1、大型工程項目風險管理研究進展摘要 從風險管理的全過程對大型項目風險管理的研究現狀進行了綜述，闡述了有關項目風險管理的基本內容，并探討了國內外的研究進展和發展趨勢。 引言隨著科技的飛速發展和人們生活節奏的不斷加快，社會環境瞬息萬變，各大型工程項目所涉及的不確定因素日益增多，面臨的風險也越來越多，風險所致損失規模也越來越大，這些都促使科研人員和實際管理人員從理論上和實踐上重視對大型工程項目的風險管理。 世界項目管理大會把對項目的風險管理作為大會的四大主題之一，以及各種期刊上有關項目風險管理論文的不斷增加， 都表明人們已極為重視對項目風險管理理論的研究。在實踐上，現已涌現出不少新一代面向項目的企業項

2、目型公司16，國外甚至還出現了專門從事風險管理工作的所謂風險管理公司。對現代大型工程項目迫切需求加強風險管理，這主要表現在以下三個方面：第一，風險管理方法的不斷改進及其在西方工業國家的成功應用吸引了許多項目組進行自身風險管理。一方面，風險管理以對風險的預測、識別、評估和科學分析為基礎，為管理人員運用各種對策的最佳組合對風險進行全面、合理地處置提供了可能性，是現代管理風險的一種科學而直接的方法；另一方面，風險管理克服了那種傳統的以保險為單一手段處置風險的局限性，綜合利用各種控制風險的措施，并使處冒風險的方法日益完善，這些都使得越來越多的項目組自覺地爭相采用風險管理方法。第二，保險的局限性要求各項

3、目組加強自身風險管理。首先，保險業只承辦純粹的自然災害和意外事故所致損失的保險，而且只承辦其責任項下的業務，其它損失不屬理賠范圍，保險人均不賠償；其次，保險業務的擴展不能與生產的發展完全同步，保險條款難以全面反映新的風險存在和發生的可能性；再次，各項目組負責保險的管理人員更了解本行業的內外環境，可能比保險人制定和實施更有效的處理方案；最后，保險單中的許多條款都給項目組不刮的條件。因此，各項目組不能完全依靠保險解決風險問題，必須實行自身內部的風險管理。第三，風險管理是各項目組的內在要求。由于科技的飛速發展及其在社會生產各方面的廣泛應用，從而使各種風險因素及風險發生的可能大大增加，并且擴大了風險事

4、件造成的損失規模，這就對各項目組所負擔的責任提出了更高的管理要求，使風險管理的各種手段倍受青睞。近些年，我國有些科研人員對風險分析理論作過一些探討17，18，19，但未對風險管理作深入研究22，本文將闡述項目風險管理的產生、發展及其全過程的國內外研究進展和發展趨勢。2 項目風險管理的基本概念、產生和發展21 風險的定義、特征及分類 簡單地說，風險（RISK）是指損失發生的不確定性，它是不利事件或損失發生的概率及其后果的函數，用數學公式表示為：R=f（P，C），其中R表示風險，P表示不利事件發生的概率，C表示該事件發生的后果。稍微詳細的文字表述為：風險是人們因對未來行為的決策及客觀條件的不確定性

5、而可能引起的后果與預定目標發生多種負偏離的綜合。要全面理解上述定義，應注意以下幾點：第一，風險是與人們的行為相聯系的，這種行為概包括個人的行為，也包括群體或組織的行為。不與行為聯系的風險只是一種危險。而行為受決策左右，因此風險與人們的決策有關；第二，客觀條件的變化是風險的重要成因，盡管人們無力控制客觀狀態，卻可以認識并掌握客現狀態變化的規律性，對相關的客現狀態作出科學的預測，這也是風險管理的重要前提；第三，風險是指可能的后果與國體發生負偏離，負偏離最多種多樣的，且重要程度不同，而在復雜的現實經濟生活中，“好”與“壞”有時很難截然分開，需要根據具體情況加以分析；第四，盡管風險強調負偏離，但實際中

