1、2013年注稅財務與會計財務部分教材變化章節2012年教材位置原內容2013年教材位置新內容第一章P2第五段企業投資的根本目的是為了獲取收益P2第五段企業投資的目的是為了獲取收益P6沒有注解P6新增了注解12“在美國，投資風險報酬率一般取6%8%；”P12刪除了原內容中的“在美國，投資風險報酬率一般取6%8%；”第二章P15倒數第7段P15倒數第6段最后增加“但要了解企業長期償債能力，債權人還需要分析企業的盈利狀況和資本結構”2P0第6行“和各種應收、預付款項等”P20第6行“和各種應收款項等”P2934“二、財務比率綜合評價法”P2936“二、財務比率綜合評價法”今年對這部分內容作了更新，變

2、動較大。詳見下文“附錄”第三章P35（二）估計需要的資產P37（二）估計需要的資產和經營負債P36-37【例1】某企業205年度利潤表如表3-1所示。表3-1 205年度利潤表（簡表）單位：元項目金額銷售收入30000000減：銷售成本22800000銷售費用120000管理費用6120000財務費用60000利潤總額900000減：所得稅270000凈利潤630000注：假定該企業所得稅稅率為30%若該企業206年度預計銷售額為38000000元，則206年度預計利潤表可測算如表3-2所示。表3-2 206年度預計利潤表（簡表）單位：元項目205年實際數占銷售收入的百分比（%）206年預計數

3、銷售收入30000000100.0038000000減：銷售成本2280000076.0028880000銷售費用1200000.40152000管理費用612000020.407752000財務費用600000.2076000利潤總額9000003.001140000減：所得稅270000342000凈利潤630000798000P38-39【例1】某企業212年度利潤表如表3-1所示。表3-1 212年度利潤表（簡表）單位：元項目金額銷售收入30000000減：銷售成本22800000銷售費用120000管理費用6120000財務費用60000利潤總額900000減：所得稅225000凈利

4、潤675000注：假定該企業所得稅稅率為25%若該企業213年度預計銷售額為38000000元，則206年度預計利潤表可測算如表3-2所示。表3-2 213年度預計利潤表（簡表）單位：元項目212年實際數占銷售收入的百分比（%）213年預計數銷售收入30000000100.0038000000減：銷售成本2280000076.0028880000銷售費用1200000.40152000管理費用612000020.407752000財務費用600000.2076000利潤總額9000003.001140000減：所得稅225000285000凈利潤675000855000P37若該企業預計的估計

5、支付率為50%，則206年預測留存收益增加額為399000元，即：留存收益增加額=預計凈利潤（1-股利支付率）=798000（1-50%）=399000（元）P39若該企業預計的估計支付率為50%，則213年預測留存收益增加額為427500元，即：留存收益增加額=預計凈利潤（1-股利支付率）=855000（1-50%）=427500（元）P38從206年預計利潤表中知道，206年可以有399000元作為未分配利潤留給企業使用，因此，企業應在外部籌集的資金數額為1248000-399000=849000（元）。P40從213年預計利潤表中知道，213年可以有427500元作為未分配利潤留給企業使

6、用，因此，企業應在外部籌集的資金數額為1248000-427500=820500（元）。P39206年留存收益增加額為399000元，則運用上述公式可計算如下：追加資金需要量=8000000（10170000/30000000-5490000/30000000）-399000=849000（元）P41213年留存收益增加額為399000元，則運用上述公式可計算如下：追加資金需要量=8000000（10170000/30000000-5490000/30000000）-427500=820500（元）第四章第五十三頁倒數第三段市場利率越高，債券價格就越低；市場利率越低，債券價格就越高第五十五頁倒

7、數第三段市場利率高于債券利率，債券價格就低；市場利率低于債券利率，債券價格就高第五章沒有變化第六章沒有變化附錄：p29-36二、財務比率綜合評價法每項財務比率分別反映企業某一方面的情況。為了能對企業財務狀況進行總的評價，可以在這些財務比率中選擇若干重要的指標，并分別給定其在總評價中占的比重，總和為100分，然后確定各項比率指標的標準值，再以實際比率與確定的標準比率相比較，評出每項指標的得分，最后求出總比分。這種方法稱為財務比率綜合評價法。從2012年起，經國務院批準，我國陸續在上海、北京、江蘇、安徽等省市開展營業稅改征 增值稅改革試點，即對現在一部分屬于征收營業稅的應稅服務，不再征收營業稅，而

