1、一建包過q37736016 1、單利計算 一建包過q37736016 式中 It代表第t計息周期的利息額；P代表本金；i單計息周期單利利率。2、復利計算 式中 i計息周期復利利率；Ft-1表示第（t1）期末復利本利和。而第t期末復利本利和的表達式如下：3、一次支付的終值和現值計算終值計算（已知P求F即本利和）現值計算（已知F求P）4、等額支付系列的終值、現值、資金回收和償債基金計算等額支付系列現金流量序列是連續的，且數額相等，即： 終值計算（即已知A求F） 現值計算（即已知A求P） 資金回收計算（已知P求A） 償債基金計算（已知F求A） 5、名義利率r是指計息周期利率：乘以一年內的計息周期數m

2、所得的年利率。即：6、有效利率的計算包括計息周期有效利率和年有效利率兩種情況。（1）計息周期有效利率，即計息周期利率i，由式（1Z101021）可知： （1Z101022-1）（2）年有效利率，即年實際利率。年初資金P，名義利率為r，一年內計息m次，則計息周期利率為 。根據一次支付終值公式可得該年的本利和F，即：根據利息的定義可得該年的利息I為：再根據利率的定義可得該年的實際利率，即有效利率ieFF為： 7、財務凈現值 （1Z101035）式中 FNPV財務凈現值；（CI-CO）t第t年的凈現金流量（應注意“”、“-”號）；ic基準收益率；n方案計算期。8、財務內部收益率（FIRRFinanc

3、ial lnternaI Rate oF Return）其實質就是使投資方案在計算期內各年凈現金流量的現值累計等于零時的折現率。其數學表達式為： （1Z101036-2）式中 FIRR財務內部收益率。9、財務凈現值率（FNPVRFinancial Net Present Value Rate）其經濟含義是單位投資現值所能帶來的財務凈現值，是一個考察項目單位投資盈利能力的指標，考察投資的利用效率，作為財務凈現值的輔助評價指標。計算式如下： （1Z101037-1） （1Z101037-2）式中 Ip投資現值；It第t年投資額；k投資年數；（PF，ic，t）現值系數（詳見式1Z101083-4）。

4、10、投資收益率指標的計算是投資方案達到設計生產能力后一個正常生產年份的年凈收益總額（不是年銷售收入）與方案投資總額（包括建設投資、建設期貸款利息、流動資金等）的比率： （1Z101032-1）式中 R投資收益率；A年凈收益額或年平均凈收益額；I總投資11、靜態投資回收期自建設開始年算起，投資回收期Pt（以年表示）的計算公式如下： （1Z101033-1）式中 Pt靜態投資回收期；（CI-CO）t第t年凈現金流量。·當項目建成投產后各年的凈收益（即凈現金流量）均相同時，靜態投資回收期計算： （1Z101033-2）式中 I總投資；A每年的凈收益。·當項目建成投產后各年的凈收

5、益不相同時，靜態投資回收期計算：（1Z101033-3）12、動態投資回收期把投資項目各年的凈現金流量按基準收益率折成現值之后，再來推算投資回收期： （1Z101033-4）式中 Pt動態投資回收期；ic基準收益率。在實際應用中根據項目的現金流量表中的凈現金流量現值，用下列近似公式計算：13、借款償還期14、利息備付率式中：稅息前利潤利潤總額與計入總成本費用的利息費用之和，即稅息前利潤=利潤總額計入總成本費用的利息費用；當期應付利息計入總成本費用的全部利息。15、償債備付率式中：可用于還本付息的資金包括可用于還款的折舊和攤銷、成本中列支的利息費用、可用于還款的利潤等；當期應還本付息的金額包括當

6、期應還貸款本金額及計入成本費用的利息。16、總成本CCFCu×QC：總成本；CF：固定成本；Cu：單位產品變動成本；Q：產銷量17、量本利模型B（利潤）S（銷售收入）-C（成本）S（銷售收入）p（單位產品售價）×Q-Tu（單位產品營業稅金及附加）×Q（產銷量）B=p×QCu×QCFTu×Q 式中 B表示利潤：p表示單位產品售價；Q表示產銷量；Tu表示單位產品銷售稅金及附加（當投入產出都按不含稅價格時，T不包括增值稅）；Cu表示單位產品變動成本；CF表示固定總成本。基本假定：1、產品的產量與產品的銷量相等；2、單位產品變動成本保持不變；

