1、1項目總論 1.1項目概況/執行概要1.1.1項目名稱1.1.2項目簡介包括項目性質、內容、規模和目標。其中項目性質是指例如新建，或者維護升級等1.1.3項目目標1.1.4 項目承辦單位介紹可描述單位相關資質、競爭優勢1.1.5項目可行性研究工作承擔部門/單位介紹可描述單位相關資質1.1.6項目主管部門/單位介紹1.1.7項目建設內容、規模、目標1.1.8項目建設地點1.2項目可行性研究主要結論在可行性研究中，對項目的主要方面都應得出明確結論。這些結論主要包括：產品市場前 景、原料供應問題、政策保障問題、資金保障問題、組織保障問題、技術保問題、人力保障 問題、風險控制問題、財務效益結論、社會效

2、益結論、可行性綜合評價等文檔其余正文中 1.3主要技術經濟指標表在總論部分中，可將研究報告中各部分的主要技術經濟指標匯總，列出主要技術經濟指標 表，使審批和決策者對項目作全貌了解 1.4存在問題及建議對可行性研究中提出的項目的主要問題進行說明并提出解決的建議2立項分析 2.1建設背景2.1.1 行業背景整個行業的世界背景、中國背景2.1.2項目發起緣由有關的重要商機描述等投資理由2.1.3政策背景2.1.4社會條件背景2.1.5自然條件背景 2.2建設必要性2.2.1消費需求必要性滿足消費者的某些消費需求等2.2.2 產業必要性優化本地區產業結構，造成諸如高效化、產業化、標準化、國際化的影響等

3、2.2.3 社會必要性比如帶動本地區居民就業等224 自然必要性比如繼續由此項目帶來什么生態或者自然環境方面的改善2.3建設可行性項目開展的支撐條件描述 2.3.1經濟可行性2.3.2政策可行性2.3.3 技術可行性2.3.4模式可行性2.3.5組織管理可行性2.3.6人力資源可行性2.3.7社會條件可行性2.3.8自然條件可行性3市場分析市場分析在可行性研究中的重要地位在于，任何一個項目，其生產規模的確定、技術的選擇、投資估算甚至廠址的選擇，都必須在對市場需求情況有了充分了解以后才能決定。而且市場分析的結果，還可以決定產品的價格、銷售收入，最終影響到項目的盈利性和可行性。在可行性研究報告中，

4、要詳細研究當前市場現狀，以此作為后期決策的依據3.1市場調查3.1.1 國內行業市場調查包括國內產業結構、整個行業鏈條各個節點的供需對比關系等3.1.2國際行業市場調查包括國際產業結構、整個行業鏈條各個節點的供需對比關系等，發展趨勢預計等3.1.3收益方面調查比如產品售價、經營利潤調查等3.1.4上游市場調查上游原料市場情況3.1.5下游市場調查下游消費市場情況3.1.6產品市場競爭調查同業單位情況以及在建或在籌項目 3.2產品市場預測市場預測是根據市場調查，在未來一定時期，本地和存在擴展機會的地域的市場情況估計。 這是利用市場調查所得到的信息資料，根據市場信息資料分析報告的結論，對未來市場需

5、求量及相關因素所進行的定量與定性的判斷與分析。在可行性研究工作中，市場預測的結論是制訂產品方案，確定項目建設規模所必須的依據3.2.1國際行業市場預測包括國際產業結構、整個行業鏈條各個節點自身發展帶來的供需對比變化等3.2.2國內行業市場預測包括國內產業結構、整個行業鏈條各個節點自身發展帶來的供需對比變化等3.2.3收益方面預測比如產品售價、經營利潤調查等3.2.4上游市場預測上游原料市場預測3.2.5下游市場預測下游消費市場預測3.2.6發展前景綜述根據對同業競爭者的發展預測，以及政策、社會條件、自然條件轉變引起的環境變化，分析發展前景4環境分析4.1外部環境外部一般環境使用外厭分析法（PE

6、ST。外厭分析法（PEST即政治（Political ）、經濟（Economic）、社會（Social ）和科技（Technological ），這是不受單位自身掌握的因素；根據需要也可以增加教育（Education ）禾口人口統計（Demographics）4.1.1政治法律環境要素政治會對企業監管、消費能力以及其他與企業有關的活動產生十分重大的影響力。一個國 家或地區的政治制度、體制、方針政策、法律法規等方面。這些因素常常制約、影響著企業 的經營行為，尤其影響企業較長期的投資行為。必須牢記以下幾點：政治環境是否穩定？國家政策是否會改變法律從而增強對企業的監管并收取更多的賦稅？JZF所持的市

