1、商品期貨交易會計處理分析商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約，主要包括金屬期貨、農產品期貨、能源期貨等。商品期貨屬于衍生金融工具的一種。按照新企業會計準則的規定，衍生工具不作為有效套期工具的，一般應按交易性金融資產或金融負債核算，其主要賬務處理為： （1）向證券期貨經紀公司申請開立買賣賬戶，按存入的資金借記“其他貨幣資金”科目，貸記“銀行存款”科目。 （2）企業取得衍生工具時，按其公允價值借記“衍生工具”科目，按發生的交易費用借記“投資收益”科目，按實際支付的金額貸記“其他貨幣資金”科目。 （3）資產負債表日，衍生工具的公允價值高于其賬面余額的差額，借記“衍生工具”科目，貸記“公允價值變動損

2、益”科目；公允價值低于其賬面余額的差額，做相反的會計分錄。 （4）衍生工具終止確認時，應比照“交易性金融資產”、“交易性金融負債”等科目的相關規定進行處理。 一、買入商品期貨合約會計處理 【例1】假設20x8年度a公司發生以下期貨投資業務： （1）11月1日向證券期貨經紀公司申請開立期貨買賣賬戶，存入資金20萬元； （2）11月2日買入大豆期貨20手，每手10噸，2000元/噸，交易保證金為合約價值的10%，交易手續費4元/手； （3）11月30 ft結算價1970元/噸；（4）12月31 13將上述大豆期貨全部平倉，平倉成交價1950元/噸，交易手續費4元/手。則a公司的有關會計分錄如下：

3、（1）11月1日向證券期貨經紀公司申請開立期貨買賣賬戶，存入資金20萬元 借：其他貨幣資金存出投資款 200000 貸：銀行存款 200000 （2）11月2日買入大豆期貨20手，交納交易保證金40000元（20×10×2000×10%），交易手續費80元（20×4） 借：衍生工具大豆期貨 40000 投資收益 80 貸：其他貨幣資金存出投資款 40080 （3）11月30日，大豆期貨合約虧損6000元20×10×（2000-1970） 借：公允價值變動損益 6000 貸：衍生工具大豆期貨 6000 （4）12月31日，大豆期貨合約虧

4、損4000元20×10×（1970-1950） 借：公允價值變動損益 4000 貸：衍生工具大豆期貨 4000 （5）12月31日，將上述大豆期貨全部平倉，并支付交易手續費4元/手 借：其他貨幣資金存出投資款 30000 貸：衍生工具大豆期貨 30000 借，投資收益 80 貸：其他貨幣資金存出投資款 80 借：投資收益 10000 貸：公允價值變動損益 10000 二、賣出商品期貨合約會計處理 【例2】20×8年度b公司發生以下期貨投資業務： （1）11月1日向證券期貨經紀公司申請開立期貨買賣賬戶，存入資金50萬元； （2）11月2日，賣出銅期貨10手，每手20

5、噸，19000元/噸，交易保證金為合約價值的10%，交易手續費為成交金額的4； （3）11月30日結算價18800元/噸； （4）12月31日將上述銅期貨全部平倉，平倉成交價18500元/噸，交易手續費為成交金額的4%.則b公司有關會計分錄如下： （1）11月1日向證券期貨經紀公司申請開立期貨買賣賬戶，存人資金50萬元 借：其他貨幣資金存出投資款 500000 貸：銀行存款 500000 （2）11月2日賣出銅期貨10手，交納交易保證金380000元（10×20×19000×10%），交易手續費15200元（10×20×19000×4

6、%） 借：衍生工具銅期貨 380000 投資收益 15200 貸：其他貨幣資金存出投資款 395200 （3）11月30日，銅期貨合約盈利40000元10×20×（19000-18800） 借：衍生工具銅期貨 40000 貸：公允價值變動損益 40000 （4）12月31日，銅期貨合約盈利 60000元10×20×（18800-18500） 借：衍生工具銅期貨 60000 貸：公允價值變動損益 60000 （5）12月31日，將上述銅期貨全部平倉，并按成交金額的4%支付交易手續費14800元（10×20×18500×4%）

7、借：其他貨幣資金存出投資款 480000 貸：衍生工具銅期貨 480000 借：投資收益 14800 貸：其他貨幣資金存出投資款 14800 借：公允價值變動損益 100000 貸：投資收益 100000 新準則下商品期貨會計處理的探討(2010-01-28 11:47:19) 商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約,主要包括金屬期貨、農產品期貨、能源期貨等。商品期貨合約屬于衍生金融工具的一種。財政部分別于1997年和2000年頒布了企業商品期貨業務會計處理暫行規定和企業商品期貨業務會計處理補充規定,對我國商品期貨業務的會計處理予以規范。2006年2月15日，財政部發布了新的企業會計準則體系，

