1、泓域咨詢/瀘州智能馬桶蓋公司成立可行性報告瀘州智能馬桶蓋公司成立可行性報告xx有限責任公司目錄第一章 擬組建公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據10公司合并資產負債表主要數據12公司合并利潤表主要數據12六、 項目概況12第二章 項目建設背景、必要性16一、 人口老齡化加速擴大智能馬桶需求16二、 傳統衛浴品牌也已完成了智能化轉型16三、 價比更高且智能化持續升級17四、 精裝市場推動智能馬桶需求高增17五、 國內智能馬桶產業宏觀環境政策已經日趨完善18六、 智能馬桶行業概述19七

2、、 智能馬桶市場需求分析23八、 激發釋放投資活力25九、 發展壯大開放型經濟27十、 項目實施的必要性29第三章 市場預測30一、 海外智能馬桶市場概況30二、 智能馬桶行業競爭分析31三、 渠道多元化考驗產品服務體系32四、 我國智能馬桶品牌眾多，行業集中度較低33第四章 公司組建方案35一、 公司經營宗旨35二、 公司的目標、主要職責35三、 公司組建方式36四、 公司管理體制36五、 部門職責及權限37六、 核心人員介紹41七、 財務會計制度42第五章 發展規劃分析48一、 公司發展規劃48二、 保障措施54第六章 法人治理結構56一、 股東權利及義務56二、 董事60三、 高級管理人

3、員65四、 監事68第七章 項目風險評估71一、 項目風險分析71二、 項目風險對策73第八章 環保分析76一、 編制依據76二、 環境影響合理性分析76三、 建設期大氣環境影響分析77四、 建設期水環境影響分析77五、 建設期固體廢棄物環境影響分析77六、 建設期聲環境影響分析78七、 環境管理分析79八、 結論及建議80第九章 項目選址82一、 項目選址原則82二、 建設區基本情況82三、 打造協同創新中心85四、 全面融入成渝地區雙城經濟圈建設88五、 項目選址綜合評價89第十章 項目經濟效益評價91一、 基本假設及基礎參數選取91二、 經濟評價財務測算91營業收入、稅金及附加和增值稅估

4、算表91綜合總成本費用估算表93利潤及利潤分配表95三、 項目盈利能力分析95項目投資現金流量表97四、 財務生存能力分析98五、 償債能力分析99借款還本付息計劃表100六、 經濟評價結論100第十一章 投資計劃方案102一、 投資估算的依據和說明102二、 建設投資估算103建設投資估算表107三、 建設期利息107建設期利息估算表107固定資產投資估算表109四、 流動資金109流動資金估算表110五、 項目總投資111總投資及構成一覽表111六、 資金籌措與投資計劃112項目投資計劃與資金籌措一覽表112第十二章 項目進度計劃114一、 項目進度安排114項目實施進度計劃一覽表114二

5、、 項目實施保障措施115第十三章 項目總結116第十四章 附表118主要經濟指標一覽表118建設投資估算表119建設期利息估算表120固定資產投資估算表121流動資金估算表122總投資及構成一覽表123項目投資計劃與資金籌措一覽表124營業收入、稅金及附加和增值稅估算表125綜合總成本費用估算表125固定資產折舊費估算表126無形資產和其他資產攤銷估算表127利潤及利潤分配表128項目投資現金流量表129借款還本付息計劃表130建筑工程投資一覽表131項目實施進度計劃一覽表132主要設備購置一覽表133能耗分析一覽表133報告說明xx有限責任公司主要由xxx有限責任公司和xx有限公司共同出資

6、成立。其中：xxx有限責任公司出資532.00萬元，占xx有限責任公司70%股份；xx有限公司出資228萬元，占xx有限責任公司30%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資22251.86萬元，其中：建設投資17789.96萬元，占項目總投資的79.95%；建設期利息483.97萬元，占項目總投資的2.17%；流動資金3977.93萬元，占項目總投資的17.88%。項目正常運營每年營業收入46300.00萬元，綜合總成本費用35392.15萬元，凈利潤7994.41萬元，財務內部收益率28.49%，財務凈現值17238.74萬元，全部投資回收期5.25年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現

