1、融資融資擔保公司資產比例管理擔保公司資產比例管理辦法辦法2018年5月2日起草的背景1起草的思路2主要內容3相關問題4目 錄起草的背景條例規定條例規定現實必要性現實必要性“融資擔保公司自有資金的運用，應當符合國家有關融資擔保公司自有資金的運用，應當符合國家有關融資擔保公司資產安全性、流動性的規定融資擔保公司資產安全性、流動性的規定”制定明確的具有操作性的統一規則。制定明確的具有操作性的統一規則。使機構在經營中堅持嚴控風險的底線思維。使機構在經營中堅持嚴控風險的底線思維。起草的背景國內外實踐經驗國內外實踐經驗杠桿高、風險外溢可能，需要對其資金運用進行約束。杠桿高、風險外溢可能，需要對其資金運用進

2、行約束。名稱名稱資本約束資本約束銀行業銀行業商業銀行資本管理辦法（試行）保險業保險業保險資金運用管理暫行辦法日本政策性金融公庫日本政策性金融公庫報表的資產負債率為82%，但負債中有95%是財政和政府性資金，實際負債低，流動資產占總資產的99%，風險較高的投資少。東京信用擔保公司東京信用擔保公司顯示出較高的流動性。現金及銀行存款占總資產的22%,有價證券占68%。中小企業信用保證基金（臺灣）中小企業信用保證基金（臺灣）現金資產占總資產的59%，其他主要是可供出售的高流動性金融資產。防風險明操作優指標起草的思路主要內容v第二條 融資擔保公司應當按照本辦法規定經營管理各級資產。本辦法中的資產比例應當

3、根據融資擔保公司非合并財務報表計算。 是融資擔保公司的單體報表，而不是合并報表。主要內容v第四條 融資擔保公司主要資產按照形態分為、級。v第十條 監督管理部門可將融資擔保公司的其他資產依據其流動性和安全性情況計入級資產、級資產,并將計入標準向國務院銀行業監督管理機構備案。 、級包括的是融資擔保公司的主要資產，不是全部資產，如商譽、無形資產、遞延稅費等資產不包括在內。此外應收代償款也不包括其中。 從資產實質出發，主要是按照形態進行劃分。主要內容v 第五條 級資產包括：（一）現金；（二）銀行存款；（三）存出保證金；（四）貨幣市場基金；（五）國債、金融債券；（六）可隨時贖回或三個月內到期的商業銀行理

4、財產品；（七）債券信用評級AAA級的債券；（八）其他貨幣資金。 級資產選取了高流動性、高安全性資產。監管部門在監管中要認清資產實質，以實質重于形式為原則，“強監管、嚴監管”。主要內容v 第六條 級資產包括：（一）商業銀行理財產品（不含第五條第六項）；（二）債券信用評級AA級、AA+級的債券；（三）對其他融資擔保公司或再擔保公司的股權投資；（四）對在?？蛻艄蓹嗤顿Y20%部分（包括但不限于優先股和普通股）；（五）對在保客戶且合同期限六個月以內的委托貸款40%部分；（六）不超過凈資產30%的自用型房產。 級資產和級資產的資產安全性和流動性逐級低于級資產，同時對融資擔保公司或再擔保公司的股權投資、在保

5、客戶的股權投資和委托貸款進行了特殊規定。主要內容v 第七條 級資產包括：（一）對在?？蛻艄蓹嗤顿Y80%部分以及其他股權類資產（包括但不限于優先股和普通股）；（二）債券信用評級AA-級以下或無債券信用評級的債券；（三）投資購買的信托產品、資產管理計劃、基金產品、資產支持證券等；（四）對在?？蛻羟液贤谙蘖鶄€月以內的委托貸款60%部分，以及其他委托貸款；（五）非自用型房產；（六）自用型房產超出凈資產30%的部分；（七）其他應收款。主要內容v第八條 融資擔保公司凈資產與未到期責任準備金、擔保賠償準備金之和不得低于資產總額的60%。 資產負債率的控制主要內容v第九條 融資擔保公司級資產、級資產之和不得

6、低于資產總額扣除應收代償款后的70%；級資產不得低于資產總額扣除應收代償款后的20%；級資產不得高于資產總額扣除應收代償款后的30%。 有扣除項“應收代償款”，在計算第九條的監管指標時分子和分母均不包括“應收代償款”主要內容v第十一條 融資擔保公司受托管理的政府性或財政專項資金在計算本辦法規定的級資產、級資產、級資產、資產總額以及資產比例時應予扣除。 此資產從負債或所有者權益中剔除，相應也從資產科目中剔除主要內容v第十五條 本辦法施行前，融資擔保公司自有資金投資比例符合原有監管要求，但未達到本辦法要求的，監督管理部門可根據實際給予不同時限的過渡期安排，達標時限不應晚于2019年末。逾期仍不符合本辦法規定條件的，由監督管理部門按照融資擔保公司監督管理條例的規定處罰。3.監管指標