6、肯定也存在正偏離。由于正偏離是人們的渴求，屬于風險收益的范疇，因此在風險管理中也應予以重視，以它激勵人們勇于承擔風險，獲得風險收益。大型工程項目的風險具有以下特點：第一，風險存在的客觀性和普遍性。作為損失發生的不確定性，風險是不以人人們的意志為轉移并超越人們主觀意識的客觀實在，而且在項目的全壽命周期內，風險是無處不在、無時沒有的。這些說明為什么雖然人類一直希望認識和控制風險，但直到現在也只能在有限的空間和時間內改變風險存在和發生的條件，降低其發生的頻率，減少損失程度，而不能也不可能完全消除風險。第二，某一具體風險發生的偶然性和大量風險發生的必然性。任一具體風險的發生都是諸多風險因素和其他因素共

7、同作的結果，是一種隨機現象。個別風險事故的發生是偶然的、雜亂無章的，但對大量風險事故資料的觀察和統計分析，發現其呈現出明顯的運動規律，這就使人們有可能用概率統計方法及其他現代風險分析方法去計算風險發生的概率和損失程度，同時也導致風險管理的迅猛發展。第三，風險的可變性。這是指在項目的整個過程中、各種風險在質和量上的變化，隨著項目的進行，有些風險會得到控制，有些風險會發生并得到處理，同時在項目的每一階段都可能產生新的風險。尤其是大型項目中，由于風險因素眾多，風險的可變性更加明顯。第四，風險的多樣性和多層次性。大型項目周期長、規模大、涉及范圍廣、風險因素數量多且種類繁雜致使大型項目在全壽命周期內面臨

8、的風險多種多樣，而且大量風險因素之間的內在關系錯綜復雜、各風險因素之間并與外界因素交叉影響又使風險顯示出多層次性，這是大型項目中風險的主要特點之一。根據不同的需要，從不同的角度，按不同的標準，可以對風險進行不同的分類。其目的在于理論上便于研究，實務上便于根據不同類別的風險采取不同的管理策略。按風險的潛在損失形態可將風險分為財產風險、人身風險和責任風險；按風險事故的后果可將風險分為純粹風險和投機風險；扶風險產生的原因可將風險分為靜態風險和動態風險；按風險波及的范圍可將風險分為特定風險和基本風險；按損失產生的原因可將風險分為自然風；破和人為風險；按風險作用的對象可將風險分為微觀風險和宏觀風險；扶風

9、險能否處理可將風險分為可管理風險和不可管理風險。22 風險管理的定義、產生和發展 所謂風險管理（Risk Management）是指經濟單位對可能遇到的風險進行預測。識別、評估、分析，并在此基礎上有效地處置風險，以最低成本實現最大安全保障的科學管理方法。要正確理解上述定義，就應注意以下幾點：第一，風險管理的主體是經濟單位，即個人、家庭、企業或政府單位。由此可知，風險管理這個概念的外延很大；第二，風險管理是由風險的預測、識別、評估、分析、處置等環節組成的，是通過計劃。組織、指導、控制等過程，通過綜合、合理地運用各種科學方法來實現其目標的；第三，風險管理以選擇最佳的管理技術為中心，要體現成本效益的

10、關系；第四，風險管理的目標是實現最大的安全保障；第五，人們通常所說的風險管理是狹義的風險管理，即專指企業風險管理。人們在一切社會經濟活動中，面臨著各種各樣的風險。從總體上看，風險是一種客觀存在，是不可避免的，而且在一定條件下還帶有某些規律性。因此，人們只能把風險縮減到最小的程度，而不可能將其完全消除。這就要求社會經濟各部門、各行業主動地認識風險，積極管理風險，有效地控制風險，把風險減至最低的程度，以保證社會生產和人民生活的正常進行。正是在這樣的背景下，隨著生產力和科學技術的不斷發展，風險管理作為系統的科學產生于本世紀初的西方工業化國家。風險管理問題最先起源于第一次世界大戰后的德國。1931年美

11、國管理協會首先倡導風險管理，并在以后的若干年里，以學術會議及研究班等多種形式集中探討和研究風險管理問題。風險管理問題逐漸得到了理論探討和一些大企業的初步實踐，但風險管理問題真正在美國工商企業中引起足夠的重視并得到推廣則始于50年代。1963年，美國出版的一手皿中刊載了企業的風險管理一文，引起歐美各國的普遍重視。此后，對風險管理的研究逐步趨向系統化，專門化，使風險管理成為企業管理中一門獨立學科。在西方發達國家，各企業中都相繼建立風險管理機構，專門負責風險的分析和處理方面的工作。美國還成立了全美范圍的風險研究所和美國保險與風險管理協會等專門研究工商企業風險管理的學術團體，擁有3500多家大型工商企

