1、 晟金投資咨詢晟金投資咨詢現貨技術分析現貨技術分析初級操作系統初級操作系統 K K線的根本知識線的根本知識MAMA均線的用法均線的用法 MACD MACD的綜合運用的綜合運用 KDJ KDJ的綜合運用的綜合運用 K K線趨勢形狀圖形線趨勢形狀圖形 攜手晟金攜手晟金 日有所成日有所成 百煉成金百煉成金攜手晟金 日有所成 百煉成金攜手晟金攜手晟金 日有所成日有所成 百煉成金百煉成金現貨簡介 現貨：現貨電子買賣是以現貨倉單大宗現貨：現貨電子買賣是以現貨倉單大宗商品買賣合約為買賣標的物，采用計算商品買賣合約為買賣標的物，采用計算機網絡進展的集中競價買賣，一致撮合成機網絡進展的集中競價買賣，一致撮合成交

2、，一致結算付款，價錢行情實時顯示的交，一致結算付款，價錢行情實時顯示的買賣方式。其本質就是現貨商品的電子商買賣方式。其本質就是現貨商品的電子商務。務。 大宗商品現貨合約采取保證金的買賣方式，大宗商品現貨合約采取保證金的買賣方式，類似于期貨買賣，類似于期貨買賣，5 5倍杠桿、風險適中、當倍杠桿、風險適中、當日進出日進出, ,可做多做空的雙向買賣機制，日動可做多做空的雙向買賣機制，日動搖幅度大，普通搖幅度大，普通1515個點左右。比較適宜閑個點左右。比較適宜閑散、資金門檻低的投資者，散、資金門檻低的投資者，50005000元就可以元就可以入現貨盤買賣。入現貨盤買賣。 開盤時間：白盤開盤時間：白盤9

3、 9：00110011：3030，1 1：30-30-3 3：30 30 ；晚盤；晚盤7:0097:009：0000。攜手晟金攜手晟金 日有所成日有所成 百煉成金百煉成金如何買賣現貨假設他看漲走勢假設他看漲走勢261-268261-268，那么他需求做訂單，那么他需求做訂單如下：如下： 買入買入 訂立訂立 261 261 賣出賣出 轉讓轉讓 268 268假設他看跌走勢假設他看跌走勢268-261268-261，那么他需求做訂單，那么他需求做訂單如下：如下： 賣出賣出 訂立訂立 268 268 買入買入 轉讓轉讓 261 261攜手晟金攜手晟金 日有所成日有所成 百煉成金百煉成金您在投資現貨前

4、需求掌握的根本技術 K K線根本知識：陽線、陰線、十字星、梭子線、上線根本知識：陽線、陰線、十字星、梭子線、上升三兵、烏云蓋頂、旭日東升等。升三兵、烏云蓋頂、旭日東升等。 均線根本知識：均線金叉、死叉、粘合，背叛等均線根本知識：均線金叉、死叉、粘合，背叛等的技術意義。的技術意義。 形狀實際：頭肩頂、頭肩底、形狀實際：頭肩頂、頭肩底、W W底、底、V V字反轉等。字反轉等。 根本技術目的：根本技術目的：MACDMACD、KDJKDJ等。等。 關于成交量：在現貨當中雙向買賣市場所處的參關于成交量：在現貨當中雙向買賣市場所處的參考意不大這里不再進展闡明。考意不大這里不再進展闡明。 上述根本知識，技術

5、目的的運用將以匯川盤為例上述根本知識，技術目的的運用將以匯川盤為例結合各種類的技術走勢進展一下詳細論述。結合各種類的技術走勢進展一下詳細論述。K線根底知識 K線 來源于日本，又稱蠟燭圖，陰陽線。原來是日本米商用于記錄米市中的行情動搖的，后因其表示價錢趨勢的方法直觀，真實，逐漸成為運用最廣泛的技術圖形。一根K線的構成，包括四大要素：開盤價，收盤價，最高價，最低價。 構成部分最高價收盤價開盤價最低價最高價收盤價開盤價最低價2.單條K線的運用規那么1.光頭光腳小陽線 此形狀表示最低價與開盤價一樣，最高價與收盤價一樣，上下價位窄幅動搖，表示買方力量逐漸添加，買賣雙方多頭力量暫時略占優勢。2.光頭光腳小

