1、泓域咨詢 /負氧離子項目規劃方案目錄一、 項目名稱及項目單位3二、 項目建設地點3三、 編制依據和技術原則3主要經濟指標一覽表5四、 主要結論及建議6五、 市場分析6六、 核心人員介紹8七、 產業發展方向9八、 建設規模及主要建設內容11九、 機會分析（O）11十、 保障措施13十一、 節能綜合評價14十二、 項目進度安排15項目實施進度計劃一覽表15十三、 人力資源配置16勞動定員一覽表16十四、 項目技術工藝分析17十五、 項目運營期原輔材料供應及質量管理18主要原輔材料一覽表19十六、 項目總投資19總投資及構成一覽表20十七、 資金籌措與投資計劃20項目投資計劃與資金籌措一覽表21十八

2、、 經濟評價財務測算22十九、 項目盈利能力分析23二十、 償債能力分析24二十一、 項目招標范圍26二十二、 總結26報告說明負氧離子是指獲得多余電子而帶負電荷的氧氣離子，它是空氣中的氧分子結合了自由電子而形成的。負氧離子具有抗氧化（還原性）、防衰老的突出作用，被稱為“空氣中的維生素”，呼吸富含負氧離子的空氣能促進血液循環，增強免疫能力，改善心肌營養，消除疲勞，提高人體的神經系統功能，提高工作效率。根據謹慎財務估算，項目總投資6162.99萬元，其中：建設投資4676.81萬元，占項目總投資的75.89%；建設期利息46.33萬元，占項目總投資的0.75%；流動資金1439.85萬元，占項目

3、總投資的23.36%。項目正常運營每年營業收入13100.00萬元，綜合總成本費用10853.84萬元，凈利潤1638.97萬元，財務內部收益率17.60%，財務凈現值1858.67萬元，全部投資回收期6.12年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。一、 項目名稱及項目單位項目名稱：負氧離子項目項目單位：xx有限責任公司二、 項目建設地點本期項目選址位于xx，占地面積約15.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。三、 編制依據和技術原則（一）編制依據1、國民經濟和社會發展第十三個五年計劃綱要

4、；2、投資項目可行性研究指南；3、相關財務制度、會計制度；4、投資項目可行性研究指南；5、可行性研究開始前已經形成的工作成果及文件；6、根據項目需要進行調查和收集的設計基礎資料；7、可行性研究與項目評價；8、建設項目經濟評價方法與參數；9、項目建設單位提供的有關本項目的各種技術資料、項目方案及基礎材料。（二）技術原則1、政策符合性原則：報告的內容應符合國家產業政策、技術政策和行業規劃。2、循環經濟原則：樹立和落實科學發展觀、構建節約型社會。以當地的資源優勢為基礎，通過對本項目的工藝技術方案、產品方案、建設規模進行合理規劃，提高資源利用率，減少生產過程的資源和能源消耗延長生產技術鏈，減少生產過程

5、的污染排放，走出一條有市場、科技含量高、經濟效益好、資源消耗低、環境污染少、資源優勢得到充分發揮的新型工業化路子，實現可持續發展。3、工藝先進性原則：按照“工藝先進、技術成熟、裝置可靠、經濟運行合理”的原則，積極應用當今的各項先進工藝技術、環境技術和安全技術，能耗低、三廢排放少、產品質量好、經濟效益明顯。4、提高勞動生產率原則：近一步提高信息化水平，切實達到提高產品的質量、降低成本、減輕工人勞動強度、降低工廠定員、保證安全生產、提高勞動生產率的目的。5、產品差異化原則：認真分析市場需求、了解市場的區域性差別、針對產品的差異化要求、區異化的特點，來設計不同品種、不同的規格、不同質量的產品以滿足不

6、同用戶的不同要求，以此來擴大市場占有率，尋求經濟效益最大化，提高企業在國內外的知名度。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積10000.00約15.00畝1.1總建筑面積16050.411.2基底面積6200.001.3投資強度萬元/畝292.712總投資萬元6162.992.1建設投資萬元4676.812.1.1工程費用萬元3969.372.1.2其他費用萬元596.182.1.3預備費萬元111.262.2建設期利息萬元46.332.3流動資金萬元1439.853資金籌措萬元6162.993.1自籌資金萬元4272.053.2銀行貸款萬元1890.944營業收入萬元13100.0

