1、窗體頂端一、單項(xiàng)選擇題 1001. 證券公司應(yīng)至少（ ）開展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。 A. 每季度 B. 每年 C. 每半年 D. 每月2. 根據(jù)證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引的規(guī)定，流動(dòng)性覆蓋率與凈穩(wěn)定資金率應(yīng)均不低于（ ）。 A. 100% B. 200% C. 50% D. 80%3. 證券公司應(yīng)至少（ ）對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行一次評估，必要時(shí)進(jìn)行調(diào)整。 A. 每年 B. 每季度 C. 每月 D. 每半年二、多項(xiàng)選擇題4. 根據(jù)證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引的規(guī)定，證券公司的融資管理應(yīng)符合的要求包括（ ）。 A. 密切監(jiān)測主要金融市場的交易量和價(jià)格等變動(dòng)情況，

2、評估市場流動(dòng)性對公司融資能力的影響 B. 加強(qiáng)負(fù)債品種、期限、交易對手、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場等的集中度管理，適當(dāng)設(shè)置集中度限額 C. 加強(qiáng)融資渠道管理，積極維護(hù)與主要融資交易對手的關(guān)系，保持在市場上的適當(dāng)活躍程度，并定期評估市場融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力 D. 分析正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的融資需求和來源5. 證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循的原則有（ ）。 A. 規(guī)范性 B. 審慎性 C. 預(yù)見性 D. 全面性6. 根據(jù)證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引的規(guī)定，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)符合以下要求（ ）。 A. 列明應(yīng)急資金來源，合理估計(jì)可能的籌資規(guī)模和所需時(shí)間，充分考慮流動(dòng)性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來源

3、的可靠性和充分性 B. 證券公司應(yīng)定期對應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行演練和評估，并適時(shí)進(jìn)行修訂 C. 合理設(shè)定應(yīng)急計(jì)劃觸發(fā)條件 D. 規(guī)定應(yīng)急程序和措施，明確各參與人的權(quán)限、職責(zé)及報(bào)告路徑7. 下面關(guān)于首席風(fēng)險(xiǎn)官的說法正確的是（ ）。 A. 公司各部門、分支機(jī)構(gòu)及其工作人員發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患時(shí)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、及時(shí)地向首席風(fēng)險(xiǎn)官報(bào)告 B. 首席風(fēng)險(xiǎn)官可以兼任或者分管與其職責(zé)相沖突的職務(wù)或者部門 C. 證券公司應(yīng)當(dāng)指定或者任命一名高級管理人員負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作 D. 證券公司應(yīng)保障首席風(fēng)險(xiǎn)官能夠充分行使履行職責(zé)所必要的知情權(quán)和獨(dú)立性三、判斷題8. 證券公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任。（ ） 正確 錯(cuò)誤9.

4、 凈穩(wěn)定資金率是指所需穩(wěn)定資金與可用穩(wěn)定資金之比。（ ） 正確 錯(cuò)誤10. 證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)是建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，確保其流動(dòng)性需求能夠及時(shí)以合理成本得到滿足。（ ） 正確 錯(cuò)誤窗體底端80窗體頂端一、單項(xiàng)選擇題1. 證券公司應(yīng)至少（ ）開展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。 A. 每月 B. 每半年 C. 每年 D. 每季度2. 證券公司應(yīng)對首席風(fēng)險(xiǎn)官履職提供充分保障，保障首席風(fēng)險(xiǎn)官能夠充分行使履行職責(zé)所必要的（ ）。 A. 知情權(quán) B. 參與權(quán) C. 決策權(quán) D. 選舉權(quán)3. 證券公司應(yīng)按照（ ）原則確

5、定優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的規(guī)模和構(gòu)成。 A. 預(yù)見性 B. 全面性 C. 規(guī)范性 D. 審慎性二、多項(xiàng)選擇題4. 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括（ ）。 A. 專業(yè)的人才隊(duì)伍、有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制 B. 可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、健全的組織架構(gòu) C. 量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系 D. 可操作的風(fēng)險(xiǎn)管理制度5. 根據(jù)證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引有關(guān)規(guī)定，下列有關(guān)凈穩(wěn)定資金率的說法正確的是（ ）。 A. 凈穩(wěn)定資金率與所需穩(wěn)定資金成反比 B. 凈穩(wěn)定資金率與可用穩(wěn)定資金成正比 C. 證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100% D. 凈穩(wěn)定資金率是指所需穩(wěn)定資金與可用穩(wěn)定

