1、泓域咨詢 /貴州關于成立支撐劑公司可行性研究報告貴州關于成立支撐劑公司可行性研究報告xx有限責任公司報告說明xx有限責任公司主要由xx投資管理公司和xx集團有限公司共同出資成立。其中：xx投資管理公司出資816.00萬元，占xx有限責任公司80%股份；xx集團有限公司出資204萬元，占xx有限責任公司20%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資9213.29萬元，其中：建設投資7566.79萬元，占項目總投資的82.13%；建設期利息152.87萬元，占項目總投資的1.66%；流動資金1493.63萬元，占項目總投資的16.21%。項目正常運營每年營業收入15800.00萬元，綜合總成本費用130

2、72.82萬元，凈利潤1992.44萬元，財務內部收益率14.95%，財務凈現值1446.72萬元，全部投資回收期6.63年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。我國陶粒支撐劑行業正處于成長期，近些年發展較快，參與者眾多，且多為規模較小的民營企業，目前行業內仍存在集中度偏低、產品質量參差不齊的局面。國際上，知名度較高的陶粒支撐劑廠商有美國CARBO公司、法國Saint-Gobain公司等歷史悠久、規模龐大的跨國企業。此外，陶粒支撐劑產品本身也在不斷創新迭代，例如，國外有公司以煅燒鋁礬土或高嶺土為陶粒基體材料，以鑭鍶鋇等非放射性元素為示蹤材料經混合球磨造粒燒結制備了

3、新型標記支撐劑，以增強開采過程中對井下作業信息的收集能力，提升開采過程中的工程控制能力。本報告基于可信的公開資料，參考行業研究模型，旨在對項目進行合理的邏輯分析研究。本報告僅作為投資參考或作為參考范文模板用途。目錄第一章 籌建公司基本信息9一、 公司名稱9二、 注冊資本9三、 注冊地址9四、 主要經營范圍9五、 主要股東9公司合并資產負債表主要數據10公司合并利潤表主要數據11公司合并資產負債表主要數據12公司合并利潤表主要數據13六、 項目概況13第二章 公司籌建方案17一、 公司經營宗旨17二、 公司的目標、主要職責17三、 公司組建方式18四、 公司管理體制18五、 部門職責及權限19六

4、、 核心人員介紹23七、 財務會計制度24第三章 行業、市場分析32一、 行業競爭格局32二、 行業發展勢態32三、 石油壓裂支撐劑行業介紹37第四章 項目背景、必要性39一、 行業發展面臨的機遇和挑戰39二、 陶粒支撐劑簡述40第五章 法人治理42一、 股東權利及義務42二、 董事49三、 高級管理人員55四、 監事57第六章 發展規劃分析60一、 公司發展規劃60二、 保障措施61第七章 項目風險分析63一、 項目風險分析63二、 項目風險對策65第八章 選址可行性分析68一、 項目選址原則68二、 建設區基本情況68三、 創新驅動發展72四、 社會經濟發展目標75五、 產業發展方向78六

5、、 項目選址綜合評價80第九章 環境保護方案81一、 編制依據81二、 環境影響合理性分析82三、 建設期大氣環境影響分析83四、 建設期水環境影響分析85五、 建設期固體廢棄物環境影響分析86六、 建設期聲環境影響分析87七、 建設期生態環境影響分析87八、 營運期環境影響88九、 清潔生產89十、 環境管理分析90十一、 環境影響結論91十二、 環境影響建議91第十章 投資估算及資金籌措93一、 投資估算的依據和說明93二、 建設投資估算94建設投資估算表98三、 建設期利息98建設期利息估算表98固定資產投資估算表99四、 流動資金100流動資金估算表101五、 項目總投資102總投資及

6、構成一覽表102六、 資金籌措與投資計劃103項目投資計劃與資金籌措一覽表103第十一章 經濟效益105一、 基本假設及基礎參數選取105二、 經濟評價財務測算105營業收入、稅金及附加和增值稅估算表105綜合總成本費用估算表107利潤及利潤分配表109三、 項目盈利能力分析109項目投資現金流量表111四、 財務生存能力分析112五、 償債能力分析112借款還本付息計劃表114六、 經濟評價結論114第十二章 進度規劃方案115一、 項目進度安排115項目實施進度計劃一覽表115二、 項目實施保障措施116第十三章 項目綜合評價說明117第十四章 附表附錄119主要經濟指標一覽表119建設投