7、場道德標準是什么？ZF的經濟政策是什么？ZF是否關注文化與宗教？ZF是否與其他組織簽訂過貿易協定，例如歐盟（EU,北美自由貿易區（NAFTA，東盟（ASEAN等？ 4.1.2經濟環境要素經濟環境要素是指國民經濟發展的總概況，國際和國內經濟形式及經濟發展趨勢，企業所 面臨的產業環境和競爭環境等。市場營銷人員需要從短期與長期兩個方面來看待一個國家的 經濟與貿易，特別是在進行國際營銷的時候4.1.2.1 社會經濟結構社會經濟結構，是指國民經濟中不同的經濟成分、不同的產業部門及社會再生產各方面在組成國民經濟整體時相互的適應性、量的比例以及排列關聯的狀況。社會經濟結構主要包括:產業結構、分配結構、交換結

8、構、消費結構和技術結構。其中，最重要的是產業結構4.1.2.2 經濟發展水平經濟發展水平是指一個國家經濟發展的規模、速度和所達到的水平。反映一個國家經濟發 展水平的常用指標有國內生產總值、國民收入、人均國民收入和經濟增長速度4.123 經濟體制經濟體制，是指國家經濟組織的形式，它規定了國家與企業、企業與企業、企業與各經濟 部門之間的關系，并通過一定的管理手段和方法來調控或影響社會經濟流動的范圍、內容和方式等4.1.2.4 宏觀經濟政策宏觀經濟政策，是指實現國家經濟發展目標的戰略與策略，它包括綜合性的全國發展戰略 和產業政策、國民收入分配政策、價格政策、物資流通政策等4.125 當前經濟狀況當前

9、經濟狀況會影響一個企業的財務業績。經濟的增長率取決于商品和服務需求的總體變 化。其他經濟影響因素包括稅收水平、通貨膨脹率、貿易差額和匯率、失業率、利率、信貸 投放以及ZF補助等4.1.2.6 其他一般經濟條件其他一般經濟條件和趨勢對一個企業的成功也很重要。工資、供應商及競爭對手的價格變 化以及ZF政策，會影響產品的生產成本和服務的提供成本以及它們被出售的市場的情況。這些經濟因素可能會導致行業內產生競爭，或將公司從市場中淘汰出去，也可能會延長產品壽命、鼓勵企業用自動化取代人工、促進外商投資或引入本土投資、 使強勁的市場變弱或使 安全的市場變得具有風險。經濟環境因素可以參考以下幾點： 利率，通貨膨

10、脹率與人均就業 率，人均GDP勺長遠預期等4.1.3社會與文化環境要素社會與文化環境要素一定時期整個社會發展的一般狀況。主要包括社會道德風尚，文化傳 統，人口變動趨勢，文化教育，價值觀念，社會結構等。各國的社會與文化對于企業的影響 不盡相同4.1.3.1 人口因素人口因素包括企業所在地居民的地理分布及密度、年齡、教育水平、國籍等。大型企業通 常會利用人口統計數據來進行客戶定位，并用于研究應如何開發產品。人口因素對企業戰略的制定具有重大影響。例如，人口總數直接影響著社會生產總規模；人口的地理分布影響著企業的廠址選擇；人口的性別比例和年齡結構在一定程度上決定了社會的需求結構，進而影響社會供給結構和

11、企業生產結構；人口的教育文化水平直接影響著企業的人力資源狀況；家庭戶數及其結構的變化與耐用消費品的需求和變化趨勢密切相關，因而也就影響到耐用消費品的生產規模等。對人口因素的分析可以使用以下一些變量：結婚率、離婚率、出生率和死亡率、人口平均壽命、人口的年齡和地區分布、人口在民族和性別上的比例、地區人口在教 育水平和生活方式上的差異等4.1.3.2 社會流動性社會流動性主要涉及社會的分層情況、各階層之間的差異以及人們是否可在各階層之間轉 換、人口內部各群體的規模、財富及其構成的變化以及不同區域（城市、郊區及農村地區） 的人口分布等。不同階層對企業的期望也有差異。例如，企業員工評價戰略的標準是看工資

12、收益、福利待遇等，而消費者則主要關心產品價格、產品質量、服務態度等4.1.3.3 消費心理消費心理對企業戰略也會產生影響。例如，一部分顧客的消費心理是在購物過程中追求有新鮮感的產品多于滿足其實際需求，因此，企業應有不同的產品類型以滿足不同顧客的需求4.1.3.4 生活方式變化生活方式變化主要包括當前及新興的生活方式與時尚。文化問題反映了一個事實，即國際 交流使社會變得更加多元化、外部影響更加開放時，人們對物質的要求會越來越高。隨著物一個重要因素。例如，中國的春節、西方的圣誕節就為某些行業帶來商機4.1.3.6 價值觀4.1.3.5文化傳統 4.1.4技術環境要素4.2內部分析4.2.1 環境因

