1、個人綜合理財方案設計尊敬的張紅女士：首先感謝您到招商銀行財富管理中心進行咨詢并進行理財規(guī)劃。 理財規(guī)劃是招商銀行財富管理中心為我行金葵花客戶提供的服務。本理財報告用來幫助您明確財務需求及目標，幫助您對理財事務進行更好地決策。本理財報告是在您提供的資料基礎上，并基于通常可接受的假設、合理的估計，綜合考慮您的資產(chǎn)負債狀況、理財目標、現(xiàn)金收支以及理財對策而制訂的，推算出的結(jié)果可能與您真實情況存有一定的誤差，您提供信息的完整性、真實性將有利于我們?yōu)槟玫亓可矶ㄖ苽€人理財計劃，提供更好的個人理財服務。如因您隱瞞真實情況、提供虛假或錯誤信息而造成的損失我行及我本人將不承擔任何責任。作為我行尊敬的客戶，所

2、有信息都由您自愿提供，我們將為您嚴格保密。所有的理財規(guī)劃分析都基于您目前的家庭情況、財務狀況、生活環(huán)境、未來目標和計劃、 您對一些金融參數(shù)的假設、中華人民共和國目前生效的法律以及目前所處的經(jīng)濟形勢，以上內(nèi)容都有可能發(fā)生變化。我們建議您定期評估您的目標和計劃，特別是在人生階段發(fā)生較大變化的時候，如更換工作、創(chuàng)建企業(yè)等等。 對本理財報告中涉及的金融產(chǎn)品，提供產(chǎn)品的金融機構(gòu)享有對這些產(chǎn)品的最終解釋權(quán)。同時，除了確定收益率的金融產(chǎn)品外，本理財報告不保證分析過程中所采用金融產(chǎn)品的收益。我行的理財建議為參考性質(zhì)的，其不代表我行對實現(xiàn)理財目標的保證。我們的職責是準確評估您的財務需求，并在此基礎上為您提供高質(zhì)

3、量的財務建議和長期的服務。您如果有任何疑問，歡迎您隨時向您的客戶經(jīng)理或者招商銀行財富管理中心咨詢。招商銀行股份有限公司一、方案摘要( 一)張紅女士基本資料張紅女士一家正處于屬于典型的家庭成長期。妻子張紅，30 歲，醫(yī)生。丈夫朱先生，30 歲，外企工程師。夫婦二人月稅后收入6000 元，每年底還有一次性獎金30000 元。 3 個月后，夫婦二人的孩子即將出世。夫婦現(xiàn)有貸款購買的自有住房一套，約價值500，000 元，六年后將還清貸款。夫婦二人對自己的資產(chǎn)進行了簡單分配，但投資區(qū)品種僅限于定期存款，并且保險品種較少，不能合理的抵御未來可能帶來的各種風險。( 二)預期目標在對張女士家的基本情況進行了

4、解，并綜合了張紅女士及朱先生的個人意見之后，我們提出了這個理財方案，主要對您家的現(xiàn)金、投資、子女教育、養(yǎng)老規(guī)劃以及風險保障等五個方面進行了規(guī)劃，希望達到獲得較大的投資收益，為您兒子未來的教育和您及您丈夫未來的養(yǎng)老提供保障，取得更好的生活保障，穩(wěn)定無憂。( 三)理財建議1.合理配置現(xiàn)金及投資以獲得更高收益；2.為即將出生的孩子的成長和教育預備準備金；3.規(guī)劃夫婦二人的養(yǎng)老及全家人的保障；張女士家屬于中等收入之家，夫婦二人的工作也比較穩(wěn)定，家庭的資產(chǎn)狀況也比較良好，如果嚴格按照我們?yōu)槟贫ǖ倪@個理財計劃執(zhí)行的話，相信能夠達到您預期的理財目標。( 四 )理財原則：確保家庭生活質(zhì)量不下降的前提下，通過