7、值良好，投資回收期合理。近年來相繼出臺多項與智能馬桶蓋緊密相關的政策文件，同時中央網信辦發布了關于智能馬桶蓋管理的文件，在智能馬桶蓋行業發揮了重要的影響，針對智能馬桶蓋業務形態，明確了互聯網資源貫穿輔助服務業務的概念，相關市場管理政策也相繼配套出臺；工信部于2019年發布智能馬桶蓋發展三年行動計劃（2019-2021）提出我國關于智能馬桶蓋發展的指導思想、基本原則、發展目標、重點任務和保障措施。此外，中國制造2025的核心就是實現制造業智能升級，在此戰略實施背景下傳統的衛浴制造產業面臨新一輪的轉型升級，而智能衛浴產業為傳統產業帶來了升級和活力。智能馬桶不僅有座圈加熱、暖風干燥、殺菌等多項功能，

8、部分產品還有MP3播放功能，極大地釋放了消費者的需求。本期項目是基于公開的產業信息、市場分析、技術方案等信息，并依托行業分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。第一章 擬組建公司基本信息一、 公司名稱xx有限責任公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本760萬元三、 注冊地址瀘州xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事智能馬桶蓋相關業務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx有限責任公司主要由xxx有限責任

9、公司和xx有限公司發起成立。（一）xxx有限責任公司基本情況1、公司簡介公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優質服務、贏得市場的經營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務為先、品質為本、創新為魄、共贏為道”的經營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰略，提高最高的服務價值”的服務理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場高品質的需求。公司始終堅持“人本、誠信、創新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業務。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目202

10、0年12月2019年12月2018年12月資產總額9815.417852.337361.56負債總額5886.684709.344415.01股東權益合計3928.733142.982946.55公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入35654.0628523.2526740.54營業利潤8635.296908.236476.47利潤總額8069.036455.226051.77凈利潤6051.774720.384357.27歸屬于母公司所有者的凈利潤6051.774720.384357.27（二）xx有限公司基本情況1、公司簡介公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效

11、”的信托理念，將“誠信為本、合規經營”作為企業的核心理念，不斷提升公司資產管理能力和風險控制能力。面對宏觀經濟增速放緩、結構調整的新常態，公司在企業法人治理機構、企業文化、質量管理體系等方面著力探索，提升企業綜合實力，配合產業供給側結構改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的發展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經營來贏得信任。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額9815.417852.337361.56負債總額5886.684709.344415.01股東權益合計3928.73

12、3142.982946.55公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入35654.0628523.2526740.54營業利潤8635.296908.236476.47利潤總額8069.036455.226051.77凈利潤6051.774720.384357.27歸屬于母公司所有者的凈利潤6051.774720.384357.27六、 項目概況（一）投資路徑xx有限責任公司主要從事智能馬桶蓋公司成立的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由據奧維云數據統計的線上數據，智能馬桶一體機銷售額、銷售量從2017年至2019年增速均呈下降態勢，2019至2020年智能馬桶

13、一體機銷售額由24億元增至33.7億元，銷售量從67.6萬臺增至104.6萬臺，銷售數據顯著回升，產品銷售額增速迅猛，智能馬桶蓋從2017年至2020年市場銷售額增速呈下滑狀態，相比智能馬桶一體機增長規模較小，年均復合率為16.96%。近兩年受到疫情影響，無論是智能一體機還是智能馬桶蓋市場需求都在快速增長，消費者對智能馬桶產品的需求觀念有所改變，線上渠道增速明顯高于行業。此外，據奧維云網預測數據，2021年線上智能一體機的銷售量和銷售額分別為149.1萬臺、44.2億元，同比分別+42.5%、+31.2%，線上智能馬桶蓋的銷售量和銷售額分別為129.5萬臺、16.7億元，同比分別+29.5%、

14、+9.8%，行業繼續保持快速增長。（三）項目選址項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約43.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx套智能馬桶蓋的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積53860.29，其中：生產工程32034.81，倉儲工程13226.09，行政辦公及生活服務設施4965.85，公共工程3633.54。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資22251.86萬元，其中：建設投資17789.96萬元，占項目總投資的79.95%；建設期利息483.97萬元，占

15、項目總投資的2.17%；流動資金3977.93萬元，占項目總投資的17.88%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：46300.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：35392.15萬元。3、凈利潤（NP）：7994.41萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.25年。5、財務內部收益率：28.49%。6、財務凈現值：17238.74萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃24個月。（九）項目綜合評價該項目符合國家有關政策，建設有著較好的社會效益，建設單位為此做了大量工作，建議各有關部門給予大力支持，使其早日建成發揮效益。第二章 項目建設背景、必要性一、 人口老齡化加速擴大智能馬