8、其中的金融工具計量和確認和套期保值對金融工具的會計處理做出了詳細規定。本文從商品期貨合約的公允價值著手，探討新準則下企業運用商品期貨合約規避和管理價格風險或投機如何進行會計處理。一、商品期貨合約的公允價值商品期貨交易是通過買賣合約進行的，商品期貨合約是標準化的合約，它對合約標的物規定有統一標準的數量、質量和交割月份等，在合約成交后，所有的因素中只有價格是變動的，企業進行商品期貨交易的動機，是預期價格的變動能給企業帶來增值收益或避免現貨價格損失。以買入銅期貨合約為例，在持倉期間，若銅期貨價格上漲，則該項交易將給企業帶來增值收益，若銅期貨價格下跌，則該項交易將給企業帶來損失，具體而言，對尚未結算的

9、商品期貨合約來說，其公允價值是由交易日的結算價格和報告日的結算價格決定的。如企業在2007年8月15日買入1手鋁期貨合約，交割月份為2008年1月，每手5噸，每噸結算價格19,330元，2007年8月31日，每噸結算價格上漲到19,360元，假如企業在此時賣出同樣的鋁期貨合約作對沖平倉操作，將給企業帶來150元的收益，鋁期貨合約的浮動盈虧為盈利150元，這也就是期貨合約的公允價值。二、商品期貨交易中的保證金企業進行商品期貨交易，需要向期貨經紀公司劃入保證金，期貨經紀公司為其設立一個保證金賬戶，保證金賬戶中的資金一部分作為交易保證金，被企業持有的商品期貨合約所占用，它按商品期貨合約的結算價格的一

10、定比例計算；對于賬戶中尚未被占用的保證金，企業可以隨時劃回。保證金的管理采取逐日盯市結算方式，每個交易日結束后，根據商品期貨合約的結算價格，計算當日盈虧，包括平倉盈虧和持倉盈虧，持倉盈虧視同為平倉盈虧處理，并據此調整企業的保證金余額。對于賬戶中尚未被占用的保證金，企業可以自由使用；交易保證金是對企業履行商品期貨合約的一種擔保，企業在持有商品期貨合約的情況下無法使用該部分資金，但它仍然是企業資產的一部分，它與企業的其他貨幣資金在形態上并無區別，故筆者認為均可在“其他貨幣資金”科目中核算。在逐日盯市結算方式下，對于持倉浮動盈虧，期貨經紀公司從公司保證金賬戶實際劃入或劃出相應的保證金，因其盈虧并未實

11、現，從而形成企業對期貨經紀公司的暫收或暫付，故應在“其他應收款”或“其他應付款”科目中核算。具體對商品期貨交易中的保證金，應分別以下業務進行會計處理：(一) 企業向保證金賬戶劃入保證金，借記“其他貨幣資金”，貸記“銀行存款”；劃出保證金，作相反分錄。(二) 企業的平倉盈虧，如為收益，借記其他貨幣資金，分別其作為投機或套期保值工具貸記“投資收益”或“套期工具”；如為虧損，作相反分錄。(三) 企業的持倉盈虧，如為收益，期貨經紀公司據此增加企業保證金余額，借記“其他貨幣資金”，貸記“其他應收款”或“其他應付款”；如為虧損，作相反分錄。平倉時，予以轉銷沖回。(四) 交易保證金與企業可用資金之間劃轉可不

12、必做會計處理，但應在定期報告中披露因持有期貨合約占用的交易保證金金額。期末“其他貨幣資金”余額應與保證金賬戶中保證金占用和可用資金的合計數相符。三、商品期貨合約會計處理例解企業進行商品期貨交易按其目的，可分為套期保值進行商品期貨交易和為投機獲利進行商品期貨交易。商品期貨交易能夠套期保值，是基于期貨市場和現貨市場雖然是兩個各自獨立的市場，但同一商品的期貨價格和現貨價格，受相同的經濟因素的影響和制約，因而，一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同，其次，商品期貨交易的交割制度，保證了現貨市場和期貨市場價格隨合約到期日的臨近，兩者趨向一致，套期保值就是利用這兩個市場上的價格關系，分別在期貨市場和現貨市場

