1、擔保項目的風險判斷湖南省中小企業(yè)信用擔保有限責任公司鄒志新我們從事的是擔保行業(yè)的工作， 經(jīng)營的是信用，把握的是風 險。但我們很多同志面對紛繁復雜的擔保項目時，不知道如何著手調查；特別是對擔保項目風險的判斷上缺乏必要的知識，導致項目出現(xiàn)風險進而造成損失。那么如何在接觸受理、調查評審、 保后監(jiān)管擔保項目上把握住風險呢，這是個復雜而艱難的課題， 目前也是行業(yè)里積極探索的課題。 下面我就個人的一些實際操作 經(jīng)驗給大家做個介紹，不妥之處還請大家指正。項目調查和監(jiān)管實際上就是風險調查，它是發(fā)現(xiàn)風險、控制風險、處置風險的一個過程。我們從多年的實際工作中，通過對 大量成功和失敗的案例分析， 結合擔保公司的操作

2、流程， 對擔保 項目調查中和監(jiān)管中的風險因素判斷逐步有了一個比較清醒的 認識，基本掌握了擔保項目的風險因素， 設置了一系列的判斷指 標。我們歸納認為，擔保項目的風險因素具有以下幾個特性：r風險因素債險因素統(tǒng)一性）風險因素層次性1（風險因素階段性一、擔保風險因素的統(tǒng)一性。擔保行業(yè)雖然只是一個行業(yè)，但它接觸的行業(yè)確是千差萬別，各行各業(yè)的風險因素表現(xiàn)也不盡相同，導致?lián)ｏL險判斷千頭萬緒，難以入手。但萬變不離其宗，任何事物它都有規(guī)律性， 擔保風險因素也不例外， 它是有規(guī)律性和統(tǒng)一性的。 我們只要抓 住了擔保風險因素的統(tǒng)一性，圍繞擔保風險因素的統(tǒng)一性去判斷1、政策風險。（1）國家行業(yè)政策風險；主要關注擔

3、保客戶是否符合國家產(chǎn) 業(yè)政策，所處行業(yè)的限制性規(guī)定和國家對行業(yè)的中長期發(fā)展規(guī) 劃，擔保項目是否存在違反行業(yè)政策的情況。（2）國家稅收政策風險；主要關注進出口企業(yè)國家稅收政 策的變化；關注擔保客戶所處地區(qū)環(huán)境的稅收政策變化。（3）國家環(huán)保政策風險；主要關注企業(yè)是否符合國家環(huán)保 政策要求，是否屬于環(huán)保限制性和重點關注性企業(yè)。（4）國家地區(qū)政策風險；主要關注企業(yè)是否是在地區(qū)發(fā)展 中屬于鼓勵或非限制行業(yè)， 固定資產(chǎn)投資項目是否符合國家和地 區(qū)發(fā)展規(guī)劃等。（5）國家信貸政策風險；主要關注企業(yè)所處行業(yè)是否符合 國家信貸政策和貸款行的信貸政策。（6）國家安全生產(chǎn)政策風險。主要關注企業(yè)是否屬于高危 行業(yè)和特殊

4、行業(yè)。2、組織結構風險。（1）股權結構風險；企業(yè)股權結構是否清晰合理，資金來 源是否合法，決策機制是否健全等。（ 2）激勵約束風險；主要是看關鍵崗位和關鍵人員的激勵 約束是否到位； 重點關注某些對關鍵人員和技術依賴性很強的企 業(yè)能否留住人才。（3）組織執(zhí)行風險；股東會和管理層是否權責明確，具有 較強的決策執(zhí)行力。（4）組織形式風險；各種證照是否齊全、合法，相關資質 是否達到要求和標準。3、經(jīng)營風險。（1）產(chǎn)品市場風險；包括產(chǎn)品競爭力，行業(yè)及行業(yè)競爭情 況；生產(chǎn)情況和生產(chǎn)能力；產(chǎn)品的市場認可情況；下游重點客戶 和市場潛力等。（2）原材料來源風險；關注主要原材料和關鍵原材料的獲取風險，原材料來源是

