1、基礎：1、2014 年 4 月 10 日，中國證監會批復上海證券交易所和香港聯合交易所開展滬港通試點；2、滬港通的雙向交易以人民幣作為結算單位；3、2006 年 11 月 2 日，中國第一只試點債券型 QDII 基金華安國際配置基金發行；4、境內托管人不可以委托符合條件的境外資產托管人代為履行托管職責；5、可以申請合格境內機構投資者資格的有：商業銀行、符合條件的境內基金管理公司和證券公司；6、合格境外機構投資者應自投資額度獲批之日起 6 個月內匯入投資本金；7、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的 10%；所有境外投資者對單個上市公司A 股的持股

2、比例總和，不得超過該上市公司股份總數的 30%；8、申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫免征收個人所得稅；個人投資者買賣基金的印花稅是暫免征收的；9、封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可分配利潤的90%；10、開放式基金的分紅方式有現金分紅和分紅再投資，封閉式基金只能選擇現金分紅；11、周五贖回貨幣基金，可以享受周五，周六、周日的利潤，即T 日、 T+1 日、 T+2 日；12、基金利潤分配后，基金份額凈值減少，投資者利益不變；13、我國開放式基金按規定需在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數和基金利潤分配的最低比例；14、基金期末可供分配利潤為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利

3、潤中已實現部分的孰低數；15、本期利潤能夠全面反映基金在一定時期內經營成果的財務指標；16、基金會計報表包括資產負債表、利潤表和凈值變動表等報表；17、開放式基金財務報表特有的分析內容是份額變動情況；18、通過對基金份額變動情況和持有人結構的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度；19、基金會計核算主體為證券投資基金；20、目前我國的基金管理費、基金托管費和基金銷售服務費均是按照前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月結算；21、目前我國貨幣基金管理費率通常不高于 0.33%；22、交易所上市的可轉債按當日收盤價作為估值全價；23、基金托管人對基金管理人的計算結果復核無誤后簽章返回給基金

4、管理人，由基金管理人對外公布；基金托管人應復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值；24、基金份額凈值是計算投投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎，也是評價基金投資業績的基礎指標之一；25、國封閉式基金的估值頻率為每個交易日估值，每周披露一次份額凈值；海外基金的估值多數也是每個交易日估值；26、基金份額凈值=基金資產凈值/基金總份額；27、擔任境外資產托管人的機構，必須滿足在最近 3 年沒有受到監管機構的重大處罰；28、按照中國人民銀行的規定，買斷式回購交易時單只單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的 20%；29、我國銀行間質押式回購的期限最短期限為 1 天，最長期限是 1 年；30

5、、我國銀行間現券交易的結算日有 T+0 和 T+1 兩種；銀行間債券市場債券結算主要采用券款對付的方式；31、債券遠期交易從交易日到結算日的期限由交易雙方確定，但最長不得超過 365 日；32、結算代理制度是指經中國人民銀行批準可以開展結算代理業務的金融機構法人，受市場其他參與者的委托，為其辦理債券結算業務的制度；銀行間債券市場的公開市場一級交易是指與中國人民銀行進行交易的債券二級市場參與者；33、銀行間債券市場交易制度包括：公開市場一級交易商制度、做市商制度與結算代理制度；34、托管人結算模式指的是托管資產場內交易形成的交易資金由結算由托管人作為結算參與人與中國結算公司完成資金交收；35、基

6、金場內證券交易涉及的費用主要包括交易傭金、過戶費、經手費、證管費、印花稅等；過戶費屬于中國結算公司的收入；37、我國證券登記結算機構的設立必須經國務院證券監督管理機構批準；我國證券交易所的設立和解散由國務院決定；38、為防范證券結算風險，我國設立了證券結算風險基金，用于墊付或彌補因違約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券結算機構的損失；39、證券交易所作為進行證券交易的場所，其本身不持有證券，也不進行證券的買賣，也不能決定證券交易的價格；40、基金的業績歸因是指對基金的超額收益進行分解，并研究其組成；41、Brison 模型將股票型基金的超額收益歸因于資產配置、行業與證券選擇和交叉效

7、應；42、信息比率是對相對收益率進行風險調整的分析指標，信息比率越大說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上獲得的超額收益越大；43、特雷諾比率以貝塔系數（）度量風險，調整的是系統風險；特雷諾比率=（基金平均收益-無風險收益） /貝塔系數；貝塔系數大于 1 ，基金的價格變動幅度比市場更大，即對市場變化的敏感度較高；貝塔系數為 0，說明基金與市場沒有聯系，屬于中性策略；44、基金的相對收益就是基金相對于一定的業績比較基準的收益；事后業績評估時可以比較基金的收益與比較基準之間的差異；事先確定的業績比較基準可以為基金經理投資管理提供指引，基金業績比較基準的選取服從投資范圍；45、時間加權的收益率 R=(1+