13、素4.2.2 態勢矩陣 4.2.3相關結論4.3市場發展策略5建設分析5.1建設單位分析5.1.1人力資源現狀與需要5.1.2管理資質5.1.3成功經驗5.1.4擬建公司組織介紹5.1.4.1 組織結構5.1.4.2 公司管理5.1.4.3經營團隊5.2建設條件分析5.2.1項目建設地與土建總規521.1 項目建設地521.1.1 項目建設地地理位置5.2.1.1.2 項目建設地自然情況5.2.1.1.3 項目建設地資源情況5.2.1.1.4 項目建設地經濟情況5.2.1.1.5 項目建設地人口情況5.2.1.2項目土建總規5.2.1.2.1項目廠址及廠房建設廠址、廠房建設內容和廠房建設造價等

14、5.2.1.2.2土建規劃總平面布置圖5.2.1.2.3場內外運輸場外運輸量及運輸方式、場內運輸量及運輸方式和場內運輸設施及設備等52124項目土建及配套工程項目占地和項目土建及配套工程內容等5.2.1.2.5 項目土建及配套工程造價52126項目其他輔助工程供水工程、供電工程、供暖工程和通信工程等 5.2.2基礎配套設施軟件項目的話指中間件、機房等 5.3建設方案分析包括直接影響可行性評估的技術性內容5.3.1 業務描述5.3.2項目的系統結構5.3.3加工項目產能規劃方案描述建設目標、項目布局（地理分布或者部門分布）和建設規模等5.3.4生產工藝規劃方案對于加工項目，包括工藝設備選型、工藝

15、說明和工藝流程。對于軟件項目，包括開發規范 等5.4知識產權與其它法律問題 5.5項目組織計劃和人員安排5.5.1 項目組織計劃5.5.2項目勞動定員5.5.3人員培訓5.5.4領導們5.6項目控制分析5.6.1合同管理5.6.2招標管理5.6.3施工管理5.6.4監理安排5.6.5資金監控5.7項目實施進度安排5.6.1項目實施的各階段5.7.2項目實施進度計劃表5.7.3項目支出費用支付計劃表5.8環保生產、節能生產與安全生產6運營分析6.1運營方案分析6.1.1運營方式及規劃6.1.2目標客戶群分析6.1.3營銷渠道分析6.1.4推廣策略分析6.1.5競爭與優勢分析6.1.6運營策略分析

16、運營策略中，需要指出諸如分銷方式、促銷策略等方案，分析其效果。也需要考慮運營時上下游產業環節的接入問題，并提供分析依據6.1.7近期具體發展規劃6.1.8 盈利計劃6.2項目環保、節能與勞動安全方案在項目建設中，必須貫徹執行國家有關環境保護、能源節約和職業安全衛生方面的法規、法律，對項目可能對環境造成的近期和遠期影響，對影響勞動者健康和安全的因素，都要在可行性研究階段進行分析，提出防治措施，并對其進行評價，推薦技術可行、經濟，且布局合理，對環境的有害影響較小的最佳方案。按照國家現行規定，凡從事對環境有影響的建設項目都必須執行環境影響報告書的審批制度，同時，在可行性研究報告中，對環境保護和勞動安

17、全要有專門論述6.2.1自然影響分析與環境保護方案可以包括項目環境保護設計依據、項目環境保護措施和項目環境保護評價等內容6.2.2能耗分析與節能方案可以包括項目資源利用及能耗標準、項目資源利用及能耗分析、項目節能設計方案、節能 效果等6.2.3項目消防方案包括項目消防設計依據、項目消防措施、火災報警系統、滅火系統和消防知識教育6.2.4投產后的安全和衛生方案給出相關措施方案，指明方案制定的依據，并分析效果6.3資本運作體系6.3.1利潤分紅6.3.2 股票公開上市 要指明上市方式6.3.3股份轉讓退出6.3.4股份回購退出指明具體計劃和財務安排6.3.5兼并收購退出指明具體措施7項目效益評價在

18、建設項目的技術、管理組織可行性確定以后，必須對不同的方案進行財務、經濟效益評 價，判斷項目在經濟上是否可行，并比選出優秀方案。 本部分的評價結論是建議方案取舍的主要依據之一，也是對建設項目進行投資決策的重要依據。本部分就可行性研究報告中經濟、社會與自然效益評價的主要內容做一概要說明7.1經濟效益7.1.1 增益分析項目帶來的資金收入、行業地位提升等有形、無形經濟效益7.1.2 負面影響7.2國民經濟效益國民經濟效益評價是項目經濟評價的核心部分，是決策部門考慮項目取舍的重要依據。建設項目國民經濟評價采用費用與效益分析的方法，運用影子價格、影子匯率、影子工資和社會折現率等參數，計算項目對國民經濟的