16、桶需求智能馬桶的出現極大的改善了老年人的衛生問題，人口老齡化擴大智能馬桶需求。銀發群體也是推動市場增長的潛在機會。當前，我國人口老齡化問題嚴峻，據第七次全國人口普查數據顯示，我國60歲及以上人口占總人口的比重達18.70%，其中65歲及以上人口占比達13.5%，智能馬桶對老年人而言，更省事便捷的操作方式和更智能健康的產品功能，可以給他們帶來更舒適的如廁體驗，能釋放智能馬桶更多的需求空間。二、 傳統衛浴品牌也已完成了智能化轉型據奧維云網數據，智能馬桶一體機線上銷量排行榜中，箭牌、九牧、恒潔、希箭等優秀國產品牌占據了前四位，然而前幾年這些榜單還一度被松下、科勒、TOTO等外國品牌霸榜，國貨品牌僅短

17、短的幾年內就打了一場漂亮的“翻身仗”，使智能馬桶/蓋市場發生了翻天覆地的變化。在國標制定行業底層基礎和用戶更高需求下，智能馬桶/蓋生產商將重心轉向技術突破和產品需求設計，恒潔、海爾、衛璽、九牧等具有高端科研水平和完善產業鏈的企業也大力發展并引領行業更高標準。據智能馬桶行業趨勢洞察白皮書顯示，智能馬桶市場以九牧、恒潔、箭牌為代表的高端衛浴品牌，在防守中保持高速增長；大白、法恩莎、杉本博司等國內外新銳品牌，則以黑馬之姿殺入市場，為這塊開拓地帶來更多變數。三、 價比更高且智能化持續升級隨著生產規模和科技門檻的提高，國內智能馬桶市場逐漸從導入期過渡至成長期，未來隨著智能馬桶市場空間打開，國內各企業加大

18、研發投入，技術工藝和制造水平差距將不斷縮小，馬桶市場發展逐漸成熟，市場價格會越來越趨于穩定，并以中高端產品為主。參考奧維云網統計數據，2021年Q1智能馬桶一體機線上銷額TOP10的機型中國產品牌占據了7個席位，一體機均價來看，國產品牌的均價普遍低于國外品牌，性價比優勢顯著。“本土化”特征明顯，供給側不斷提升產品性能對使用環境的適應能力。國產智能馬桶標準相較于國外產品，更符合國人習慣，符合國家電器使用標準，不存在電路差異化、水質差異、售后差異等問題，適用性更高。四、 精裝市場推動智能馬桶需求高增年輕人多重視衛生間升級，且通過購買智能馬桶改善生活的比例最大。隨著消費不斷升級，品質家居逐漸成人們家

19、裝首選，衛浴空間智能化升級已經成為市場新需求，尤其是智能馬桶，儼然已成為智能衛浴的主要入口。2021年精裝修市場智能馬桶配套項目個數843個，同比上升39.8%；配套規模72.7萬套，較2020年增長35.8%，配置率達25.4%，上升8.9個百分點。此外，2021年精裝修智能馬桶市場TOP5品牌的市場份額合計為69.8%，同比下降3.1%，與去年同期相比，維寶、摩恩進入了TOP排名。智能馬桶擁有管路定時換水、噴嘴流水自潔、噴嘴紫外線殺菌、電解質除菌水、泡沫隔臭、防濺等強化殺菌、抑菌功能，在疫情下深受消費者推崇。據奧維云網數據，20年Q1受疫情影響，安裝服務受限，智能馬桶/蓋的銷量增速同比有所

20、下滑，2020年Q2開始復蘇明顯，2020年4月智能馬桶一體機/蓋的同比增長率分別為52%和61%，下半年市場復蘇明顯，智能馬桶需求旺盛。五、 國內智能馬桶產業宏觀環境政策已經日趨完善近年來相繼出臺多項與智能馬桶蓋緊密相關的政策文件，同時中央網信辦發布了關于智能馬桶蓋管理的文件，在智能馬桶蓋行業發揮了重要的影響，針對智能馬桶蓋業務形態，明確了互聯網資源貫穿輔助服務業務的概念，相關市場管理政策也相繼配套出臺；工信部于2019年發布智能馬桶蓋發展三年行動計劃（2019-2021）提出我國關于智能馬桶蓋發展的指導思想、基本原則、發展目標、重點任務和保障措施。此外，中國制造2025的核心就是實現制造業