8、R1)×(1+R2) -1；46、指數基金與貨幣基金因為投資范圍和投資目標不同而不具備可比性；不同類型的基金不具備可比性；47、貨幣基金面臨的風險：.貨幣基金面臨擠兌風險 .貨幣基金面臨期限錯配風險；48、貨幣基金相對活期儲蓄存款收益率較高，風險也要高于銀行存款；49、混合型基金的投資風險主要取決于股票和債券配置的比例；一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高；偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低；股債平衡型基金的風險與收益則較為適中；50、債券基金主要的投資風險主要包括利率風險、信用風險和提前贖回風險；51、債券價格與市場利率變動呈反方向變動；52、在凈

9、值增長率服從正態分布時，可以期望在 2/3（約 67%）的情況下，凈值增長率會落入平均值正負 1 個標準差的范圍內；期望在 95%概率下，基金凈值增長率落入平均值正負 2 個標準差的范圍內；53、風險價值估算方法包括：參數法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法；54、事前指標用來衡量和預測目前組合在將來的表現和風險情況；損失是一個事后概念；55、市場風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險等；56、顯性成本僅包括交易傭金、印花稅和過戶費；隱性成本包含買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本等；57、交易員的職責：執行基金經理制定的交易指令、以對投資者有利的價格進行證券交易、向基金經理及時反饋市場信

10、息；58、做市商的利潤主要來自于證券買賣差價，經紀人的利潤主要來自于交易傭金，一般情況下，做市商參與交易，經紀人不參與交易，經紀人可以為做市商服務；59、基金經理制定的交易指令包括：交易種類、買賣方向、交易價格和交易時間；60、主動投資的目標是擴大主動收益，縮小主動風險，提高信息比率；被動投資的目標是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差，跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率-基準組合的收益率；61、跟蹤誤差產生的原因包括復制誤差、現金留存、各項費用、其他影響；62、指數復制可以采用完全復制、抽樣復制和優化復制等方法，完全復制、抽樣復制和優化復制指數方法所需要的樣本股票數量依次遞減，跟蹤誤差依次增加；63、戰略

11、性資產配置結構一旦確定，通常在 3-5 年甚至更長的時間內不再調節各類資產的配置比例，戰略性資產配置是一種事前的、整體的、針對投資者需求的長期規劃和安排；戰術資產配置的周期一般在一年以內；64、資本市場線指出了以標準差來表示的有效投資組合的風險（以標準差來度量）與回報率之間是一種線性關系；貝塔值測度系統風險，標準差測度整體風險的；65、有效投資組合是指相同方差中收益最高的組合，或相同收益率中方差最小的組合；66、負相關代表著可以分散風險，相關系數越小，分散風險效果越好；67、資產收益中的非系統風險可以通過組合進行分散，當投資組合的資產數量不斷增加時，該投資組合所包含的非系統風險被分散，變得越來

12、越小；資產收益中的系統風險無法通過組合進行分散，系統性風險主要包括由政治因素、宏觀經濟因素、法律因素等引起的風險；68、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，因為期限較長的債券比期限較短的債券流動性更差，這個高出的收益率稱為流動性溢價；69、投資政策說明書在制定后也不能是一成不變的，需要定期或不定期的更新；70、風險承擔意愿取決于投資者的風險厭惡程度；71、證券公司、私募投資公司等可接受投資者的基金，為其提供投資服務，但同時這些機構本身也可能以一個機構投資者的身份成為基金公司的客戶；72、另類投資局限性：流動性較差；估值難度大，難以對資產價值進行準確評估；缺乏監管和信息透明

13、度；另類投資形式包括私募股權、不動產、大宗商品、礦業與能源、基礎設施、對沖基金、收藏市場（藝術品），股票是正常投資品種；73、互換合約是指交易雙方約定的在未來某一時間內交換他們認為具有相等經濟價值的現金流的合約；遠期合約是一種非標準化合約；74、期貨市場風險管理的功能是通過套期保值實現的；期貨市場的基本功能包括風險管理、價格發現、投機；75、短期融資券由商業銀行承銷并采用無擔保的方式發行，通過市場招標確定發行利率；76、中央銀行票據是由中央銀行發行的用于調節商業銀行超額準本金的短期債務憑證；77、回購協議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行