6、資金之比6. 優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)包括（ ）。 A. 未被凍結(jié)或質(zhì)押的上海180指數(shù)、深圳100指數(shù)、滬深300指數(shù)成分股，其折算后金額不超過優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)總額的15% B. 未被凍結(jié)或質(zhì)押的國債、中央銀行票據(jù)、金融債券、地方政府債、信用評級AA-及以上信用債 C. 貨幣資產(chǎn)、結(jié)算備付金 D. 固定資產(chǎn)7. 根據(jù)證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引的規(guī)定，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括（ ）。 A. 流動(dòng)性缺口 B. 流動(dòng)性覆蓋率 C. 杠桿率 D. 凈穩(wěn)定資金率三、判斷題8. 證券公司的首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任。（ ） 正確 錯(cuò)誤9. 凈穩(wěn)定資金率是指所需穩(wěn)定資金與可用穩(wěn)定資金之比。（ ） 正確 錯(cuò)

7、誤10. 證券公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息技術(shù)系統(tǒng)，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量、匯總、預(yù)警和監(jiān)控，并實(shí)現(xiàn)所有業(yè)務(wù)和客戶相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息的集中管理，以符合公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。（ ） 正確 錯(cuò)誤窗體底端附件2證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引第一章 總 則第一條 為加強(qiáng)證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，根據(jù)證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例、證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范等法律法規(guī)及自律規(guī)則，制定本指引。第二條 在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的證券公司應(yīng)按照本指引實(shí)施流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。第三條 本指引所稱流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指證券公司無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。第四條 證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)

8、是建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制，確保其流動(dòng)性需求能夠及時(shí)以合理成本得到滿足。第五條 證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循全面性、審慎性和預(yù)見性原則。（一）全面性原則。證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)全面覆蓋證券公司各部門、分支機(jī)構(gòu)、子公司及所有表內(nèi)外業(yè)務(wù)。（二）審慎性原則。證券公司應(yīng)對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)、審慎判斷，保障公司流動(dòng)性的安全。（三）預(yù)見性原則。證券公司應(yīng)加強(qiáng)資金來源、資金運(yùn)用規(guī)模及期限結(jié)構(gòu)變化方面的預(yù)測分析，合理預(yù)見各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)調(diào)公司表內(nèi)外各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展。第二章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)第六條 證券公司應(yīng)建立有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，明確董

9、事會、經(jīng)理層及其首席風(fēng)險(xiǎn)官、相關(guān)部門在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中的職責(zé)和報(bào)告路線，建立健全有效的考核及問責(zé)機(jī)制。第七條 證券公司董事會應(yīng)承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，負(fù)責(zé)審核批準(zhǔn)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好、政策、信息披露等風(fēng)險(xiǎn)管理重大事項(xiàng)，持續(xù)關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況并對流動(dòng)性管理情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。第八條 證券公司經(jīng)理層應(yīng)確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，明確各部門職責(zé)分工；確保公司具有足夠的資源，獨(dú)立、有效地開展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作；確保流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好和政策在公司內(nèi)部的有效溝通、傳達(dá)和實(shí)施；建立完備的管理信息系統(tǒng)或采取相應(yīng)手段，支持流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制；充分了解風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況等。第九條 證券公司首席風(fēng)