13、作相反的買賣，取得在一個市場上出現虧損的同時，在另一個市場上實現盈利的結果。商品期貨合約運用于投機獲利是因為商品期貨交易實行保證金制度，即交易者可以用少量資金做數倍于其資金的交易，以此尋找獲取高額利潤的機會。運用商品期貨合約進行套期保值又可分為對預期交易和對現有資產進行套期保值，兩者分別為對現金流量和對公允價值套期保值。以下對其會計處理分別進行分析：(一) 對預期交易進行套期保值例1：a公司根據生產經營計劃，需要在2007年5月購入銅50噸作原料，為規避該預期采購有關的現金流量風險，公司在2007年3月30日買入 2007年5月到期的銅期貨10手，每手5噸，將其指定為對預期采購的套期工具，成交

14、價格為62,530元/噸，發生手續費700元。假如a公司通過比較預期該套期完全有效。1. 2007年3月31日，a公司應作如下賬務處理：借：財務費用700貸：其他貨幣資金700手續費直接計入當期損益，并將套期保期作備查登記。保證金的會計處理見前文所述，例解中從略。2. 2007年4月30日，銅期貨價格68,980元/噸，持倉盈利322,500元，a公司應作如下賬務處理：借：套期工具銅期貨322,500貸：資本公積其他資本公積（套期工具價值變動）322,500套期工具價值變動=（68,980-62,530）×10×5=322,500套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應當

15、直接確認為所有者權益。套期工具在套期期間應在資產負債表中的其他流動資產或其他流動負債項目反映。3、2007年5月10日，a公司按64,500元/噸購入銅50噸，并按70,540元/噸對銅期貨合約平倉結算，a公司應作如下賬務處理：借：套期工具銅期貨合約78,000貸：資本公積其他資本公積（套期工具價值變動）78,000套期工具價值變動=（70,540-68,980）×10×5=78,000借：原材料銅3,225,000貸：銀行存款3,225,000借：其他貨幣資金 400,500貸：套期工具銅期貨合約400,500結算銅期貨的平倉盈虧。借：資本公積其他資本公積（套期工具價值變

16、動） 400,500貸：原材料銅400,500根據準則規定，被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業隨后確認一項非金融資產的，企業可以選擇將原直接在所有者權益中確認的套期工具利得或損失轉出，計入該非金融資產的初始確認金額；也可以在該項非金融資產影響企業損益的相同期間轉出，計入當期損益。(二) 對現有資產進行套期保值例2：b公司持有50噸鋁產品，成本17,000元/噸，現貨價格為19,450元/噸。為規避其公允價值變動風險，公司在2007年8月31日賣出 2007年10月到期的鋁期貨10手，每手5噸，將其指定為對該鋁產品價格變化引起的公允價值變動風險的套期，成交價格為19,420元/噸，發生手續

17、費 700元。假如b公司通過比較該鋁期貨和鋁產品的公允價值變動，預期該套期有效。12007年8月31日，b公司應作如下賬務處理：借：被套期項目鋁產品 850,000貸：庫存商品鋁產品850,000 被套期項目在套期期間，應在資產負債中的其他流動資產或其他流動負債項目反映。其他會計處理同例1。22007年9月30日，鋁期貨價格19,380元/噸，現貨價格為19,370元/噸，假設不考慮其他因素，鋁產品的公允價值即現貨價格，b公司應作如下賬務處理：借：套期工具鋁期貨合約2,000貸：套期損益2,000套期工具公允價值變動=（19,420-19,380）×10×5=2,000借：

18、套期損益 4,000貸：被套期項目鋁產品4,000被套期項目公允價值變動=（19,450-19,370）×50=4,000套期工具公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益，被套期項目公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調整被套期項目賬面價值。32007年10月12日，公司按18,900元/噸售出該批鋁產品，并按18,950元/噸對鋁期貨平倉結算，假定不考慮銷售相關的增值稅及其他因素，b公司應作如下賬務處理：借：套期工具鋁期貨合約 21,500貸：套期損益21,500套期工具公允價值變動=（19,380-18,950）×10×5=21,500借：套

19、期損益 23,500貸：被套期項目鋁產品23,500被套期項目公允價值變動=（19,370-18,900）×50=23,500借：其他貨幣資金 23,500貸：套期工具鋁期貨合約23,500借：應收賬款945,000貸：主營業務收入945,000借：主營業務成本 822,500貸：被套期項目鋁產品 822,500(三) 投機的會計處理例3：沿用例1的資料，a公司在2007年3月30日買入2007年5月到期的銅期貨合約10手，作為一項投機性投資。12007年3月31日，a公司應作如下賬務處理：借：投資收益700貸：其他貨幣資金700 22007年4月30日，a公司應作如下賬務處理：借：

