1、人力資本產(chǎn)權(quán)與剩余價(jià)值分享內(nèi)容摘要：隨著科學(xué)技術(shù)、生產(chǎn)方式的進(jìn)展,人力資本在高新技術(shù)企 業(yè)中的作用和地位愈來愈重要,人力資本產(chǎn)權(quán)慢慢被提出并取得必然 程度確實(shí)認(rèn),人力資本開始分享企業(yè)所有權(quán).本文從人力資本與物力 資本的功能比擬角度分析人力資本產(chǎn)權(quán)的合理性,得出高新技術(shù)企業(yè) 人力資本參與企業(yè)剩余價(jià)值分派的必然性結(jié)論.關(guān)鍵詞：人力資本產(chǎn)權(quán) 人力資本所有權(quán) 企業(yè)所有權(quán)在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)期,知識(shí)提升了其他生產(chǎn)要素的生產(chǎn)率,改變各要 素在生產(chǎn)進(jìn)程中的結(jié)合方式,產(chǎn)生更多新的產(chǎn)品和效勞.知識(shí)的溢出 效益使知識(shí)能在不追加投資的根底上反復(fù)利用,減輕了資本稀缺性的 約束.專門是近幾十年科技的進(jìn)展,不僅使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)增

2、加方式 等發(fā)生了突變,也使整個(gè)社會(huì)的人力資本作用慢慢凸顯出來,并被社 會(huì)所成認(rèn).在高新技術(shù)企業(yè)中,人力資本被視為創(chuàng)新的源泉.思想和 制造成為現(xiàn)代知識(shí)型勞動(dòng)和高新技術(shù)企業(yè)最珍貴的資產(chǎn).隨著高新技 術(shù)企業(yè)人力資本所有者普遍覺醒和公司治理的轉(zhuǎn)變,人力資本開始分 享企業(yè)所有權(quán),如企業(yè)分享制、職工持股等制度的實(shí)行.本文從人力 資本與物力資本的功能比擬角度分析人力資本產(chǎn)權(quán)的合理性,得出高 新技術(shù)企業(yè)人力資本參與企業(yè)剩余價(jià)值分派的必然性結(jié)論.所謂資本,西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中指能制造利潤(rùn)的財(cái)富,在馬克思主義經(jīng) 濟(jì)學(xué)中指能帶來剩余價(jià)值的價(jià)值.可見,能夠增值的“財(cái)富才能稱 為資本.人力資本HumanCapital是指凝聚在

3、人身上的知識(shí)、體力和 技術(shù)的總和.1960年,美國(guó)聞名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)取得者西 奧多舒爾茨在美國(guó)經(jīng)濟(jì)年會(huì)上發(fā)表了題為?論人力資本投資?的演 講,轟動(dòng)了西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界.西奧多舒爾茨以為,“資本有兩種存在 形式：一是物質(zhì)資本形態(tài),即通常所利用的要緊體此刻物質(zhì)資料上的 那些能夠帶來剩余價(jià)值的價(jià)值.二是人力資本形態(tài),即凝結(jié)在人體中 的能夠使價(jià)值迅速增殖的知識(shí)、體力和價(jià)值的總和.人體中的能夠使 價(jià)值迅速增殖的知識(shí)、體力和價(jià)值的總和.人力資本具有以下特點(diǎn)：專屬性,即人力資本專屬于特定的人身, 是一種不可轉(zhuǎn)讓、繼承,也不可交易的特殊資本；專用性,即具有某 種專門技術(shù)、工作技術(shù)和擁有某些特定信息的人力資