7、資估算表120建設期利息估算表121固定資產投資估算表122流動資金估算表122總投資及構成一覽表123項目投資計劃與資金籌措一覽表124營業收入、稅金及附加和增值稅估算表125綜合總成本費用估算表126固定資產折舊費估算表127無形資產和其他資產攤銷估算表127利潤及利潤分配表128項目投資現金流量表129借款還本付息計劃表130建筑工程投資一覽表131項目實施進度計劃一覽表132主要設備購置一覽表132能耗分析一覽表133第一章 籌建公司基本信息一、 公司名稱xx有限責任公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本1020萬元三、 注冊地址貴州xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事支撐劑相關業

8、務（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx有限責任公司主要由xx投資管理公司和xx集團有限公司發起成立。（一）xx投資管理公司基本情況1、公司簡介公司將依法合規作為新形勢下實現高質量發展的基本保障，堅持合規是底線、合規高于經濟利益的理念，確立了合規管理的戰略定位，進一步明確了全面合規管理責任。公司不斷強化重大決策、重大事項的合規論證審查，加強合規風險防控，確保依法管理、合規經營。嚴格貫徹落實國家法律法規和政府監管要求，重點領域合規管理不斷強化，各部門分工負責、齊抓

9、共管、協同聯動的大合規管理格局逐步建立，廣大員工合規意識普遍增強，合規文化氛圍更加濃厚。經過多年的發展，公司擁有雄厚的技術實力，豐富的生產經營管理經驗和可靠的產品質量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續提升供應鏈構建與管理、新技術新工藝新材料應用研發。集團成立至今，始終堅持以人為本、質量第一、自主創新、持續改進，以技術領先求發展的方針。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額3508.802807.042631.60負債總額1100.03880.02825.02股東權益合計2408.771927.021806.58公司合并利潤表

10、主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入9818.217854.577363.66營業利潤2437.701950.161828.27利潤總額2270.861816.691703.14凈利潤1703.141328.451226.26歸屬于母公司所有者的凈利潤1703.141328.451226.26（二）xx集團有限公司基本情況1、公司簡介本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場。“滿足社會和業主的需要，是我們不懈的追

11、求”的企業觀念，面對經濟發展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業。當前，國內外經濟發展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經濟深度調整、復蘇乏力，外部環境的不穩定不確定因素增加，中小企業外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發展階段的轉變使經濟發展進入新常態，經濟增速從高速增長轉向中高速增長，經濟增長方式從規模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經濟增長動力從物質要素投入為主轉向創新驅動為主。新常態對經濟發展帶來新挑戰，企業遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經濟發展新環境，公司依然面臨著較大的經營壓力，資本、土地等要素成本持續維持高位。公司發展面臨挑戰的同時，也面臨著重

12、大機遇。隨著改革的深化，新型工業化、城鎮化、信息化、農業現代化的推進，以及“大眾創業、萬眾創新”、中國制造2025、“互聯網+”、“一帶一路”等重大戰略舉措的加速實施，企業發展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發展機遇，轉變發展方式，提高發展質量，依靠創業創新開辟發展新路徑，贏得發展主動權，實現發展新突破。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額3508.802807.042631.60負債總額1100.03880.02825.02股東權益合計2408.771927.02180

13、6.58公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業收入9818.217854.577363.66營業利潤2437.701950.161828.27利潤總額2270.861816.691703.14凈利潤1703.141328.451226.26歸屬于母公司所有者的凈利潤1703.141328.451226.26六、 項目概況（一）投資路徑xx有限責任公司主要從事關于成立支撐劑公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由低密度陶粒由于密度適中，不易沉淀，便于泵送，降低了對壓裂液粘度的要求，減小了對泵的傷害，有效地降低了施工難度和成本，因此研制低密度高強度陶粒支撐劑十分必