7、0正常運營年份5總成本費用萬元10853.84""6利潤總額萬元2185.30""7凈利潤萬元1638.97""8所得稅萬元546.33""9增值稅萬元507.20""10稅金及附加萬元60.86""11納稅總額萬元1114.39""12工業增加值萬元3856.64""13盈虧平衡點萬元5503.45產值14回收期年6.1215內部收益率17.60%所得稅后16財務凈現值萬元1858.67所得稅后四、 主要結論及建議項目產品應用領域廣泛

8、，市場發展空間大。本項目的建立投資合理，回收快，市場銷售好，無環境污染，經濟效益和社會效益良好，這也奠定了公司可持續發展的基礎。五、 市場分析負氧離子是指獲得多余電子而帶負電荷的氧氣離子，它是空氣中的氧分子結合了自由電子而形成的。負氧離子具有抗氧化（還原性）、防衰老的突出作用，被稱為“空氣中的維生素”，呼吸富含負氧離子的空氣能促進血液循環，增強免疫能力，改善心肌營養，消除疲勞，提高人體的神經系統功能，提高工作效率。負氧離子健康產品種類繁多，除在醫療領域的應用外，還廣泛應用于居民健康生活的方方面面。醫用負氧離子生成器可作為醫療器械在醫院中應用；民用負氧離子健康產品更加多樣，既有負氧離子保健儀、空

9、氣凈化器，又有負氧離子地磚、壁紙、家具等，還有負氧離子空調、吹風機等家用電器以及負氧離子手環、面膜、衛生用品等。與歐美等發達國家相比，我國負氧離子產業起步較晚，直到二十世紀八十年代才有部分院校、科研院所、專業醫療機構的專家學者開始涉足，負氧離子技術逐漸被應用到醫療方面，并取得了顯著的成果。但由于技術等各方面的限制，負氧離子健康產業最早主要集中在醫療領域，在健康、環保等方面并未得到有效推廣。進入21世紀之后，關于負氧離子的研究越來越多，人們生活水平、健康意識有了較大改善，才徹底打破了負氧離子產品在養生保健、環保等方面的發展瓶頸，衍生出負氧離子空氣凈化器、養生保健儀等一系列相關產品，進一步拓寬了負

10、氧離子健康產業的領域與范圍，促進了負氧離子健康行業的發展。在國家政策及市場的推動下，負氧離子健康行業企業數量不斷增加，國內出現了一批優秀負氧離子健康企業，如沈陽加華亞馬遜醫療器械有限公司、青島可健可康負離子技術有限公司、沈陽市華研電子有限公司、上海氧咖健康科技有限公司等，部分地區如河北平泉在政策的鼓勵下還成立了負氧離子產業園，著力發展負氧離子健康產業。但我國負氧離子健康行業發展時間較短，市場競爭不充分，行業內以中小企業為主，尚未出現龍頭企業。行業內呈現眾多中小企業共同競爭的局面，市場集中度較低。六、 核心人員介紹1、蘇xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今

11、任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。2、肖xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。3、呂xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。4、段xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至20

12、02年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。5、于xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。6、魏xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。7、曹xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事

13、、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。8、廖xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。七、 產業發展方向（一）建設萬億信息產業集群深入實施“一號工程”，建設信息經濟“六大中心”。以建設跨境電子商務綜合試驗區和實施“電商換市”工程為重點，打造國際電

14、子商務中心。以加快云計算和大數據技術研發和應用為重點，打造全國大數據和云計算中心。以建設數字安防基地為重點，打造全國物聯網產業中心。以建設互聯網金融基地為重點，打造全國互聯網金融中心。以建設智慧物流“公路港”和“信息港”為重點，打造全國智慧物流中心。以數字娛樂、數字傳媒和數字出版為主攻方向，打造全國數字內容中心。加快發展信息經濟核心產業，聚焦信息與軟件服務、電子信息產品制造、移動互聯網、集成電路、機器人、信息安全等特色領域，不斷拓展信息經濟新興領域。研究制定信息經濟領域核心技術發展路線圖，大力發展核心芯片以及高端傳感器、服務器、存儲設備等關鍵設備。深化國家高端軟件及應用系統集聚試點建設，推動云