8、是征收 增值稅。目前試點行業主要是交通運輸業和現代服務業中的研發和技術、信息技術、文化 創意、物流輔助、有形動產租賃和鑒證咨詢等六個領域。下面介紹國務院國有資產監督管理委員會于2006年9月12日印發的（中央企業綜合 績效評價實施細則（同資發評價2006157號）有關內容，簡要說明財務比率綜合評價法 的應用原理。需要指出的是，該綜合績效評價實施細則中所運用的指標由二十二個財務績 效定量評價指標和八個管理績效定性評價指標兩部分組成。下面主要介紹財務績效定置評價指標的相關內容。(一）選定評價指標企業財務績效定量評價是指對企業一定期間的盈利能力、資產質設、債務風險和經營 增長四個方面進行定量對比分析

9、和評判。指標由反映企業盈利能力狀況、資產質址狀況、 債務風險狀況和經營增長狀況等四個方面的八個基本指標和十四個修正指標構成，財務績效定量評價指標依據各項指標的功能作用劃分為基本指標和修正桁標其中基本指標反 映企業一定期間財務績效的主要方面，并得出企業財務績效定墦評價的基本結果修正指 標是根據財務指標的差異性和互補性.對莘本指標的評價結果作進-步的補充和矯正。各 項指標具體內容及計算方法如下：1.企業盈利能力分析與評判主要通過資本及資產報酬水平、成本費用控制水平和經營 現金流M狀況等方面的財務指標，綜合反映企業的投入產出水子以及說利質置和現金保障狀況。企業盈利能力狀況以凈資產收益率、總資產報酬率

10、兩個基本指標和銷售（營業）利潤率、盈余現金保障倍數、成本費用利潤率、資本收益率四個修正指標進行評價。（1）凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產100%平均凈資產=(年初所有者權益+年未所有者權益)/2 （2）總資產報酬率=(利潤總額+利息支出）/平均資產總額100%平均資產總額=(年初資產總額+年末資產總額）/2（3）銷售（營業）凈利率=主營業務利潤/主營業業務收入凈額100%（4）盈余現金保障倍數=經營現金凈流量/(凈利潤+少數股東損益） (5)成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額100%成本費用總額=主營業務成本+主營業務稅金及附加+經營費用（營業費用）+管理費用+財務費用 (6)資本收益率

11、=凈利潤/平均資本100%平均資本=(年初實收資本+年初資本公積）+(年末實收資本+年末資本公積)2.企業資產質量分析與評判主要通過資產周轉速度、資產運行狀態、資產結構以資產有效性等方面的財務指標，綜合反映企業所占用經濟資源的利用效率、資產管理水平與資產的安全性。企業資產質量狀況以總資產周轉率、應收賬款周轉率兩個基本指標和不良資產比率、流動資產周轉率、資產現金回收率三個修正指標進行評價。（1）總資產周轉率（次）=主營業務收入凈額/平均資產總額（2）應收賬款周轉率（次）=主營業務收入凈額/應收賬款平均余額應收賬款平均余額=(年初應收賬款余額+年末應收賬款余額)/2 應收賬款余額=應收賬款凈額+應

12、收賬款壞賬準備（3）不良資產比率=(資產減值準備余額+應提未提和應攤未攤的潛虧掛賬+未處理資產損失）/(資產總額+資產減值準備余額）100%（4）流動資產周轉率（次）=主營業務收入凈額/平均流動資產總額平均流動資產總額=(年初流動資產總額+年末流動資產總額）/2（5）資產現金回收率=經營現金凈流量/平均資產總額100%3.企業債務風險分析與評判主要通過債務負擔水平、資產負債結構、或有負債情況、重 金償債能力等方面的財務指標，綜合反映企業的債務水平、償債能力及其面臨的債務 企業債務風險狀況以資產負債率、已獲利息倍數兩個基本指標和速動比率、現金流動負債比率、帶息負債比率、或有負債比率四個修正指標進

13、行評價。（1）資產負債率=負債總額/資產總額100%（2）已獲利息倍數=(利潤總額+利息支出）/利息支出（3）速動比率=速動資產/流動負債100%速動資產=流動資產-存貨（4）現金流動負債比率=經營現金凈流量/流動負債100%（5）帶息負債比率=(短期借款+年內到期的長期負債+長期借款+應付債券+應付利息)/負債總額100%(3) 或有負債比率=或有負債余額/(所有者權益+少數股東權益）100%或有負債余鱺=已貼現承兌匯票+擔保余額+貼現與擔保外的被訴事項金額+其他或有負債4.企業經營增長分析與評判主要通過銷售增長、資本積累、效益變化以及技術投入等方面的財務指標綜合反映企業的經營增長水平及發展