5、合理的理財策略實現(xiàn)20 年內(nèi)家庭財富的穩(wěn)定增值，為退休后的生活準備充足的養(yǎng)老、醫(yī)護基金。二、當前財務狀況資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流量表注：由于案例中未提供定期存款存款時間，所以存款收益在此暫時忽略不計。財務比率分析1. 結(jié)余比率：結(jié)余/ 收入 =24000/10XX=閱讀下列綜合理財規(guī)劃方案，提出綜合評價，同時列舉其不妥之處并簡要敘述應如何改正。張先生和趙女士是一對夫婦，生活在二線城市，今年均為35 歲，二人有一可愛的女兒，今年5 歲。張先生在一家私企當主管，月薪15000元，每年年終獎5 萬元。趙女士在一家國企當出納，月薪5000 元。張先生還有一套一居室的房屋用于出租，每月租金XX 元。去年，張先生

6、家庭的基金和股票獲得收入10000 元。張先生夫婦除了單位給上的社保外并無其他商業(yè)保險。張先生夫婦目前有活期儲蓄10 萬元，定期存款20 萬元，貨幣市場基金 5 萬元。還有市值為10 萬元的股票和15 萬元的偏股型基金。張先生家庭用于出租的一居室目前市場價值60 萬元；家庭的自住房目前價值120 萬元，于XX 年1 月貸款60 萬元購買，貸款期限20 年，等額本息還款，利率7%目前已還款2 年。目前未還貸款本金為570421元。除此之外，張先生還有一輛價值8 萬元的轎車。張先生家庭財務支出比較穩(wěn)定，除了基本伙食、交通、通訊費用外，就是不定期的服裝購置和旅游支出。一家人平均每月的日常生活開支為6

7、000 元，房貸月供4652 元，女兒的學前教育費用為每年2 萬元，趙女士辦的美容卡每年需要XX 元，張先生應酬支出平均每月1000 元，家庭每年旅游支出 5000 元。另外，夫妻倆每月都要給雙方父母各寄去1000元的生活費。目前，張先生想請理財規(guī)劃師通過理財規(guī)劃解決以下問題：1、張先生家庭生活過的越來越富裕，希望在沿海城市購買一套價值80 萬元的小兩居給父母養(yǎng)老居住。張先生想知道，根據(jù)目前家庭的資產(chǎn)狀況，應如何進行規(guī)劃。2、張先生想知道目前只依靠單位福利的風險保障是否完備，如果不足，還需要補充哪些保險。3、孩子是夫妻二人的希望，夫妻二人希望女兒能茁壯成長，接受良好的教育。由于小學和中學階段教

8、育開支并不太大，因此張先生想請理財規(guī)劃師著重為其解決女兒的高等教育費用問題。而且二人非常希望孩子18 歲時可以出國上大學，屆時至少需要100 萬元。假設投資回報率為8%。4、盡管張先生夫妻二人單位福利不錯，但考慮到養(yǎng)老費用是一筆不小的開支，同時想在身后能夠為女兒留下遺產(chǎn)，所以夫妻二人還是想在退休時積攢下一筆財富。張先生打算在他60 歲時，夫妻二人共同退休，享受生活，二人預計壽命為85 歲，考慮到通貨膨脹及各種旅游休閑開支，已10%的投資報酬率，到60 歲共需養(yǎng)老費用400 萬元。5、能夠?qū)ΜF(xiàn)金等流動資產(chǎn)進行有效管理。提示，信息收集時間為XX 年 12 月 31 日。不考慮存款利息收入。不考慮房

9、租需繳納的個人所得稅。月支出均化為年支出的十二分之一。不考慮折舊。計算過程保留兩位小數(shù)，計算寄過保留到整數(shù)位。客戶財務狀況分析表 1 資產(chǎn)負債表單位：元表 2 收入支出表單位：元表-3 客戶財務比率表客戶財務比率分析結(jié)余比率 =年結(jié)余 / 稅后收入，反映的是客戶提高其凈資產(chǎn)水平的能力，參考值為 30%。張先生家庭目前的結(jié)余比率為 41%，高于參考值。一方面說明張先生家庭控制支出的能力較強，另一方面說明張先生家庭累積凈資產(chǎn)的能力較強。負債比率 =負債總額 / 總資產(chǎn)，反映客戶綜合能力的指標，負債比率越低，財務越安全，一般將負債比率控制在 50%以下。張先土家庭負債比率為 23%。低于參考值，說明