15、操作系統、工業控制實時操作系統、智能終端操作系統、人機交互系統等領域的研發和應用。（二）建設六大千億產業集群以數字內容為主方向，推動文化創意與制造、旅游休閑、農業、健康等領域深度融合，建設文化創意產業集群。深入實施旅游國際化、旅游全域化兩大戰略，強化旅游智慧化、旅游品質化兩大支撐，努力形成觀光游覽、休閑度假、文化體驗、商務會展“四位一體”發展模式，建設旅游休閑產業集群。規劃建設錢塘江金融港灣，持續推進財富管理中心和互聯網金融創新中心建設，建設金融服務產業集群。聚焦“醫、康、養、健、美、藥”六大領域，打造一批健康服務品牌和健康制造基地，建設健康產業集群。以時尚設計、時尚營銷、時尚制造為重點，改造

16、提升服裝、絲綢、家居等傳統產業，建設時尚產業集群。大力發展節能環保、汽車及新能源汽車等產業，積極發展光伏及新能源裝備、現代物流裝備、現代農業裝備、機器人及智能制造裝備、通用航空裝備等領域，建設高端裝備制造產業集群。八、 建設規模及主要建設內容（一）項目場地規模該項目總占地面積10000.00（折合約15.00畝），預計場區規劃總建筑面積16050.41。（二）產能規模根據國內外市場需求和xx有限責任公司建設能力分析，建設規模確定達產年產xxx負氧離子，預計年營業收入13100.00萬元。九、 機會分析（O）（一）符合我國相關產業政策和發展規劃近年來，我國為推進產業結構轉型升級，先后出臺了多項發

17、展規劃或產業政策支持行業發展。政策的出臺鼓勵行業開展新材料、新工藝、新產品的研發，促進行業加快結構調整和轉型升級，有利于本行業健康快速發展。（二）項目產品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業持續增長。（三）公司具備成熟的生產技術及管理經驗公司經過多年的技術改造和工藝研發，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業先進的染整設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。公司通過自主培養和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩定高效的核心管理架構。公司管理團隊對行業的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時

18、根據客戶需求和市場變化對公司戰略和業務進行調整，為公司穩健、快速發展提供了有力保障。（四）建設條件良好本項目主要基于公司現有研發條件與基礎，根據公司發展戰略的要求，通過對研發測試環境的提升改造，形成集科研、開發、檢測試驗、新產品測試于一體的研發中心，項目各項建設條件已落實，工程技術方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術研發能力，具備實施的可行性。十、 保障措施(一)加強協調和政策支持加強部門間協調配合，加大資源整合、兼并重組等政策支持，增加投入，鼓勵和支持企業走出去，參與國際產業發展的投資合作。(二)完善統計制度建立健全以產業分類標準為基礎，以主要產品數量、企業、服務機構等信息為主

19、要內容的統計監測指標體系，完善統計信息采集機制，加強對重點領域、重點企業、重點產品監測，及時掌握產業發展動態，分析發展趨勢。支持產業相關社會組織開展行業運行監測分析和產業發展戰略研究。(三)建立并完善知識產權和品牌保護機制強化企業品牌意識，加強自主品牌建設，重點扶持一批在品牌創建、技術研發、市場營銷網絡建設方面具有優勢的企業。加強知識產權保護，嚴厲打擊侵犯知名品牌合法權益的行為，在工商登記、商標注冊、域名注冊、市場監管等環節提供支持和服務，為知名品牌的創建創造良好的市場環境。(四)推動區域產業協同發展積極推進區域全面創新改革試驗，全面打造協同創新共同體，建立健全產業有序轉移的需求發現和對接服務