4、本所有者,一旦 長(zhǎng)期效勞于某一企業(yè),其人力資本的利用就趨于單一,缺乏向其他用 途轉(zhuǎn)移的可能性；無形性,人力資本本身要緊表現(xiàn)為無形的知識(shí)資源 或體力資源；綜合性,即人力資本不是某種單一性資本,而是假設(shè)干 類資源束知識(shí)、技術(shù)和體力的集合,是一種集合性資本；動(dòng)態(tài)性, 由于人力資本的相成要素知識(shí)、技術(shù)和體力不是凝固不變的,因這 人力資本本身也處在動(dòng)態(tài)進(jìn)展進(jìn)程中.企業(yè)投資包括兩種投資,即物力資本投資和人力資本投資,企業(yè) 剩余來自于這兩種投資.在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)和工業(yè)經(jīng)濟(jì)的大部份時(shí)期,物力 資本在生產(chǎn)中的作用專門大,而對(duì)人力資本的需求相對(duì)較低,物力資 本的稀缺性價(jià)值大于人力稀缺性價(jià)值,這令人們錯(cuò)誤地以為物力資本是

5、企業(yè)剩余的惟一來源.在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)期和工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)期,人力資本 對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)增加和微觀企業(yè)剩余都具有重要意義,專門是在后工業(yè) 化時(shí)期和知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)期,資金、機(jī)械設(shè)備、廠房和土地等物力資本在 企業(yè)中已不占主導(dǎo)地位,相反,人力資本成為企業(yè)相當(dāng)重要的因素, 企業(yè)進(jìn)展真正取決于人力資本所有者的踴躍性和主觀盡力.真正為企 業(yè)的生存和進(jìn)展費(fèi)心,真正支配企業(yè)的實(shí)際上是向企業(yè)投入大量人力 資本的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和職工.在很長(zhǎng)一段歷史時(shí)期內(nèi)人類社會(huì)并非存在人力資本產(chǎn)權(quán),人力資 本要么屬于他人如奴隸的人力資本屬于奴隸主,要么有其名而無其 實(shí),在資本主義社會(huì)里,物力資本所有者與人力資本所有者之間是一 種雇傭關(guān)系,人力資本所有者

6、只是人力資本的出賣者,盡管他仍擁有 人力資本的所有權(quán),但被迫舍棄了產(chǎn)權(quán)的收益.如此物力資本所有者 是企業(yè)的主人,被天然地視為企業(yè)所有權(quán)的擁有者,人力資本所有者 只能取得固定的報(bào)酬即工資.在人力資本所有者擁有自己人力資本 產(chǎn)權(quán)的情形下,人力資本所有者取得了與物力資本所有者平等地位, 在不舍棄所有權(quán)的同時(shí)出讓利用權(quán)等產(chǎn)權(quán)就能夠夠從這種產(chǎn)權(quán)出讓中 取得產(chǎn)權(quán)收益,即享有企業(yè)所有權(quán).知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下,人力資本制造更多的社會(huì)財(cái)富西奧多舒爾茨以為：人力資本“是資本,由于它是以后知足或以后收人的原先或二者的源泉人力資本和物力資本永久是財(cái)富制造 中不能或缺的兩種大體元素,它們之間是合作并重的關(guān)系,在社會(huì)進(jìn) 展的任

7、何時(shí)期,財(cái)富的制造都可不能只取決于一個(gè)方面.尤其是在知 識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)期,人力資本在高新技術(shù)行業(yè)已反映出比傳統(tǒng)的物力資本更 強(qiáng)的營(yíng)運(yùn)增殖水平.舒爾茨采納收益率法測(cè)算了人力資本形成中最重 要的教育投資對(duì)美國(guó) 1929-1957年經(jīng)濟(jì)增加的奉獻(xiàn),具比例高達(dá) 33%.可見,人力資本對(duì)企業(yè)進(jìn)展和經(jīng)濟(jì)增加的龐大奉獻(xiàn)是顯而易見 的.知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下,人力資本憑借討價(jià)還價(jià)水平的提升取得剩余分 享權(quán)在傳統(tǒng)企業(yè)里資本家同時(shí)是企業(yè)主,勞動(dòng)者人力資本盡管制造 了剩余,但由于供求狀況和勞動(dòng)者人力資本的企業(yè)專用性質(zhì),勞動(dòng)者 的談判力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及資本的談判力,因此勞動(dòng)者只獲“勞動(dòng)力價(jià)值本 錢,沒有剩余分派權(quán).換言之,勞動(dòng)者只有人力資