14、為；78、貨幣市場工具一般指短期的（ 1 年之內）、具有高流動性的低風險證券，包括銀行回購協議、定期存款、商業票據、銀行承兌匯票、短期國債、央行票據等；79、久期和凸度是衡量債券價格隨利率變化特性的兩個重要指標；附息債券的久期小于到期期限，零息債券的久期等于到期期限，零息債券以低于面值的貼現方式發行，不支付利息，到期按面值償還；債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率就越偏離到期收益率；80、銀行間市場屬于我國債券市場的場外交易場所；交易所市場屬于場內市場；81、債券投資面臨的主要風險包括利率風險、信用風險、通脹風險、流動性風險、再投資風險及提前贖回風險；82、特種金融債券是指經中國

15、人民銀行批準，由部分金融機構發行的，所籌集的資金專門用于償還不規范證券回購債務的有價憑證；83、國債是財政部代表中央政府發行的債券；84、相對價值法包括市盈率、市凈率、市現率、市銷率、企業價值倍數；內在價值法包括股利貼現模型、自由現金流貼現模型、經濟附加值模型；85、上市公司回購股份的方式包括：場內公開市場回購、場外協議回購和要約回購；86、美式期權可以在權證失效日之前的任意交易日行權，歐式期權只能到期行權；87、我國可轉換債券期限最短為 1 年，最長為 6 年，自發行結束后 6 個月才能轉換成公司股票；88、股票有五大特征：收益性、風險性、流動性、永久性和參與性；89、權衡理論認為應同時考慮

16、稅盾效應和破產成本，因此最佳的資本結構應當是負債和所有者權益之間的一個均衡點；90、在公司盈余和剩余財產分配順序上，優先股股東先于普通股股東，但是，優先股股東權利受限，一般無表決權；清償順序：債券持有者先于優先股股東，優先股股東先于普通股股東；91、相關系數的絕對值大小體現兩個證券收益率之間相關性的強弱，絕對值越大，相關性越強；相關系數是從資產回報相關性的角度分析兩種不同證券表現的聯動性；相關系數用來描述不同隨機變量之間聯系；92、分位數通常被用來研究隨機變量 X 以特定概率取得大于等于（或小于等于）某個值的情況；標準差越大，則數據分布越分散，波動性和不可預測性越強；標準差或方差可以用來衡量收

17、益率偏離期望收益率的程度；93、即期利率與遠期利率的區別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻；94、名義利率是指包含對通貨膨脹補償的利率，當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率高；實際利率是指扣除通貨膨脹補償后的利息率；95、貼現率越高，未來的貨幣折現到現在的價值越低；96、時間價值指貨幣隨著時間的推移而發生的增值；97、杜邦分析法：凈資產收益率=銷售利潤率×總資產周轉率×權益乘數，其中，總資產周轉率是反映企業營運效率的比率；98、盈利能力比率包括：銷售利潤率、資產收益率、凈資產收益率；99、資產負債表報告了企業在某一時點的資產、負債、

18、所有者權益的狀況；100、所有者權益包括四個部分：一是股本，即按照面值計算的股本金；二是資本公積，包括股票發行溢價、法定財產重估增值、接受捐贈資產、政府專項撥款轉入等；三是盈余公積，又分為法定盈余公積和任意盈余公積；四是未分配利潤，指企業留待以后年度分配的利潤或待分配利潤。法規1、  基金管理人因違法違規造成損失，應承擔賠償，可使用風險準備金，應該從管理基金的報酬中計提；2、  監事會的合規責任包括：會計監督，業務監督；事后監督，事前事中監督；停止違法行為；隨時調查財務狀況，有權要求董事會向其提供情況；審核各種報表；提議召開股東大會；3、  商業銀行，證券公司，期

19、貨公司，保險公司，證券投資咨詢機構，獨立基金銷售機構以及中國證監會認定的其他機構可以從事基金銷售業務。不包括信托公司，保險代理機構；4、  中國證監會工作人員依法履行職責，進行調查或檢查時，不得少于2人，并應當出示合法證件，對調查或檢查中知悉的商業秘密負有保密的義務；5、  職業道德的作用有調整職業關系、提升職業素質、促進行業發展；6、  基金托管人職責終止：被依法取消其基金托管資格，被基金份額持有人大會解聘，依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產，基金合同約定的其他情形；7、  中國證監會對以下基金服務機構實行注冊管理：基金銷售機構、基金份額登記機構、