21、智能升級，在此戰略實施背景下傳統的衛浴制造產業面臨新一輪的轉型升級，而智能衛浴產業為傳統產業帶來了升級和活力。智能馬桶不僅有座圈加熱、暖風干燥、殺菌等多項功能，部分產品還有MP3播放功能，極大地釋放了消費者的需求。六、 智能馬桶行業概述智能馬桶又稱智能馬桶或電子馬桶，屬于建筑給排水材料領域，是指在傳統的陶瓷或塑料坐便基上安裝的由電子電路控制的衛生器具。該器具具有清洗人體臀部的功能，同時具有臀部干燥、座圈加熱以及環境除臭等輔助功能。從外觀上看，智能馬桶分為一體式和分體式，從功能上講，智能馬桶分為儲熱式和即熱式。近年來，國內智能智能馬桶企業如雨后春筍，遍地開花，但業內產品質量參差不齊，并仍處于發展

22、初期。從品牌數量來說，由2015年的30多家增長為2020年上半年的258家。當前，以智能馬桶為代表的智能衛浴產品已成為衛浴行業的主要發展趨勢，智能衛浴產品大受中高端消費人群、年輕消費群體的歡迎，并逐漸有取代傳統衛浴之勢。隨著我國經濟的快速發展，城鎮居民人均可支配收入持續增長，國人消費能力提高，有能力支付智能馬桶消費價格。據國家統計局數據，我國城鎮居民人均可支配收入從2005年的10493元復合增長9.88%至2021年的47412元，遠超同期GDP增速。此外，進入21世紀，我國城鎮化率不斷提高，2020年我國城鎮化率達63.89%，人們的生活水平逐步提高，消費觀念也在悄然改變，傳統的馬桶已經

23、不能滿足人們的個性化需求，馬桶智能化將有廣闊的發展潛力。中國家用電器協會所調研的數據顯示，智能馬桶蓋行業在2015年至2018年四年間保持高增長，平均增長率維持在20%-30%之間。在我國經濟發展的同時，房地產市場和酒店、餐飲娛樂業市場需求也進一步擴大，預計未來我國智能馬桶行業將持續保持快速增長。據京東大數據研究院聯合京東居家發布的2021智能馬桶線上消費趨勢報告顯示，智能馬桶在京東的銷量實現高速增長，17-20年智能馬桶蓋銷量翻倍，智能馬桶一體機（智能馬桶）銷量更是翻了10倍。此外，據京東研究院數據，智能馬桶/蓋是京東上跨省遞送的智能年貨商品銷量同比增速TOP1，同比增速高達987%。近年來

24、，隨著我國電商的快速發展，電商渠道逐漸成為我國智能馬桶的主要銷售渠道，電商渠道分為專業電商和平臺電商兩大類，2020年我國智能馬桶一體機通過平臺電商銷售渠道占電商零售額的比重達60.9%，較2019年提高了4.5pct。智能馬桶蓋通過平臺電商渠道零售額占電商零售額比重達51.7%，較2019年提高了2.8pct。據奧維云網監測數據顯示，2018年線上馬桶蓋的銷售均價為1935元，2021年1-11月的線上銷售均價為1522元，其降價幅度高達21.3%；一體機產品也同樣如此，2018年線上一體機的銷售均價為3943元，2021年1-11月的線上銷售均價為2973元，其降價幅度高達33%。產品均價

25、的下降，更有利于促進消費者的購買，加速智能馬桶的普及進程。在倡導科技環保節能的今天，智能馬桶平民化將是未來一大發展趨勢。此外，據2021年智能馬桶線上消費趨勢報告顯示，2017-2020年4年間，智能馬桶相關商品的平均成交件單價呈現逐年降低的趨勢，智能馬桶蓋件單價四年降低35%，智能馬桶一體機件單價降低67%，這與品牌商不斷加大智能馬桶市場產品的研發與投入密不可分。據奧維云網線上監測數據顯示，2500元左右的一體機以及1000元左右的馬桶蓋成為市場最暢銷的產品價格，激烈的競爭環境下，價格戰是擴大市場份額的一把利刃，雙品類低價普及趨勢尤為明顯。中國的80后、90后已經逐漸開始成為消費的主力軍，他

26、們對于新生事物好奇心強、接受能力更好，對于未來馬桶行業升級改造具有不可忽視的力量，緊跟新生消費主力軍將成為馬桶企業未來重要課題。據2021年智能馬桶線上消費趨勢報告顯示，36-45歲人群是線上購買智能馬桶的先鋒力量，也是多年購物價格最平穩的人群。隨著智能馬桶的逐年普及，購買智能馬桶的主力人群聚焦在26-35歲中青年群體，同時16-25歲和56歲以上的人群占比也逐年增高。2020年的件單價看，36-45歲人群購買智能馬桶的平均成交價格在各年齡段中最高，且多年表現平穩；而56歲以上的消費者件單價降幅最大，他們有明確需求，但更在意性價比。據京東研究院數據，越來越多的智能產品進入中老年消費者的“年貨清