6、陰線此形狀表示開盤價就是最高價，收盤價就是最低價，價錢動搖幅度有限，表示賣方力量有所添加，買賣雙方空方力量暫時略占優勢。3.光頭光腳長陽線沒有上下影線，表示多方走勢強勁買方占絕對優勢，空方毫無抵抗，經常出如今脫離底部的初期，回調終了后的再次上漲，高位的拉升階段。4.光頭光腳長陰線沒有上下影線， 表示空方走勢強勁，賣方占絕對優勢，多方毫無抵抗。經常出如今頭部開場下跌的初期，反彈終了后或最后的打壓過程中。5.帶上影線的陽線 這是上升抵抗型，表示多方在上攻途中遇到了阻力。此形狀常出如今上漲途中、上漲末期或價錢遇到密集成交區，上影線和實體的比例可以反映多方遇阻的程度。上影線越長，表示壓力越大，實體的長

7、度約長表示多方的力量越強6.帶上影線的陰線 這也是上升抵抗型，表示多方在上攻途中遇到了阻力。此形狀常出如今上漲途中、上漲末期或價錢遇到密集成交區，上影線和實體的比例可以反映多方遇阻的程度。上影線越長，表示壓力越大，實體的長度約長表示空方的力量越強。7.帶下影線的陽線 這是先跌后漲型也稱下跌抵抗性，反映價錢在低位獲得買方支撐，賣方受挫。預示后市有上漲的能夠。8.帶下影線的陰線 這也是下跌抵抗型或線跌后漲型，表示空方力量強大，但在下跌途中一定程度上遭到買方的抵抗，長出如今下跌途中。下影線越長，買方力量越大。9.帶上下影線的陽線 表示下有支撐，上有壓力，總體買方占優。常出如今市場的底部，上升途中，上

8、影線長，闡明上方壓力大；下影線長，闡明下方支撐強；實體越長，闡明買方實力強。10.帶上下影線的陰線 表示下有支撐，上有壓力，總體買方占優。常出如今市場的底部，上升途中，上影線長，闡明上方壓力大；下影線長，闡明下方支撐強；實體越長，闡明買方實力強11.十字星圖形 表示開盤價和收盤價一樣，多空雙方力量暫時處于平衡。假設十字星出如今一段走勢的末端，往往預示著將要反轉。十字星有很多變形形狀，開盤價和收盤價可略有差別中間可略帶實體。上影線長表示賣方占優勢，下影線長表示買方占優勢。12.倒“T字型 也屬于十字星的變形形狀，表示開盤價和收盤價一樣，上影線表示上方有一定壓力13.一字型 此種形狀表示開盤價、最

9、高價、收盤價、最低價在同一價位，在此時段內，價錢沒有任何變化。分鐘圖中又能夠出現。K線組合形狀 前面對單條K線的運用作了引見，但日常操作中假設僅運用單條K線作為分析根據，顯得過于片面，也經常會被其中的一些假象所迷惑，而多條K線組合在一同，準確性就大大提高了。下面引見10種最常見的經典K線組合形狀。1.烏云蓋頂 烏云蓋頂形狀又稱烏云線形狀,比如昨天收一根陽線，今天高開低走，一根大陰線，而且跌破了昨天陽線的三分之一，闡明調整或者下跌即將到來。 陰線實體向下穿進第一天的陽線實體的程度越深，那么該形狀構成頂部反轉過程的能夠性就越大。2.上升紅三兵 在低檔區出現這種延續三個小陽線上升的組合時，表示市勢曾

10、經走出長期的下跌陰影，步上反彈上升路途。3.三只黑烏鴉 當市場價錢到相對高位時，延續出現了三條陰線，便有能夠構成俗稱為“三只黑烏鴉的K線組合。烏鴉在民間普通是不桔祥的意味，這種K線組合也就預示著上升趨勢的終結和下降趨勢的開場，隨后還將構成更為急促的回調走勢。4.早晨之星 早晨之星，也稱早晨十字，由三根K線組成，代表能夠見底上升。第一根K線索一根陰線；第二根是一個十字星可帶小實體第三根是一根陽線，它預示著后市能夠有上漲行情。5.傍晚之星 傍晚之星，也稱傍晚十字，由三根K線組成，代表能夠見頂回落。第一根K線索一根陽線；第二根是一個十字星可帶小實體；第三根是一根陰線；它預示著后市能夠有下跌行情。6.