20、交易性金融資產銅期貨合約 322,500貸：公允價值變動損益 22,500衍生工具不作為套期保值的，應作為交易性金融資產或負債，并按公允價值確認和計量。本例中銅期貨持倉盈利，故作為交易性金融資產，如為虧損，應確認為交易性金融負債。32007年5月10日，a公司應作如下賬務處理：借：交易性金融資產銅期貨合約78,000貸：公允價值變動損益 78,000借：其他貨幣資金400,500貸：交易性金融資產銅期貨合約400,500通過以上舉例分析，我們可以看到對于商品期貨的會計處理，新準則要求只要企業成為商品期貨合約的一方，就應該確認相應的金融資產和負債，并采用公允價值進行計量。公允價值套期、投機活動中

21、運用的商品期貨，其公允價值變動計入當期損益；現金流量套期活動中運用的商品期貨，其公允價值變動計入所有者權益。 新企業會計準則下的現金流量套期會計核算新方法套期保值（hedging）又譯作“對沖交易”或“海琴”等。它的基本做法就是買進或賣出與現貨市場交易數量相當，交易地位相反的商品期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約，對沖平倉，結清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補償或抵銷現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險或利益，使交易者的經濟收益穩定。企業會計準則第24號套期保值將套期分為公允價值套期、現金流量套期和境外經營凈投資套期。為幫助企業在現金流量套期會計處理中避免盲區，同時在財

22、務分析中能夠更好地分析出套期保值的貢獻，更加全面地反映套期保值的業務過程與資金的運動過程，更加直觀地反映套保的運作風險與效果，本文根據企業核算細化到訂單的現實需求，提出了一種新的會計核算方法，并通過實例進行了演示。一、現金流量套期會計核算新方法處于資源下游的企業，對材料的價格波動極為敏感，為了規避訂單簽訂后原材料價格的波動風險，迫切需要從戰略上對未來預期發生的材料采購進行提前安排，鎖定目標利潤。對此，企業很有效的方法之一就是通過期貨市場開展現金流量套期業務，確保經營利潤的實現。 對套期工具與被套期項目，國際會計準則與新企業會計準則要求，不但要對套期保值活動進行指定，而且要反映套期工具與被套期項

23、目公允價值的變動，反映活動的全貌，但是新企業會計準則并未對企業在套期保值過程中的資金運動進行反映。為了清晰地反映出套期保值業務全過程及資金運動過程，即從建倉的初始記量，到每個會計期末持倉的后續計量，直至平倉后的有效性評估，形成業務閉環，企業可以從實務需要出發，嘗試一種新的會計核算方法，即將會計核算細化到每一個訂單，真實地反映套期效果，便于分析訂單盈利情況、進行決策指引的會計核算方法。假設所涉及的業務活動與期貨市場息息相關，因此必須遵循期貨市場的交易規則，期貨資金賬戶的保證金必須是足額的，即不會因為保證金不足而被強制平倉；假設業務是在訂單簽訂后進行的，旨在鎖定訂單目標利潤，因此在實踐操作中，企業

24、會嚴格進行套期操作，不會有投機行為。該會計核算方法的具體處理原則如下： 1、套期關系的指定。企業會計準則第24號套期保值規定，應用套期會計方法的前提是認定套期關系。概括地說，其必要條件是：關系明確，預先指定，可計量，確實有效。在套期開始時，企業必須制定正式的文件，預先指明套期關系以及企業進行此項套期活動的風險管理目標和策略。內容至少應包括：套期工具的認定，相關的被套期項目或交易，被套期風險的性質，企業如何評價套期工具抵銷被套期項目的或被套期交易的現金流量變動敞口的有效性等。 2、套期有效性的評價。套期的有效性是可以可靠地計量的，但須在持續的基礎上進行評價，以確切地確定其在整個報告期內都是有效的