14、要。另外在壓裂作業中，普遍存在支撐劑回流現象，不僅使人工裂縫被支撐的狀況變差，導流能力下降，也會對地面上的油嘴閥門和其他設備造成侵蝕，如何避免支撐劑的回流或者確定返排支撐劑的來源以便有目的地采取相關補救措施也是目前研究的重點之一。此外，如何綜合利用鋁含量高的工業廢渣生產高性能陶粒支撐劑，既創造經濟效益又保護環境，也是許多科研工作者的研究重點。綜合判斷，“十三五”時期，貧困落后是主要矛盾、加快發展是根本任務的基本省情沒有變，既要“趕”又要“轉”的雙重任務沒有變，快于全國快于西部的發展態勢沒有變，可以大有作為，也必須奮發有為。必須增強機遇意識、責任意識、憂患意識，倍加珍惜加快發展的好勢頭，倍加珍惜

15、團結和諧的好局面，倍加珍惜干事創業的好狀態，奮發圖強，勵精圖治，凝心聚力肩負起科學發展、后發趕超、同步小康的歷史使命。（三）項目選址項目選址位于xx園區，占地面積約23.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規模項目建成后，形成年產xx噸支撐劑的生產能力。（五）建設規模項目建筑面積29442.16，其中：生產工程19605.50，倉儲工程5529.69，行政辦公及生活服務設施2678.97，公共工程1628.00。（六）項目投資根據謹慎財務估算，項目總投資9213.29萬元，其中：建設投資7566.79萬元，占

16、項目總投資的82.13%；建設期利息152.87萬元，占項目總投資的1.66%；流動資金1493.63萬元，占項目總投資的16.21%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業收入（SP）：15800.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：13072.82萬元。3、凈利潤（NP）：1992.44萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.63年。5、財務內部收益率：14.95%。6、財務凈現值：1446.72萬元。（八）項目進度規劃項目建設期限規劃24個月。（九）項目綜合評價項目產品應用領域廣泛，市場發展空間大。本項目的建立投資合理，回收快，市場銷售好，無環境污染，經濟效益和社會效益良好，這也奠定了公

17、司可持續發展的基礎。第二章 公司籌建方案一、 公司經營宗旨公司經營國際化，股東回報最大化。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業改革，加快結構調整，優化資源配置，加強企業管理，建立現代企業制度；精干主業，分離輔業，增強企業市場競爭力，加快發展；提高企業經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創新、制度創新、管理創新的產業發展新思路。堅持發展自主品牌，提升企業核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優化資源配置，實施多元化戰略，向產業集團化發展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業集團。（二）主要職責1、執行國家法律、法規和

18、產業政策，在國家宏觀調控和行業監管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業政策、支撐劑行業發展規劃和市場需求，制定并組織實施公司的發展戰略、中長期發展規劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業改革，加快結構調整，轉換企業經營機制，建立現代企業制度，強化內部管理，促進企業可持續發展。4、指導和加強企業思想政治工作和精神文明建設，統一管理公司的名稱、商標、商譽等無形資產，搞好公司企業文化建設。5、在保證股東企業合法權益和自身發展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx有限責任公司主要由xx投資管理公司和xx集團有限公司共

19、同出資成立。其中：xx投資管理公司出資816.00萬元，占xx有限責任公司80%股份；xx集團有限公司出資204萬元，占xx有限責任公司20%股份。四、 公司管理體制xx有限責任公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經營正常、有效、穩定、安全、持續運行，有力促進企業的高效、健康、快速發展。總經理的主要職責如下：1、全面領導企業的日常工作；對企業的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規要求的重要性；2、

20、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續的適宜性、充分性和有效性。五、 部門職責及權限（一）綜合管理部1、協助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續改進。2、協助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責

21、本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環境，并對工作環境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯絡、溝通工作。5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及

22、時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業務。12、負責先進管理，審核收付原始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節表。14、負責公司員工工資的發放工作，現金收付工作。（三）投資發展部1、

23、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業政策，負責公司產業結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態、市場競爭發展狀況等，并定期將信息報送商務發展部。4、負責按產品銷售合同

24、規定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統計報表，并將相關數據及時報送商務發展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發運成本預算進行有效管理，定期分

25、析費用開支，查找超支、節支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、嚴xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。2、許xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執行董事、總經理。2018年3月起至今任公司