5、否穩(wěn)定和充足。（3）價格變動風險；根據(jù)國際和國內的價格變化趨勢判定 企業(yè)產(chǎn)品價格波動幅度， 分析最低價格情況下企業(yè)贏利水平和現(xiàn) 金回籠能力，是否會影響到擔保。（4）技術風險；對特別依靠技術生存的企業(yè)，要分析技術 的取得方式和限制條件， 技術領先狀況， 技術帶給企業(yè)的生命力 時間。（5）發(fā)展和投資風險；特別關注企業(yè)新建項目、技改、擴 建、轉產(chǎn)等內部重大建設；重點關注企業(yè)對外投資項目。（6）關聯(lián)交易風險；重點關注企業(yè)高度關聯(lián)公司的頻繁和 大額資金往來， 防止企業(yè)利用不同的平臺轉移資金， 制造虛假財 務數(shù)據(jù)。（7）相關資質風險；對特殊行業(yè)的技術資質要重點調查， 看企業(yè)能否達到要求和具有提升的空間。4

6、、財務風險。（1）資本金抽逃風險；關注企業(yè)資本金實際到位情況，特 別關注企業(yè)注冊資本金抽逃情況； 關注企業(yè)資本金構成情況， 關 注資本公積對經(jīng)營的貢獻情況。（2）資產(chǎn)負債風險；關注企業(yè)資產(chǎn)負債率是否過高（注意 幾個關鍵的會計科目，防止企業(yè)虛增資產(chǎn)來降低資產(chǎn)負債率） ， 固定資產(chǎn)貸款項目的自有資金是否充足， 銀行等硬負債結構和金 額是否合理。（3）流動性及現(xiàn)金流風險；關注企業(yè)現(xiàn)金回籠情況，重點 注意現(xiàn)金流的穩(wěn)定性和確定性， 注意現(xiàn)金回籠金額對貸款償還金 額的比例；關注企業(yè)應收帳款周轉速度、流動資金周轉速度、流 動性、速動性等幾個關鍵指標。（4）贏利能力風險； 關注企業(yè)實際贏利對貸款的依賴時間，

7、實際贏利中的現(xiàn)金實現(xiàn)是多少等。（ 5）財務成本風險； 要關注企業(yè)的融資成本對利潤的影響， 關注企業(yè)財務成本是否有政策補貼。 對不計成本的融資行為要重（ 6）稅收風險；關注企業(yè)避稅是否合理，引起稅務糾紛的 可能性多大，嚴重性程度。關注企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的情況等。（7）融資需求及用途風險。關注企業(yè)貸款資金需求的真實 性和合理性， 特別關注企業(yè)貸款增加后形成的現(xiàn)金流是否足以償 還貸款。5、管理風險。（1）管理人員風險；管理人員是否具備相關的管理經(jīng)驗和 水平，對特殊崗位的管理人員還要看其是否有相關資質資格。（2）安全生產(chǎn)風險；對國家有安全要求的企業(yè)應重點關注 企業(yè)安全生產(chǎn)的組織、執(zhí)行、監(jiān)督等各環(huán)節(jié)要點。

8、（ 3）產(chǎn)品質量風險； 重點關注企業(yè)對產(chǎn)品質量的控制措施。（4）環(huán)保風險；對環(huán)保有要求的企業(yè)應關注企業(yè)的環(huán)保資 質、設備、措施、效果等方面（ 5）生產(chǎn)成本風險； 主要是看企業(yè)對成本控制的相關措施。（6）突發(fā)事件風險；根據(jù)企業(yè)的實際情況重點關注企業(yè)的 自然災害、 地方環(huán)境、 產(chǎn)品市場環(huán)境可能引發(fā)的風險并要求企業(yè) 采取防范措施。6、信用風險。（1）銀行信用風險；主要查驗企業(yè)的銀行信用記錄，關注 企業(yè)合理的負債規(guī)模、負債時間、負債對象等。（2）社會信用風險；關注企業(yè)的稅務、工商、水電氣、上 游客戶的信用狀況。（3）內部信用風險；主要關注企業(yè)的應付工資、福利、社 保、分紅等方面的信用。（4）對外擔保風

9、險；重點關注企業(yè)對外擔保的規(guī)模、對象、 時間、責任等風險。（5）訴訟風險；關注企業(yè)發(fā)生和即將發(fā)生的訴訟金額、責 任、原因等方面的情況。7、反擔保風險。（1）反擔保合法合規(guī)性風險；注意提供的反擔保要是反擔 保人所有的、能控制的、能處置的合法合規(guī)的資產(chǎn)。（2）反擔保價值風險； 注意反擔保物的市場價值變化趨勢。（3）反擔保變現(xiàn)能力風險； 注意反擔保物的市場變現(xiàn)能力（4）反擔保處置風險；是否有處置障礙，能否脫手，能否 達到反擔保設定的目標價值。（5）反擔保控制監(jiān)管風險； 反擔保能否為擔保公司所控制， 監(jiān)管是否方便。（6）反擔保損失風險；對容易發(fā)生毀損的反擔保物要考慮 保險，并明確收益人為擔保公司。8、