20、機制，探索一批可復制、可推廣的改革措施和創新性政策。積極推進區域創新主體市場化合作，協同實施一批技術創新工程，聯合建立一批產業技術創新戰略聯盟。加快推動區域協同創新和產業升級轉移，合作搭建區域服務業融合創新和展示交易平臺，支持企業跨行業、跨區域開展合作。(五)推進重大項目建設充分發揮投資的關鍵作用，圍繞壯大先進產業集群，加快實施一批重點項目，按照集群、鏈條方向，加大規劃招商、產業鏈招商、以商招商力度，引進一批龍頭項目、產業鏈關聯項目和配套項目，主動承接國際國內產業轉移，謀劃一批具有較強帶動力的大項目好項目。(六)強化規劃指導各地主管部門要遵循本地區功能區劃定位，加強與相鄰地區及相關規劃的銜接，

21、按照規劃要求，制定和調整本地區發展規劃，并報主管部門備案。將規劃提出的目標任務落實到年度計劃，按規劃要求審核投資項目，促進本地區行業平穩有序發展。十一、 節能綜合評價本項目采用國內先進的生產設備，運用先進的自動控制生產線，項目建設符合國家產業政策。經過分析、比較，企業針對本項目的具體情況，制定合理利用能源及節能的技術措施，有效的降低各類能源的消耗。項目生產適用了目前國內先進的工藝技術流程和設備，達到了同行業先進水平，項目使用的主要能源種類合理，能源供應有保障，從能源利用和節能角度考慮，從節能角度分析該項目是可行的。十二、 項目進度安排結合該項目建設的實際工作情況，xx有限責任公司將項目工程的建

22、設周期確定為12個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。項目實施進度計劃一覽表單位：月序號工作內容1234567891011121可行性研究及環評2項目立項3工程勘察建筑設計4施工圖設計5項目招標及采購6土建施工7設備訂購及運輸8設備安裝和調試9新增職工培訓10項目竣工驗收11項目試運行12正式投入運營十三、 人力資源配置根據中華人民共和國勞動法的要求，本期工程項目勞動定員是以所需的基本生產工人為基數，按照生產崗位、勞動定額計算配備相關人員；依照生產工藝、供應保障和經營管理的需要，在充分利用企業人力資源的基礎上，本期工程項目建成投產

23、后招聘人員實行全員聘任合同制；生產車間管理工作人員按一班制配置，操作人員按照“四班三運轉”配置定員，每班8小時，根據xx有限責任公司規劃，達產年勞動定員107人。勞動定員一覽表序號崗位名稱勞動定員（人）備注1生產操作崗位70正常運營年份2技術指導崗位113管理工作崗位114質量檢測崗位16合計107十四、 項目技術工藝分析（一）工藝技術方案的選用原則1、對于生產技術方案的選用，遵循“技術上先進可行，經濟上合理有利，綜合利用資源”的進步原則，采用先進的集散型控制系統，由計算機統一控制整個生產線的各工藝參數，使產品質量穩定在高水平上，同時可降低物料的消耗。嚴格按行業規范要求組織生產經營活動，有效控

24、制產品質量，為廣大顧客提供優質的產品和良好的服務。2、在工藝設備的配置上，依據節能的原則，選用新型節能型設備，根據有利于環境保護的原則，優先選用環境保護型設備，滿足本項目所制訂的產品方案的要求。3、根據本項目的產品方案，所選用的工藝流程能夠滿足本項目產品的要求，同時，加強員工技術培訓，嚴格質量管理，嚴格按照工藝流程技術要求進行操作，提高產品合格率。4、遵循“高起點、優質量、專業化、經濟規模”的建設原則。積極采用新技術、新工藝和高效率專用設備，使用高質量的原輔材料，穩定和提高產品質量，制造高附加值的產品，不斷提高企業的市場競爭力。5、項目建設貫徹“三同時”的原則，注重環境保護、職業安全衛生、消防