8、本的所有權(quán),而沒 有人力資本的產(chǎn)權(quán).人力資本產(chǎn)權(quán)被物力資本剝奪.在“兩權(quán)別離 型公司制企業(yè)里,企業(yè)合約將治理者人力資本所有權(quán)與非人力資本所 有權(quán)別離,使經(jīng)營(yíng)治理人力資本成為獨(dú)立的生產(chǎn)要素.如舒爾茨指出, 勞動(dòng)者成為資本擁有者不是由于公司股票的所有權(quán)擴(kuò)散到民間,而是 由于勞動(dòng)者把握了具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的知識(shí)和技術(shù),這種知識(shí)和技術(shù)在專 門大程度上是投資的結(jié)果,它們同其他人力投資結(jié)合在一起是造成技 術(shù)先進(jìn)國(guó)家生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)的重要緣故.知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下,人力資本在公司治理中的作用愈來愈大傳統(tǒng)的公司理論是以“股東資本本位理論構(gòu)建的.公司被明白 得為是一個(gè)由物質(zhì)資本所有者組織起來的聯(lián)合體.因此,公司法人治 理結(jié)構(gòu)所要解

9、決的問題是,在公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)別離的條件下,如 何保證物質(zhì)資本所有者取得投資回報(bào),即物質(zhì)資本所有者通過什么機(jī) 制迫使經(jīng)營(yíng)者將公司的利潤(rùn)作為投資回報(bào)返還給自己；如何約束經(jīng)營(yíng) 者的行為并使其在物質(zhì)資本所有者的利益范圍內(nèi)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng).在這 種觀念看來,股東的資本和治理者、生產(chǎn)者的勞動(dòng)這兩個(gè)生產(chǎn)要素中, 為公司提供物質(zhì)資本的“資本家對(duì)企業(yè)擁有絕對(duì)的所有權(quán),治理者 或生產(chǎn)者只是股東資本的雇傭者.這種結(jié)構(gòu)是由于那時(shí)社會(huì)生產(chǎn)力水 平不高,物質(zhì)資本相對(duì)稀缺的情形下形成的.時(shí)至今日,隨著資本市 場(chǎng)的日趨開放、競(jìng)爭(zhēng),資本供應(yīng)渠道的多元化,資本的“談判力大 大降低,資本產(chǎn)權(quán)弱化；隨著市場(chǎng)廣度和深度的擴(kuò)展,產(chǎn)品市場(chǎng)

10、競(jìng)爭(zhēng) 的日趨加重,企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)日趨增加,企業(yè)家人力資本顯得愈來愈重 要和稀缺,企業(yè)家不但擁有自己人力資本產(chǎn)權(quán),乃至剝奪掉部份資本 的產(chǎn)權(quán).這確實(shí)是經(jīng)營(yíng)者操縱企業(yè)或包括職工在內(nèi)的“內(nèi)部人操縱 企業(yè)的緣故.高新技術(shù)企業(yè)的進(jìn)展的生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系背景在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)期,生產(chǎn)工具對(duì)國(guó)民生產(chǎn)總值有極高的奉獻(xiàn)率.物 力資本在生產(chǎn)進(jìn)程中處在主導(dǎo)地位,相反勞動(dòng)者在國(guó)民生產(chǎn)總值中的 奉獻(xiàn)率較低,因此,人力資本在社會(huì)生產(chǎn)進(jìn)程中自然處于被物力資本 操縱和支配的地位.可是,隨著生產(chǎn)力和科學(xué)技術(shù)的迅猛進(jìn)展,生產(chǎn) 進(jìn)程日趨復(fù)學(xué)化、社會(huì)化、知識(shí)化、科學(xué)化.顯現(xiàn)了兩大趨勢(shì)：一是 大量量生產(chǎn)進(jìn)程和高科技含量生產(chǎn)進(jìn)程成為社會(huì)生產(chǎn)的主流

