1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理復(fù)習(xí)題1、 單項(xiàng)選擇題（共10小題，每小題2分，共20分）1、采取消極管理戰(zhàn)略的企業(yè)一般是：（ A ）A.風(fēng)險(xiǎn)愛好者 B. 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者 C. 風(fēng)險(xiǎn)厭惡者 D. 風(fēng)險(xiǎn)中性者2、（ C ）是金融風(fēng)險(xiǎn)大規(guī)模集聚爆發(fā)的結(jié)果，其中全部或大部分金融指標(biāo)急劇、短暫和超周期惡化。A. 貨幣危機(jī) B. 經(jīng)濟(jì)危機(jī) C. 金融危機(jī) D. 貿(mào)易危機(jī)3、（ A ）是在交易所內(nèi)集中交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。P57A. 期貨合約 B. 期權(quán)合約 C. 遠(yuǎn)期合約 D. 互換合約4、（ B ）作為資金的價(jià)格，并不是一成不變的，而是隨著資金市場的供求關(guān)系變化而波動(dòng)。A.

2、 匯率 B. 利率 C. 費(fèi)率 D. 稅率5、（ D ），是指通過對(duì)外匯資產(chǎn)負(fù)債的時(shí)間、幣別、利率、結(jié)構(gòu)的配對(duì)，盡量減少由于經(jīng)營外匯存貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等而需要進(jìn)行的外匯買賣，以避免風(fēng)險(xiǎn)。A. 建立多層次的限額管理機(jī)制 B. 套期保值 C. 設(shè)定日間頭寸限額 D. 資產(chǎn)負(fù)債“配對(duì)管理”6、（ B ）是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在合約規(guī)定的有效期限內(nèi)以事先規(guī)定的價(jià)格買進(jìn)或賣出相關(guān)期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化合約。P65A. 期貨合約 B. 期權(quán)合約 C. 遠(yuǎn)期合約 D. 互換合約7、由于某種因素使證券市場上所有的證券都出現(xiàn)價(jià)格變動(dòng)的現(xiàn)象，給一切證券投資者都會(huì)帶來損失的可能性。這種證券投資風(fēng)險(xiǎn)被稱為：

3、（ A ）P145A. 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B. 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C. 購買力風(fēng)險(xiǎn) D. 市場風(fēng)險(xiǎn)8、下面屬于證券投資非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是：（ D ）A. 購買力風(fēng)險(xiǎn) B. 利率風(fēng)險(xiǎn) C. 市場風(fēng)險(xiǎn) D. 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)9、（ A ）是指由于交易對(duì)方（債務(wù)人）信用狀況和履約能力的變化導(dǎo)致債權(quán)人資產(chǎn)價(jià)值遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。A. 信用風(fēng)險(xiǎn) B.市場風(fēng)險(xiǎn) C. 操作風(fēng)險(xiǎn) D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)10、（ D ）是指互換雙方將自己所持有的、采用一種計(jì)息方式計(jì)息的資產(chǎn)負(fù)債，調(diào)換成以同種貨幣表示的、但采用另一種計(jì)息方式計(jì)息的資產(chǎn)或負(fù)債的行為。P57A. 利率期貨 B. 利率期權(quán) C. 利率遠(yuǎn)期 D. 利率互換11、（ C ）是指金融機(jī)構(gòu)或

4、其他經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中因沒有正確遵守法律條款，或因法律條款不完善、不嚴(yán)密而引致的風(fēng)險(xiǎn)。A. 利率風(fēng)險(xiǎn) B. 匯率風(fēng)險(xiǎn) C. 法律風(fēng)險(xiǎn) D. 政策風(fēng)險(xiǎn)12、一個(gè)公司息稅前利潤是400萬美元，它的利息費(fèi)用是200萬美元，該公司利息保障倍數(shù)是（ B ）。利息保障倍數(shù)息稅前利潤/利息費(fèi)用A. 1倍 B. 2倍 C. 1.5倍 D. 4倍13、采取消極管理戰(zhàn)略的企業(yè)一般是：（ ）P218A.風(fēng)險(xiǎn)愛好者 B. 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者 C. 風(fēng)險(xiǎn)厭惡者 D. 風(fēng)險(xiǎn)中性者14、（ C ）是金融風(fēng)險(xiǎn)大規(guī)模集聚爆發(fā)的結(jié)果，其中全部或大部分金融指標(biāo)急劇、短暫和超周期惡化。A. 貨幣危機(jī) B. 經(jīng)濟(jì)危機(jī) C. 金融危機(jī) D.