10、險(xiǎn)官應(yīng)充分了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況，并及時(shí)向董事會及經(jīng)理層報(bào)告；對公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行質(zhì)詢和調(diào)查，并提出整改意見。第十條 證券公司應(yīng)明確負(fù)責(zé)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的部門，并配備具有履行職責(zé)所需要的人力、物力資源。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理部門統(tǒng)籌公司資金來源與融資管理，協(xié)調(diào)安排公司資金需求，開展現(xiàn)金流管理，監(jiān)控優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)狀況，組織流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃制定、演練和評估；負(fù)責(zé)制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、措施和流程；監(jiān)測流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額執(zhí)行情況，及時(shí)報(bào)告超限額情況；定期向首席風(fēng)險(xiǎn)官報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平、管理狀況及其重大變化；組織開展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試。 第十一條 證券公司應(yīng)在內(nèi)部定價(jià)以及考核激勵(lì)等相關(guān)

11、制度中充分考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素，避免因過度追求業(yè)務(wù)擴(kuò)張和短期利潤而放松流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。第十二條 證券公司應(yīng)將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理納入內(nèi)部審計(jì)范疇，對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的充分性和有效性進(jìn)行獨(dú)立、客觀的審查和評價(jià)。內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)問題的，應(yīng)督促相關(guān)責(zé)任人及時(shí)整改，并跟蹤檢查整改措施的落實(shí)情況。第三章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法第十三條 證券公司應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、財(cái)務(wù)實(shí)力、融資能力、突發(fā)事件和總體風(fēng)險(xiǎn)偏好，在充分考慮其他風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相互影響與轉(zhuǎn)換的基礎(chǔ)上，確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好。證券公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好應(yīng)明確公司在正常和壓力情景下愿意并能夠承受的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平。第十四條 證券公司應(yīng)根據(jù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好制定并持續(xù)完

12、善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程，明確流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)、管理模式以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制的方法和程序。第十五條 證券公司應(yīng)采用滿足流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理需要的管理信息系統(tǒng)或相應(yīng)手段，計(jì)量、監(jiān)測和報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。第十六條 證券公司應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況，對正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)及市場流動(dòng)性等進(jìn)行監(jiān)測和分析，對異常情況及時(shí)預(yù)警。第十七條 證券公司應(yīng)建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計(jì)量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。證券公司現(xiàn)金流測算和分析應(yīng)涵蓋資產(chǎn)和負(fù)債的未來現(xiàn)金流以及或有資產(chǎn)和

13、或有負(fù)債的潛在現(xiàn)金流，并充分考慮支付結(jié)算等對現(xiàn)金流的影響。第十八條 證券公司應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際狀況和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理情況，制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)。第十九條 證券公司應(yīng)對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施限額管理，根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好和外部市場發(fā)展變化情況，設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額并對其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。證券公司應(yīng)至少每年對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行一次評估，必要時(shí)進(jìn)行調(diào)整。第二十條 證券公司應(yīng)建立并完善融資策略，提高融資來源的多元化和穩(wěn)定程度。證券公司的融資管理應(yīng)符合以下要求：（一）分析正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的融資需求和來源。（二）加強(qiáng)負(fù)債品種、期限、交易對手、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場等的集中

14、度管理，適當(dāng)設(shè)置集中度限額。（三）加強(qiáng)融資渠道管理，積極維護(hù)與主要融資交易對手的關(guān)系，保持在市場上的適當(dāng)活躍程度，并定期評估市場融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力。（四）密切監(jiān)測主要金融市場的交易量和價(jià)格等變動(dòng)情況，評估市場流動(dòng)性對公司融資能力的影響。第二十一條 證券公司在接受融資抵（質(zhì)）押品時(shí)，應(yīng)充分考慮抵（質(zhì)）押品的融資能力、價(jià)格敏感度、壓力情景下的折扣率等因素。強(qiáng)化融資抵（質(zhì)）押品管理，確保其能夠滿足正常和壓力情景下日間和不同期限融資交易的抵（質(zhì)）押品需求，并且能夠及時(shí)履行向相關(guān)交易對手返售抵（質(zhì)）押品的義務(wù)。第二十二條 證券公司應(yīng)加強(qiáng)日間流動(dòng)性管理，確保具有充足的日間流動(dòng)性頭寸和相關(guān)融資安排，及時(shí)滿足