11、錘頭 錘頭，也可看作早晨之星的變形，是一個小實體下面帶有一定長度下影線的K線形狀實體可為陽線也可為陰線，外形就像一個帶有錘把的錘子的樣子。在長期的下跌趨勢中，錘頭的出現預示著下跌趨勢將終了，是較可靠的底部形狀。7.倒轉錘頭射擊之星 倒轉錘頭，也可看作傍晚之星的變形，是一個小實體上面帶有一定長度上影線的K線形狀實體可為陽線也可為陰線，在長期的上升趨勢中，倒轉錘頭的出現預示著上升趨勢即將終了，是較可靠的頂部形狀。8.穿頭破腳穿頭破腳是由兩根大小不等、陰陽相反的K線組成。穿頭破腳是經常出現且較為有效的反轉形狀。分為兩種情況：第一種是出如今上升行情中，前一根為陽線，后一根為陰線，后者將前者實體完全包容

12、在內可不包括上下影線。第二種是出如今下跌行情中，前一根為陰線，后一根為陽線，后者將前者實體完全包容在內可不包括上下影線。9.平頂 平頂山由兩根或兩根以上的K線組成，出如今上漲趨勢中，且最高價處于同一價位。是見頂信號的一種。一旦出現，準確性較高。10.平底 平底是由兩根或兩根以上的K線組成，出如今下跌趨勢中，且最低價處于同一價位。是見底信號的一種。11.身懷六甲 身懷六甲由兩支K線組成，表示行情將要轉向，分為兩種情況。 第一種是在上升行情中，前一根為陽線，后一根為陰線，前者將后者實體完全包容在內可不包括上下影線 第二種是在下跌行情中，前一根為陰線，后一根為陽線，前者將后者實體完全包容在內可不包括

13、上下影線。12.十字胎 十字胎由兩支K線組成，是身懷六甲的一種特殊形狀，其轉向能夠性更大。分為兩種情況。 第一種是在上升行情中，前一根為陽線，后一根為十字星，前者將后者實體完全包容在內。 第二種是在下跌行情中，前一根為陰線，后一根為十字星，前者將后者實體完全包容在內。目的選股之MACDCDMA簡介簡介DIFDEA線柱線柱0軸軸MACD運用運用買賣信號買賣信號買入信號買入信號賣出信號賣出信號MACD運用運用量柱量柱MACD運用運用動搖動搖MACD運用之二次金叉運用之二次金叉一次金叉一次金叉二次金叉二次金叉三次金叉三次金叉MACD運用運用二次金叉二次金叉金叉點抬升！金叉點抬升！MACD運用運用底背

14、叛底背叛MACD運用運用頂背叛頂背叛葛南維均線法那么一葛南維均線法那么二均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而股價從均線下方向上方突破，為買進信號。 股價位于均線之上運轉，回檔時未跌破均線后又再度上升時為買進時機。 股價位于均線之上運轉，回檔時跌破均線，而均線短期內繼續呈上升趨勢，此時為買進時機。股價位于均線以下運轉，忽然暴跌，間隔均線太遠，極有能夠向均線接近(物極必反，下跌反彈)，此時為買進時機。股價位于均線之上運轉，延續數日大漲，離均線愈來愈遠，闡明近期內購買股票者獲利豐厚，隨時都會產生獲利回吐的賣壓，應暫時賣出持股。 均線從上升逐漸走平，而股價從均線上方向下跌破均線時闡明賣壓漸重，應賣出所

15、持股票。股價位于均線下方運轉，反彈時未突破均線，且均線跌勢減緩，趨于程度后又出現下跌趨勢，此時為賣出時機。股價反彈后在均線上方彷徨，而均線卻繼續下跌，股價又跌回到均線之下,宜賣出所持股票。以上八大法那么中第三條和第八條不易掌握，詳細運用時風險較大，在未熟練掌握均線的運用法那么前可以思索放棄運用。第四條和第五條沒有明確股價間隔均線多遠時才是買賣時機，可以參照乖離率來處理 挪動平均線 根底一挪動平均線 根底二挪動平均線研判方法一均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而股價從均線下方向上方突破，為買進信號。 當價錢在挪動平均線之下時，表示買方需求太低，以致于價錢大大低于挪動平均線，這種問題的下降給往后的

16、反彈提供了時機。這種情況下，一旦價錢上升，便是買入信號 股價位于均線之上運轉，回檔時未跌破均線后又再度上升時為買進時機。在價錢的上升期，會出現價錢的暫時回落，但每次回落的絕對程度者在提高，所以按這種方式來決策時，一定要看價錢能否處于上升期，是處于上升初期，還是處于晚期。普通來說，在上升期的初期，這種規那么適用性較強。挪動平均線研判方法二股價位于均線之上運轉，回檔時跌破均線，而均線短期內繼續呈上升趨勢，此時為買進時機。不過這種圖形在價錢絕對程度曾經相當高時，并不一定是買入信號，只能作參之用股價位于均線以下運轉，忽然暴跌，間隔均線太遠，極有能夠向均線接近(物極必反，下跌反彈)，此時為買進時機。這一