26、董事長、總經理。3、郭xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監。4、夏xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。5、楊xx，中國國籍，無永久境外居留權，1959年出生，大專學歷，高級工程師職稱。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技術顧問；2004年

27、8月至2011年3月任xxx有限責任公司總工程師。2018年3月至今任公司董事、副總經理、總工程師。6、羅xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監事。7、周xx，1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。8、金xx，中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監事。2018年8月至今任公司獨立董事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規

28、和國家有關部門的規定，制定公司的財務會計制度。上述財務會計報告按照有關法律、行政法規及部門規章的規定進行編制。2、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。3、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規定不按

29、持股比例分配的除外。股東大會違反前款規定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。4、公司持有的本公司股份不參與分配利潤。公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。5、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發事項。6、公司利潤分配政策為：（1）利潤分配原則：公司的利潤分配應重視對社會公眾股東的合理投資回報，以維

30、護股東權益和保證公司可持續發展為宗旨，保持利潤分配的連續性和穩定性，并符合法律、法規的相關規定；（2）利潤分配決策程序：公司年度的利潤分配方案由董事會結合公司的經營數據、盈利情況、資金需求等擬訂，董事會審議現金分紅方案時，應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序等事項。公司也可根據相關法律、法規的規定，結合公司實際經營情況提出中期利潤分配方案。公司獨立董事應對利潤分配方案發表明確的獨立意見，利潤分配方案須經董事會過半數以上表決通過并經三分之二以上獨立董事表決通過后，方可提交股東大會審議；股東大會審議現金分紅方案時，公司應當通過多種渠道主動與獨立董事、中小股東

31、進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，及時答復中小股東關心的問題。對報告期盈利但公司董事會未提出現金分紅方案的，董事會應當做出詳細說明，獨立董事應當對此發表獨立意見。提交股東大會審議時，公司應當提供網絡投票等方式以方便股東參與股東大會表決。此外，公司應當在定期報告中披露未分紅的具體原因，未用于分紅的資金留存公司的用途；監事會應當對董事會和管理層執行公司分紅政策的情況及決策程序進行監督，對董事會制定或修改的利潤分配政策進行審議，并經過半數監事通過，在公告董事會決議時應同時披露獨立董事、監事會的審核意見；公司利潤分配政策的制訂或修改由董事會向股東大會提出，董事會提出的利潤分配政策需經全體董

32、事過半通過并經三分之二以上獨立董事通過，獨立董事應當對利潤分配政策的制定或修改發表獨立意見；公司利潤分配政策的制定或修改提交股東大會審議時，應當由出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的三分之二以上通過；對章程確定的現金分紅政策進行調整或者變更的，應當滿足公司章程規定的條件，經過論證后履行相應的決策程序，并經出席股東大會的股東所持表決權的三分之二以上通過；公司如因外部經營環境或自身經營狀況發生重大變化而需要調整分紅政策，應以股東權益保護為出發點，詳細論證和說明原因。有關調整利潤分配政策的議案由獨立董事、監事會發表意見，經公司董事會審議后提交公司股東大會審議批準。（3）現金分紅的條件公司

33、該年度實現的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金后所余的稅后利潤）為正值，并且現金流充裕，實施現金分紅不影響公司的持續經營；審計機構對公司該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告；（4）現金分紅政策公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；公司發展階

34、段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。重大資金支出是指需經公司股東大會審議通過，達到以下情形之一：交易涉及的資產總額占公司最近一期經審計總資產的30%以上；交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的營業收入占公司最近一個會計年度經審計營業收入的50%以上，且絕對金額超過3000萬元；交易標的（如股權）在最近一個會計年度相關的凈利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元；交易的成交金額（包括承擔的債務和費用）占公司最近一期經審計凈資產的

35、50%以上，且絕對金額超過3000萬元；交易產生的利潤占公司最近一個會計年度經審計凈利潤的50%以上，且絕對金額超過300萬元。滿足上述條件的重大投資計劃或者重大現金支出須由董事會審議后提交股東大會審議批準。（5）利潤分配時間間隔：在滿足上述第（四）款條件下，公司每年度至少分紅一次；（6）現金分紅比例：公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍；公司每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的10%，最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%；（7）存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其所占用的資金。（8）公司在依據

