1、歡迎光臨自考2012 年 4 月自考金融理論與實務試題課程代碼：00150一、單項選擇題（本大題共 20 小題，每小題 1 分，共 20 分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選或未選均無分。1布雷頓森林體系確定的國際儲備貨幣是( AC英鎊A)1-62B日元D2信用活動的基本特征是(C)2-67A交錢，交貨B無條件的價值單方面讓渡C約期歸還本金并支付利息D無償的贈予或3下列關于信用的表述錯誤的是 (B)2-76A B C D4信用在商業信用廣泛發展的基礎上產生信用的形成與商業信用無關信用是以貨幣形態提供的信用在信用活動中充當信用中介的金融

2、管理部門或確定的利率是 (B)3-90A實際利率C行業利率52005 年以后我國股權分置A對價支付C股權激勵6一張面額為 1000 元，3B官定利率D市場利率方案的是(A)5-123B增資擴股D股權合并后到期的匯票，持票人到貼現，若該票據的年貼現率為4%，則持票人可得的貼現金額為( A1000 元C10 元D)6-143B999 元D990 元7下列不屬于A同業拆借市場C股票市場的是(C)5-125B票據市場D國庫券市場)7-159第 1 頁8上海所實行的制度是(C歡迎光臨自考A做市商制度B報價驅動制度D協議制度C競價制度9投資者預期某種金融資產價格將要上漲時通常會買入(D)8-193A美式C

3、看跌10債券的票面年A現時率B歐式D看漲與當期市場價格的比率為(A)7-153率B名義D到期)8-186C持有期率率11下列關于金融期貨合約表述錯誤的是(DA在所內進行B性強C采取盯市原則12金融互換合約產生的理論基礎是( A比較優勢理論 C資產組合理論D為非標準化合約)8-195B對價理論 D合理預期理論B)9-214B成員國認繳的基金份額D會員國捐款A13國際貨幣基金組織最主要的資金來源是(A國際借款C資金運用利息收入14我國金融機構體系中居于主體地位的金融機構是(A)9-206A商業B政策性D保險公司業不良資產的金融機構是C15由公司出資設立的專門收購和集中處置(C)9-210A投資 C

4、金融資產管理公司16匯兌結算屬于商業A負債業務C表外業務B政策性D財務公司的(C)10-231B資產業務D衍生業務17保險經營中最大誠信原則的內容主要包括(B)11-258A誠實與信任C誠實與保證18. 強調利率對貨幣需求影響作用的A費雪C凱恩斯19. 經常轉移記入國際收支平衡表中的(B告知與保證D 告知與信任學者是(C)12-271B卡甘D弗里德曼A)13-294第 2 頁歡迎光臨自考A經常賬戶C金融賬戶20目前我國貨幣政策的中介指標是( A利率C股票價格指數B賬戶D儲備資產)14-330B匯率 D貨幣供給量D二、多項選擇題（本大題共 5 小題，每小題 2 分，共 10 分）在每小題列出的五

5、個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。21下列關于回購協議表述正確的是( A本質上是一種以一定數量的B回購價格高于出售價格C期限通常在一年以上ABDE)6-135為質押品進行的短期資金融通行為D回購利率通常低于同業拆借利率E屬于22公募金融工具債券的優點是(BDE)7-150A. 手續簡便B. 可上市，性強C成本低D債權分散，不易被少數大債權人E籌集的資金量大23A的主要職責有(ABDE)9-205的權，管理流通B防范和化解系統性，維護金融穩定C審批業金融機構及其分支機構的設立D持有、管理和經營外匯儲備和黃金儲備E依24不良A正常C次

6、級E損失25投資定和執行貨幣政策包括(CDE)10-227B關注D可疑可經營的業務包括(ABCD)11-252B并購業務 D財務顧問與咨詢業務A承銷業務C資產管理業務E吸收活期存款業務第 3 頁歡迎光臨自考三、名詞解釋題（本大題共 5 小題，每小題 3 分，共 15 分）26答：基金 6-140基金，是集合眾多小投資者的資金投資于工具的基金。27信用答：7-161信用，又稱墊頭或保證金，是指股票的買方或賣方通過交付一定數額的保證金，得到經紀人的信用而進行的股票。28歐式答：8-193歐式，是只的持有者在到期日行權的合約29次級金融債券 10-225答：次級金融債券，是指商業的、本金和利息的清償

7、順序列于商業其他負債之后、先于商業股權的債券。30保險利益 11-257答：保險利益，是指投保人對投保標的具有法律上承認的利益，它體現了投保人或被保險人與投保標的之間的利害關系。四、計算題（本大題共 2 小題，每小題 6 分，共 12 分）31假設某向其客戶了一筆金額為 100 萬元、期限為 4 年、年利率為 6%的，請用單利和復利兩種方法計算該這筆可以獲得的利息額。(計算結果保留整數位)3-87答：（1） 單利法計算的利息額利息額=本金*利率*年限利息額=100*6%*4=24（萬元）（2） 復利法計算的利息額利息額=本金*（1+利率）年限-本金利息額=100*（1+6%）4-100=26.