10、道德風險。（1）客戶主要負責人道德風險；主要關注企業(yè)主要負責人 的個人信用、不良嗜好、社會聲譽、家庭背景等。（2）金融機構道德風險； 重點關注項目的真實性和可行性， 特別關注原有貸款企業(yè)的轉貸、新增、展期、借新還舊等；重點 分析企業(yè)原有貸款的使用和資金需求及銷售的匹配性， 防止銀行 人員挪用擔保信貸資金。（3）擔保公司內部道德風險；加強內部管理。二、擔保風險因素的層次性。 以上提到的風險因素具有統(tǒng)一性， 但由于被擔保企業(yè)的千差 萬別，風險因素復雜多變，要想在項目操作中做到有條不紊，我 們覺得應從實際操作中入手。根據(jù)我們做擔保項目的操作流程， 對擔保風險因素的判斷可以在層次上進行區(qū)分。 按照風險

11、因素的 層次性展開項目調查，一步一步走下去，就能理清頭緒，節(jié)約時 間和提高效率。我們在風險調查的程序是： 1、應先對基本風險因素進行分 析，如果達不到我們要求，項目終止。 2、達到要求后再進行其 他風險因素調查， 如果發(fā)現(xiàn)其他風險因素有重大問題可能危及擔保安全的，項目也終止。3、以上風險因素都滿足我們要求時， 再進行突發(fā)性風險分析。4、與客戶進行充分溝通后，進行反擔 保方案設計。5、寫出評價報告后上會審批。1、基本風險因素。基本風險因素是我們在初步調查和受理階段重點關注的基本風險，如果在初步調查階段就發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在基本風險因素，那么項目就沒有再深入調查的必要了， 它是判斷項目能否受理的基 本依據(jù)

12、。基本風險因素是風險統(tǒng)一性的主要風險因素，它存在和貫穿與統(tǒng)一性風險因素中， 但卻在統(tǒng)一性風險因素中表現(xiàn)最為突 出。（1）政策風險中的基本風險因素；A、行業(yè)禁止性和限制性政策風險。B、國家環(huán)保和安全性政策風險。C、金融和稅收政策風險。D、行業(yè)資質和國家標準風險。2）經(jīng)營風險中的基本風險因素；A 、產(chǎn)品質量和技術風險；B、產(chǎn)品市場和客戶風險；C、企業(yè)主要原材料來源以來風險。（3）財務風險中的基本風險因素；A 、企業(yè)資產(chǎn)負債不合理風險；特別是銀行負債等硬負債與 現(xiàn)金流的匹配風險；B、資金用途風險；C、融資規(guī)模風險；D 、企業(yè)贏利能力和財務成本風險；E、抽逃資本和關聯(lián)交易風險；F、重大投資及或有負債質

13、量風險。（4）信用風險中的基本風險因素；A 、銀行及往來信用風險；B、司法訴訟風險；C、高度關聯(lián)公司信用風險。2、其他風險因素。在初步調查和受理階段， 能夠把基本風險因素調查清楚， 并 確認風險可控后進入正式評審階段。 正式評審階段除了對基本風 險因素進行核實評價外， 還要對其他風險因素進行調查落實。 其 他風險因素包括統(tǒng)一性風險因素中除基本風險因素外的風險因 素，其中重點應關注以下幾個方面：（1）國家及地方行業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)政策的導向；（2）主要股東和關鍵管理層人員的穩(wěn)定性；（3）主要財務指標和關鍵科目的測算核實及分析；（4）產(chǎn)品市場及技術掌握控制；（5）企業(yè)實際控制人的個人信用及個人不良嗜好；

14、（6）管理水平及從業(yè)經(jīng)驗；（7）反擔保的合法性及價值確認，變現(xiàn)能力及監(jiān)管措施；（8）企業(yè)的內外部信用；（9）企業(yè)主要負責人的社會關系；（10）其他因素。企業(yè)的其他風險因素包括很多， 要根據(jù)擔保項目的具體情況 進行區(qū)分，進行針對性的調查。3、突發(fā)風險因素。突發(fā)性風險是指不在基本風險和其他風險中體現(xiàn)， 在調查評 審中難以預見和分析到的突發(fā)性事件對擔保項目造成的風險。 主 要包括以下主要方面：（ 1） 重大安全和質量事故；（ 2） 實際控制人的生命安全及家庭變故；（3）國家重大政策的突然調整；(4) 社會環(huán)境和國際環(huán)境的突然變化；(5) 重大危及擔保安全的自然災害；(6) 股東和重要高管人員的突然矛