19、凈貢獻，評價項目在經濟上的合理性。國民經濟評價采用國民經濟盈利能力分析和外匯效果分析，以經濟內部收益率（EIRR）作為主要的評價指標。根據項目的具體特點和實際需要，也可計算經濟凈現值（ENPV指標，涉及產品出口創匯或替代進口節匯的項目，要計算經濟外匯凈現值（ENPV，經濟換匯成本或經濟節匯成本7.3社會效益和社會影響分析在可行性研究中，除對以上各項指標進行計算和分析以外，還應對項目的社會效益和社會 影響進行分析，也就是對不能定量的效益影響進行定性描述7.4生態效益8財務分析 8.1資金籌措8.1.1酬金能力分析8.1.2 項目籌資方案8.1.3資金籌措計劃8.2項目總成本費用估算8.2.1直接

20、成本8.2.2工資及福利費用8.2.3折舊及攤銷8.2.4工資及福利費用8.2.5修理費8.2.6財務費用8.2.7其他費用8.2.8財務費用8.2.9總成本費用8.3項目資金使用計劃與收入8.3.1投資使用計劃8.3.2借款償還計劃8.3.3銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算8.3.3.1 銷售收入8.3.3.2 銷售稅金及附加8.3.3.3 增值稅8.3.3.4 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算8.4損益及利潤分配估算 8.5財務評價 財務評價，是考察項目建成后的獲利能力、債務償還能力及外匯平衡能力的財務狀況，以判斷建設項目在財務上的可行性。財務評價多用靜態分析與動態分析相結合，以動

21、態為主的行業平均投資回辦法進行。并用財務評價指標分別和相應的基準參數財務基準收益率、收期、平均投資利潤率、投資利稅率相比較，以判斷項目在財務上是否可行 8.5.1項目財務評價說明與財務測算假定8.5.1.1 計算依據及相關說明8.5.1.2 項目測算基本設定8.5.2財務凈現值財務凈現值是指把項目計算期內各年的財務凈現金流量，按照一個設定的標準折現率（基 準收益率）折算到建設期初（項目計算期第一年年初）的現值之和。財務凈現值是考察項目 在其計算期內盈利能力的主要動態評價指標。如果項目財務凈現值等于或大于零，表明項目的盈利能力達到或超過了所要求的盈利水平，項目財務上可行8.5.3 財務內部收益率

22、（FIRR）財務內部收益率是指項目在整個計算期內各年財務凈現金流量的現值之和等于零時的折現 率，也就是使項目的財務凈現值等于零時的折現率。財務內部收益率是反映項目實際收益率的一個動態指標，該指標越大越好。一般情況下，財務內部收益率大于等于基準收益率時，項目可行8.5.4投資回收期（Pt）投資回收期按照是否考慮資金時間價值可以分為靜態投資回收期和動態投資回收期。下面以動態回收期為例介紹計算方法。動態投資回收期的計算在實際應用中根據項目的現金流量表，用下列近似公式計算：Pt =（累計凈現金流量現值出現正值的年數-1） + |上一年累計凈現金流量現值| /出現正值年份凈現金流量的現值當投資回收期（P

23、t） 基準投資回收期（Pc）時，說明項目（或方案）能在要求的時間內收回投資，是可行的；當投資回收期（Pt） 基準投資回收期（Pc）時，則項目（或方案）不可行，應予拒絕8.5.5項目投資收益率（ROI）項目投資收益率是指項目達到設計能力后正常年份的年息稅前利潤或營運期內年平均息稅 前利潤（EBIT）與項目總投資（TI ）的比率。總投資收益率高于同行業的收益率參考值，表 明用總投資收益率表示的盈利能力滿足要求。當項目投資收益率（ROI）部門（行業）平均投資利潤率（或基準投資利潤率）時，項目在財務上可考慮接受8.5.6項目投資利稅率項目投資利稅率是指項目達到設計生產能力后的一個正常生產年份的年利潤總

24、額或平均年利潤總額與銷售稅金及附加與項目總投資的比率，計算公式為：投資利稅率=年利稅總額或年平均利稅總額/總投資 X 100%當投資利稅率 部門（行業）平均投資利稅率（或基準投資利稅率）時，項目在財務上可 考慮接受8.5.7 項目資本金凈利潤率（ROE項目資本金凈利潤率是指項目達到設計能力后正常年份的年凈利潤或運營期內平均凈利潤（NP）與項目資本金（EC的比率。項目資本金凈利潤率高于同行業的凈利潤率參考值，表 明用項目資本金凈利潤率表示的盈利能力滿足要求8.5.8項目測算核心指標匯總表8.6現金流估算8.6.1項目投資現金流估算8.6.2項目資本金現金流估算9風險分析及防控9.1項目不確定性分析在對建設項目進行評價時，所采用的數據多數來自預測和估算。由于資料和