17、點在實踐運用中不一定準確，假設趨勢曾經轉變為下跌，這種景象只能闡明市場有反彈的要求，但未必會發生。買入是非常的危險的。挪動平均線研判方法三平均線走勢從上升趨勢逐漸變為盤局，當價錢從平均線上方向下突破平均線時，為賣出信號，價錢在挪動平均線之上，顯示價錢曾經相當高，但且挪動平均線和價錢之間的間隔很大，那么，意味著價錢能夠太高，有回跌的能夠。挪動平均線走勢緩慢下降，價錢雖然一度上升，但剛突破挪動平均線就開場逆轉向下，這能夠是價錢下降趨勢中的暫時反彈，價錢能夠斷續下降，因此是一種賣出信號。不過，假設價錢的下跌程度已相當深，那么，這種規那么就不一定適用，它能夠是上升趨勢中的暫時回落。挪動平均線研判方法四

18、挪動平均線處于下降趨勢，價錢在下跌過程中曾一度上漲挪動平均線附近，但很快又處于下降形狀，這時是一種賣出信號。普通來說，在價錢的下降過程中，常會出現幾次這種賣出信號，這是下降趨勢中的價錢反彈，是一種短期景象。價錢在挪動平均線上方忽然暴跌，向上遠離平均線為賣出時機，因此這是超買現像，價錢有能夠不久將止漲下跌回到平均線附近挪動平均線研判方法五附長期挪動平均線普通是長期挪動平均線普通是30周線是下降趨勢，中期的挪動平均線周線是下降趨勢，中期的挪動平均線普通是普通是10周線在爬升且速度較快的超越長期挪動平均線，那么，周線在爬升且速度較快的超越長期挪動平均線，那么，這能夠意味著價錢的急劇反彈，是一種買入信

19、號。這能夠意味著價錢的急劇反彈，是一種買入信號。長期挪動平均呈緩慢的上升形狀，而中期挪動平均線呈下跌形狀，長期挪動平均呈緩慢的上升形狀，而中期挪動平均線呈下跌形狀，并與長期挪動平均線相交，這時假設價錢處于下跌形狀，那么能夠并與長期挪動平均線相交，這時假設價錢處于下跌形狀，那么能夠意味著狂跌階段的到來，這里是賣出信號。需求留意的是，在這種意味著狂跌階段的到來，這里是賣出信號。需求留意的是，在這種形狀下，價錢在下跌的過程中有暫時的反彈，否那么不會形生長期形狀下，價錢在下跌的過程中有暫時的反彈，否那么不會形生長期挪動平均線和中中期挪動平均線的交叉挪動平均線和中中期挪動平均線的交叉均線金叉均線死叉均線

20、的二種重要運用 均線的陳列和開展 均線開場發散，首先闡明市場明顯處于某種趨勢，其次發散程度越強，也意味著反轉的能夠加大 長期均線判別的牛熊趨勢 1。價錢在30周線上方，表示中期趨勢向上，反之向下 2。價錢在60周線上方，表示長期趨勢向上，反之向下 3。價錢在長期趨勢上方，表示市場處于牛市，反之是熊市均線的陳列和開展二KDJKDJ簡介簡介 KDJ目的又叫隨機目的，是由喬治藍恩博士George Lane最早提出的，是一種相當新穎、適用的技術分析目的，它起先用于期貨市場的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。KDJKDJ目的的原理目的的原理 利用價錢動搖的真

21、實波幅來反映價錢走勢的強弱和超買超賣景象 交融了超賣買賣實際威廉目的和均線實際KDJKDJ計算方法計算方法 取值：N=9 M1=3 M2=3 假設無前一日K值與D值，那么分別用50替代。 RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N)/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N)*100; K:SMA(RSV,M1,1); D:SMA(K,M2,1); J:3*K-2*D;(本質是反映K值和D值的乖離程度) SMA(RSV,M,1)=RSV*1+REF(RSV,1)*(M-1)/M KDJ運用法那么-取值 取值范圍:K和D是0100，J可以超越100和低于0.敏感性，J值最強，K值次之，D值最