10、張先生家庭財產(chǎn)狀況很安全。財務負擔比率 =年負債 / 稅后收入，財務負擔比率不僅可以反映客戶支出能力的強弱，還可以說明客戶是否有保障清償短期債務，參考值為 40%。張先生家庭的財務負擔比率為17%，低于參考值。說明張先生家庭短期償債能力很強。流動性比率 =流動性資產(chǎn) / 每月支出，反映的是客戶支出能力的強弱，參考值為 3-6 之間。張先生家庭的流動性比率為 22，高于參考值。也就是說在不動其他資產(chǎn)時，張先生家庭的流動資產(chǎn)可以支付家庭近 22 個月的開支，對于張先生夫婦的工資收入都比較穩(wěn)定的情況來說，這個比率很高，在做理財規(guī)劃時，可以對這部分資產(chǎn)進行調(diào)整。 客戶財務狀況預測從張先生家庭成員目前的

11、工作來看未來將會有著不錯的前景，收入將繼續(xù)看漲， 家庭收入在未來也將有較大提高。隨著資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與房屋貸款的調(diào)整，支出方面雖然會比現(xiàn)在有所降低，但是考慮到張先生女兒的成長以及父母年齡的增加，張先生家庭支出將有較大幅度增加， 所以整體上的家庭支出仍是成上漲趨勢。客戶財務狀況總體評價張先生家庭的財務狀況安全性較高，債務負擔合理，流動性資產(chǎn)量偏大，除此之外該家庭在財務狀況及風險保障方面還存在一些問題。如果想順利的實現(xiàn)張先生的理財規(guī)劃目標，還需要仔細規(guī)劃。此外，在以后的規(guī)劃中應優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)的綜合收益率，通過增加金融投資類資產(chǎn)來提升資產(chǎn)有效增值的空間，取得更高的收益。 理財規(guī)劃目標張先生家庭的購房

12、置業(yè)規(guī)劃張先生家庭成員的保險保障計劃張先生女兒100 萬元高等教育資金的足額準備張先生夫婦計劃60 歲退休，屆時能有400 萬元的退休養(yǎng)老資金保證家庭資產(chǎn)的適度流動性分項理財規(guī)劃方案1、購房置業(yè)規(guī)劃按照張先生提出的購房日標，需要總價約80 萬元，而張先生家庭資產(chǎn)充足，償債能力較強，所以盡管目前尚有未還完貸款，但人可以利用財務杠桿通過貸款來實現(xiàn)購房。建議張先生可以利用商業(yè)貸款，貸款金額500000 元，首付300000 元，從銀行存款和貨幣市場基金中支取。按照貸款20 年，貸款利率7%計算，買房后新增月供負擔3876 元，加上原來月供4652 元，總月供為8528 元，約占平均稅后月收入的三成，

13、基本與張先生家庭的還款能力相匹配。2、張先生女兒的教育規(guī)劃張先生的女兒今年5 歲，距離上大學還有13 年的時間，建議張先生以15 萬的偏股型基金作為啟動資金。逐步構(gòu)建以平衡基金、股票形基金的投資組合，若13 年每年 8%的投資報酬率，再利用年結(jié)余定投、 28000 元到該教育金賬戶中，至女兒上大學的時點即可滿足100 萬的教育金需求。3、張先生夫婦的退休養(yǎng)老規(guī)劃張先生計劃60 歲退休，退休時點共需400 萬退休養(yǎng)老金。將10 萬元的股票作為啟動資金，將來在逐步調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，構(gòu)建以平衡型基金和股票型基金的投資組合，假設 25年每年 10%的投資報酬率，再利用年結(jié)余定投30000 元到養(yǎng)老資金賬戶

14、中， 在 25 年后到張先生夫婦退休時即可滿足400萬的退休金需求。經(jīng)過上述規(guī)劃，張先生家庭的所有理財目標都可以得到滿足，并且張先生夫婦的流動性資產(chǎn)與每年結(jié)余都還有剩余，可以進一步進行投資，獲取更高的收益，以備將來之需。綜合評價該方案基本能夠完成客戶提出的理財目標，達到規(guī)劃目的，數(shù)據(jù)把握比較大體準確，規(guī)劃流程基本符合標準。缺點在于某些細節(jié)方面還不完備，有失準確性，某些方面吧的分析與規(guī)劃缺失。指導意見1. 兩張財務報表不符合標準格式。資產(chǎn)負債表的時間應改為：XX年 12 月 31 日；收入支出表的時間應改為：XX年 1月 1日至 XX年12月31 日；資產(chǎn)負債表中， 貨幣市場型基金不屬于 “其他