8、25（萬元）因此，單利法計算的利息額為 24 萬元，復利法計算的利息額為 26.25 萬元。32據統計，2009 年 12 月 31 日，我國的 M0 為 4 萬億元，M2 為 67 萬億元，商業等金融機構在的準備金存款為 10 萬億元，請計算此時點我國的貨幣乘數。(計算結果保留小數點后兩位)12-284答：貨幣乘數=貨幣供給量/基礎貨幣第 4 頁歡迎光臨自考貨幣乘數=67/（4+10）=67/14=4.79因此，此時點我國的貨幣乘數為 4.79。五、簡答題（本大題共 5 小題，每小題 6 分，共 30 分）33簡述不兌現信用貨幣制度的特點。1-60答：（1）流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現

9、金和存款組成。（2）信用貨幣都是通過金融機構的業務活動投入到流通中去的。（3）通過的貨幣政策操作對信用貨幣的數量和結構進行管理調控。34簡述信用在現代市場答：運行中的積極作用。2-71（1）調劑貨幣資金余缺，實現優化配置。（2）動員閑置資金，推動增長。35簡述答：的風險分散功能。5-128的風險分散功能體現在兩個方面：（1）上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據的風險、偏好將的盈余資金投資在不同的金融工具上，進行投資組合，避免了金融投資的集中與單一，實現了投資風險的分散。（2）在擔了該金融工具上籌金的資金需求者面對眾多的投資者的金融工具，這使得眾多的投資者共同承者運

10、用這筆資金的經營風險。36簡述通貨膨脹對答：增長的促進論觀點。13-307促進論認為，適度的通貨膨脹具有正的產出效應，能夠促進增長。在于：（1）通貨膨脹中，工人工資的增長速度滯后于物價的上漲速度，因此，通貨膨脹是一種有利于資方的收入再分配。企業利潤的提高刺激了私人投資的積極性，從而有利于促進增長。（2）通貨膨脹中，人們的名義收入水平伴隨著通貨膨脹的上升而相應的增加，在實行累進所得稅制的情況下，收入水平的增：知會使人們按照更高的稅率等級繳納個人所得稅，稅收收入增加，從而有條件增加投資，有利于增長。（3）在非充分就業狀態下，刺激需求，使投資增加，進而促進上還存在閑置，通過增加貨幣供給量，形成適度的

11、通貨膨脹，可以有效增長和就業的增加。37簡述法定存款準備金率的作用機理與優點。14-319答：一、法定存款準備金率的作用機理第 5 頁歡迎光臨自考法定存款準備金率下降，吸收存款后可以將的份額放貸出去，留取較少的準備金，貨幣供應量因此增大。反之，法定存款準備金率上升，貨幣供應量減小。二、法定存款準備金率的優點1、是法定存款準備金率的制定者和施行者，掌握著主動權。2、法定存款準備金率通過影響貨幣乘數作用于貨幣供給，作用迅速、六、論述題（本題 13 分），見效快。38試述影響匯率變動的主要因素。4-106答：（1）通貨膨脹物價是一國貨幣實際價值在商品市場的體現，一國發生通貨膨脹，意味著該國貨幣代表的

12、實際價值量的下降，這將引起外匯市場上對該國貨幣的拋售，需求減少，該國貨幣對外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌。（2）增長一國短期的增長往往會引起進口的增加，外匯需求增加，外匯匯率有升僖的趨勢；如果一國的增長率長期超過其他，則會由于上述各種作用的綜合發揮，該國的貨幣則通常會有對外長期升值的趨勢。（3）國際收支一國國際收現逆差，意味著該國外匯市場上外匯供給小于外匯需求，會引起外國貨幣匯率上升，本幣匯率下跌；反之，一國國際收支順差，則意味著該國外匯市場上外匯供給大于外匯需求，會導致外國貨幣匯率下跌，本幣匯率上升。（4）利率利率對匯率的影響主要是通過短期的實現的。資金具有趨利性，一國的高利率水平會吸引國際流入該圈套取利差，從而增加該國外匯的供給，導致即期外匯匯率下跌。反之，一國的低利率水平會引起國際流出該國，從而減少該國外匯的供給，導致即期外匯匯率上升。（5