14、后勁。企業經營增長狀況以銷售 (營業）增長率、資本保值增值率兩個基本指標和銷售（營業）利潤增長率、總資產增長率、技術投入比率三個修正指標進行評價。（1）銷售（營業）增長率=(本年主營業務收入總額-上年主營業務收入總額)/上年主營業務收人總額100%（2）資本保值增值率=扣除客觀增減因素的年末國有資本及權益/年初國有資本及權益100%(3)銷售（營業）利潤增長率=(本年主營業務利潤總額-上年主營業務利潤總額)/上 年主營業務利潤總額100%（4）總資產增長率=(年末資產總額-年初資產總額)/年初資產總額100%（5）技術投入比率=本年科技支出合計/主營業務收人凈額100%企業管理績效定性評價指標

15、包括戰略管理、發展創新、經營決策、風險控制、基礎管理、人力資源、行業影響、社會貢獻等八個方面的指標，主要反映企業在一定經營期間所采取的 各項管理措施及其管理成效：其中：戰略管理評價主要反映企業所制定戰略規劃的科學性,戰略規劃是否符合企業實際，員工對戰略規劃的認知程度，戰略規劃的保障措施及其執行力，以及戰略規劃的實施效果等方面的情況。發展創新評價主要反映企業在經營管理創 新、工藝革新、技術改造、新產品開發、品牌培育、市場拓展、專利申請及核心技術研發等方 面的措施及成效。經營決策評價主要反映企業在決策管理、決策程序、決策方法、決策執 行、決策監督、責任追究等方面采取的措施及實施效果，重點反映企業是

16、否存在重大經營決 策失誤。風險控制評價主要反映企業在財務風險、市場風險、技術風險、管理風險、信用風險和道德風險等方面的管理與控制措施及效果，包括風險控制標準、風險評估程序、風險防范與化解措施等。基礎管理評價主要反映企業在制度建設、內部控劁、重大事項管理、信息 化建設、標準化管理等方面的情況，包括財務管理、對外投資、采兩與銷售、存貨管理、質量管理、安全管理、法律事務等。人力資源評價主要反映企業人才結構人才培養、人才引進、人才儲備、人事調配、員工績效管理、分配與激勵、企業文化建設、員工工作熱情等方面情況。行業影響評價主要反映企業主營業務的市場占有率、對國民經濟及區域經濟的影病與 帶動力、主要產品的

17、市場認可程度、是否具有核心競爭能力以及產企引導能力等方面的情況:社會貢歒評價主要反映企業在資源節約、環境保護、吸納就業、工資福利、安全生產、上激稅收、商業誠信、和諧社會建設等方面的貢獻程度和社會責任的履行情況。(二）評價標準與評價方法企業綜合績效評價標準分為財務績效定量評價標準和管理績效定性評價標準：財務 績效定量評價標準包括國內行業標準和國際行業標準。其中國內行業標準根據國內企業年度財務和經營管理統計數據，運用數理統計方法，分年度、分行業、分規模統一測算并發布國際行業標準根據居于行業國際領先地位的大型企業相關財務指標實際值，或者根據同類型企業組相關財務指標的先進值，在剔除會計核算差異后統一測

18、算并發布：財務績效 定量評價標準按用不同行業、不同規模及指標類別，分別測算出優秀值、良好值、平均值、較低值和較差值五個檔次：企業綜合績效評價指標權重實行百分制，指標權重依據評價指標的重要性和各指標的引導功能通過征求咨詢專家意見和組織必要的測試進行確定。其中，財務績效定量評價指標權重確定為70，管理績效定性評價指標權重確定為30%。在實際評價過程中，財務績效定量指標和管理績效定性評價指標的權數均按百分制設定，分別計算分項指標的分值，然后按照70:30折算。各評價指標權數如表2-3所示。表2-3 企業綜合績效評價指標及權重表評價內容與權數財務績效（70%）管理績效（30%）基本指標權數修正指標權數

19、評議指標盈利能力狀況34凈資產收益率總資產報酬率2014銷售（營業）利潤率盈余現金保障倍數成本費用利潤率資本收益率10987戰略管理發展創新經營決策風險控制基礎管理人力資源行業影響社會貢獻1815161314888資產質量狀況22總資產周轉率應收賬款周轉率1012不良資產比率流動資產周轉率資產現金回收率976債務風險狀況22資產負債率已獲利息倍數1210速動比率現金流動負債比率帶息負債比率或有負債比率6655經營增長狀況22銷售（營業）增長率資本保值增長率1210銷售（營業）利潤增長率總資產增長率技術投入比率1075管理績效定性評價指標根據評價內容，結合企業經營管理的實際水平和出資人監督要求，