15、正常和壓力情景下的日間支付需求。第二十三條 證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限不少于30天。通過對壓力測試結(jié)果分析，確定風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和脆弱環(huán)節(jié)，并將壓力測試結(jié)果運(yùn)用于證券公司的相關(guān)決策過程。第二十四條 證券公司應(yīng)根據(jù)公司業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)水平及組織架構(gòu)，充分考慮壓力測試結(jié)果，制定有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃，確保公司可以應(yīng)對緊急情況下的流動(dòng)性需求。證券公司應(yīng)定期對應(yīng)急計(jì)劃進(jìn)行演練和評估，并適時(shí)進(jìn)行修訂。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃應(yīng)符合以下要求：（一）合理設(shè)定應(yīng)急計(jì)劃觸發(fā)條件。（二）規(guī)定應(yīng)急程序和

16、措施，明確各參與人的權(quán)限、職責(zé)及報(bào)告路徑。（三）列明應(yīng)急資金來源，合理估計(jì)可能的籌資規(guī)模和所需時(shí)間，充分考慮流動(dòng)性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來源的可靠性和充分性。第二十五條 證券公司應(yīng)持有充足的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，確保在壓力情景下能夠及時(shí)滿足流動(dòng)性需求。優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)是指在一定壓力情景下能夠通過出售或抵（質(zhì)）押方式，在無損失或極小損失的情況下在金融市場快速變現(xiàn)的各類資產(chǎn)。證券公司應(yīng)按照審慎原則確定優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)的規(guī)模和構(gòu)成。第二十六條 證券公司在引入新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新技術(shù)手段和建立新機(jī)構(gòu)之前，應(yīng)充分評估其可能對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響。第二十七條 證券公司應(yīng)密切關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等對流動(dòng)性風(fēng)

17、險(xiǎn)的影響，防范其它風(fēng)險(xiǎn)向流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化與傳遞。第二十八條 證券公司應(yīng)明確各項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的內(nèi)容、形式、頻率和報(bào)送范圍，確保董事會、經(jīng)理層和其他管理人員及時(shí)了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況。第四章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)第二十九條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率。第三十條 流動(dòng)性覆蓋率指壓力情景下公司持有的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)與未來30天的現(xiàn)金凈流出量之比。未來30天現(xiàn)金凈流出量是指未來30天的預(yù)期現(xiàn)金流出總量與預(yù)期現(xiàn)金流入總量的差額。流動(dòng)性覆蓋率的計(jì)算公式為：流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量100%證券公司的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)不低于100%，以確保證券公司具有充足的優(yōu)質(zhì)

18、流動(dòng)性資產(chǎn)，能夠在規(guī)定的流動(dòng)性壓力情景下，通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少30天的流動(dòng)性需求。流動(dòng)性覆蓋率計(jì)算表詳見附件1。第三十一條 凈穩(wěn)定資金率指可用穩(wěn)定資金與所需穩(wěn)定資金之比。可用穩(wěn)定資金是指在持續(xù)壓力情景下，能確保在1年內(nèi)都可作為穩(wěn)定資金來源的權(quán)益類和負(fù)債類資金。所需穩(wěn)定資金等于證券公司各類資產(chǎn)或表外風(fēng)險(xiǎn)暴露項(xiàng)目與相應(yīng)的穩(wěn)定資金需求系數(shù)乘積之和，穩(wěn)定資金需求系數(shù)是指各類資產(chǎn)或表外風(fēng)險(xiǎn)暴露項(xiàng)目需要由穩(wěn)定資金支持的價(jià)值占比。凈穩(wěn)定資金率計(jì)算公式為：凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金100% 證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%，以確保證券公司減少資金運(yùn)用與資金來源的期限錯(cuò)配，增加長期

19、穩(wěn)定資金來源，滿足各類表內(nèi)外業(yè)務(wù)對穩(wěn)定資金的需求。凈穩(wěn)定資金率計(jì)算表詳見附件2。第三十二條 證券公司應(yīng)在每月結(jié)束之日起10個(gè)工作日內(nèi)，向中國證券業(yè)協(xié)會報(bào)送流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)報(bào)表。第三十三條 證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)及時(shí)向中國證券業(yè)協(xié)會書面報(bào)告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限。第三十四條 對于未達(dá)到流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)要求的證券公司，中國證券業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重采取自律懲戒措施。第五章 附則第三十五條 中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)通過非現(xiàn)場檢查、現(xiàn)場檢查等方式對證券公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況實(shí)施自律管理。第三十六條 證券公司的流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率應(yīng)在2014