11、形式.二 是企業(yè)制度和產(chǎn)權(quán)制度發(fā)生革命性變革.這些趨勢(shì)改變了高技術(shù)企業(yè) 中人力資本的地位.人力資本在高新技術(shù)企業(yè)中的作用90年代后期,隨著以美國(guó)為代表的新經(jīng)濟(jì)的蓬勃進(jìn)展,高技術(shù)企業(yè)開始成為推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)展的壯大動(dòng)力,各國(guó)都把進(jìn)展高技術(shù)產(chǎn)業(yè) 作為博得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的首要選擇.高技術(shù)企業(yè)不同于傳統(tǒng)企業(yè)需要大量 的設(shè)備和原材料等有形資產(chǎn),企業(yè)依托的生產(chǎn)資料再也不是以資金、 設(shè)備和原材料為主,而是以人的知識(shí)為主,戰(zhàn)略資源變成了信息、技 術(shù)和知識(shí),這種無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)起著重大作用.人作為技 術(shù)和知識(shí)的天然載體,成為阻礙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的決定性因素.這種企 業(yè)要素地位的變遷,決定了企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的演化,一個(gè)顯

12、著的特點(diǎn)確 實(shí)是人力資本在高技術(shù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)化的趨勢(shì)日趨顯現(xiàn),而且還有進(jìn)一步 擴(kuò)大的趨向,其表現(xiàn)形式是經(jīng)營(yíng)者集團(tuán)的形成.比方說微軟公司,它 并無什么廠房、設(shè)備,也不需要大筆資金來購(gòu)置原材料,公司得以制 造價(jià)值的是員工的“大腦和高管的聰明,實(shí)物資本的投入僅僅是微 乎其微的一些電腦算了,人力資本已經(jīng)成為決定性的生產(chǎn)要素.高新技術(shù)企業(yè)的運(yùn)作模式和對(duì)經(jīng)營(yíng)者集團(tuán)的要求新經(jīng)濟(jì)下高新技術(shù)企業(yè)的運(yùn)作模式強(qiáng)調(diào)靠現(xiàn)代信息技術(shù)切近市場(chǎng) 和顧客,以定制方式獲取了壯大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì).典型模式具有如下特點(diǎn): 通過網(wǎng)上或訂購(gòu)等直銷方式宋取得市場(chǎng)份額和取得現(xiàn)金收入；依照市 場(chǎng)需要,通過在全世界采購(gòu)零部件組裝產(chǎn)品,以虛擬經(jīng)營(yíng)方式,打破

13、 地域界限,面向全世界市場(chǎng)；改變了以往企業(yè)生產(chǎn)什么就賣什么的傳 統(tǒng)方式,而是采納依照客戶的需要進(jìn)行大規(guī)模定制方式提供產(chǎn)品,表 現(xiàn)了一種完全個(gè)性化的效勞.傳統(tǒng)企業(yè)與高新技術(shù)企業(yè)的明顯不同不 在于技術(shù)上的沖破,更重要的是在于技術(shù)沖破的始作俑者.這只有有 賴于人力資本的作用.企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人和經(jīng)營(yíng)者集團(tuán)必需具有戰(zhàn)略目光和 超常的水平.在決定企業(yè)生存和進(jìn)展的關(guān)鍵時(shí)刻,要能夠發(fā)觀新的機(jī) 遇,確立企業(yè)新的進(jìn)展目標(biāo),擅長(zhǎng)組織和發(fā)動(dòng)各類資源去實(shí)現(xiàn)企業(yè)的 目標(biāo).正如美國(guó)治理學(xué)家德魯克所說：應(yīng)該學(xué)習(xí)如何去進(jìn)行現(xiàn)金流分 析,如何去培訓(xùn)人員,如何授權(quán),如何成立團(tuán)隊(duì),沒有這些背景的企 業(yè)家,不管取得了多大的成功,都會(huì)被淘汰.