15、盾性沖突。以上突發(fā)性風險必須在設置發(fā)擔保時進行控制， 或者通過風 險轉嫁機制得到補償。同時反擔保應盡可能涵蓋重要人員， 加大 主要人員的違約成本，防止風險控制因突發(fā)性時間而出現(xiàn)空白。三、擔保風險因素的階段性。我們把擔保項目的風險因素基本都介紹了，但從另外的角度看，擔保項目的風險因素還具有階段性。各風險因素在不同的階段表現(xiàn)是各不相同的，同一風險因素在不同的階段表現(xiàn)也是不同 的。所以我們在風險分析判斷中要依據(jù)擔保項目的特性，關注項目的不同階段進行風險判斷。1、擔保項目資金用途不同而形成的階段性風險；2、擔保項目經(jīng)營周期性所形成的階段性風險；3、行業(yè)發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營階段性形成的階段性風險;4、國家政策

16、的階段性所形成的階段性風險；5、擔保項目管理的階段性所形成的階段性風險。四、擔保風險因素對擔保項目風險的影響程度。盡管我們把擔保項目的風險因素基本都考慮到了，但在實際操作中，這么多的風險因素不可能面面俱到。這就要求我們抓住重點，分清主次，理清那些對擔保項目起重要作用的風險因素進 行重點分析。實際工作中，不管在評審中還是在監(jiān)管中， 我們把風險因素分為 致命性因素、重要性因素、一般性因素、忽略性因素。'風險因素對擔保'項目的影響k) Jr致命性r重要性c一般性c忽略性、LJ LJ X.J V.>不同企業(yè)所體現(xiàn)的風險因素是不同的，它對擔保項目的影響也是不相同的。所以我們在調查過

17、程中應學會去偽存真，抓住重點，針對性的分析風險因素對擔保項目的影響程度，重點關注致命性和重要性風險因素， 留意一般性風險因素的不利變化，放棄忽略性風險因素。下面就擔保企業(yè)的幾個主要方面加以強調：1、企業(yè)現(xiàn)金流對擔保項目的風險影響；企業(yè)現(xiàn)金流是擔保 企業(yè)的第一還款來源，它始終是我們關注的主要方面，我們重點 關注三個來源：A、企業(yè)正常經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流能否歸還擔保融資；B、企業(yè)補充現(xiàn)金流能否解決由于經(jīng)營現(xiàn)金流不足而產(chǎn)生的 還款缺口；如增加股東或追加投資、再融資能力、收回投資或長 期占用的貨款及壞帳等；C、明確的政策性補償產(chǎn)生的現(xiàn)金流；如國家扶持資金、退稅資金、專項資金等；2、產(chǎn)品市場情況對擔保項目的

18、影響；要重點關注企業(yè)產(chǎn)品 市場及客戶情況， 關注企業(yè)產(chǎn)品對市場和客戶的控制情況， 關注 產(chǎn)品價格波動情況，關注產(chǎn)品的替代情況等。3、企業(yè)重大經(jīng)營戰(zhàn)略決策擔保項目的風險影響；特別關注 企業(yè)改變戰(zhàn)略思路、對外投資、營銷方式、股權結構、經(jīng)營范圍 等方面的變化。4、反擔保對擔保項目的風險影響；在設置反擔保時不能眉 毛胡子一把抓，而要掌握幾個原則：A 、反擔保方案要合法、合規(guī)、能夠實現(xiàn)；B、反擔保要能基本涵蓋發(fā)生風險時造成的損失；C、反擔保要讓企業(yè)負責人違約成本和違約代價高昂；D、反擔保要抓住企業(yè)的核心資產(chǎn)。五、不同融資擔保種類的風險控制；（1）封閉性融資擔保的風險控制；如招投標項目、定單委 托項目、信