5、貿(mào)易危機(jī)15、（ A ）是在交易所內(nèi)集中交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。P57A. 期貨合約 B. 期權(quán)合約 C. 遠(yuǎn)期合約 D. 互換合約16、（ B ）作為資金的價(jià)格，并不是一成不變的，而是隨著資金市場的供求關(guān)系變化而波動(dòng)。A. 匯率 B. 利率 C. 費(fèi)率 D. 稅率17、（ D ），是指通過對(duì)外匯資產(chǎn)負(fù)債的時(shí)間、幣別、利率、結(jié)構(gòu)的配對(duì)，盡量減少由于經(jīng)營外匯存貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等而需要進(jìn)行的外匯買賣，以避免風(fēng)險(xiǎn)。A. 建立多層次的限額管理機(jī)制 B. 套期保值 C. 設(shè)定日間頭寸限額 D. 資產(chǎn)負(fù)債“配對(duì)管理”18、（ D ）是指互換雙方將自己所持

6、有的、采用一種計(jì)息方式計(jì)息的資產(chǎn)負(fù)債，調(diào)換成以同種貨幣表示的、但采用另一種計(jì)息方式計(jì)息的資產(chǎn)或負(fù)債的行為。P57A. 利率期貨 B. 利率期權(quán) C. 利率遠(yuǎn)期 D. 利率互換19、由于某種因素使證券市場上所有的證券都出現(xiàn)價(jià)格變動(dòng)的現(xiàn)象，給一切證券投資者都會(huì)帶來損失的可能性。這種證券投資風(fēng)險(xiǎn)被稱為：（ A ）P145A. 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B. 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C. 購買力風(fēng)險(xiǎn) D. 市場風(fēng)險(xiǎn)20、（ ）是指由于交易對(duì)方（債務(wù)人）信用狀況和履約能力的變化導(dǎo)致債權(quán)人資產(chǎn)價(jià)值遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。（ A ）P175A. 信用風(fēng)險(xiǎn) B.市場風(fēng)險(xiǎn) C. 操作風(fēng)險(xiǎn) D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)21、（ ）是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人

7、由于種種原因，不能或不愿遵照合同規(guī)定按時(shí)償還債務(wù)而使銀行遭受損失的可能性。 （ A ）A. 信用風(fēng)險(xiǎn) B.市場風(fēng)險(xiǎn) C. 操作風(fēng)險(xiǎn) D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)22、以下不屬于代理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)的是（ D ）A. 委托方偽造收付款憑證騙取資金 B. 客戶通過代理收付款進(jìn)行洗錢活動(dòng) C. 業(yè)務(wù)員貪污或截留手續(xù)費(fèi) D. 代客理財(cái)產(chǎn)品由于市場利率波動(dòng)而造成損失23、（ C ）是指金融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中因沒有正確遵守法律條款，或因法律條款不完善、不嚴(yán)密而引致的風(fēng)險(xiǎn)。 （ ）A. 利率風(fēng)險(xiǎn) B. 匯率風(fēng)險(xiǎn) C. 法律風(fēng)險(xiǎn) D. 政策風(fēng)險(xiǎn)24、一個(gè)公司息稅前利潤是400萬美元，它的利息費(fèi)用是200萬美元，

8、該公司利息保障倍數(shù)是（ B ）。利息保障倍數(shù)息稅前利潤/利息費(fèi)用A. 1倍 B. 2倍 C. 1.5倍 D. 4倍25、在匯率風(fēng)險(xiǎn)類型中的最常見的，也是匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)的是：（ A ）A.交易風(fēng)險(xiǎn) B. 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn) C. 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) D. 信用風(fēng)險(xiǎn)27、（ C ）是金融風(fēng)險(xiǎn)大規(guī)模集聚爆發(fā)的結(jié)果，其中全部或大部分金融指標(biāo)急劇、短暫和超周期惡化。A. 貨幣危機(jī) B. 經(jīng)濟(jì)危機(jī) C. 金融危機(jī) D. 貿(mào)易危機(jī)28、（ A ）是在交易所內(nèi)集中交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。P57A. 期貨合約 B. 期權(quán)合約 C. 遠(yuǎn)期合約 D. 互換合約29、（ B ）作為資

9、金的價(jià)格，并不是一成不變的，而是隨著資金市場的供求關(guān)系變化而波動(dòng)。A. 匯率 B. 利率 C. 費(fèi)率 D. 稅率30、（ ），是指通過對(duì)外匯資產(chǎn)負(fù)債的時(shí)間、幣別、利率、結(jié)構(gòu)的配對(duì)，盡量減少由于經(jīng)營外匯存貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等而需要進(jìn)行的外匯買賣，以避免風(fēng)險(xiǎn)。（ D ）P126A. 建立多層次的限額管理機(jī)制 B. 套期保值 C. 設(shè)定日間頭寸限額 D. 資產(chǎn)負(fù)債“配對(duì)管理”2、 不定項(xiàng)選題（共5小題，每小題3分，共15分）1、在下列“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類”中，哪幾種貸款屬于“不良貸款”：（ ACE ）A. 可疑 B. 關(guān)注 C. 次級(jí) D. 正常 E. 損失2、按照金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)來劃分，金融風(fēng)險(xiǎn)可以分