36、公司的利潤分配原則、利潤分配政策、利潤分配規劃以及本章程的規定，進行利潤分配時，現金分紅方式將優先于其他各類非現金分紅方式。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。第三節會計師事務所的聘任3、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。4、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。5、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。6、公司

37、解聘或者不再續聘會計師事務所時，提前30天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第三章 行業、市場分析一、 行業競爭格局我國陶粒支撐劑行業正處于成長期，近些年發展較快，參與者眾多，且多為規模較小的民營企業，目前行業內仍存在集中度偏低、產品質量參差不齊的局面。國際上，知名度較高的陶粒支撐劑廠商有美國CARBO公司、法國Saint-Gobain公司等歷史悠久、規模龐大的跨國企業。此外，陶粒支撐劑產品本身也在不斷創新迭代，例如，國外有公司以煅燒鋁礬土或高嶺土為陶粒基體材料，以鑭鍶鋇等非放射

38、性元素為示蹤材料經混合球磨造粒燒結制備了新型標記支撐劑，以增強開采過程中對井下作業信息的收集能力，提升開采過程中的工程控制能力。二、 行業發展勢態1、產業政策支持國家發改委分別在2011年、2019年編制修訂產業結構調整指導目錄，兩次修訂均明確將“頁巖油、頁巖氣等非常規資源勘探開發”、“油氣田提高采收率技術”列為國家鼓勵類產業。此外，國家對油氣產業提供的一系列政策支持，同時也為陶粒支撐劑這樣的油氣行業上游產品提供了良好的政策環境。另一方面，近年來國內能源對外依存度高，預計油氣資源的勘探開發力度仍將持續加大。我國目前是全球石油和天然氣最大進口國，2019年我國天然氣對外依存度為43%，石油對外依

39、存度為70.8%，國內石油產量增速低于消費量增速，能源安全問題顯著。中石油、中石化、中海油2018年油氣當量儲采比分別為13.7年、6.6年和10.5年，近二十年來不斷下降，其中中石油儲采比更處于歷史低位。因此，國家護航能源供給的政策具有持續性，政策持續推動疊加油氣開采經濟性持續提升，行業下游市場的高景氣度具有可持續性。2018年9月國務院發布了國務院關于促進天然氣協調穩定發展的若干意見，依據該意見提出的目標，天然氣領域改革的力度加大、速度加快，要求天然氣產業上中下游協調發展，落實天然氣發展規劃，加快天然氣產能和基礎設施重大項目建設，加大國內勘探開發力度。具體而言，各油氣企業需全面增加國內勘探

40、開發資金和工作量投入，力爭到2020年底前國內天然氣產量達到2,000億立方米以上，2019、2020年國內天然氣產量的年均復合增速達15%。國家能源局頁巖氣發展規劃(20162020年)提出，力爭在2020年實現頁巖氣產量300億立方米，并展望2030年實現頁巖氣產量800億到1,000億立方米。根據國土資源部數據，2016年、2017年、2018年全國頁巖氣產量分別為78.82億、89.95億、108.81億立方米，同比增長分別為76.3%、14.1%、21.0%，但離發展規劃提出的目標仍有很大距離；如果要實現2030年頁巖氣產量達到800億立方米，從2019年起頁巖氣產量需要保持18.1

41、%的年均復合增長率。2018年4月20日，財政部、稅務總局發布關于對頁巖氣減征資源稅的通知，為促進頁巖氣開發利用，有效增加天然氣供給，經國務院同意，自2018年4月1日至2021年3月31日，對頁巖氣資源稅（按6%的規定稅率）減征30%。2、國內石油天然氣資源總體需求旺盛，開采投入將持續增加2018年，國際能源署(IEA)預測，中國原油需求在2020年、2021年、2022年、2023年分別達到1,350.4萬桶/天、1,382萬桶/天、1,412.3萬桶/天、1,443.7萬桶/天，呈穩定增長態勢，近幾年的年均增長率約為2.5%。近年來，油氣對外依存度持續處于高位，石油、天然氣上產需求迫切。

