1、案例華興柴油機制造公司籌資案例（一）資料根據華興柴油機制造公司97年12月份資產負債表和損益表的實際資料經過 適當刪減整理的案例資料如下：1資產負債表（簡化）萬元項目年初年末項目年初年末貨幣資金6191409短期借款18001800應收票據824998應付票據2651P1283應收769411689應付帳款1011214094預付帳款18661169預收帳款56045617存貨179813942應付工資1494:1494長期投資41833092長期借款21302475固定資產凈值1647616940股本1010810108在建工程238125公積金3611711未分配利潤943810782總計

2、4369849364總計43698493642 損益表萬元項 目金 額一、主宮業務收入減：營業成本47756銷售費用39541營業稅金及附加1703一、主營業務利潤25力口：其他業務利潤6487減：管理費用393財務費用2184三、營業利潤225力口：投資收益4471營業外收入0減：營業外支出133力口：以前年度損益調整162四、利潤總額64減：所得稅4506五、凈利潤1486.983019.023.其它資料（1） 在建工程年初與年末數中，包含在建期間的借款利息分別為18萬元、 9.2萬元，企業沒有匯兌損益。（2）預計98年生產銷售水平、利潤水平同 97年基本相同，為了進一步提 高產品市場占有

3、率，98年將投入900萬元用于提高產品質量的技術改造，改造 期限為1年零2個月，已經過可行性研究，改造后就可投產見效，收入可增加 10%擬采取下列籌資方式。 經批準后可發行非累積優先股 900萬元（按面額計算），優先股年股利率 10%普通股不能增發，可轉換債券目前不能發行； 經批準后可發行三年期長期債券 900萬元，年利率為8% 向銀行借入一年期借款，年利率為 6%向銀行借入半年期借款，年利率為 4%（二）本案涉及知識要點1籌資渠道與籌資方式2 普通股與優先股（三）要求1除了上述解決資金的方式，有沒有其它方式（挖掘潛力）？2你認為哪種籌資方式較佳（包括單一或組合式）？理由是什么?案例二海豐資金

4、籌集量的預測案例這里是依資產負債表和損益表對全部資金籌集量的測算（僅是現金流入量的測算）關于流動資金需要量，合理占用量等問題將放在投資案例中講述。預測資金籌集量的方法較多，西方一般采用銷售百分比法，即根據資產負債 表中與銷售收入具有相關關系的項目額與銷售收入的百分數測算預計資產負債表，從而確定外部資金額（現金流入量）的方法。（一）資料1.海豐企業本年損益表（簡化）實際數據如下項目本年金額（萬兀）占銷售收入%下年預計額一、主宮業務收入5210010062520減：銷售成本4100078.6949197銷售費用14002.691682稅金及附加300.0638二、主宮業務利潤967018.5611

5、604力口：其他業務利潤230230減：管理費用19003.652282財務費用2100.40250三、營業利潤77909302力口：投資收益120120營業外收入8080減：營業外支出130130四、利潤總額78609372減：所得稅2593.83093五、凈利潤5266.262792.本年初公積金300萬元，該企業本年按凈利潤10% 5%分別提取法定盈任 公積、公益金為527萬元、263萬元，向投資者分配利潤3800萬元，占凈利潤 72%本年初未分配利潤為 100萬元，本年為676.2（5266.2-527-263-3800）本年資產負債表（簡化）實際數據如下項目金額占銷售收入%下年預計額

6、項目金額占銷售收入%貨幣資金7201.38864短期借款14002.691400應收票據7521.44902應付票據20103.862412應收賬款資產683113.118197應付帳款1102321.1613228預付帳款12502.401500預收帳款41357.944962存貨1099021.0913186應付工資10231.961227待攤費用2300.44276長期借款1912.81912.8長期投資35603560實收資本1719017190固定資產凈值1589715897公積金10902032在建工程330330未分配利潤776.21592.2資產總計4056039.844712權益總計4056034.92459.56從外部籌資-1244權益總計44712447123.表中幾點說明本年公積金1090元二年初300+本年提取790 (527+263)本年未分配利潤 776.2=年初 100+本年形成 676.2(5266.2-527-263-3800)下年預計公積金2032=本年1090+942 (下年預計的6279X15%下年預計未分利