7、3、單位產品的價格保持不變。18、以產銷量表示的盈虧平衡點BEP（Q） CF/(p-Cu-Tu)19、生產能力利用率盈虧平衡分析BEP（）BEP（Q）×100/Qd式中 Qd：正常產銷量或設計生產能力20、敏感度系數SAF(A/A)/( F/F)式中 SAF敏感度系數；F/F不確定因素F的變化率（%）；A/A不確定因素F發生變化率時，評價指標A的相應變化率（%）。21、營業收入營業收入產品銷售量（或服務量）×產品單價（或服務單價） 產品價格一般采用出廠價格：產品出廠價格目標市場價格-運雜費22、總成本總成本費用外購原材料、燃料及動力費工資及福利費修理費折舊費維簡費攤銷費利息

8、支出其他費用1、工資及福利包括職工工資、獎金、津貼和補貼，醫保、養老保、失業保等社保和公積金中由職工個人繳付的部分。2、修理費：固定資產原值×計提百分比 或 固定資產折舊額×計提百分比3、利息支出，包括利息支出、匯兌損失、相關的手續費。23、經營成本經營成本總成本費用-折舊費-攤銷費-利息支出 （1Z101012-2）或 經營成本外購原材料、燃料及動力費工資及福利費修理費其他費用 （1Z101012-5）1、折舊是固定資產的補償價值，如計入現金流出，會造成現金流出的重復計算。2、無形資產及其它資產推銷費也是資產的補償價值，只是項目內部的現金轉移，非現金支出。3、貸款利息對于

9、項目來說是現金流出，在資本金財務現金流量表中已將利息支出單列，因此經營成本中不包括利息支出。24、靜態模式設備經濟壽命就是在不考慮資金時間價值的基礎上計算設備年平均成本，使為最小的就是設備的經濟壽命。其計算式為 （1Z101102-1）式中 N年內設備的年平均使用成本；P設備目前實際價值；第t年的設備運行成本；第N年末的設備凈殘值。為設備的平均年度資產消耗成本，為設備的平均年度運行成本。如果每年設備的劣化增量是均等的，即，簡化經濟壽命的計算： （1Z101103-2）式中 設備的經濟壽命；設備的低劣化值。25、設備租賃與購買方案的經濟比選租賃方案凈現金流量=銷售收入經營成本租賃費用與銷售相關的

10、稅金所得稅率×（銷售收入經營成本租賃費用與銷售相關的稅金）購買方案凈現金流量=銷售收入經營成本設備購置費貸款利息與銷售相關的稅金所得稅率×（銷售收入經營成本折舊貸款利息與銷售相關的稅金）在假設所得到設備的收入相同的條件下，最簡單的方法是將租賃成本和購買成本進行比較。根據互斥方案比選的增量原則，只需比較它們之間的差異部分。從上兩式可以看出，只需比較：設備租賃：所得稅率×租賃費租賃費 設備購置：所得稅率×（折舊貸款利息）設備購買費貸款利息26、租金的計算附加率法：在設備貨價上再加上一個特定的比率來計算租金。每期租金R表達式為； （1Z101062-2）式中

11、P租賃資產的價格；N還款期數，可按月、季、半年、年計；i與還款期數相對應的折現率；r附加率。年金法：將租賃資產價值按相同比率分攤到未來各租賃期間內的租金計算方法。有期末支付和期初支付租金之分。·期末支付方式是在每期期末等額支付租金（多些）。每期租金R的表達式為： （1Z101062-3）式中 P租賃資產的價格；N還款期數，可按月、季、半年、年計；i與還款期數相對應的折現率。·期初支付方式是在每期期初等額支付租金（少些），期初支付要比期末支付提前一期支付租金。每期租金R的表達式為：27、新技術、新工藝和新材料應用方案的經濟分析（一）增量投資收益率法就是增量投資所帶來的經營成本

12、上的節約與增量投資之比。現設I新、I舊分別為舊、新方案的投資額，C舊、C新為舊、新方案的經營成本。如I新I舊，C新C舊，則增量投資收益率R（新-舊）為： （1Z101112-5）當R（新-舊）大于或等于基準投資收益率時，表明新方案是可行的；當R（新-舊）小于基準投資收益率時，則表明新方案是不可行的。（二）折算費用法當方案的有用成果相同時，一般可通過比較費用的大小，來決定優、劣和取舍。·在采用方案要增加投資時，可通過比較各方案折算費用的大小選擇方案，即： （1Z101112-1）式中 第j方案的折算費用；第j方案的工程成本，主要包括原材料費、生產工人工資及附加工資、設備的使用費及修理費

13、、設備的折舊費、施工設施（軌道、支撐架、模板等）的成本或攤銷費、防治施工公害設施及其費用、管理費等；第j方案的投資額（包括建設投資和流動資金投資）；基準投資收益率。比較時選擇折算費用最小的方案。·在采用方案不增加投資時，故可通過比較各方案工程成本的大小選擇方案，即： （1Z101112-2）式中 第j方案固定費用（固定成本）總額；第j方案單位產量的可變費用（可變成本）；生產的數量。當方案的有用成果不相同時，一般可通過方案費用的比較來決定方案的使用范圍，進而取舍方案。首先列出對比方案的工程成本，即：當（臨界產量）時，則 （1Z101112-4）式中 、方案的固定費用；、方案的單位產量的

