.553修理費0.00984.60984.60984.604其他費用0.004079.534079.534079.534.1其他制造費用0.00287.04287.04287.044.2其他管理費用0.00271.29271.29271.294.3其他營業費用0.003521.203521.203521.205經營成本0.0037525.1244017.4350509.746折舊費0.001473.811473.811473.817攤銷費0.0038.31

32、38.3138.318利息支出0.00696.95696.95696.959總成本費用0.0039734.1946226.5052718.819.1其中：固定成本0.007273.207273.207273.209.2可變成本0.0032460.9938953.3045445.61固定資產折舊費估算表單位：萬元序號項目折舊年限123451房屋建筑物201.1原值14308.7313629.0712949.4112269.7511590.091.2當期折舊費679.66679.66679.66679.66679.661.3凈值13629.0712949.4112269.7511590.09109

33、10.432機器設備152.1原值12539.2311745.0810950.9310156.789362.632.2當期折舊費794.15794.15794.15794.15794.152.3凈值11745.0810950.9310156.789362.638568.483合計3.1原值26847.9625374.1523900.3422426.5320952.723.2當期折舊費1473.811473.811473.811473.811473.813.3凈值25374.1523900.3422426.5320952.7219478.91無形資產和其他資產攤銷估算表單位：萬元序號項目折舊年限

34、123451無形資產501.1原值1915.581915.581915.581915.581915.581.2當期攤銷費38.3138.3138.3138.3138.311.3凈值1877.271838.961800.651762.341724.03利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.0044800.0054400.0064000.002稅金及附加0.00226.24274.72286.733總成本費用0.0039734.1946226.5052718.814利潤總額0.004839.577898.7810994.465應納所得稅額0.004839.5

35、77898.7810994.466所得稅0.001209.891974.692748.617凈利潤0.003629.685924.098245.858期初未分配利潤0.000.003266.718271.729可供分配的利潤0.003629.689190.8016517.5710法定盈余公積金0.00362.97919.081651.7611可供分配的利潤0.003266.718271.7214865.8112未分配利潤0.003266.718271.7214865.8113息稅前利潤0.006746.4110570.4214440.02項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第

36、4年第5年1現金流入0.000.0044800.0054400.0064000.001.1營業收入0.000.0044800.0054400.0064000.002現金流出14033.3014033.3041848.4845170.1155771.542.1建設投資14033.3014033.302.2流動資金0.004097.12877.964975.072.3經營成本0.0037525.1244017.4350509.742.4稅金及附加0.00226.24274.72286.733所得稅前凈現金流量-14033.30-14033.302951.529229.898228.464累計所得稅

37、前凈現金流量-14033.30-28066.60-25115.08-15885.19-7656.735調整所得稅0.001686.602642.613610.016所得稅后凈現金流量-14033.30-14033.301741.637255.205479.857累計所得稅后凈現金流量-14033.30-28066.60-26324.97-19069.77-13589.92計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：24.23%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：17.48%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=11%）：20034.10萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic

38、=11%）：9105.89萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.58年；6、項目投資回收期（所得稅后）：6.30年。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額7111.75514223.5114223.5114223.511.2當期還本付息174.241219.66696.95696.95696.951.2.1還本1.2.2付息174.241219.66696.95696.95696.951.3期末借款余額7111.75514223.5114223.5114223.5114223.512利息備付率20.723償債備付率18.94建設投資估算

39、表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用11223.6711922.05617.1823762.901.1建筑工程費11223.6711223.671.2設備購置費11922.0511922.051.3安裝工程費617.18617.182其他費用3475.093475.092.1土地出讓金1915.581915.583預備費828.60828.603.1基本預備費390.46390.463.2漲價預備費438.14438.144投資合計28066.59建設期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設期利息696.95174.24522.711.1.1

40、期初借款余額7111.7551.1.2當期借款14223.517111.767111.761.1.3當期應計利息696.95174.24522.711.1.4期末借款余額7111.75514223.511.2其他融資費用1.3小計696.95174.24522.712債券2.1建設期利息2.1.1期初債務余額2.1.2當期債務金額2.1.3當期應計利息2.1.4期末債務余額2.2其他融資費用2.3小計3合計696.95174.24522.71固定資產投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用11223.6711922.05617.1823762.901.1建筑工程