19、用證打包項目等。主要關注企業(yè)的上下游、企業(yè)的生 產(chǎn)能力、封閉性的可靠性等。（2）一般性融資擔保的風險控制；（3）固定資產(chǎn)融資擔保的風險控制；主要關注項目建設的 可行性和必要性、 項目自有資金的比例和落實情況、 項目技術的 可靠性和產(chǎn)品的市場預測、 項目的靜態(tài)、 動態(tài)回收期與貸款還款的匹配性等。六、擔保風險因素對擔保項目的風險預警信號提示；我們在調查中及保后監(jiān)管中， 經(jīng)常會發(fā)現(xiàn)一些反映企業(yè)情況 的信號，當出現(xiàn)這些信號時應該認真分析， 確認是否為不良預警 信號。一般來講預警信號的表現(xiàn)：1、已經(jīng)拖欠到期的本金或利息。2、客戶在銀行信貸風險分類結果下調一級。3、無法解釋的應收款、存貨增加。4、客戶、供

20、應商、產(chǎn)品過于集中。5、債務增長迅速，特別是短期銀行信用的增長超過正常生 產(chǎn)經(jīng)營的需要。6、銷售額增長但利潤減少。7、產(chǎn)品嚴重積壓滯銷、長期停工停產(chǎn)。8、凈現(xiàn)金流量大量減少或出現(xiàn)負值， 不足以支持正常業(yè)務。9、關聯(lián)企業(yè)間非正常地大量轉移資金。10、企業(yè)出售、變賣主要的生產(chǎn)、經(jīng)營性固定資產(chǎn)。11、壞帳損失增加。12、轉盈為虧，虧損額呈逐步增加的趨勢。13、長期嚴重虧損，或資不抵債，名存實亡。14、已經(jīng)或準備申請破產(chǎn)或清盤，以及正在破產(chǎn)清算。15、發(fā)生了重大損失的安全事故、泄露事件，或出臺重大人事調整等，可能或實際已經(jīng)嚴重影響企業(yè)存發(fā)展和債務清償能力。16、股票價格相對市場發(fā)生重大變化。17、準備

21、實施重大的經(jīng)營政策。18、兼營不熟悉的業(yè)務、新業(yè)務或不熟悉的地區(qū)開展業(yè)務19、國家出臺了不利于企業(yè)的法規(guī)政策。2 0、私營和外商獨資企業(yè)業(yè)主突然出國、死亡或失蹤。2 1、涉及重大法律訴訟、仲裁或重大經(jīng)濟糾紛，不能正常 經(jīng)營和還貸。2 2、準備進行兼并、收購、分立、股份制改造、資產(chǎn) 重組等重大改制。2 3、所屬行業(yè)或與之相關的行業(yè)的經(jīng)營策略出現(xiàn)較大 的調整。2 4、對外提供大額的擔保，接近或超過自身的承受能力。2 5、借款人和反擔保人資產(chǎn)大量被抵押。2 6、金融機構，特別是曾提供較大額度授信、歷史較 長的國有商業(yè)銀行突然退出。2 7、信貸業(yè)務用于建設的項目被取消或停緩建。2 8、信貸業(yè)務用于項目

22、的建設條件、技術條件、產(chǎn)品 市場發(fā)生重大變化。2 9、反擔保人出現(xiàn)財務風險或支付風險。3 0、未經(jīng)我公司同意，擅自處理抵押（質）物的。3 1、無法與被擔保人取得正常聯(lián)絡。3 2、對檢查中發(fā)現(xiàn)的問題和糾正意見持不理睬或應付 態(tài)度。33、無正當理由而拒絕接受我公司擔保檢查或對例行 檢查應付了事。34、無正當理由而不按時報送財務報表，經(jīng)多次提醒但不糾正或敷衍了事應付。3 5、持續(xù)向銀行及我公司提供虛假財務報表等經(jīng)營信 息或者隱瞞重要事實的資產(chǎn)負債表、損益表等財務資料，并 以難以自圓其說的理由進行搪塞。36、因違法違紀受到稅務、海關、工商等部門的追究 和處罰。3 7、因較為嚴重的不良行為被新聞媒介披露

23、。3 8、長期（1年以上）或有意拖欠銀行貸款和利息，信譽 極差。39、以兼并、分立、承包、租賃、股份制改造、與其 他經(jīng)濟組織合資、合作、假破產(chǎn)、藏匿和轉移資產(chǎn)等形式懸 空或逃避銀行債務。4 0、多次不按貸款合同規(guī)定的貸款用途使用貸款，逃 避銀行和我公司監(jiān)督，將大量貸款挪作不正當用途，以及從 事違法等活動，或者我公司要求其改正上述不正當行為而拒不改正的4 1、企業(yè)及其核心管理人員違法亂紀、走私販私、商 業(yè)侵權、貪污以及生產(chǎn)經(jīng)營偽劣假冒產(chǎn)品。4 2、被吊銷（或停止使用）貸款證、法人營業(yè)執(zhí)照、 專營權、主導產(chǎn)品生產(chǎn)許可證，或被勒令停產(chǎn)整頓，被查封、 凍結資產(chǎn)。4 3、客戶被外管局、人民銀行等權威機構