14、可變費用。當產量xx0，時，方案優；當產量xx0時，方案優。28、固定資產折舊計算方法1）平均年限法固定資產年折舊率=（固定資產原值-預計凈殘值）/（固定資產原值×固定資產預計使用年限）×100%或=（1-預計凈殘值率）固定資產預計使用年限×100% 固定資產月折舊率固定資產年折舊率÷12 固定資產月折舊額=固定資產原值×固定資產月折舊率 2）工作量法單位工作量折舊額=固定資產原值×（1-預計凈殘值率）預計總工作量 某項固定資產月折舊額=該項固定資產當月工作量×單位工作量折舊額 3）雙倍余額遞減法（固定資產年折舊率只與預計使

15、用年限有關）在不考慮固定資產凈殘值的情況下，根據每期期初資產賬面價值和雙倍的直線法折舊率計算折舊。資產賬面價值隨著折舊的計提逐年減少，而折舊率不變，因此各期計提的折舊額必然逐年減少。固定資產年折舊率=2÷固定資產預計使用年限×100% 固定資產月折舊率=固定資產年折舊率÷12 固定資產月折舊額=固定資產賬面價值余額×月折舊率4）年數總和法將資產的原值減去凈殘值后的凈額乘以一個逐年遞減的分數計算每年折舊額。固定資產原值和凈殘值則各年相同，因此各年提取的折舊額必然逐年遞減。其計算公式如下： 固定資產月折舊率=固定資產年折舊率÷12 固定資產月折舊額

16、=（固定資產原值-預計凈殘值）×月折舊率29、凈資產收益率凈資產收益率凈利潤/平均凈資產×1001）凈利潤指當期稅后利潤；2）凈資產指企業期末資產減負債后的余額；3）平均凈資產（期初凈資產期末凈資產）/230、總資產報酬率總資產報酬率息稅前利潤總額/平均資產總額×1001）息稅前利潤總額利潤總額利息支出；2) 平均資產總額（期初資產總額期末資產總額）/231、總資產周轉率總資產周轉率主營業務收入凈額/平均資產總額平均資產總額（期初資產總額期末資產總額）/232、流動資產周轉率流動資產周轉次數流動資產周轉額/平均流動資產余額流動資產周轉天數計算天數/流動資產周轉次數

17、或（平均流動資產余額×計算期天數）/流動資產周轉額平均流動資產余額（期初流動資產期末流動資產）/233、存貨周轉率存貨周轉次數主營業務成本/存貨平均余額存貨周轉天數計算期天數/存貨周轉次數或（計算期天數×存貨平均余額）/主營業務成本平均存貨（期初存貨期末存貨）/234、應收賬款周轉率應收賬款周轉率（周轉次數）主營業務收入凈額/應收賬款平均余額應收賬款周轉天數計算期天數/應收賬款周轉次數1）應收賬款平均余額（期初應收賬款期末應收賬款）/22）計算期天數，全年按360天計算，全季按90天，全月按30天；35、資產負債率資產負債率負債總額/資產總額×10036、速動比率

18、速動比率速動資產/流動負債速動資產是指能夠迅速變現為貨幣資金的各類流動資產，它有兩種方法：1、流動資產-存貨；2、貨幣資金短期投資應收票據應收賬款其它應收款。37、流動比率流動比率流動資產/流動負債38、銷售（營業）增長率銷售增長率本年主營業務收入增長額/上年主營業務收入總額×10039、資本積累率資本積累率本年所有者權益增長額/年初所有者權益×10040、資金成本率資金成本率資金使用費用/（籌資總額×（1-籌資費率）式中籌資總額×（1-籌資費率）等于籌資凈額41、經濟訂貨量QD-存貨年需要量；Q-每次進貨量；K-每次訂貨的變動成本；K2-單位儲存成本。

19、42、設備及工器具購置費的組成設備購置費設備原價或進口設備抵岸價設備運雜費進口設備抵岸價貨價國外運費國外運輸保險費銀行財務費外貿手續費進口關稅增值稅消費稅海關監管手續費（1）進口設備貨價=離岸價（FOB價）×人民幣外匯牌價（2）國外運費離岸價×運費率（3）國外運輸保險費=（離岸價國外運費）×國外運輸保險費率（4）銀行財務費（銀行手續費）=離岸價×人民幣外匯牌價×銀行財務費率（一般為0.4%0.5%）（5）外貿手續費進口設備到岸價×人民幣外匯牌價×外貿手續費率（一般取1.5%）式中， 進口設備到岸價（CIF）=離岸價（FOB）國外運費國外