14、公司治理的格局加倍重視人力資本的地位在現(xiàn)代企業(yè)制度的生產(chǎn)方式中,資本所有權(quán)同經(jīng)營(yíng)權(quán)別離開來.可是,兩權(quán)別離加大了資產(chǎn)運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn).由于兩權(quán)別離,資產(chǎn)由經(jīng)營(yíng) 者操縱和操縱著,他們決定著企業(yè)的興衰存亡；相反,所有者卻失去 了直接操縱和操縱企業(yè)的權(quán)利,成了隔膜于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)程之外的“外 部人.專門在知識(shí)經(jīng)濟(jì)的模式下,生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)已經(jīng)高度專業(yè)化, 分工也愈來愈細(xì).生產(chǎn)者、經(jīng)營(yíng)者對(duì)專有知識(shí)、專有信息獨(dú)占性愈來 愈強(qiáng),與物質(zhì)資本所有者的“信息不對(duì)稱現(xiàn)象也愈來愈嚴(yán)峻,而且 也愈來愈不可逾越.假設(shè)再把傳統(tǒng)的公司治理結(jié)構(gòu)理論簡(jiǎn)單運(yùn)用于當(dāng) 前的知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)的企業(yè)立法中去,那么即便立法技術(shù)再完備,也 無法全然解決公

15、司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)別離所造成的“逆向選擇和“道 德風(fēng)險(xiǎn)的問題.由此必需從頭構(gòu)造產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),或說,必需設(shè)計(jì)出一 套能夠極大地降低資產(chǎn)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、使資產(chǎn)能夠保值增值的制度模式. 從監(jiān)控本錢與監(jiān)控效率的對(duì)照關(guān)系來看,內(nèi)含人力資本股權(quán)的產(chǎn)權(quán)結(jié) 構(gòu)是最優(yōu)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu).由于,特殊才能資本化,既能夠使企業(yè)增加最 優(yōu)秀的監(jiān)控者人力資本所有者,排除或操縱資產(chǎn)代理人經(jīng)營(yíng)者或 其它人可能釋放的“道德風(fēng)險(xiǎn),又沒必要增加任何監(jiān)控本錢.可見, 由于現(xiàn)代企業(yè)制度的實(shí)行,使特殊才能資本化具有了客觀必然性.美國(guó)高新技術(shù)企業(yè)人力資本參與企業(yè)治理的新動(dòng)向最近幾年來在西方國(guó)家尤其是美國(guó),公司治理結(jié)構(gòu)的重心產(chǎn)生了 重大轉(zhuǎn)變,發(fā)生了從“以資為本向“以人為本的轉(zhuǎn)變,有一些主流學(xué)者將公司概念為一個(gè)由物質(zhì)資本所有者、人力資本所有者和債權(quán)人等利害關(guān)系人組成的契約組織.1994年,美國(guó)出臺(tái)?統(tǒng)一有限責(zé)任 公司法?.美國(guó)新型有限責(zé)任公司Limited Liability Company , LLQ 作為一種企業(yè)制度的創(chuàng)新,在短短的幾年內(nèi)就在全美得以迅速的推行、 普及.尤其最近幾年來,代表“知識(shí)經(jīng)濟(jì)的高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)風(fēng)起云 涌,它們大多都是采納這種新型的有限責(zé)任公司形式.這種企業(yè)制度的 設(shè)計(jì)理念要緊表現(xiàn)為,在企業(yè)中生產(chǎn)要素或生產(chǎn)要素的所有