20、基金估值核算機構；中國證監會對以下基金服務機構實行備案管理：基金投資顧問機構、基金評價機構、基金信息技術系統服務機構；8、  基金管理人合規管理的最終責任由董事會承擔；9、  基金監管活動的要素主要包括目標、體制、內容、方式；10、 中國證監會對基金監管的主要措施包括：行政處罰、限制交易、檢查；11、 基金投資者教育工作的基本原則包括：有助于監管機構保護投資者；不應被視為是對市場參與者的監管工作的替代；將投資者教育納入各業務環節；沒有一個固定的模式；鑒于投資者的市場經驗和投資行為成熟度的層次不一，因此不存在廣泛使用的投資者教育工作；12、 開放式基金的登記業務可以由基金管理

21、人辦理，也可以委托中國證監會認定的其他機構辦理；13、              基金管理人運用基金財產禁止行為包括：向基金管理人、基金托管人出資；承銷證券；從事承擔無限責任的投資；14、              私募基金管理人應當于每個會計年度結束后的4個月內，向基金業協會報送經會計師事務所審計的年度財務報告和所管理私募基金年度投資運

22、作基本情況，不需要每季度報送；有些私募基金規模較小或者投資者較少，基金投資人基于對基金管理人的新人或者處于節省基金托管費用的考慮，不需要做基金托管；15、              注冊登記機構通過基金注冊登記系統對基金投資者所投資基金份額及其變動的確認、記賬的過程；16、              基金銷售特殊性包括：規范性、服務性、適

23、用性、持續性、專業性；17、              基金客戶服務特點的是專業性，規范性，持續性，時效性；18、              根據基金銷售適用性原則，應對基金管理人、基金產品、基金投資人進行評價；19、          &

24、#160;   一般基金是T+ 1確認，QDII是T+ 2確認；20、              投資者教育的內容投資決策教育、資產配置教育、權益保護教育，并不包括投資咨詢；21、              基金公司的前臺主要是與客戶直接接觸的行政前臺、投資、研究、銷售等部門；22、   

25、           基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資；封閉式基金募集規模達到準予注冊規模的80%以上，方可辦理基金備案手續；基金管理人應當自收到基金準予注冊文件之日起6個月內進行基金募集；23、              宣傳推介材料業績刊登規范：基金合同生效不足6個月的，不可登載；6個月以上但不滿一年的，從生效之日計算：1年以上但不滿

26、10年的，所有完整會計年度；10年以上的，應登載最近10年完整會計年度；24、              督察長享有充分的知情權和獨立的調查權，可根據履行職責的需要，有權調閱公司相關文件、檔案，無需董事會和總經理批準；25、              風險應對措施包括：回避、接受、共擔或降低這些風險等措施；26、  &

27、#160;           封閉式基金一般至少每周披露一次資產凈值和份額凈值；27、              開放式基金合同生效后每6個月結束之日起45日內，登載更新的招募說明書，公告前15日提交證監會；28、             

28、; 基金銷售目標客戶市場的原則包括：易入原則、可測原則、成長原則、識別原則、利潤原則；29、              金融交易的組織方式：交易所交易方式；電信網絡交易方式；柜臺交易方式；30、              貨幣市場基金的凈值固定1元人民幣，是按照確定價原則辦理申購和贖回的基金；31、   &#

29、160;          依據法律形式來界定，目前我國的證券投資基金都是契約型基金；32、              股票反映的是一種所有權關系，基金反應的則是一種信托關系，債券是債務債權；33、              開放式基金的開放期，基金

30、管理人應披露基金每個開放日的基金份額凈值和基金累計份額凈值；34、              基金托管人需于基金份額發售的3日前，將基金合同、托管協議登載在托管人網站上；35、              基金管理公司需要在每季度結束后15個工作日內，披露基金季度報告；36、     

31、60;        證券交易所對基金投資行為的監管措施：涉嫌違法違規的，采取電話提示、警告、約見談話、公開譴責等措施，并向中國證監會報告；37、              投資者教育的內容包括：投資決策教育；資產配置教育；權益保護教育；38、             

32、 基金客戶服務特點包括：規范性、專業性、持續性、時效性；39、              基金招募說明書披露的主要事項包括：基金運作方式；基金資產凈值的計算方法和公告方式；基金份額的發售、交易、申購、贖回的約定；基金的投資范圍、基金風險提示等；40、              基金注冊登記機構，設立和維護基金份額持有人名冊，確定持有人的權