27、單”，使他們的生活更舒適、便捷。其中46-55歲用戶的年貨清單中智能馬桶位居第二名，同比增速高達1261%；而56歲以上用戶的年貨清單中智能馬桶的同比增速穩居TOP1，同比增速高達987%。在很多發達國家，消費者對智能馬桶的認知程度和使用率都比較高，如美國和日本等國家，但我國智能馬桶起步較晚，受傳統觀念約束，對于智能馬桶的認知程度還不是很高。據“京洞察”調研數據，參與調研的智能馬桶消費者中有97.9%的消費者會推薦他人進行購買，75.3%的消費者因為如廁體驗更加舒適進而選擇購買智能馬桶蓋/智能馬桶一體機。隨著人們生活水平和消費能力的提升、智能技術在家居生活中的應用普及，智能馬桶的應用也逐漸擴展

28、到個體家庭。同時，近些年智能馬桶生產商在技術上突破和產品需求設計上也逐漸將重心轉向個體家庭用戶，市場推廣重點領域也轉向個體消費者，使得智能馬桶在個體家庭中的應用更為普遍。中國市場處于發展初期，市場滲透率較低，未來市場容量巨大：據中國家電網發布的中國智能坐便器行業發展白皮書統計“目前，智能馬桶在我國的市場普及率約為5%”，國內目前一線城市，例如上海、北京、廣州等，智能馬桶的普及率在5-10%以上，而新一線城市估計在3-5%左右，但是三四線城市和鄉鎮城市市場幾乎處于空白。相較于日本接近90%和韓國約60%的普及率，中國智能馬桶市場雖起步晚，但市場發展迅速。七、 智能馬桶市場需求分析我國智能衛浴行業

29、處于發展初期，行業高速發展。近年來，隨著我國國民經濟的不斷發展，生活水平的不斷提高，消費升級使得大眾對于居家品質方面的要求在不斷提升，同時也促進智能家居行業的快速升級。其中，智能衛浴產品在干凈衛生、舒適智能等基礎功能上，不斷涌現更多細節化個性化功能，于2012年后在國內市場呈現爆發式發展，據產業信息網數據，2015年智能馬桶的銷售額為44億元，到2020年銷售規模超過150億元，增長了超過2倍，年均復合增速達30%左右。由于受到疫情影響與基數影響，2019年至2020年的增速有所下降，但仍保持接近20%的增速。據奧維云數據統計的線上數據，智能馬桶一體機銷售額、銷售量從2017年至2019年增速

30、均呈下降態勢，2019至2020年智能馬桶一體機銷售額由24億元增至33.7億元，銷售量從67.6萬臺增至104.6萬臺，銷售數據顯著回升，產品銷售額增速迅猛，智能馬桶蓋從2017年至2020年市場銷售額增速呈下滑狀態，相比智能馬桶一體機增長規模較小，年均復合率為16.96%。近兩年受到疫情影響，無論是智能一體機還是智能馬桶蓋市場需求都在快速增長，消費者對智能馬桶產品的需求觀念有所改變，線上渠道增速明顯高于行業。此外，據奧維云網預測數據，2021年線上智能一體機的銷售量和銷售額分別為149.1萬臺、44.2億元，同比分別+42.5%、+31.2%，線上智能馬桶蓋的銷售量和銷售額分別為129.5

31、萬臺、16.7億元，同比分別+29.5%、+9.8%，行業繼續保持快速增長。服務是除功能和外觀外受消費者衡量最重要因素：在外觀和功能之外，智能馬桶品牌劃定的第三條護城河，無疑是服務。中國的國情決定了，有大量智能馬桶的購買需求并非來自增量市場，而是存量市場。許多年輕一代消費者正在將新的生活方式推薦給父母，尤其是“老房改造”等典型場景，對商家的服務能力提出了極高要求。物流、安裝、拆舊、換新、售后，甚至如何讓習慣傳統便器的消費者能夠流暢、無縫地用好智能馬桶，都是消費者在購買智能馬桶時會考慮的事項。2021年1-12月，中國商品住宅精裝項目新開盤累計數量3489個，同比-6.8%；開盤房間累計數量28