10、為：（ ABCDE ）P5A. 市場風(fēng)險(xiǎn) B. 信用風(fēng)險(xiǎn) C. 操作風(fēng)險(xiǎn) D. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) E. 國家風(fēng)險(xiǎn) 3、金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略中，有類似之處，并都可使經(jīng)濟(jì)主體事先減少或避免風(fēng)險(xiǎn)可能引起損失的策略有：（ ABCDE ）P14A. 預(yù)防策略 B. 規(guī)避策略 C. 分散策略 D. 轉(zhuǎn)嫁策略 E. 對(duì)沖策略 4、金融機(jī)構(gòu)衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的方法有：（ ABCD ）P29A. 缺口分析 B. 利率差幅 C. 持續(xù)期 D. 凸度5、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括：（ AB ）P146A. 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) B. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) C. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D. 利率風(fēng)險(xiǎn)6、按照金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)來劃分，金融風(fēng)險(xiǎn)可以分為：（ ABCDE ）P5A.

11、 市場風(fēng)險(xiǎn) B. 信用風(fēng)險(xiǎn) C. 操作風(fēng)險(xiǎn) D. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) E. 國家風(fēng)險(xiǎn) 8、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的優(yōu)點(diǎn)：（ BCD ）P44A. 對(duì)參與者的要求高 B. 靈活性強(qiáng) C. 交易便利 D. 操作性強(qiáng)10、根據(jù)匯率風(fēng)險(xiǎn)的作用對(duì)象及表現(xiàn)形式，匯率風(fēng)險(xiǎn)可以分為：（ BCD ）P86A. 信用風(fēng)險(xiǎn) B. 交易風(fēng)險(xiǎn) C. 會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn) D. 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)12、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的優(yōu)點(diǎn)：（ BCD ）P44A. 對(duì)參與者的要求高 B. 靈活性強(qiáng) C. 交易便利 D. 操作性強(qiáng)14、傳統(tǒng)的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要包括有：（ AD ）P186A. 基本抵押原則 B. 違約時(shí)間(違約事件就是對(duì)的) C. 信用證券化 D. 保證契約

12、15、銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理有以下策略選擇：（ ABCD ）P215A. 接受風(fēng)險(xiǎn) B. 緩釋風(fēng)險(xiǎn) C. 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) D. 避免風(fēng)險(xiǎn)三、計(jì)算題（共10分）已知某商業(yè)銀行的RSA占銀行總資產(chǎn)的30%，RSL占總負(fù)債的40%，銀行的投資收益如表所示：資產(chǎn)收益資金成本利率敏感性資產(chǎn)15%16%非利率敏感性資產(chǎn)18%14%求該銀行的平均資產(chǎn)收益、平均資金成本、利率差幅分別是多少？已知A、B、C三種股票收益的概率分布，求三種證券的期望收益率，標(biāo)準(zhǔn)差，并判斷哪個(gè)證券更適合投資？四、簡答題（共5小題，每小題8分，共40分）1 匯率風(fēng)險(xiǎn)的含義。答：匯率風(fēng)險(xiǎn)，也稱外匯風(fēng)險(xiǎn)，是指一定時(shí)期的國際經(jīng)濟(jì)交易當(dāng)中，以外幣計(jì)價(jià)

13、的資產(chǎn)（或債券）與負(fù)債（或債務(wù)），由于匯率的波動(dòng)而引起其價(jià)值漲跌的可能性。2、 簡述杠鈴?fù)顿Y法。答：杠鈴?fù)顿Y法是講全部投資資金集中投放于短期證券和長期證券上的一種保持證券頭寸的方法。用圖形表似兩頭大中間小的杠鈴，故得此名。3、 缺口的含義及公式。答：缺口（Gap）是用貨幣表示的利率敏感性資產(chǎn)（RSA）和利率敏感性負(fù)債（RSL）的差額。用公式表示為：Gap=RSA - RSL4、 外匯交易風(fēng)險(xiǎn)涵義及分類。答：外匯風(fēng)險(xiǎn)是指在外幣計(jì)價(jià)的交易中，由于外幣和本幣之間以及外幣與外幣之間匯率的波動(dòng)，使交易者蒙受損失的可能性。可分為外匯買賣和交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。5、 利率互換的含義。答：利率互換是指互換雙方將自己所