24、列入（黑名 單）或取消有關資格。44、發(fā)現(xiàn)銀行開出的銀行承兌匯票、信用證、保函無 真實的貿(mào)易基礎。4 5、超常規(guī)的連續(xù)開立金額較大的銀行承兌匯票、信 用證、保函。4 6、打包貸款擔保發(fā)生后，客戶延遲交貨或故意不交貨，而使信用證自然失效，影響銀行打包貸款的回收。七、擔保項目調查及保后檢查的主要內容（非個人業(yè)務） ： 1、主要內容：（ 1）基本情況：主要指客戶主體資格是否仍然有效：主體 資格是客戶取得擔保的前提條件。 受各種因素的影響， 客戶的組 織形式、 資本構成、 經(jīng)營范圍等構成主體資格的因素有可能發(fā)生 變動。因此，項目經(jīng)理應隨時關注客戶主體資格各種因素的變動， 包括以下檢查內容：3、營業(yè)執(zhí)照

25、是否經(jīng)工商行政管理部門或主管部門年檢合格，年檢意見中有無危及擔保安全的情況；b、貸款證是否經(jīng)人民銀行年審通過，年審意見中有無對其限制性條款，這些條款對擔保安全的影響程度如何。如 是貸款卡，檢查信貸登記咨詢系統(tǒng)中客戶的情況有否異常；c、客戶是否正常納稅；d、客戶的名稱、公章、財務專用章、法人代表是否變更或準備變更，分析其變更的主要原因及其對擔保安全的影響程度；e、客戶經(jīng)營組織形式是否變更或準備變更，分析其變更的主要原因及其對銀行信貸資產(chǎn)安全的影響程度；f、客戶（項目）的資本結構是否變更或準備變更，分析其出資人（或開辦人）變更或增、減資的主要原因及其對擔保安全 的影響程度；g、客戶經(jīng)營范圍是否調整

26、或準備調整，分析其調整的 主要原因及其對擔保安全的影響程度。（ 2）經(jīng)營狀況。通過了解客戶所在行業(yè)和企業(yè)內部各類因 素的變化對客戶生產(chǎn)經(jīng)營的影響， 分析客戶經(jīng)濟效益和還款能力 的變化狀況和趨勢。3、國家對客戶所在行業(yè)和主產(chǎn)品相關法律和政策的調整及其對客戶的影響程度；b、客戶所在行業(yè)的特點對客戶的經(jīng)營產(chǎn)生何種影響、該行業(yè)處于何種發(fā)展階段、是處于新興行業(yè)、成熟行業(yè)還是衰退行業(yè)？行業(yè)經(jīng)濟周期與國家甚至國際經(jīng)濟周期的關系以 及行業(yè)的經(jīng)濟和技術環(huán)境等；C、客戶在行業(yè)中的地位，如同業(yè)排名變化情況等；d、客戶生產(chǎn)用主要原材料的供應渠道的變化情況，以及對正常生產(chǎn)經(jīng)營的影響程度；e、客戶生產(chǎn)是否正常進行，機器設

27、備是否滿負荷運轉；f、客戶的主要原材料、產(chǎn)品市場價格的變動及對其經(jīng)營效益的影響程度；g、客戶產(chǎn)品市場占有率的變化情況。主要查詢生產(chǎn)計劃等部門的內部報表、客戶與主要供應商及銷貨商之間的供 銷合同及結算憑證，了解客戶真正的生意伙伴和銷售業(yè)績；h、客戶的上下游企業(yè)集中程度和客戶對他們的依賴程度；i、客戶生產(chǎn)的產(chǎn)品（服務）被其他產(chǎn)品（服務）替代的可能性；j、客戶生產(chǎn)技術、產(chǎn)品開發(fā)狀況；k、其他經(jīng)營狀況。（ 3）客戶內部管理水平。考察客戶的管理層素質、經(jīng)驗、 穩(wěn)定性、經(jīng)營思想、內部控制與管理能力和經(jīng)營管理作風，員工 素質等。（ 4）擔保資金的使用及客戶信用情況。檢查客戶擔保資金使用是否符合國家及銀行的規(guī)