32、6.1萬套，同比-12.1%。消費升級、精裝政策落地和產品本土化都推動著智能馬桶普及，智能馬桶無論是配套數還是配套率總體都呈上漲態勢，2021年精裝修市場智能馬桶配套規模72.7萬套，較2020年增長35.8%，配置率達25.4%，上升8.9個百分點。消費者對于生活品質的要求不斷提高，也在不斷推動著房地產開發商和智能馬桶品牌的合作，在衛生間內配置智能馬桶，逐漸成為現代家居根據中國智能坐便器行業發展白皮書，我國智能馬桶銷量在2020年達到430萬臺，2021年預計491萬臺，預計2022年超過550萬臺。智能馬桶已經成為疫情以來我國家電市場增速最快的品類之一，與洗碗機、干衣機、掃地機等一道，成為

33、當下品質生活的新標配。國內馬桶的年需求量大約在6000萬臺左右（包括了住宅、酒店、辦公、公共類等），按目前智能馬桶500萬臺左右的年銷量，年滲透率大概在8%-9%左右，如果按保有量則滲透率不足3%。預計行業中期（5-10年），智能馬桶在馬桶整體滲透率到20%左右，較目前預計有2-3倍之間空間，按平均3000元/臺終端價，測算行業中期空間在350-400億元之間（VS.目前150億元左右的市場規模）。八、 激發釋放投資活力（一）開辟“兩新一重”投資新領域準確把握當前經濟社會發展需求與基礎設施新特征，統籌當前與長遠、傳統與新型、補短板與加長板關系，在新型基礎設施、新型城鎮化以及交通、水利設施等領域

34、，實施一批全局性、基礎性、戰略性的重大工程項目，讓投資更好地惠及群眾、支撐發展。加大數字基礎設施投資力度，優先實現5G網絡在交通樞紐、產業園區、熱門景區、核心商圈等熱點區域深度覆蓋，加快建設一批大數據資源中心。夯實新型城鎮化發展新基礎，加快城市公共設施、建筑、環保等領域智能化改造，推進污染源智慧環境監測監控設施、智慧管廊綜合運營系統建設。提升交通、水利設施數字化智能化水平，推動區域港口、物流基礎設施數字化、智能化改造升級。（二）拓展民間投資新渠道放寬民間投資準入領域，在城市基礎設施、鐵路、公路、機場、能源、水利、生態環保等投資領域，實施市場準入負面清單，給予各類市場主體公平參與的機會，為企業和

35、社會資本拓寬投資渠道、放開投資限制。降低民間投資準入門檻，打破行業壟斷、引入競爭機制、實行寬進嚴管，鼓勵社會資本以多元主體、多種方式參與教育、醫療、養老、體育健身、文化、旅游等基礎設施建設，支持民間資本通過參股、聯合、聯營、并購等方式進入投資公司或項目公司。創新投資方式，鼓勵民間資本采取私募等方式發起設立主要投資公共服務、生態環保、基礎設施等領域的產業投資基金，政府可通過投資補助、基金注資、擔保補貼、融資貼息、股權投資、資本金注入等方式，引導民間資本參與重點領域的投資、建設和經營。（三）完善政府投資機制健全政府投資決策機制，圍繞“兩新一重”等重點領域，突出政府投資在補短板、強民生、促引導方面的

36、作用，在公共基礎設施、社會公益服務、農業農村、生態環境保護、社會管理和公共安全等方面，制定相關領域投資規劃，建設常態化、制度化的項目推介、跟蹤調度及后續服務長效機制。完善政府投資管理機制，嚴格執行政府投資相關法律政策，履行法定審批程序。強化政府投資監督機制，加強事中事后監管，完善依法審計機制，健全權責明晰、各司其職的政府投資監管體系，創新在線監測、現場核查等方式加強項目實施監督檢查。建立政府投資社會監督評價機制，依法公開政府投資年度計劃、審批、實施、檢查等信息，完善政府投資重大項目的公眾參與、專家評議、風險評估機制。九、 發展壯大開放型經濟（一）加快形成全域開放格局深化國際合作，加強戰略對接，

37、主動融入區域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）等國際合作，積極參與中新（重慶）互聯互通戰略項目、“一帶一路”進出口商品集散中心建設。突出南向，深化與粵港澳大灣區、北部灣經濟區協作，融入泛珠三角高鐵經濟帶發展，合力建設西部陸海新通道，全面對接21世紀海上絲綢之路和中國中南半島、孟中印緬經濟走廊。提升東向，依托長江黃金水道和沿江鐵路，構建通江達海、首尾互動的東向國際開放大通道，主動對接長三角一體化發展，積極融入亞太經濟圈。深化西向，常態化開行“中歐班列+瀘州港”鐵水聯運班列，探索開行瀘州至中亞、泛亞鐵路班列等，加快融入新亞歐大陸橋經濟走廊。擴大北向，提升瀘州港經蒙古至俄羅斯中歐班列效能，打造木材、汽