20、統一制定和發布，并劃分為優、良、中、低、差五個檔次。管理績效定性評價標準不進行行業劃分，僅提供給評議專家參考。企業財務績效定量評價有關財務指標實際值應當以審計的企業財務會計報告為依據，并按照規定對會計政策差異、企業并購重組等客觀因素進行合理剔除，以保證評價結果的可比性。財務績效定量評價計分以企業評價指標實際值對照企業所處行業、規模標準，運用規定的計分模型進行定量測算。管理績效定性評價指標計分由專家組根據評價期間企業管理績效相關因素的實際情況，參考管理績效定性評價標準，確定分值。財務管理績效定量評價標準劃分為優秀（A）、良好（B）、平均（C）、較低（D）、較差（E）五個檔次，管理績效定性評價標準

21、為優（A）、良（B）、中（C）、低（D）、差（E）五個檔次。對應五檔評價標準的標準系數分別為1.0、0.8、0.6、0.4、0.2，差（E）一下為0。標準系數是評價標準的水平參數，反映了評價指標對應評價標準所要達到的水平檔次。評價組織機構應當認真分析判斷評價對象所屬行業和規模，正確選用財務績效定量評價標準值。企業財務績效定量偶家標準值的選用，一般根據企業的主營業務領域對照企業綜合績效評價行業基本分類，自下而上逐層遴選被評價企業適用的行業標準值。多業兼營的集團型企業財務績效指標評價標準值的選用應當區分主業突出和不突出的兩種情況：第一種情況是存在多個主業板塊但某個主業特別突出的集團企業，應當采用該

22、主業所在行業的標準值。另一種情況是存在多個主業板塊但沒有突出主業的集團型企業，可對照企業綜合績效評價行業基本分類，采用基本可以覆蓋其多種經營業務的上一層次的評價標準值；或者根據系數企業所屬行業，分別選用相關行業標準進行評價，然后按照各下屬企業總產總額被評價企業集團匯總資產總額的比重，加權形成集團評價得分；也可以根據集團的經營良玉，選擇有關行業標準值，以各領域的資產總額比例為權重進行加權平均，計算出用于集團評價的標準值。如果被評價企業所在行業因樣本原因沒有統一的評價標準，或按第二十條規定方法仍無法確定被評價企業財務績效定量評價標準值，則在征得評價組織機構同意后，直接選用國民經濟十大門類標準或全國

23、標準。 根據評價工作需要可以分別選擇全行業和大、中、小型規模標準值實施評價。企業規模劃分為執行國家統計局關于統計上大中小企業劃分辦法（暫行）（國統字200317號）和國資委關于在財務統計工作中執行新的企業規模劃分標準的通知（國資廳評價函2003327號）的規定。管理績效定性評價標準具有行業普遍性和一般性，在進行評價時，應當根據不同行業的經營特點。靈活把握個別指標的標準尺度。對于定性評價標準別有列示，但對被評價企業經營績效產生重要影響的因素，在評價時也應予以考慮。（三）評價計分企業綜合績效評價計分方法采取功效系數和綜合分析判斷法，其中：功效系數法用于此案無績效定量評價指標的計分，綜合分析判斷用于

24、管理績效定性評價指標的計分。財務績效定量評價基本指標計分是按照功效系數法計分原理，將評價指標實際值對照行業標準值，按照規定計分公式計算各項基本指標得分。計算公式為：基本指標總得分=單項基本指標得分單項基本指標得分=本檔基礎分+調整分本檔基礎分=指標權數本檔標準系數調整分=功效系數（上檔基礎分本檔基礎分）上檔基礎分=指標權數上檔標準系數功效系數=（實際值本檔標準值）/（上檔標準值本檔標準值）本檔標準值是指上下兩檔標準值居于較低等級一檔。財務績效定量評價修正指標的計分是在基本指標計分結果的基礎上，運用功效系數法原理，分別計算盈利能力、資產質量、債務風險和經營增長四個部分的綜合修正系數，再據此計算出

25、修正后的分數。計算公式為：修正總得分=各部分修正后得分各部分修正后得分=各部分基本指標分數該部分綜合修正系數某部分綜合修正系數=該部分各修正指標加權修正系數某指標加權修正系數=1.0+（本檔標準系數+功效系數0.2該部分基本指標系數），單項修正系數控制修正幅度為0.71.3某部分基本指標分析系數=該部分基本指標得分/該部分權數在計算修正指標單項修正系數過程中，對于一些特殊情況作如下規定：1.如果修正指標實際達到優秀值以上，其單項修正系數的計算公式如下：單項修正系數=1.2+本檔標準系數該部分基本指標分析系數2.如果修正指標實際值處于較差值下，其單項修正系數的計算公式如下：單項修正系數=1.0該