28、定， 有無挪用或其他違反規(guī)定使用 擔保資金的行為，實際還款來源與合同約定的還款來源的差異。 此外， 還要對客戶的還款意愿和信用進行判斷、 如是否按期還本 付息、 是否執(zhí)行委托擔保合同和信貸合同的有關要求、 是否配合 公司的檢查、是否報送虛假材料、是否偷稅漏稅、是否被列入各 家銀行或外匯管理局等有關管理機構的“黑名單” （指人民銀行 的“惡意欠息企業(yè)名單” 、“逃廢債企業(yè)名單” 、“由外管局審核真 實性的進口單位名錄”等） 、是否被媒體暴光、客戶執(zhí)行委托擔 保合同（或協(xié)議）是否存在信用問題等；對于信用證開證等貿(mào)易 融資業(yè)務，還需要分析客戶在銀行的國際結算信用記錄是否良 好。通過這些情況的檢查，

29、可以防止客戶有還款能力而賴帳不還， 防止客戶擠占挪用擔保資金造成風險。（5）財務狀況。項目經(jīng)理應結合客戶所在行業(yè)、地區(qū)的企 業(yè)財務狀況平均水平， 以及客戶自身歷史財務數(shù)據(jù)進行分析， 衡 量和預測客戶的償債能力。常見的財務分析方法是：3、分析財務報表具體項目的變化及原因，關注非正常 情況的出現(xiàn)，分析這些變化和異常對客戶還款能力的影響。 將財務報表的具體項目與行業(yè)平均水平及客戶自身的歷史水 平相比較，分析客戶財務狀況在行業(yè)中所處地位及客戶自身 財務狀況的發(fā)展變化趨勢。一般情況下，分析資產(chǎn)負債表的 各項內容時，要關注存貨、應收帳款、短期投資、長期投資 項目、短期借款和長期借款（特別應關注對外債務不成

30、比例的異常增長）等項目的余額變化；分析損益表的各項內容時，要關注銷售額和利潤等的余額及變化情況，固定資產(chǎn)折舊、 壞帳準備、各項投資或存貨等的計提情況；分析現(xiàn)金流量表 的各項內容時要關注客戶過去和未來經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流的 能力。b、進行財務指標的分析。主要關注的指標是：流動性指標包括：流動比率（注意分析流動資產(chǎn)項目的 結構和變動情況） ；速動比率（應結合應收帳款周轉速度指標 進行分析，且不能僅將流動資產(chǎn)扣除存貨，對應收帳款中長 期不能收回的壞帳也應扣除） ；現(xiàn)金比率等。杠桿指標包括：資產(chǎn)負債率、負債與所有者權益比率、 利息保障倍數(shù)等。效率指標：應收帳款回收期、存貨及其他各類資產(chǎn)周轉 率等。盈利指

31、標：總資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率等 現(xiàn)金流指標：經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流占總的現(xiàn)金流的比 率、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流對利息或本金的支付保障倍數(shù)、 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流與流動資產(chǎn)的比率、經(jīng)營活動產(chǎn)生的 現(xiàn)金流占總資產(chǎn)的比率等。（6）重大事項進展情況。客戶發(fā)生改制、對外投資、固定 資產(chǎn)投資、訴訟等重大事項，將對其經(jīng)營管理、經(jīng)濟效益、還款能力產(chǎn)生重大影響。 因此，應十分關注客戶發(fā)生的下述重大事項：3、擬或正在進行重大固定資產(chǎn)投資項目建設情況；b、擬或正在進行對外投資情況。 對投資活動現(xiàn)金流量比重 較大的客戶， 要檢查其主營業(yè)務狀況； 對對外投資額較大的客戶， 要分析其投資業(yè)務的風險程度；C、擬或

32、正在進行合資、重組、承包兼并、破產(chǎn)、收購、 股份化等改制情況，嚴防客戶借資產(chǎn)重組之機剝離資產(chǎn)逃避 還款責任；d、遭受重大自然災害、事故情況；e、是否卷入重大法律訴訟，了解并分析其原因。密切注意客戶起訴和應訴事項， 分析其對我公司擔保安全的影響；f、高層管理人員的調整原因和情況；g、企業(yè)經(jīng)營策略的變化情況；h、其他對我公司可能造成代償風險的情況。2、擔保業(yè)務風險檢查保后檢查過程中，除了要重視客戶的資格有效性和整體 經(jīng)營管理財務狀況外，對于各擔保信貸品種的特殊性及給予 客戶的擔保信貸資金所承辦的事項（如固定資產(chǎn)貸款所建項 目的進展情況）或非融資業(yè)務所針對的事項（如信用證開證 所針對的國際貿(mào)易雙方的