25、。根據新企業會計準則，常見的套期有效性的評價方法有三種：主要條款比較法、比率分析法、回歸分析法。適用于現金流量套期的評價方法是比率分析法，即比較被套期風險引起的套期工具和被套期項目公允價值或現金流量變動比率，如果上述比率沒有超過80%至125%的范圍，可以認定套期是有效的。 3、會計科目設置及主要賬務處理。按照新企業會計準則的要求及實際操作的可行性，可進行如下的會計科目設置及賬務處理：“被套期項目”（項目賬，共同類科目），按訂單核算被套期項目建倉時的數量金額，反映建倉的期初信息。在建倉時貸記該科目，在平倉時借記該科目。 “套期工具”（項目賬，共同類科目），按訂單核算被套期項目在一個會計時點的持

26、倉狀況，反映從建倉到平倉過程中每個會計月末持倉價值。在建倉時借記該科目；在每個會計期末根據持倉盈虧情況借記或貸記該科目；在平倉時貸記該科目。 “資本公積其他資本公積”（項目賬），按訂單核算持倉合約在每個會計期末的浮動盈虧，借記或貸記該科目；在平倉時從該科目轉到“套期損益”。 “套期損益”（項目賬，共同類科目），按訂單核算平倉損益，在被套期保值材料實現現貨采購時，結轉到相應項目的存貨成本中，作為過渡性科目，期末余額為零。 “存貨”及相關科目，被套期保值材料實現現貨采購時，將“套期損益”按產品項目進行對應分攤。 “存出保證金”（往來賬），核算期貨賬戶的資金進出。 “財務費用期貨手續費”，核算期貨建

27、倉、平倉發生的手續費。 “公允價值變動損益期貨損益”，核算套期無效時的套期盈虧。 4、會計期末的財務稽核。每個會計期末，在收到期貨公司的月結算單（標準）后，要進行如下財務審核： “存出保證金”科目余額應與月結單資金清單中“今日賬面資金”欄金額相等。 “資本公積其他資本公積（套期）”科目余額與月結單資金清單中的“浮動盈虧”欄金額相等。 “套期工具”科目余額與月結單持倉盈虧單中“持倉合約的結算價”欄金額相等。 “套期損益”科目當月凈發生額與月結單資金清單中“平倉盈虧”欄金額相等。 “財務費用期貨手續費”科目當月發生額與月結單資金清單中“交易費用”欄金額相等。 會計期末“套期工具”科目余額與“被套期

28、項目”科目余額之差等于“資本公積其他資本公積（套期）”科目余額。 5、財務報表披露。“被套期項目”、“套期工具”科目余額并入“存貨”項目，其他科目與新企業會計準則的要求相同。 二、現金流量套期會計核算新方法的運用及特點 1、新會計核算方法的運用 例：a廠在2005年9月份獲得了天云項目51000萬元的訂單，6個月后交貨，主要原料是陰極銅，2005年9月初銅的現貨價格為351600元噸，該廠根據市場供求變化分析認為，陰極銅的現貨 價格仍要上漲，為了規避11月份購進500噸原料時價格上漲的風險，決定開展買入套期保值（現金流量套期）。該廠以書面形式按要求進行了套期關系指定，并在中糧期貨公司開立了期貨

29、賬戶開始開展業務。 9月2日向期貨賬戶劃轉保證金21000萬元，9月5日以361100元噸的價格買入100手滬銅0511期貨合約，假設保證金比例為10。到11月初，該廠在現貨市場購進原料時價格已漲到381100元噸，此時在期貨市場價格升至381700元噸。采用現金流量套期會計處理如下： （1）9月2日開戶并劃轉保證金 借：存出保證金期貨保證金中糧期貨公司 20 000 000 貸：銀行存款 20 000 000 （2）9月5日開倉建立套期保值頭寸，保證金比例為10（根據期貨經紀公司當日結算單列明的金額） 一般都將套期工具價值指定為0，為了反映業務全貌，因此進行了初始計量： 借：套期工具滬銅05

30、11（天云項目） （100×5×36 100） 18 050 000 貸：被套期項目滬銅0511（天云項目） 18 050 000 支付交易手續費，假設手續費率為20元手： 借：財務費用期貨手續費 （100×20） 2 000 貸：存出保證金期貨保證金中糧期貨公司 21000 （3）9月30日會計報表日的后續確認 假如期貨經紀公司當月月結算單顯示滬銅0511的結算價為36230元噸： 借：套期工具滬銅0511（天云項目）500×（36 23036 100） 65 000 貸：資本公積其他資本公積（天云項目） 65 000 （4）10月31日會計報表日的后續確認 假如期貨經紀公司當月月結算單列明的滬銅0511的價格為37210元噸： 借：套期工具滬銅0511（天云項目）500×（37 21036 230） 490 0