15、金融資產(chǎn)”中的項目， 而屬于 “現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物” 中的項目， 應在“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物”下面單列出來，填列內(nèi)容為：貨幣市場基金5萬元。2、財務比率分析中缺乏投資與凈資產(chǎn)比率分析，應加入。投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn) / 凈資產(chǎn)，反映的是客戶通過投資提高凈資產(chǎn)規(guī)模的能力，參考值為50%。張先生家庭的投資與凈資產(chǎn)比率為45%，低于參考值，說明張先生有一定的投資意識，但還可以進一步優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，提高資金利用率，建一張先生在充分權(quán)衡風險與利益的關(guān)系后，提高投資性資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，增加家庭整體的投資收益水平，擴大家庭凈資產(chǎn)規(guī)模。3、理財規(guī)劃方案中缺乏現(xiàn)金規(guī)劃，應加入。根據(jù)科學的現(xiàn)金規(guī)劃原則，個人或家庭

16、持有的流動性資產(chǎn)作為日常備用金，最好能夠滿足其3-6個月的生活支出。張先生家庭的每月開支約為16000 元，所以建議張先生留足48000-96000元的流動性資產(chǎn)滿足家庭短期需求。該部分資金可以是現(xiàn)金、銀行存款和貨幣市場基金的形式來進行配置。4、理財規(guī)劃方案中缺乏保險規(guī)劃，應加入。由于張先生夫婦只有社會保障，并且張先生作為家庭主要收入者，應考慮將保額做足，因此建議張先生主要考慮壽險、意外險和重大意外疾病保險，趙女士主要考慮購買一些意外險和重大疾病保險，孩子配置一些意外險。購買時遵從雙十原則，即保費支出占到家庭年稅后收入的10%，保額做到家庭年稅后收入的10 倍。在保額分配方面，建議張先生家庭根

17、據(jù)家庭成員對家庭收入的貢獻比重進行分配，可遵從6:3:1法則。張先生配置保險保額占家庭總保額的6 成，趙女士占 3 成，由于父母是孩子的最大保障，所以女兒占一成即可。根據(jù)上述當時配置保險，可使張先生家庭擁有充足的保障。測試成績：分。恭喜您順利通過考試！單選題1. 一般來說縮合理財規(guī)劃包括 ( ) 個步驟： A 6B 7C 8D 9正確答案：C2.撰寫個人理財報告的關(guān)鍵性原則是：×A 按行業(yè)標準化格式寫作B 簡單概括地寫C 盡量詳細地寫出建議D 把最重要的內(nèi)容放在最前面正確答案：D3.下列不屬于制定綜合理財規(guī)劃的步驟是：×A 確定家庭目標B 規(guī)劃現(xiàn)金流C 診斷當前形勢D 確定

18、執(zhí)行方案正確答案：B4. 在進行綜合理財規(guī)劃時，應明確此家庭的主要需求，并準備：A 前一年度額外支出表B 前一年度銀行賬單記錄表C 前一年度消費記錄表D 前一年度資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表正確答案：D 5.以下不屬于綜合理財“規(guī)劃現(xiàn)金流和目標”這一環(huán)節(jié)的分析內(nèi)容的是：ABCD 明確客戶的短缺源自哪里預先試算未來多年的現(xiàn)金流量表了解客戶對未來目標的設定要繼續(xù)達到目標應選取的對策正確答案：C6. 在綜合理財規(guī)劃的“建議應采取的行動”環(huán)節(jié)中，應推薦的操作可替代方案是：×ABCD 哪些建議是針對克服哪項短缺哪些建議不適合個別計劃哪些建議可以作為優(yōu)選方案哪些建議適合突發(fā)經(jīng)濟狀況正確答案：A7. 在對一個家庭進行理財規(guī)劃時，需要收