33、交易進展情況，工程保證金所用于 的工程招投標情況） ，要進行嚴密的監(jiān)控，提早預警擔保品種 的特殊風險。各擔保業(yè)務風險檢查的重點是：（1）固定資產(chǎn)類貸款擔保（指信貸資金或信貸承諾用于項目建設的擔保業(yè)務）A、項目建設期檢查內容：項目的建設進度是否按計劃進行，項目總投資中各類資金是否到位，項目建設、技術、 市場條件是否發(fā)生突變，承擔項目建設的能力和項目建設的 質量如何，是否出現(xiàn)較大事故等。對于異地項目，必要時需 要到實地檢查上述內容。B、項目生產(chǎn)期檢查內容：生產(chǎn)經(jīng)營管理者是否具有較強的管理能力， 是否具有較強的營銷能力和適當?shù)臓I銷手段， 生產(chǎn)經(jīng)營是否正常，能否達到項目評估報告中相關指標（如 產(chǎn)品價格

34、、成本、銷售量等）的要求。對于異地項目，必要 時需要到實地檢查上述內容。（2）流動資金類貸款擔保（指信貸資金或信貸承諾用于日 常生產(chǎn)、經(jīng)營和銷售的擔保業(yè)務） 。A、如果擔保貸款用于采購原材料，還款來源是將原材料加工后的銷售收入，那么，需要重點檢查客戶采購、生產(chǎn)、 銷售的整個環(huán)節(jié)是否存在管理漏洞，是否存在使得整個環(huán)節(jié) 不能正常傳遞和進行的內外部風險等。B、中期流動資金貸款擔保，客戶將貸款資金用于生產(chǎn) 經(jīng)營的長期占用，則要分析占用期內容戶經(jīng)營的主要弱點， 分析占用期產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力是否與還款期和還款金額相匹配等。C、如果是貿(mào)易融資業(yè)務中的打包貸款擔保，需要重點 監(jiān)控客戶是否能按照信用證要求的期限、

35、質量采購、生產(chǎn)、 包裝及裝運，出口商品的市場價格是否發(fā)生變化，客戶與其 國內外貿(mào)易對手是否產(chǎn)生貿(mào)易糾紛等。D、如果是貿(mào)易融資業(yè)務中的進口押匯，需要重點監(jiān)控客戶的銷售收入回籠情況，分析近期客戶的現(xiàn)金流入情況， 以落實客戶還款的資金來源。（3）外匯貸款（含境外籌資轉貸款和現(xiàn)匯貸款） 、人民幣打 包貸款擔保。當上述類別的貸款的還款幣種與貸款幣種不同時， 可能產(chǎn)生匯率風險。 保后檢查時應注意監(jiān)控匯率風險， 并及時采 取防范匯率風險的各類措施。（4）即期和遠期信用證擔保。關注客戶與交易對手（出口 商）貿(mào)易真實性，是否有用假單據(jù)合伙騙取銀行對外墊款情況， 必要時與客戶一起辦理貨物進口通關、 驗貨等手續(xù)，

36、以便實施實 地監(jiān)管。 當銀行已經(jīng)對客戶放單而信用證尚未到期時， 注意監(jiān)控 客戶進口貨物的銷售情況和銷售資金回籠的情況， 以及客戶生產(chǎn) 經(jīng)營情況是否正常。 此外，還需關注客戶擬到期支付的資金來源 是否確能到銀行帳戶。（5）履約擔保。檢查重點在于檢查和分析履約事項保證項 下客戶能否覆行 （承擔）主合同（或協(xié)議）所規(guī)定的義務 （責任） 即分析客戶覆約的難點，甚至分析出現(xiàn)違約后申請人擬采取的補 救措施的可行性等事項。 由于保函所擔保的事項不同， 對保證擔 保的保后檢查重點不盡相同。各類保證擔保應重點檢查的內容 有：A、投標保證擔保。著重檢查招標文件和投標書，標的 是否真實，投標方有無有意壓價，欺騙招標方的行為，分析 投標方中標后，是否負行合同的能力。B承包（履約）保證擔保。著重檢查工程承包合同的內容， 分析承包工程的技術難度， 擬采取相應方法或措施的可能性， 承 包方完成國內外同類型工程的經(jīng)驗，承包方按期、按質、按量完 成承包任務的可能性。C、預收（付）款退款保證擔保。如是向工程業(yè)主出具