33、利的法律效力，保障權益的重要環節；41、              基金從業人員持證上崗的目的是保證基金從業人員具備必要的執業能力和專業水平;保證基金從業人員的執業之前通過資格考試，并經由所在機構向中國基金業協會申請執業注冊后，方可執業；注冊監管，保證基金從業人員的執業活動處于監管機構的監督之下；42、              季度報告

34、的投資組合報告需要披露季末基金資產組合的前10名股票明細、前5名債券明細等；43、              基金銷售機構可以對基金銷售費用實行優惠，前端可采取金額不同費率不同；后端可采取期限不同費率不同，持有期低于3年不免后端費；44、              基金產品風險評價應當至少依據以下四個因素，基金招募說明書所明示的投資方向，

35、投資范圍和投資比例，基金成立以來有無違規行為發生，過往業績及基金凈值的歷史波動程度，歷史規模和持倉比例；45、              基金管理人合規管理的基本原則包括：獨立性原則、客觀性原則、公正性原則、專業性原則、協調性原則；46、              開放式基金出現巨額贖回的處理（必須公告）：全部接受贖回和部分延期贖回；接受

36、不低于贖回總份額10%，其余贖回延期辦理，按比例確定單個贖回者的贖回份額；未受理部分延期，以下個開放日的份額凈值為基準；連續2個開放日發生巨額贖回，可暫停；已接受，可延緩支付，但不得超過20個工作日；47、              基金定期報告包括季度、半年和年度；48、              關于贖回費：對持有期長于3個月但少于6

37、個月的投資人收取的贖回費總額不低于50%計入基金財產；場外可按照份額在場外的持有時間分段設置；場內是固定贖回費率；不低于贖回費總額25%的贖回費應當歸入基金財產；不收取銷售服務費的股票型和混合型基金，申購贖回費用：7日：1.5% ，余額全部計入基金財產； 30日：0.75%，余額全部計入基金財產；3個月：0.5%，余額不低于75%計入基金財產；6個月：0.5%，余額不低于50%計入基金財產；49、              資產管理特征包括：從參與方來看，包括委托方

38、和受托方；從受托資產來看，主要為貨幣等金融資產、一般不包括固定資產等實物資產；從管理方式來看，主要通過投資證券、期貨、基金、保險等資產實現增值；50、             基金份額持有人大會可以采取現場方式召開，也可以采取通信等方式召開；51、              我國分級基金按募集方式分為合并募集、分開募集；52、 

39、             基金職業道德規范包括：守法合規、誠實守信、專業勝任、客戶至上、忠實勤勉、保守秘密；53、              基金管理公司變更持有5%以上的股東，變更公司的實際控制人，或者變更其他重大事項，應當報國務院證券監督管理機構批準；54、       &#

40、160;      基金產品風險評價結果是基金銷售機構向基金投資人推介基金產品的重要依據；55、              基金銷售目標客戶市場細分的“利潤原則”是指具有足夠的業務量；56、              宣傳推介材料應報主要經營活動場所在地中國證監會派出機構備案；57、

41、60;             托管人應2日內編制臨時報告的重大事件：基金托管部門的負責人變動；主要業務人員1年內變動超過30%；召集基金份額持有人大會；法定名稱或住所變更；發生涉及托管業務的訴訟，受到嚴重行政處罰等；58、              基金客戶服務原則包括：安全第一原則；客戶至上原則；有效溝通原則；專業規范原則；59、 &

42、#160;            債券的分類可以根據發行者分為：政府債券、企業債券、金融債券；根據債券到期日：短期債券、長期債券；根據信用等級：低等級債券和高等級債券；60、              在宣傳推介材料發布之日起5個工作日內，基金銷售機構應當向有關部門報備相關材料；61、      &

43、#160;       中國證監會應當自受理基金募集申請之日起6個月內做出注冊或者不予注冊的決定；62、              我國對私募基金的監管，由中國證監會及其派出機構擔負對私募基金市場實施統一監管的職責；擔任私募基金的基金管理人無須中國證監會審批，而實行登記制度，只需向基金業協會登記即可；發行私募基金不設行政審批；63、      &#

44、160;       基金經理不能直接向交易員下達投資指令進行交易；64、              基金管理人可以從基金財產中計提一定的銷售服務費，專門用于基金的銷售與基金持有人的服務；65、              債權類金融資產以票據、債權等契約型投資工具為主，股權類金融資產以各類股票為主；66、&