1、 哈爾濱工業大學工商管理碩士學位論文 圖3-3呆滯可疑類資產行業分布表資料來源:A辦內部數據整理由于A辦所屬地域傳統產業居主導地位,數量多、比重大、覆蓋面廣,重工業企業、軍工企業、原字號企業(原油、原煤、原木占比大,經過20多年的改造調整,傳統產業比重仍居高不下,這些企業經營困難,技術改造更新慢,資金沉滯,與老工業基地信貸投向受國家政策影響特點基本相符。(4企業類型分布見圖3-4: 圖3-4呆滯企業類型分布資料來源:A辦內部數據整理從圖3-4可見,國有和集體企業占比高達89%,其他類型企業占比僅為11%。原因是在計劃經濟時期,國有大中型企業生產營運資金80%以上來自銀行貸款,銀行受政府指令性計

2、劃影響,貸款大多投向產品好、有市場的國有大中型企業和產品有附加值的部分集體企業,起到帶動地方經濟發展,增加利稅的作用。由于在向市場經濟轉軌過程中,國有大中型企業轉換經營機哈爾濱工業大學工兩冒理碩士學位論文制慢,加之包袱沉重、經營管理不善、虧損嚴重等原因,增加了銀行貸款的回收難度,出現銀行貸款一旦貸出就收不回來,有的企業甚至連利息都還不上的現象。(5信用等級分布見圖3-5: 圖3-5呆滯可疑類貸款信用等級分布圖資料來源:A辦內部數據整理如圖3.5所示,B級以下企業貸款占比高達95%,幾乎全部為銀行清理中客戶,由于A級以上有效益、能收息的企業銀行都未予以剝離,B級以下企業按照人民銀行貸款五級分類標

3、準,被列入呆滯類企業,尤其BB級以下企業,銀行嚴格限制貸款,原有貸款形成的不良資產,自然被剝離到資產公司,形成A辦剝離的資產質量差,不良資產清理過程異常艱難的現狀。(6貸款形態分布見圖3-6: 圖3-6呆滯可疑類貸款形態分布資料來源:A辦內部數據整理哈爾濱工業大學工商管理碩士學位論文如圖3-6所示:收購的不良資產中97%為呆滯類貸款,3%為逾期貸款,主要原因是按照剝離條件,1996年以前銀行發放的貸款,大多由于企業產品無市場、流動資金少、無還款來源,形成逾期貸款,這部分企業貸款在銀行賬戶上長期得不到回收,即劃入呆滯貸款,銀行又無法扣收其資產,造成資會沉滯越來越嚴重。由于屬于剝離范圍,銀行自然將

4、質量最差的資產剝離到資產公司,達到改善銀行資產負債表的目的。(7貸款方式分布見圖37: 圖37呆滯可疑類貸款貸款方式分布資料來源:A辦內部資料整理A辦收購的不良貸款中:有效擔保貸款占比僅為16%,并且其中65.7%為其他保證或其他抵押,信用貸款多,有效抵押、擔保少。主要原因是1995年擔保法實施前,各家銀行發放的貸款大部分是信用貸款,沒有辦理有效的財產抵押手續,盡管有少數貸款辦理了抵押和擔保,但由于絕大部分擔保人失去擔保能力,早已資不抵債,有的擔保企業甚至成為A辦剝離企業;抵押貸款中,由于完善手續成本較高等多方面原因,企業未辦理正式抵押手續,因此喪失了第二還款的能力。銀行起訴企業后,雖打贏了官

5、司,收回了實物,但后期由于資金問題,也未及時辦理過戶手續。由此出現企業轉移資產,重復抵押,財產產權不清的現象,造成A辦部分企業難以處置的局面。3.2.2.2以物抵貸類資產狀況A辦收購的以物抵貸類資產,總計242戶,抵貸金額10.32億元,如表3.3所示: 哈爾濱工業大學工商管理碩士學位論文空間也很小,資產增值收益小,資產處置壓力大,矛盾較突出。 IRR圖3-8東三省辦事處現金回收情況同期對比圖(截至2004年12月3.3.2處置效果的縱向比較A辦不良資產總額巨大,賬面價值170.49億元。截至2004年末,累計處置賬面資產76.34億元,剩余資產額度雖然較大,為94.15億元,但資產水分很大,“空殼”企業較多,賬面核銷難度較大,剩余資產的質量呈現急速下滑趨勢。表3-6A辦歷年資產處置回現率表處置賬面資產回現率時間(億元債權及實物類(%股權類(% 2000芷9.666.051002001正7.238.621002002焦16.5310.96104.152003短23.1411.241002004韭19.8712.7037.