20、年12月31日前達(dá)到80%，在2015年6月30日前達(dá)到100%。第三十七條 本指引由中國證券業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)解釋。第三十八條 本指引自2014年3月1日起施行。附件：1、流動(dòng)性覆蓋率計(jì)算表 2、凈穩(wěn)定資金率計(jì)算表附件1：流動(dòng)性覆蓋率（LCR）計(jì)算表填報(bào)單位：年 月 日 單位：元項(xiàng)目序號 期末金額 折算率 折算后金額 優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn) 1其中： 貨幣資金 注12100%結(jié)算備付金3100%國債、中央銀行票據(jù)4100%減：已凍結(jié)或質(zhì)押部分5100%金融債券、地方政府債698%減：已凍結(jié)或質(zhì)押部分798%信用評級AAA級的信用債券 注2896%減：已凍結(jié)或質(zhì)押部分996%信用評級AAA級以下，AA-級（含

21、）以上的信用債券注31092%減：已凍結(jié)或質(zhì)押部分1192%上海180指數(shù)、深圳100指數(shù)、滬深300指數(shù)成分股注41250%減：已凍結(jié)或質(zhì)押部分1350%14未來30日現(xiàn)金流出151.30日內(nèi)到期的負(fù)債現(xiàn)金流出16短期借款17100%拆入資金18100%賣出回購（按質(zhì)押物分類）注519其中：國債、中央銀行票據(jù)200% 金融債券、地方政府債212% 信用評級AAA級的信用債券 注2224% 信用評級AAA級以下，AA-級（含）以上的信用債券 注3238% 其他24100%30日內(nèi)須償還的報(bào)價(jià)回購融入金額25100%應(yīng)付職工薪酬26100%應(yīng)交稅費(fèi)27100%應(yīng)付利息28100%應(yīng)付股利2910

22、0%交易性金融負(fù)債 30100%衍生金融負(fù)債31100% 30日內(nèi)須償還的次級債務(wù) 32100% 30日內(nèi)須償還的其他債務(wù) 33100%342.或有負(fù)債35 對外擔(dān)保金額（公司為自身負(fù)債提供的反擔(dān)保除外）363% 對控股證券業(yè)務(wù)子公司提供的凈資本擔(dān)保承諾373% 其他或有事項(xiàng)383%393.自營業(yè)務(wù)及長期投資資金流出40股指期貨 注64120%國債期貨 注7424%利率互換 注8430.1%已承諾不可撤銷的30日內(nèi)須支付的自營業(yè)務(wù)投資金額44100%已承諾不可撤銷的30日內(nèi)須支付的長期股權(quán)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的投資金額45100%464.承銷業(yè)務(wù)資金流出 注947股票再融資承銷承

23、諾4815%股票IPO承銷承諾4910%債券承銷承諾505%515.融資類業(yè)務(wù)資金流出52未清償融出資金余額 注10535%未清償約定購回余額545%未清償股票質(zhì)押式回購余額555%566.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資金流出57已承諾不可撤銷的30日內(nèi)須自有資金認(rèn)購的金額58100%597.其他資金流出60已承諾不可撤銷的30日內(nèi)須給付的約定購回業(yè)務(wù)金額61100%62未來30日現(xiàn)金流入631. 30日內(nèi)到期的短期資金流入64銀行承兌匯票65100%拆出資金6650%買入返售金融資產(chǎn) 注116790%應(yīng)收股利6850%應(yīng)收利息6950%702. 自營業(yè)務(wù)資金流入7130日內(nèi)到期的信用評級AA-級以下（不含）