12、業為會員。風險管理協會的建立和風險管理教育的普及，表明風險管理已滲透到社會的備個領域。美國的風險與保險管理協會（RIMS）和美國風險與保險協會（ARIS）是美國最重要的兩個風險管理協會。1978年日本風險管理協會（JRMS）成立。英國建立有工商企業風險管理與保險協會（AIRMIC）。風險管理方面的課程及論著數量大增。70年代中期，全美大多數大學工商管理學院均普遍開設風險管理課。美國還設立了ARM（Associate in Risk Management）證書，授予通過風險管理資格考試者。協會的活動為風險管理在工商企業界的推廣、風險管理教育的普及和人才培養諸方面作出了突出的貢獻，促進了全球性風險

13、管理運動的發展。1983年在美國風險與保險管理協會年會上，云集紐約的各國專家學者，討論并通過了“101條風險管理準則”，作為各國風險管理的一般原則。這標志著風險管理已達到一個新的水平。1986年10月在新加坡召開的風險管理國際學術討論會表明，風險管理運動已經走向全球，成為全球范圍的國際性運動。3項目風險管理的過程和方法5,11,12,13 風險管理的全過程可圖示如下：由上圖可知，整個風險管理過程是一個閉環系統，隨著風險處置計劃的實施，風險會出現許多變化，這些變化的信息可及時反饋，風險預測和識別者就能及時地對新情況進行風險評估和分析，從而調整風險處置計劃并實施新的風險處置計劃，這樣循環往復，保持

14、風險管理過程的動態性就能達到風險管理的預期目的。14,2331 項目風險預測與識別 對項目可能面臨的風險進行預測和識別是風險管理的基礎。項目風險預測與識別要回答以下問題：項目中有哪些潛在的風險因素？這些風險因素會引起什么風險？這些風險的嚴重程度如何？簡單地說，項目風險預測和識別就是要找出風險之所在和引起風險的主要因素，并對其后果作出定性的估計。項目風險預測和識別是對項目進行風險管理的重要一步，但常被人們忽視，以致夸大或縮小了項目中風險的范圍、種類和嚴重程度，從而使對項目風險的評估、分析和處置發生差錯，造成不必要的損失。對項目風險進行預測和識別的方法很多，目前常用的有：德爾菲方法（ DelPhi

15、Method）、頭腦風暴法（Brainstotming）、情景分析法（Scenarios Analysis）等。德爾菲方法又稱專家調查法，它起源于本世紀40年代末期，最初由美國蘭德公司（Rand Corporation）首先使用，很快就在世界上盛行起來，現在此法的應用已遍及經濟、社會、工程技術等各領域。用德爾菲方法進行項目風險預測和識別的過程是由項目風險小組選定與該項目有關的領域和專家，并與這些適當數量的專家建立直接的函詢聯系，通過函詢收集專家意見，然后加以綜合整理，再匿名反饋給各位專家，再次征詢意見。這樣反復經過四至五輪，逐步使專家的意見趨向一致，作為最后預測和識別的根據。在運用此法時，要求

16、在選定的專家之間相互匿名，對各剩。反應進行統計處理并帶有反饋地征詢幾輪意見，經過數輪征詢后，專家們的意見相對收斂，趨向一致。我國在70年代引入此法，已有不少項目組采用，并取得了比較滿意的結果。所謂頭腦風暴法，就是以專家的創造性思維來素取未來信息的一種直觀預測和識別方法。此法是由美國人奧斯本于1939年首創的，從50年代起就得到了廣泛應用。頭腦風暴法一般是在一個專家小組內進行人以“宏觀智能結構”為基礎，通過專家會議，發排專家的創造性思維未獲取未來信息。這就要求主持專家會議的人在會議開始時的發言應能激起專家們的思維“靈感”，促使專家們感到急需回答會議提出的問題，通過專家之間的信息交流和相互啟發，從

