1、第一章 財務管理總論一、 企業財務管理的概念：1、 企業資金運動存在的客觀必然性：社會主義經濟從經濟形態上看是商品經濟。企業的再生產過程是使用價值的生產和交換過程。價值具有相對獨立性，通過一定數額的貨幣表現出來。2、 企業資金運動的過程：籌集投放耗費收入分配3、 企業資金運動形成的財務關系：企業與投資者和受益者之間的財務關系;企業與債權人、債務人、往來客戶之間的財務關系;企業與稅務機關之間的關系;企業內部各單位之間的財務關系;企業與職工之間的財務關系。4、 財務管理的內容和特點： 內容包括：資金籌集管理、資金投放管理、資金耗費管理、資金收入和資金分配管理。特點：在于它是一種價值管理，是對企業再

2、生產過程中的價值運動所進行的管理。二、 企業資金運動的規律：1、 各種資金形態具有空間上的并存性和時間上的繼起性;2、 資金的收支要求在數量上和時間上協調平衡;3、 不同性質的資金支出各具特點，并與相應的收入來源相匹配;4、 資金運動同物質運動存在著即相一致又相背離的辯證關系;5、 企業資金運動同社會總資金運動存在著依存關系。三、 企業財務管理的目標：1、 財務管理目標概述：財務管理目標：又稱理財目標，是指企業進行財務活動所要達到的根本目的，他決定著企業財務管理的基本方向。財務管理目標作用：導向作用;激勵作用;凝聚作用;考核作用。財務管理目標特征：財務管理目標具有相對穩定性;財務管理目標具有可

3、操作性;財務管理目標具有層次性。總體目標與分部目標具體目標的比較：總體目標：經濟效益最大化;分部目標：籌資、投資、收入分配目標等;具體目標：目標利潤、目標成本、目標資金占用量2、 實現財務目標的若干具體問題：利潤最大化;資本利潤率最大化和每股利潤最大化;企業價值最大化或股東財富最大化。四、 企業財務管理的原則：1、 資金合理配置原則;2、 收支積極平衡原則;3、 成本效益原則;4、 收益風險均衡原則;5、 分級分權管理原則;6、 利益關系協調原則。五、 企業財務管理的體制：是指規范企業財務行為、協調企業同各方面財務關系的制度。1、 企業總體財務管理體制： 建立企業資本金制度;建立固定資產折舊制

4、度;建立成本開支范圍制度;建立利潤分配制度。2、 企業內部財務管理體制： 資金控制制度;收支管理制度;內部結算制度;物質獎勵制度。(小型企業，通常采取一級核算方式;大中型企業，通常采取二級核算方式。)3、 企業財務法規制度： 企業財務通則;分行業的企業財務制度;企業內部財務管理辦法。六、 企業財務管理的基本環節：1、 財務預測：明確預測對象的目的;搜集和整理資料;確定預測方法，利用預測模型進行核算;確定最優值，提出最佳方案。2、 財務計劃：分析主客觀條件，全面安排計劃指標;協調人力、物力、財力，落實增產節約措施;編制計劃表格，協調各項計劃指標。3、 財務控制：制訂標準;執行標準;確定差異;消除

5、差異;考核獎懲。4、 財務分析：進行對比，作出評價;因素分析，抓住關鍵;落實措施，改進工作。5、 財務檢查：審閱憑證賬表，清查財產物資，揭露問題;分清性質，明確責任;查明原因，整頓工作。七、 資金時間價值：資金時間價值和投資風險價值，是財務活動中客觀存在的經濟現象，也是現代財務管理的兩個價值觀念。1、 資金時間價值的概念： 資金時間價值的含義：資金在周轉使用中由于時間因素而形成的差額價值。資金時間價值存在的條件：資金時間價值產生的前提，是商品經濟的高度發展和借貸關系的普遍存在;在社會主義資金的運動中也必然客觀地存在著這種時間價值。資金時間價值的實質：要正確理解資金時間價值的產生原因;要正確認識

6、資金時間價值的真正來源;要合理解決資金時間價值的計量原則在我國運用資金時間價值的必要性：資金時間價值是衡量企業經濟效益、考核企業經營成果的重要依據;資金時間價值是進行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。2、 資金時間價值的計算： 單利終值和現值的計算： 單利終值 Vn=V0×(1+i×n)1單利現值 V0=Vn×(1+i×n)復利終值和現值的計算：復利終值 Vn=V0×(1+i)n1復利現值 V0=Vn×(1+i)nn年金終值和現值的計算：年金終值 Vn=A (1+i)t-1t=1n 1年金現值 V0=A (1+i)tt=1 11永續年金現值的計算： V0=A (1+i)t =A ii=1V0為現值，即0年(第1年初)的價值;Vn為終值，即第n年末的價值;i為利率;n為計息期數。V0為年金現值;Vn為年金終值，A為每次收付款項的金額;i為利率;t為每筆收付款項的計息期數;n為全部年金的計息期數。復利：在復利方式下，本能生利，利息在下期則轉列為本金與原來的本金一起計息。年金：是指一定期間內每期相等金額的收付款項。八、 投資風險價值：1、 投資風險價值的概念：含義：是指投