24、的信用債券 注127275%3.未使用的不可撤銷金融機(jī)構(gòu)授信額度7375%4.其他資金流入74集中清算交易在途結(jié)算資金7550%銀行間市場非集中清算交易在途結(jié)算資金7640%77未來30日內(nèi)現(xiàn)金凈流出 注1378流動(dòng)性覆蓋率（LCR） 注1479注：1、不包括代理買賣證券款（含信用交易代理買賣證券款）和代理承銷證券款。 2、不含證券、基金、期貨公司發(fā)行的債券。 3、不含證券、基金、期貨公司發(fā)行的債券。 4、折算后金額不超過優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)總額的15%。 5、不含報(bào)價(jià)回購融入的資金。 6、股指期貨期末金額按照股指期貨合約價(jià)值總額填列。 7、國債期貨期末金額按照國債期貨合約價(jià)值總額填列。 8、利率互

25、換期末金額按照利率互換名義本金總額填列。 9、股票再融資項(xiàng)目、IPO項(xiàng)目、債券項(xiàng)目承銷承諾自網(wǎng)上申購日前3天開始計(jì)算至發(fā)行期結(jié)束日止。若在此期間之前已經(jīng)簽署承銷團(tuán)協(xié)議的，期末余額按照各主承銷商及分銷商承諾包銷的金額填列；若在此期間之前沒有簽署承銷團(tuán)協(xié)議的，期末余額按照各主承銷商承諾包銷的金額填列。若承銷協(xié)議沒有約定各主承銷商承諾包銷的金額，按總包銷金額平均分配到各主承銷商填列。 10、指融資融券業(yè)務(wù)下的融出資金。 11、不含約定購回及股票質(zhì)押式回購融出的資金。 12、不含證券、基金、期貨公司發(fā)行的債券。 13、未來30日內(nèi)現(xiàn)金凈流出=總現(xiàn)金流出-min（總現(xiàn)金流入,75%總流出)。 14、流動(dòng)

26、性覆蓋率（LCR）為優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來30日內(nèi)現(xiàn)金凈流出。 法定代表人辦公電話總經(jīng)理辦公電話財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人辦公電話 移動(dòng)電話制表人辦公電話 移動(dòng)電話附件2：凈穩(wěn)定資金率（NSFR）計(jì)算表填報(bào)單位： 年 月 日 單位：元項(xiàng)目序號期末金額折算率 折算后金額可用穩(wěn)定資金1其中：1. 調(diào)整后凈資產(chǎn) 注12100%3 2. 剩余存續(xù)期大于等于1年的借款和負(fù)債4 次級債務(wù) 5100% 長期借款6100% 應(yīng)付債券7100%8 3. 所有其他負(fù)債和權(quán)益 90%10所需穩(wěn)定資金11其中：1.高流動(dòng)性資產(chǎn)12貨幣資金 注2130%結(jié)算備付金140%拆出資金（不足1年）150%存出保證金160%買入返售金融資產(chǎn) 注

27、3170%貨幣市場基金180%192.剩余存續(xù)期不足1年的證券20 國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券210% 政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債220% 信用評級AAA級的信用債券230% 信用評級AAA級以下，BBB級（含）以上的信用債券241% 信用評級BBB級以下的信用債券 注4255%263. 剩余存續(xù)期大于等于1年證券27 國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券285% 政府支持機(jī)構(gòu)債券、地方政府債295% 信用評級AAA級的信用債券3010% 信用評級AAA級以下，BBB級（含）以上的信用債券3120% 信用評級BBB級以下的信用債券 注43250%334.股票 注534上海180指數(shù)、深

28、圳100指數(shù)、滬深300指數(shù)成分股3530%一般上市股票3650% 其他股票37100%385.可轉(zhuǎn)換債券3930%6.衍生金融資產(chǎn)400%7.證券投資基金 注641固定收益類基金4210%權(quán)益類基金4320%次級類基金 注74450%8.融出資金45自有資金融出資金4650%轉(zhuǎn)融通融出資金475%489.約定購回融出資金4950%10.股票質(zhì)押式回購融出資金5050%到期日在1年以內(nèi)（含）的融出資金5150%到期日在1年以上（不含）的融出資金5275%11.1年以內(nèi)的應(yīng)收款項(xiàng)5350%12.應(yīng)收股利5450%13.應(yīng)收利息5550%14.其他所有資產(chǎn) 注856100%5715.表外項(xiàng)目58