38、車等大宗商品貿易新通道，積極融入中蒙俄經濟走廊。（二）大力發展口岸經濟積極參與川渝自貿試驗區協同開放示范區建設，爭創航空水運國家開放口岸及更多的進境產品指定監管場地。依托口岸集聚資源要素，培育一批裝備制造、電子信息、紡織加工、商貿物流、文化旅游等特色外向型產業。推動口岸經濟主體在國省級開發區集聚，暢通與重點市場國家合作機制。做優進境糧食指定監管場地、進口肉類指定監管場地口岸功能，打造長江上游進口糧食加工貿易中心、成渝地區進口肉類重要分撥中心。加快口岸經濟體系建設，推動全市開放平臺聯動發展、融合發展，服務區域協同開放。（三）深入開展對外交流合作深度融入全球供應鏈、產業鏈、價值鏈、商品鏈、服務鏈，

39、強化國際高端要素集聚運籌功能，建立重大外資項目協調機制和綠色通道，推動貿易和投資自由化便利化。支持具備條件的企業提升國際化經營水平，增強在全球配置要素資源、布局市場網絡的能力。充分運用多元化招商模式，加大招商力度，進一步提升招商實效。提高重大展會國際化水平，著力提升中國國際酒業博覽會、中國（瀘州）西南商品博覽會、中國（瀘州）農產品交易博覽會規模效益和國際國內影響力。探索建設國際產業合作平臺，力爭建設國別合作園區。加快建設東盟留學生基地。十、 項目實施的必要性（一）提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費

40、用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產業服務商發展戰略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。第三章 市場預測一、 海外智能馬桶市場概況根據日本政府發布的2021年主要耐用消費品的滲透率報告顯示，截至2021年3月，日本智能馬桶普及率(每戶/兩戶或兩戶以上)達到80.3%，每100戶有113.2個智能馬桶。根據2021中國智能馬桶行業高峰論壇數據，2021年韓國和美國的市場滲透率達到60%，然而中國國內市場智能馬桶普及率僅為4%，其中我國北上廣等一線城市，智能馬桶的普及率在5%-10%以上；新一線城市的普及率在3%-5%左右；但在三四線城市和

41、鄉鎮市場中，還幾乎處于空白階段。對比日本、韓國以及美國等發達國家，我國的智能馬桶普及率仍有巨大提升空間。1964年東京奧運會籌備期間，日本為了給各國運動員準備大量衛浴設備，推動了日本衛浴行業發展。雖然智能馬桶起源于上個世紀60年代的美國，起初目的是為了方便醫院病人，但是后來智能馬桶在韓國日本民間發展迅速。中國的一線城市北上廣深，隨著經濟的發展和消費者意識和提高，智能馬桶的滲透率在緩步提高。中國的城鎮率和人均GDP與發達國家相比還是有一定距離的，甚至在抽水馬桶的保有量上也與發達地區有距離，只比亞太地區平均水平高。除了經濟的發展程度，衛生教育也是影響智能潔具滲透率的因素。未來隨著城鎮化的發展的腳步

42、，消費者需求向高端化產品增加，智能馬桶在中國市場將有很大的發展前景和空間。二、 智能馬桶行業競爭分析智能馬桶主要強調安全及性能類指標，高性能成為差異化競爭方向：影響智能馬桶產品質量的主要包括安全類指標和性能類指標，根據2015-2020年國家質檢總局主要抽查項目，主要指標有：1）安全指標主要包括對觸及帶電部件的防護、輸入功率和電流、電源連接和外部軟線、發熱、接地措施、螺釘和連接、機械強度、結構、內部布線等項目，關系到智能馬桶使用時的電氣安全和機械安全；2）性能類指標包括坐便器水封表面尺寸、水封深度、便器用水量、存水彎最小通徑、洗凈功能、整機能耗、坐便器水效等級等項目，關系到智能馬桶的性能優劣。