17、而誘發專家們產生“思維共振”，以達到互相補充并產生“組合效應”，獲取更多的未來信息，使預測和識別的結果更準確。我國70年代末開始引人頭腦風暴法，很快就受到有關方面的重視和采用，按照頭腦風暴法來組織專家預測和識別會議。情景分析法是由美國SllELL公司的科研人員Pierr Wark于1972年提出的。它是根據發展趨勢的多樣性，通過對系統內外相關問題的系統分析，設計出多種可能的未來前景，然后用類似于撰寫電影劇本的手法，對系統發展態勢作出自始至終的情景和畫面的描述。當一個項目持續的時間較長時，往往要考慮各種技術、經濟和社會因素的影響，對這種項目進行風險預測和識別，就可用情景分析法來預測和識別其關鍵風

18、險因素及其影響程度。情景分析法對以下情況是特別有用的：提醒決策者注意某種措施或政策可能引起的風險或危機性的后果；建議需要進行監視的風險范圍；研究某些關鍵性因素對未來過程的影響；提醒人們注意某種技術的發展會給人們帶來哪些風險。情景分析法是一種適用于對可變因素較多的項目進行風險預測和識別的系統技術，它在假定關鍵影響因素有可能發生的基礎上，構造出多重情景，提出多種未來的可能結果，以使采取適當措施防患于未然。情景分析法從70年代中期以來在國外得到了廣泛應用，共產生了一些具體的方法，如目標展開法、空隙填補法、未來分析法等，一些大型跨國公司在對一些大項目進行風險預測和識別時都陸續采用了情景分析法，因其操作

19、過程比較復雜，目前此法在我國的具體應用還不多見。關于項目風險預測和識別的理論和方法，還遠沒有達到完善的地步，還需人們進一步研究。32項目風險評估與分析2,6,9,10 對項目風險進行評估和分析就是在前期預測和識別的基礎上，建立問題的系統模型，對風險因素的影響進行定量分析，并估算出各風險發生的概率及其可能導致的損失大小，從而找到該項目的關鍵風險，為重點處置這些風險提供科學依據，以保障項目的順利進行。對項目進行風險評估和分析的方法很多，如 Monte Carlo 模擬法1,4，計劃評審技術 PERT（Progrem Evaluation and Review Techniques）8，主觀概率法（

20、Subjective Probability Method），效用理論（Utility Theory）3，灰色系統理論（Grey System Thery）故障樹分析法FTA（Fault Tree Analysis）外推法（Extrapolation），模糊分析方法（Fezzy Analysis），影響圖分析法(Influence Diagram)等。故障樹分析法（FTA）是美國貝爾電話實驗室的維森于1962年首先提出的，我國于1976年開始進行介紹和研究這種方法，并隨之應用于許多項目中，取得了不少成果。 FTA是一種具有廣闊應用范圍和發展前途的分析方法。故障樹是由一些節點及它們間的連線所組成

21、的，每個節點表示某一具體事件，而連線則表示事件之間的關系。FTA是一種演譯的邏輯分析方法，遵循從結果找原因的原則，分析項目風險及其產生原因之間的因果關系，即在前期預測和識別各種潛在風險因素的基礎上，運用邏輯推理的方法，沿著風險產生的路徑，求出風險發生的概率，并能提供各種控制風險因素的方案。FTA具有應用廣泛、邏輯性強、形象化等特點，其分析結果具有系統性、準確性和預測性。有關故障樹的繪制以及FTA方法的具體應用可參著有關文獻18,21外推法（Extrapolation）是進行項目風險評估和分析一種十分有效的方法，它可分為前推、后推和旁推三種類型。前誰就是根據歷史的經驗和數據推斷出未來事件發生的概

22、率及其后果。如果歷史數據具有明顯的周期性，就可據此直接對風險作出周期性的評估和分析，如果從歷史記錄中看不出明顯的周期性，就可用一曲線或分布函數來擬合這些數據再進行外推，此外還得注意歷史數據的不完整性和主觀性。后推是在手頭沒有歷史數據可供使用時所采用的一種方法，由于工程項目的一次性和不可重復性，所以在項目風險評估和分析時常用后推法。后推是把未知的想象的事件及后果與一已知事件與后果聯系起來，把未來風險事件歸結到有數據可查的造成這一風險事件的初始事件上，從而對風險作出評估和分析。旁推法就是利用類似項目的數據進行外推，用某一項目的歷史記錄對新的類似項目可能遇到的風險進行評估和分析，當然這還得充分考慮新