29、15.1 證券衍生產(chǎn)品59利率互換 注9600.5%股指期貨 注106112%國債期貨 注11623%63 15.2 其他表外項(xiàng)目64 股票再融資承銷承諾 注126515% 股票IPO承銷承諾6610% 債券承銷承諾675% 對外擔(dān)保金額685% 對控股證券業(yè)務(wù)子公司提供的凈資本擔(dān)保承諾695% 其他或有事項(xiàng)705%71凈穩(wěn)定資金率（NSFR） 注1372 注：1、調(diào)整后凈資產(chǎn)為凈資產(chǎn)減去未實(shí)現(xiàn)收益形成的資本公積、未實(shí)現(xiàn)收益形成的未分配利潤后的金額。 2、不包括代理買賣證券款（含信用交易代理買賣證券款）和代理承銷證券款。 3、不含約定購回及股票質(zhì)押式回購融出的資金。 4、未評級的信用債券歸入B

30、BB級以下信用債券進(jìn)行折算。 5、股票不含轉(zhuǎn)融通融入的證券。 6、證券投資基金不含貨幣市場基金。混合類基金從嚴(yán)歸屬。 7、次級類基金指分級基金中除優(yōu)先份額之外的基金。 8、不含代理買賣證券款（含信用交易代理買賣證券款）、代理承銷證券款及轉(zhuǎn)融通融入證券形成的資產(chǎn)。 9、利率互換期末金額按照利率互換名義本金總額填列。 10、股指期貨期末金額按照股指期貨合約價(jià)值總額填列。 11、國債期貨期末金額按照國債期貨合約價(jià)值總額填列。 12、股票再融資項(xiàng)目、IPO項(xiàng)目、債券項(xiàng)目承銷承諾自網(wǎng)上申購日前3天開始計(jì)算至發(fā)行期結(jié)束日止。若在此期間之前已經(jīng)簽署承銷團(tuán)協(xié)議的，期末余額按照各主承銷商及分銷商承諾包銷的金額填

31、列；若在此期間之前沒有簽署承銷團(tuán)協(xié)議的，期末余額按照各主承銷商承諾包銷的金額填列。若承銷協(xié)議沒有約定各主承銷商承諾包銷的金額，按總包銷金額平均分配到各主承銷商填列。 13、凈穩(wěn)定資金率為可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金。 法定代表人辦公電話總經(jīng)理辦公電話財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人辦公電話 移動(dòng)電話制表人辦公電話 移動(dòng)電話證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范第一條為加強(qiáng)和規(guī)范證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)核心競爭力，保障證券行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)證券法、證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法等法律法規(guī)及自律規(guī)則，制定本規(guī)范。第二條本規(guī)范所稱全面風(fēng)險(xiǎn)管理，是指證券公司董事會、經(jīng)理層以及全體員工共同參與，對公司經(jīng)營中的流動(dòng)性

32、風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行準(zhǔn)確識別、審慎評估、動(dòng)態(tài)監(jiān)控、及時(shí)應(yīng)對及全程管理。第三條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系、專業(yè)的人才隊(duì)伍、有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制以及良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。第四條證券公司應(yīng)當(dāng)制定并持續(xù)完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、原則、組織架構(gòu)、授權(quán)體系、相關(guān)職責(zé)、基本程序等，并針對不同風(fēng)險(xiǎn)類型制定可操作的風(fēng)險(xiǎn)識別、評估、監(jiān)測、應(yīng)對、報(bào)告的方法和流程。證券公司應(yīng)當(dāng)通過評估、稽核、檢查等手段保證風(fēng)險(xiǎn)管理制度的貫徹落實(shí)。第五條證券公司應(yīng)當(dāng)