26、部分基本指標分析系數3.如果資產負債表100%，指標得0分；其他情況按照規定的公式計分。4.如果盈余現金保障倍數分子為正數，分母為負數，單項修正系數確定為1.1；如果分子為負數，分母為正數，單項修正系數確定為0.9；如果分子分母同為負數，單項修正系數確定為0.8。5.如果不良資產比率100%或分母為負數，單項修正系數確定為0.8。6.對于銷售（營業）利潤增長指標，如果上年主營業務利潤為負數，本年為正數，單項修正系數為1；如果上年主營業務利潤為零本年為正，或者上年為負數本年為零，單項修正系數確定為1.0.7.如果個別指標難以確定行業標準，該指標單項修正系數確定為1.0.管理績效定性評價指標的計分

27、一般通過專家評議打分形式完成，聘請的專家應不少于7名；評議專家應當在充分了解企業管理績效狀況的基礎上，對照評價參考標準，采取綜合分析判斷法，對企業管理績效指標做出分析評議，判斷各項指標所處的水平檔次，并直接給出評價分數。計分公式為：管理績效定性評價指標分數=單項指標分數單項指標分數=（每位專家給定的單項指標分數）/專家人數得出績效定量指標分數和管理績效定性評價分數后，應當按照規定的權重，耦合形成綜合績效評價分數。計算公式為：企業綜合績效評價分數=財務績效定量評價分數70%+管理績效定性評價分數30%在得出評價分數以后，應當計算年度之間的績效改進度，以反映企業年度之間經營績效的變化狀況。計算公式

28、為：績效該進度=本期績效評價分數/基期績效評價分數績效改進度大于1，說明經營績效上升；績效該進度小于1，說明經營業績下滑。對企業經濟效益上升幅度顯著，經營規模較大，有重大科技創新的企業，應當給予適當加分，以充分反映不同企業努力程度和管理難度，激勵企業加強科技創新。具體的加分法如下：1.效益提升加分。企業年度凈資產收益率增長率和利潤增長率超過行業平均增長水平10%40%加12分，超過40%100%加34分，超過100%加5分。2.管理難度加分。企業年度平均資產總額超過全部監管企業年度平均資產總額的給予加分，其中：工業企業超過平均資產總額每100億元加0.5分，非工業企業超過平均資產總額每60億元

29、加0.5分，最多加5分。3.重大科技創新加分。重大科技創新加分包括以下兩個方面：企業承擔國家重大科技攻關項目，并取得突破的甲35分；承擔國家科技發展規劃綱要目錄內的重大科技專項主體研究，雖然尚未取得突破，但投入加大，加12分。4.國資委認定的其他事項。以上計分因素不得超過15分，超過15分按15分計算。對加分前評價結果已經達到優秀水平的企業，以上計分因素按以下公式計算實際加分值：實際加分值=（1X%）6.6Y其中，X表示評價得分，Y表示以上因素合計加分。對被評價企業所評價期間(年度)發生以下不良重大事項，應當予以扣分： 1.發生屬于當期責任的重大資產損失事項，損失金額超過平均資產總額1的，或者

30、資產損失金額未超過平均資產總額l，但性質嚴重并造成重大社會影響的，扣5分。正常的資產減值準備計提不在此列。 2.發生重大安全生產與質量事故，根據事故等級，扣35分。 3.存在巨額表外資產，且占合并范圍資產總額20以上的，扣35分。 4.存在巨額逾期債務，逾期負債超過帶息負債的10，甚至發生嚴重的債務危機，扣25分。 5.國資委認定的其他事項。 對存在加分和扣分事項的，應當與企業和有關部門進行核實，獲得必要的外部證據，并在企業綜合績效評價報告中加以單獨說明。 (四)評價基礎數據調整 企業綜合績效評價的基礎數據資料主要包括企業提供的評價年度財務會計決算報表及審計報告、關于經營管理情況的說明等資料。為確保評價基礎數據的真實、完整、合理，在實施評價前應當對評價期間的基礎數據進行核實，按照重要性和可比性原則進行適當調整。 企業評價期間會計政策與會計估計發生重大變更的，需要判斷變更事項對經營成果的影響，產生重大影響的，應當調整評價基礎數據，以保持數據口徑基本一致。 企業評價期間發生資產無償劃入劃出的，應當按照重要性原則調整評價基礎數據。原則上劃入企業應納入評價范圍，無償劃出、關閉、破產(含進入破產程序)企業，不納入評價范圍。 企業被出具非標準無保留