42、根據海關總署發布的進出口統計數據，2017年我國已成為世界最大原油進口國；天然氣方面，2018年我國首次超過日本，成為世界最大的天然氣進口國。僅2018年，我國天然氣進口量就達到1,254億m³，對外依存度攀升至45.3%，創歷史新高。根據中國石油集團經濟技術研究院發布的2019年國內外油氣行業發展報告，國內頁巖氣總產量約150億立方，其中，中國石油川南頁巖氣年產量已達80.3億立方米，同比增長88%，約占2019年全國頁巖氣產量的53.53%。中國石油天然氣集團公司（中石油）預測中國2020年天然氣消費量將達到2,100億立方米，生產能力將達到1,700億立方米。3、國內非常規能源

43、開發的需要在常規能源儲量與環境制約越來越大，新能源不足以迅速扭轉能源結構格局的情況下，以頁巖氣、煤層氣等為代表的“非常規能源”，引發各國極大的勘探興趣。該類油氣資源比常規石油和天然氣的儲層要深，勘探和開采難度大。根據安永公司的數據，中國是世界上頁巖氣儲量最大的國家。根據IEA的估計，中國的頁巖氣儲量高達1,275萬億立方英尺，占全球總儲量的19%，其中現階段技術可以開采的頁巖氣數量達到1,115萬億立方英尺。隨著近年來我國對頁巖氣開采技術的發展和探索，產量增長疊加盈利改善，國內頁巖氣行業即將進入成長階段。在中美貿易摩擦之際，能源安全議題升溫，國內傳統油氣資源有限，儲量豐富的非常規能源成為發力點

44、。2019年多項政策出臺刺激頁巖氣產量增長，在產業發展帶動下，壓裂相關設備和材料需求提速。油氣井工程技術的學習曲線及規模效應，顯著提高了頁巖氣的經濟性。據中國石油新聞中心調研了解，目前單井成本已從0.7-1億元降至0.45-0.5億元，單位頁巖氣成本從1.6-2.0元/m³降至0.9-1.2元/m³，根據井口價格測算，國內頁巖氣開發已經達到盈虧平衡點。在現有頁巖氣補貼政策下，頁巖氣的投資回報率已經轉正，產出效果顯著提升，勘探工作在西南及中部地區全面鋪開。我國在長慶油田、涪陵氣田、川南頁巖氣等積累了豐富的非常規油氣勘探開發經驗，從中石油、中石化、國土資源部等的頁巖氣勘探工作看

45、，瀘州、銅梁、丁山、南川、恩施、宜昌、貴州正安等地的頁巖氣具備開發潛力，而瑪湖、吉木薩爾、隴東等的致密油規模化開發也陸續展開。中石油頁巖氣井瀘203井測試日產量137.9萬m³首超百萬方，開發前景十分明朗。頁巖氣所帶來的生產設備和服務彈性大，目前仍供不應求。井場數據調研顯示，我國頁巖氣所需要的鉆機均為5,000米以上鉆機，地質旋轉導向服務供不應求，壓裂車交貨周期長。由于單井壓裂設備需求量相比常規油氣田高2-3倍，連續油管服務、射孔服務等增產服務數倍增加，一旦頁巖氣行業企業在2019-2020年普遍實現盈利以后，以壓裂設備、連續油管車為主的增產設備和以壓裂服務、旋轉導向服務、連續油管服

46、務等的增產服務，將迎來快速增長階段，而陶粒支撐劑作為壓裂過程中所需材料也將迎來增長。4、產業集中度較低目前我國陶粒支撐劑生產企業大型企業較少，平均生產規模偏小，居于領先地位的品牌較少，產品市場較為分散，且品類單一。我國陶粒支撐劑行業的市場集中度與產品多元化程度均有待提高。同行業企業中，按照銷售收入規模，一般可以分三個梯隊：第一梯隊企業年銷售額在億元以上，此類企業數量很少；第二梯隊企業的年銷售額在1,000萬元1億元之間，企業數量相對較多，約占企業總數的25%左右；而1,000萬元以下的小規模企業數量最多。隨著下游頁巖油氣開采工藝更為成熟穩定，開采量在石化能源中的占比提高，陶粒支撐劑行業勢必也會