33、明確董事會、經(jīng)理層、各部門及分支機(jī)構(gòu)履行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的具體職責(zé)、程序及報(bào)告路徑，建立與風(fēng)險(xiǎn)管理效果掛鉤的績效考核及責(zé)任追究機(jī)制，保障全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。公司董事長、總經(jīng)理對公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性承擔(dān)主要責(zé)任。證券公司各業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)全面了解并在決策中充分考慮與業(yè)務(wù)相關(guān)的各類風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)識別、評估、應(yīng)對、報(bào)告相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的直接責(zé)任。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全授權(quán)管理體系，確保公司所有部門和分支機(jī)構(gòu)在被授予的權(quán)限范圍內(nèi)開展工作，嚴(yán)禁越權(quán)從事經(jīng)營活動(dòng)。通過制度、流程、系統(tǒng)等方式，進(jìn)行有效管理和控制，并確保業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)受到制衡和監(jiān)督。第六條證券公司應(yīng)當(dāng)指定或者任命一名高級管

34、理人員負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作（以下統(tǒng)稱首席風(fēng)險(xiǎn)官）。首席風(fēng)險(xiǎn)官不得兼任或者分管與其職責(zé)相沖突的職務(wù)或者部門。證券公司應(yīng)對首席風(fēng)險(xiǎn)官履職提供充分保障，保障首席風(fēng)險(xiǎn)官能夠充分行使履行職責(zé)所必要的知情權(quán)。首席風(fēng)險(xiǎn)官有權(quán)參加或者列席與其履行職責(zé)相關(guān)的會議，調(diào)閱相關(guān)文件資料，獲取必要信息。證券公司應(yīng)當(dāng)保障首席風(fēng)險(xiǎn)官的獨(dú)立性。公司股東、董事不得違反規(guī)定的程序，直接向首席風(fēng)險(xiǎn)官下達(dá)指令或者干涉其工作。公司各部門、分支機(jī)構(gòu)及其工作人員發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患時(shí)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、及時(shí)地向首席風(fēng)險(xiǎn)官報(bào)告。第七條證券公司應(yīng)當(dāng)指定或者設(shè)立專門部門履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，在首席風(fēng)險(xiǎn)官領(lǐng)導(dǎo)下推動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，監(jiān)測、評估、報(bào)告公司整體風(fēng)險(xiǎn)水平，

35、并為業(yè)務(wù)決策提供風(fēng)險(xiǎn)管理建議，協(xié)助、指導(dǎo)和檢查各部門、分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)管理工作可由證券公司其它相關(guān)部門負(fù)責(zé)。證券公司應(yīng)當(dāng)配備充足的熟悉證券業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理技能的專業(yè)人員，并提供相應(yīng)的資源支持，以保障其勝任風(fēng)險(xiǎn)管理工作。第八條證券公司應(yīng)當(dāng)制定包括風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)限額等的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，并通過情景分析、壓力測試等方法計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)、評估承受能力、指導(dǎo)資源配置。風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司董事會、經(jīng)理層或其授權(quán)機(jī)構(gòu)審批并逐級分解至各部門和分支機(jī)構(gòu)遵照執(zhí)行。第九條證券公司應(yīng)當(dāng)建立與業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息技術(shù)系統(tǒng)，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量、匯總、預(yù)警和監(jiān)控，并實(shí)現(xiàn)同一業(yè)務(wù)、同

36、一客戶相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息的集中管理，以符合公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。第十條證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測試機(jī)制，及時(shí)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況和市場變化情況，對證券公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行壓力測試。第十一條證券公司應(yīng)當(dāng)全面、系統(tǒng)、持續(xù)地收集和分析可能影響實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的內(nèi)外部信息，識別公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其來源、特征、形成條件和潛在影響，并按業(yè)務(wù)、部門和風(fēng)險(xiǎn)類型等進(jìn)行分類。第十二條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度和發(fā)生可能性等建立評估標(biāo)準(zhǔn)，采取定性與定量相結(jié)合的方法，對識別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析計(jì)量并進(jìn)行等級評價(jià)或量化排序，確定重點(diǎn)關(guān)注和優(yōu)先控制的風(fēng)險(xiǎn)。證券公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性，匯總公司層面的風(fēng)險(xiǎn)總量，審慎評估公司面