25、及節能等各項措施的落實。（二）工藝技術來源及特點本項目生產工藝技術擬采用國內成熟的生產工藝，生產技術通過生產技術人員和研發技術人員制定。擬采用的技術具有能耗低、高質量、高環保性的特點，項目所生產的產品已經得到國內外市場很好認可。（三）技術保障措施本項目從設計、施工、試運行到投產、銷售等各個環節，都聘請專家進行專門指導，使該項目無論在技術開發還是生產技術應用上，都達到現代化生產水平。十五、 項目運營期原輔材料供應及質量管理（一）主要原材料供應本期工程項目原材料及輔助材料均在國內市場采購，xx有限責任公司擁有穩定的供應渠道并且和這些供應商建立了比較密切的上下游客戶關系。（二）主要原材料及輔助材料管

26、理1、所有原材料及輔助材料，在進廠前必須進行嚴格的質量檢驗，其質量必須符合國家有關標準的要求，為確保最終成品的質量，原輔料購入需進行各項指標的檢測，并按標準程序進行驗收、入庫貯存。2、本期工程項目還可根據具體訂單的特殊要求，按照顧客的不同期望采購不同的原輔材料，以確保產品質量和滿足用戶需求。主要原輔材料一覽表序號主要原輔材料單位年消耗量備注1.2.3.4.5.6.7.8.合計.十六、 項目總投資本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資6162.99萬元，其中：建設投資4676.81萬元，占項目總投資的75.89%；建設期利息46.33萬元，占項目總投資的0

27、.75%；流動資金1439.85萬元，占項目總投資的23.36%。總投資及構成一覽表單位：萬元序號項目指標占總投資比例1總投資6162.99100.00%1.1建設投資4676.8175.89%1.1.1工程費用3969.3764.41%1.1.1.1建筑工程費2113.3534.29%1.1.1.2設備購置費1761.3828.58%1.1.1.3安裝工程費94.641.54%1.1.2工程建設其他費用596.189.67%1.1.2.1土地出讓金332.435.39%1.1.2.2其他前期費用263.754.28%1.2.3預備費111.261.81%1.2.3.1基本預備費47.370.

28、77%1.2.3.2漲價預備費63.891.04%1.2建設期利息46.330.75%1.3流動資金1439.8523.36%十七、 資金籌措與投資計劃本期項目總投資6162.99萬元，其中申請銀行長期貸款1890.94萬元，其余部分由企業自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數據指標占總投資比例1總投資6162.99100.00%1.1建設投資4676.8175.89%1.2建設期利息46.330.75%1.3流動資金1439.8523.36%2資金籌措6162.99100.00%2.1項目資本金4272.0569.32%2.1.1用于建設投資2785.8745.20%2.1.

29、2用于建設期利息46.330.75%2.1.3用于流動資金1439.8523.36%2.2債務資金1890.9430.68%2.2.1用于建設投資1890.9430.68%2.2.2用于建設期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十八、 經濟評價財務測算（一）營業收入估算本期項目正常經營年份預計每年可實現營業收入13100.00萬元。根據中華人民共和國增值稅暫行條例的規定和關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知及相關規定，本期項目正常經營年份應繳納增值稅計算如下：正常經營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=507.20萬元。（二）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外

30、購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按正常經營年份經營能力計算，本期項目綜合總成本費用10853.84萬元，其中：可變成本9226.57萬元，固定成本1627.27萬元。正常經營年份項目經營成本10516.58萬元。具體測算數據詳見綜合總成本費用估算表所示。（三）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目正常經營年份應納稅金及附加60.86萬元

31、。（四）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目正常經營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=2185.30（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，正常經營年份應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=2185.30×25.00%=546.33（萬元）。（五）利潤及利潤分配該項目正常經營年份可實現利潤總額2185.30萬元，繳納企業所得稅546.33萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=正常經營年份利潤總額-企業所得稅=2185.30-546.33=1638.97（萬元）。十九、 項目

32、盈利能力分析（一）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=17.60%。本期項目投資財務內部收益率17.60%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=1858.67（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值1858.67

33、萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.12年。本期項目全部投資回收期6.12年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。二十、 償債能力分析（一）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（二）利息備付率測算按照建設項目經濟評價方法與參數（第三版）的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目正常經營年份利息