43、隨著智能馬桶產業的發展，產品質量得到顯著提升，據國家質檢總局抽查結果，我國智能馬桶產品合格率從2015年的60.0%提升至2020年的97.3%，但目前如接地措施、便器用水量、坐便器水效限定值等性能指標仍存在不合格情況，我國的智能馬桶產品正逐步從提升基礎安全質量向保證高性能質量進行轉變。目前智能馬桶產品功能主要集中于婦洗、臀洗、座圈加熱、暖風烘干等方面，近幾年隨著國家節能環保政策的推行、消費者對健康的關注度提升以及智能化需求增加，越來越多企業在智能馬桶節水性、安全衛生性、智能化等方面加大了對產品的研究。且隨著功能的不斷復雜，電子元器件至關重要，但由于部分核心元器件性能兼容性差，企業需對元器件優

44、選和控制，部分關鍵元器件則需要公司與第三方機構合作開發，企業的研發實力不斷凸顯。近幾年，部分頭部企業頻頻在德國紅點、iF、美國IDEA、日本好設計、中國紅棉等國際大獎中獲獎，研發實力領先。對于生產企業而言，產品生產完成到出廠、安裝以及使用過程前，需對智能馬桶產品進行多道檢測，驗證產品在不同的使用場景，不同溫度以及水質等環境下產品使用情況，以保證產品的可靠性。一般而言，部分領先生產企業對于產品檢測設備投入較多，擁有完善的檢測體系，而中小企業則對檢測設備投入嚴重不足，沒有整機全檢工位，沒有能力做全項目出廠檢驗，檢測能力薄弱，只能委托第三方機構進行抽樣檢測。三、 渠道多元化考驗產品服務體系隨著渠道多

45、元化發展，智能馬桶產品服務體系受到較大考核，尤其是線上渠道，若消費者遇到智能馬桶售后服務問題，公司缺乏完善的服務機制，僅靠價格策略發展很難具有連續性。一般而言，主流品牌在產品售后服務問題上優勢明顯，主流品牌在線下渠道發展穩固，部分品牌如恒潔基本覆蓋售前售中售后以及線上線下各個服務環節，且線上線下采用同等質量要求驗收，為消費者提供全方位的質量和服務保障。另外，質保期方面，一般質保期在3-5年，在國際品牌梯隊中，科勒保修3年，TOTO保修3年，松下潔樂保修5年。民族品牌中，恒潔、箭牌以6年的整機質保期領先行業，隨后的是九牧的5年質保期，臺州系智能馬桶質保期也集中在3至5年，質保期也成為消費者對于品

46、牌的選擇因素之一。智能馬桶行業參與者眾多，產品質量和售后服務等不一，部分低端產品缺乏多重防漏電保護裝置、材料也未使用添加阻燃劑產品，容易出現漏電、自燃等情況，且智能馬桶產品周期一般為5-10年，隨著智能馬桶產品價格持續下降，消費者對于領先品牌有所青睞，其中，智能馬桶行業國內領先企業從前期的市場價格競爭轉變為重產品品質、重功能創新，追趕外資領先品牌，不斷縮小差距，行業整體呈現國內外品牌你追我趕，齊頭并進的勢頭。而小企業產品相較于頭部品牌仍有較大差距，尤其是在材料應用、電子控制、人性化設計、售后維修等多方面，品牌力的背書成為保障逐漸凸顯重要性。四、 我國智能馬桶品牌眾多，行業集中度較低目前，我國智

47、能衛浴行業參與者主要以國內外衛浴品牌以及代工品牌為主，此外，部分家電品牌、互聯網品牌紛紛試水智能衛浴產品，行業集中度較低，尚未形成壟斷格局。據奧維云網統計的線上數據：2020年我國智能馬桶一體機行業TOP5品牌集中度為39.4%，其中頭部品牌主要以TOTO、科勒、九牧、箭牌、恒潔等傳統衛浴企業為主；而智能馬桶蓋品牌集中度相對較高，松下市占率約42%，但近些年來隨著海爾、東芝、飛利浦、智米等品牌的逐步發力，松下市占率略有下降。第四章 公司組建方案一、 公司經營宗旨公司經營國際化，股東回報最大化。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，

48、建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、智能馬桶蓋行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大

49、經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx有限責任公司主要由xxx有限責任公司和xx有限公司共同出資成立。其中：xxx有限責任公司出資532.00萬元，占xx有限責任公司70%股份；xx有限公司出資228萬元，占xx有限責任公司30%股份。四、 公司管理體制xx有限責任公司實行董事會

50、領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職

51、能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施

52、細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收

53、款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按

54、照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部

55、總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、于xx，1974

56、年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今任公司監事會主席。2、羅xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。3、汪xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。4、梁xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。5、沈xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。6、陶xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9