22、慢，而就平安性而言，J值最差，K值次之，D值最穩。 超買超賣信號:K、D、J這三值在20以下為超賣區，是買入信號；80以上為超買區，是賣出信號；2080之間為彷徨區，宜張望。 多空力量對比:當K、D、J三值在50附近時，表示多空雙方力量平衡；大于50時多方力量占優；小于50時空方力量占優。 KDJ運用法那么-形狀 當KDJ50時，出現“M頭或“三重頂 應賣出股票。假設股價的曲線也出現同樣形狀那么更可確認。 當KDJ50，出現“W底或“三重底 可以逢低少量吸納股票。假設股價曲線也出現同樣形狀更可確認。 KDJ曲線的形狀中M頭和三重頂形狀的準確性要大于W底和三重底。 KDJKDJ運用法那么運用法那

23、么-交叉交叉 低位金叉：KDJ80 CROSS(D,K) OR CROSS(D,J) 股價將大跌,賣出大半股票。 中位死叉：下跌初期，股價反彈乏力，KDJ 在80附近 二次死叉，清倉走人。KDJKDJ運用法那么運用法那么-背叛背叛頂背叛 當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價在不斷向上漲，而KDJ曲線圖上的KDJ目的的走勢是在高位一峰比一峰低，這叫頂背叛景象。闡明股價中短期內即將下跌，是賣出的信號。底背叛 當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰低，股價在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ目的的走勢是在低位一底比一底高，這叫低背叛景象。闡明股價中短期內即將上漲，是買入的信號。頂背叛的研判準確性要高

24、于底背叛。KDJKDJ的特殊分析方法的特殊分析方法 -分析周期分析周期 日、周、月、分鐘主要是60分鐘 10日以下為分析參數的KDJ的研判適用周期為3天左右從金叉到死叉為3天時間 50日以下為分析參數的KDJ的研判運用周期為10天左右 50日以上為分析參數的KDJ的研判適用周期為20天左右KDJKDJ的特殊分析方法的特殊分析方法-均線先行原那么均線先行原那么 股價一旦被長期均線壓制，KDJ再怎樣樣金叉普通也只能做短線操作，切莫做中長線投資。這是KDJ運用的前提。在長期均線下，且遠離均線，KDJ金叉時，股價有超跌反彈的能夠可做短線操作KDJKDJ的特殊分析方法的特殊分析方法- -漲勢周期漲勢周期

25、 日KDJ是短中期 最多維持15天1個月 周KDJ是中期，維持時間為1個月3個月一旦金叉，一個月內根本會漲，但漲幅不能確定 月KDJ是長期，維持時間普通為3個月5個月 四、除權后，KDJ目的沒有研判意義，起碼要三個月以后才干重新研判圖形分析圖形分析一、反轉型態 指趨勢正要發生反轉，原先趨勢即將終了。1、雙重頂 雙重底M頭 W底2、頭肩頂 頭肩底頭雙重頂頭雙重頂雙雙 重重 底底雙重底圖例一雙重底圖例二雙重底圖例二雙重底圖例三雙重底圖例三頭肩頂頭肩頂頭肩頂圖例一頭肩頂圖例二頭肩頂圖例三頭肩頂圖例三頭肩底頭肩底頭肩底圖例一頭肩底圖例一頭肩底圖例二頭肩底圖例二圖形分析圖形分析二、繼續型態 指趨勢暫時反

26、轉，原先趨勢仍將繼續繼續形狀中繼型態繼續形狀中繼型態 1、上升三角形 下降三角形 2、上升旗形 下降旗形上升對稱三角形上升對稱三角形上升對稱三角形圖例上升對稱三角形圖例上升對稱三角形圖例上升對稱三角形圖例下降對稱三角形下降對稱三角形下降對稱三角形圖例下降對稱三角形圖例上升旗型上升旗型下降旗型下降旗型趨勢研判 趨勢的概念 趨勢的三種方向 趨勢線的畫法 趨勢線的用法趨勢的概念 普通意義上說，趨勢就是市場何去何從的方向，市普通意義上說，趨勢就是市場何去何從的方向，市場不會朝任何方向直來直去，市場運動的特征就場不會朝任何方向直來直去，市場運動的特征就是曲折蜿蜒，軌跡就想前赴后繼的波浪，具有相是曲折蜿蜒，軌跡就想前赴后繼的波浪，具有相當明顯的峰和谷。所謂趨勢，就是由這些波峰和當明顯的峰和谷。所謂趨勢，就是由這些波峰和波谷依次上升或下降的方向所構成的。波谷依次上升或下降的方向所構成的。 在技術分析這種市場研討分析方法中在技術分析這種市場研討分析方法中, ,趨勢趨勢的概念是中心內容的概念是中