23、環境的各種變化。這三種外推法在項目風險評估和分析中都得到了廣泛的采用。用模糊分析法對項目風險進行評估和分析，作者已在有關文章中作過介紹15,24。作者主要是采用模糊子集及模糊數的有關理論對如何確定關鍵風險因素和關鍵風險作了探討，并系統地討論了風險因素影響風險的各種形式。用影響圖分析法對項目風險進行分析的工作可參看文獻7，20。至于其它的方法，如組合概率法等，可參看文獻19等。對項目風險進行評估和分析是處置風險的前提，是制訂和實施風險處置計劃的科學根據，因此一定要對風險發生的概率及其后果作出盡量準確的定量估計，但由于歷史資料的不完整、項目的復雜性、環境的多變性以及人們認識的局限性都會使人們在評估

24、和分析項目風險時出現一些偏差，如何利用多種方法綜合判斷以便縮小這一偏差，是值得進一步研究的問題。3. 3 項目風險處置 通過對項目風險的評估和分析，把項目風險發生的概率、損失嚴重程度以及其它因素綜合起來考慮，就可得出項目發生各種風險的可能性及其危害程度，再與公認的安全指標相比較，就可確定項目的危險等級，從而決定應采取什么樣的措施以及控制措施應采取到什么程度。對項目進行風險處置就是制訂并實施風險處置計劃。風險處置的方法包括風險回避、風險控制、風險自留和風險轉嫁。對不同的風險可不同的處置方法，對一個項目所面臨的各種風險，應綜合運用各種方法進行處理。風險回避是在考慮到某項目的風險及其所致損失都很大時

25、，主動放棄或終止該項目以避免與該項目相聯系的風險及其所致損失的一種處置風險的方式，它是一種最徹底的風險處置技術。它在風險事件發生之前將風險因素完全消除，從而完全消除了這些風險可能造成的各種損失，而其它風險處置技術，則只能減少風險發生的概率和損失的嚴重程度。在對某項目進行風險預測、識別、評估和分析后，如發現實施此項目將面臨巨大風險，一旦發生事故，將造成項目組無法承受的重大損失，而且風險經理又不可能采取有效措施減少其風險和損失大小，保險公司也認為該項目風險太大而拒絕承保，這時就應放棄或終止該項目的實施·，以避免今后可能發生的更大損失。風險回避雖可徹底消除實施該項目可能造成的損失和可能產生

26、的恐懼心理，但它是一種消極的風險處置方法，因為同時也失去了實施項目可能帶來的收益。風險控制是為了最大限度地降低風險事故發生的概率和減小損失幅度而采取的風險處置技術。為了控制工程項目的風險，美國學者認為可采取以下措施：根據風險因素的特性，采取一定措施使其發生的概率降至接近于棗，從而預防風險因素的產生；減少已存在的風險因素；防止已存在的風險因素釋放能量；改善風險因素的空間分布從而限制其釋放能量的速度；在時間和空間上把風險因素與可能遭受損害的人、財、物隔離；借助人為設置的物質障礙將風險因素與人、財、物隔離；改變風險因素的基本性質；加強風險部門的防護能力；做好救護受損人、物的準備。這些措施有的可用先進的材料和技術達到，此外，還應有征對性地對實施項目的人員進行風險教育以增強其風險意識，還應制訂嚴格的操作規程以控制因疏忽而造成不必要的損失。風險控制是實施任何項目都應采用的風險處置方法，應認真研究。風險自留是由項目組自行準備基金以承擔風險損失的風險處置方法，在實踐過程中有主動自留和被動自留之分。主動自留是指在對項目風險進行預測、識別、評估和分析的基礎上，明確風險的性質及其后果，風險管理者認為主動承擔某些風險比其它處置方式更好，于是籌措資金將這些風險自留。被動自留則是指未能準確識別和評估風險及損失后果的情況下，被迫采取自身承擔后