14、持有的，采用一種計(jì)息方式計(jì)息的資產(chǎn)與負(fù)債，調(diào)換成以同種貨幣表示的，但采用另一種計(jì)息方式計(jì)息的資產(chǎn)或負(fù)債的行為。6、 簡要說明證券投資系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及其類型。答：（1）證券投資系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于某種因素使證券市場上所有的證券都出現(xiàn)價(jià)格變動(dòng)的現(xiàn)象，給一切證券投資者都會(huì)帶來損失的可能性。（2）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、國際政治風(fēng)險(xiǎn)和外匯風(fēng)險(xiǎn)。7、外匯資產(chǎn)負(fù)債“配對(duì)”管理的含義。答：是指通過對(duì)外匯資產(chǎn)負(fù)債的時(shí)間、幣類、利率、結(jié)構(gòu)的配對(duì)，盡量減少由于經(jīng)營外匯貸款業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)等而需要進(jìn)行的外匯買賣、以避免風(fēng)險(xiǎn)。8、 簡述流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念，它包括哪兩方面的內(nèi)容。答：（1）金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性

15、風(fēng)險(xiǎn)是指由于流動(dòng)性不足而導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值在未來產(chǎn)業(yè)損失的可能性。 （2）負(fù)債方面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要求銀行能隨時(shí)滿足存款人提取或投資者收回投資的需求；資產(chǎn)方面的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要求金融機(jī)構(gòu)能隨時(shí)滿足借款人融通資金和蒸蛋的貸款需求。9、 利率風(fēng)險(xiǎn)含義及分類。答：利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)主體收入或凈資產(chǎn)價(jià)值的潛在影響。這種影響是雙重的：它既包含有利的利率變動(dòng)，會(huì)增加經(jīng)濟(jì)主體的收入和資產(chǎn)價(jià)值或減少債務(wù)負(fù)擔(dān)和利息支出，也包含不利的利率變動(dòng)，會(huì)對(duì)其產(chǎn)生消極影響。10、 簡述匯率風(fēng)險(xiǎn)管理原則。答：外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)在于減少匯率波動(dòng)帶來的現(xiàn)金流量的不確定性控制或者消除業(yè)務(wù)活動(dòng)中可能面臨的由匯率波動(dòng)帶來的不利影響。為了實(shí)現(xiàn)

16、這一目標(biāo)，在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)該遵循一些共同的指導(dǎo)思想和原則，包括：收益最大化原則、全面重視原則、管理多樣化原則。11、 匯率風(fēng)險(xiǎn)的含義。答：匯率風(fēng)險(xiǎn)，也稱外匯風(fēng)險(xiǎn)，是指一定時(shí)期的國際經(jīng)濟(jì)交易當(dāng)中，以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)（或債券）與負(fù)債（或債務(wù)），由于匯率的波動(dòng)而引起其價(jià)值漲跌的可能性。12、 簡要說明證券投資非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及其類型。答：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)僅涉及某一特定的證券，指某些個(gè)別因素對(duì)某一證券造成損失的可能性。它與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不同，專指個(gè)別證券所獨(dú)有并隨時(shí)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。13、 簡述有價(jià)證券的特征。答： （1）證券的產(chǎn)權(quán)性。 （2）證券的收益性 （3）證券的流動(dòng)性 （4）證券的

17、風(fēng)險(xiǎn)性14、簡述信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。答：信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)有：（1）綜合性 （2）傳遞性和擴(kuò)散性 （3）累積性（4）隱蔽性和突發(fā)性 （5）不確定性15、簡述銀行保持資產(chǎn)流動(dòng)性的主要方法答：（1）保持足夠的準(zhǔn)備資產(chǎn) （2）合理安排資產(chǎn)的期限組合，使之與負(fù)債協(xié)調(diào)。銀行資產(chǎn)的期限組合問題，實(shí)質(zhì)就是資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)問題。 （3）通過多種形式增加資產(chǎn)流動(dòng)性。對(duì)于一些原本流動(dòng)性很差的資產(chǎn)，要通過多種形式增加其流動(dòng)性。五、論述題（共15分）1、分析信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、特點(diǎn)及產(chǎn)生原因答：內(nèi)涵：信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易對(duì)方（債務(wù)人）信用狀況和履約能力的變化導(dǎo)致債權(quán)人資產(chǎn)價(jià)值遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。特點(diǎn)：（1）綜合性 （2）傳遞性和擴(kuò)散性 （3）累積性 （4）不確定性 （5）隱蔽性和突發(fā)性原因：（1）客戶履約能力出現(xiàn)了問題：1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 2.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 3.客戶破產(chǎn)（2）客戶履約的意愿出現(xiàn)了問題；（3）虛以欺詐；（4）其他風(fēng)險(xiǎn)：1.國家風(fēng)險(xiǎn) 2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 2、 試論述利率風(fēng)險(xiǎn)管理的方法。答：（1）選