47、呈現出集中化的趨勢，領先企業發展前景良好。三、 石油壓裂支撐劑行業介紹石油壓裂支撐劑產品廣泛使用于石油天然氣開采作業中，是使地層深處巖石裂隙保持裂開狀態的支撐物，其作用在于支撐裂縫的兩壁，以使停止泵注后，在井底壓力下降到小于閉合壓力時通向油氣井眼的裂縫依然保持張開。油氣井中注入壓裂支撐劑的目的是提高油氣層的滲透能力，增加油氣產量。自1947年水力壓裂技術在美國試驗成功至今70多年的發展過程中，支撐劑材料也發生了很大變化。在水力壓裂工藝的總成本中，壓裂支撐劑費用占整個初始投資的比例較大，不僅占油氣井初期耗資的一大部分，而且決定著油氣井或油田的經濟壽命；水力壓裂效果的成敗、有效期的長短主要取決于支

48、撐劑的質量。20世紀5060年代，金屬鋁球、塑料球、核桃殼、玻璃球等都曾經作為支撐劑材料使用，但由于它們自身的缺陷已經被淘汰。目前所使用的支撐劑主要是石英砂、樹脂包砂和陶粒。作為石油壓裂支撐劑，石英砂具有密度相對較低、便于施工泵送，價格低廉的優點；但也存在強度較低、易于破碎、圓球度和表面光潔度低，不利于導油滲透的缺點，因此石英砂僅適用于淺井、低閉合壓力油氣層的水力壓裂。樹脂包砂解決了石英砂的強度問題，且隨著生產技術的改善，球度有所改進，耐腐蝕性較高且導流效果較好；但產品保持期較短，工藝復雜，造價高昂，推廣較困難。陶粒支撐劑的發展始于上世紀70年代，美國研制出燒結鋁礬土和熔煉氧化鋯支撐劑并成功應

49、用于市場，由于其優異的壓裂支撐效果促進了深井壓裂的迅速發展。上世紀80年代早期出現了莫來石與剛玉質中密度陶粒，內部呈晶須狀的莫來石晶粒能起到補強增韌的效果，具有相對密度較低和輸送性能好的優點，填補了低強度石英砂和高強度燒結陶粒之間的空白。我國陶粒支撐劑的發展始于20世紀80年代，至今已有三十多年，最早的產品是用噴吹法制備的鋁礬土高強度支撐劑，目前國內某些企業產品或科研院校成果已經趕上世界先進水平，部分產品性能甚至超過了世界先進水平。隨著社會對石油天然氣的需求不斷提高，油氣井深度逐年增加，如何在保持高強度的前提下降低陶粒支撐劑的密度和探索新型陶粒支撐劑已經成為無機材料和石油天然氣開采領域的熱點。

50、第四章 項目背景、必要性一、 行業發展面臨的機遇和挑戰1、政策機遇十三五期間出臺的一系列包括國務院關于促進天然氣協調穩定發展的若干意見在內的大力推動天然氣開發的產業政策，以及一系列針對頁巖氣開采的推動政策，提出了開采量于2027年-2035年達到1,100億立方米的產氣目標，國家財政部、稅務總局也陸續對下游行業推出配套稅收優惠等扶持，均是行業面臨的政策機遇。2、國內市場需求機遇我國國內當前及未來對石油、天然氣的總體資源需求依然旺盛，且開采投入每年呈持續增加態勢。壓裂支撐劑產品市場前景看好，人造陶粒支撐劑的特點是具有低密度及高強度，在高閉合壓力下可保持較高的導流能力，經實踐檢驗，使用該高質量的支

51、撐劑對鉆井開采均有了較好的增產效果和經濟效益。3、非常規能源替代機遇在我國常規能源依賴進口、儲量與環境制約越來越大且新能源不足以迅速扭轉能源結構格局的情況下，以頁巖氣、煤層氣等為代表的“非常規能源”成為新的開采熱點。中國是世界上頁巖氣儲量最大的國家，國內未來油氣開發亮點在于頁巖氣開發，2018年全國頁巖氣產量108.81億立方米，較上年增長21.0%，開采投資已初顯成效，但離2020年中國頁巖氣開采量超過300億立方米的目標仍有較大差距。因頁巖氣衰減快加上較為惡劣的地質環境，為實現增產效果和經濟效益，油氣企業勢必加大對壓裂支撐劑的采購力度。二、 陶粒支撐劑簡述目前陶粒支撐劑一般是以鋁礬土為原料

52、，加以各種輔料，造粒后由回轉窯燒結而成。陶粒支撐劑按密度分為三種：低密度、中密度和高密度，燒結后陶粒的密度由所含三氧化二鋁的量決定，主要形成的晶相不同所致。低密度陶粒晶相為方石英和少量莫來石，中密度陶粒晶相為莫來石和少量剛玉，高密度陶粒晶相為剛玉和少量莫來石。不同強度、不同密度的陶粒適用于不同深度的油氣井壓裂作業，密度越高適用的地層越深。理想的陶粒支撐劑顆粒均勻，球度圓度接近于1，具有足夠大的抗壓強度，不同密度的支撐劑應能承受不同地層深度的壓力（52Mpa、69MPa、86MPa、102MPa）；在保證高強度的同時密度應當盡量低，以便降低泵送的難度和減少陶粒對設備的磨損及壓裂，并且在地層高溫下

53、不能與壓裂液及儲層流體反應，這樣才能抵消裂縫的閉合應力，使裂縫具有足夠大的導流能力。由于同等粒徑的支撐劑密度越大，在壓裂液中的沉降速度越快，對壓裂液的性能（如粘度流變性等）及泵送條件（如排量，設備功率等）提出更高的要求，并且會對泵設備管線以及管柱造成嚴重腐蝕。低密度陶粒由于密度適中，不易沉淀，便于泵送，降低了對壓裂液粘度的要求，減小了對泵的傷害，有效地降低了施工難度和成本，因此研制低密度高強度陶粒支撐劑十分必要。另外在壓裂作業中，普遍存在支撐劑回流現象，不僅使人工裂縫被支撐的狀況變差，導流能力下降，也會對地面上的油嘴閥門和其他設備造成侵蝕，如何避免支撐劑的回流或者確定返排支撐劑的來源以便有目的

54、地采取相關補救措施也是目前研究的重點之一。此外，如何綜合利用鋁含量高的工業廢渣生產高性能陶粒支撐劑，既創造經濟效益又保護環境，也是許多科研工作者的研究重點。第五章 法人治理一、 股東權利及義務1、公司股東為依法持有公司股份的人。股東按其所持有股份的種類享有權利，承擔義務；持有同一種類股份的股東，享有同等權利，承擔同種義務。2、公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會或股東大會召集人確定股權登記日，股權登記日收市后登記在冊的股東為享有相關權益的股東。3、公司股東享有下列權利：（1）依照其持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參

55、加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權，股東可向其他股東公開征集其合法享有的股東大會召集權、提案權、提名權、投票權等股東權利。（3）對公司的經營進行監督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規及公司章程的規定轉讓、贈與或質押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監事會會議決議、定期財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）對法律、行政法規和公司章程規定的公司重大事項，享有知情權和參與權；（9）法律、行政

56、法規、部門規章或本章程規定的其他權利。關于本條第一款第二項中股東的召集權，公司和控股股東應特別注意保護中小投資者享有的股東大會召集請求權。對于投資者提議要求召開股東大會的書面提案，公司董事會應依據法律、法規和公司章程決定是否召開股東大會，不得無故拖延或阻撓。4、股東提出查閱前條所述有關信息或者索取資料的，應當向公司提供證明其持有公司股份的種類以及持股數量的書面文件，公司經核實股東身份后按照股東的要求予以提供。5、股東有權按照法律、行政法規的規定，通過民事訴訟或其他法律手段保護其合法權利。公司股東大會、董事會決議內容違反法律、行政法規的，股東有權請求人民法院認定無效。股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規或者本章程，或者決議內容違反本章程的，股東有權自決議作出之日起60日內，請求人民法院撤銷。董事、高級管理人員執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，連續180日以上單獨或合并持有公司1%以上股份的股東有權書面請求監事會向人民法院提起訴訟；監事會執行公司職務時違反法律、行政法規或者本章程的規定，給公司造成損失的，股東可以書面請求董事會向人民法院提起訴訟。監事會、董事會收到前款規定的股東書面