1、XX股權(quán)投資基金管理（XX）有限公司風(fēng)險控制管理制度第一章 總則第一條 為了建立XX股權(quán)投資基金管理（XX有限公司（以下簡稱“公司”） 風(fēng)險控制體系，指導(dǎo)、規(guī)范風(fēng)險控制活動，確保各項業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展、持續(xù)經(jīng)營， 實現(xiàn)公司的經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營戰(zhàn)略，制定本制度。第二條 本制度依據(jù)中華人民共和國證券法 、中華人民共和國證券投 資基金法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法 、私募投資基金管理人公司登記 和基金備案辦法（試行） 及相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合行業(yè)通行的風(fēng)險控制和風(fēng)險管 理理念，以及公司實際業(yè)務(wù)需要制定。第三條 風(fēng)險控制是指公司圍繞經(jīng)營目標(biāo)和經(jīng)營戰(zhàn)略， 確定風(fēng)險控制制度、 措施和執(zhí)行流程， 建立健全風(fēng)險控制體系，

2、 培育良好的風(fēng)險管理文化， 從而實現(xiàn) 公司風(fēng)險控制總體目標(biāo)的一系列行為。第四條 風(fēng)險控制的總體目標(biāo)（一）保證公司及所管理基金的運作，嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和合同 規(guī)定；（二）確保公司及所管理基金的穩(wěn)健運行和管理財產(chǎn)的安全完整；（三）有限防范、控制、化解公司面臨的各種風(fēng)險，將風(fēng)險程度和風(fēng)險損 失降低到公司可以承受的范圍之內(nèi)，為公司持續(xù)經(jīng)營提供安全保障；（四）逐步采用科學(xué)統(tǒng)一的風(fēng)險量化方法，建立完整的風(fēng)險控制體系和流 程，實現(xiàn)對風(fēng)險的科學(xué)管理；（五）提高公司經(jīng)營效率和效果，維護(hù)公司聲譽和品牌。第五條 公司風(fēng)險控制應(yīng)遵循以下原則：一） 全面性原則風(fēng)險控制應(yīng)做到事前、事中、事后控制相統(tǒng)一，覆蓋公司的

3、所有業(yè)務(wù)、部 門和人員，滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個流程和環(huán)節(jié)；公司所有部門、 所有員工都是風(fēng)險控制的責(zé)任主體， 根據(jù)部門、崗位職責(zé)的要求承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險 控制職責(zé)與義務(wù)。（二）持續(xù)性原則風(fēng)險控制不是靜態(tài)的制度，而是一個由目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險識評、風(fēng)險應(yīng)對和 監(jiān)督反饋等流程組成的動態(tài)的、循環(huán)的管理過程。（三）獨立性原則公司設(shè)立獨立于其他職能部門的風(fēng)險控制部，專職對各種風(fēng)險履行日常檢 查、監(jiān)控、評估和報告等風(fēng)險控制工作，并具有相對獨立的匯報路線。（四）有效性原則公司風(fēng)險控制應(yīng)與公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)、經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險狀況及 公司所處環(huán)境相適應(yīng)， 追求效率與效果統(tǒng)一， 利用最經(jīng)濟(jì)的成本實現(xiàn)公司風(fēng)險

4、控 制總體目標(biāo)。（五）制衡性原則公司合理設(shè)置內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，科學(xué)規(guī)劃業(yè)務(wù)流程，實現(xiàn)決策部門、執(zhí)行部 門與監(jiān)督檢查部門以及各崗位的權(quán)責(zé)分明和相互牽制。（六）適時性原則公司根據(jù)經(jīng)營戰(zhàn)略方針等內(nèi)部環(huán)境和國家法律法規(guī)、市場環(huán)境等外部環(huán)境 的變化及時對風(fēng)險進(jìn)行評估，并對其管理政策和措施進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。第二章 主要風(fēng)險類別及定義第六條 根據(jù)業(yè)務(wù)特點公司面臨的主要風(fēng)險有投資風(fēng)險、管理風(fēng)險、市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、道德風(fēng)險、信譽風(fēng)險等六大類風(fēng)險第七條 投資風(fēng)險，是指公司實施股權(quán)投資的過程中，可能導(dǎo)致投資損失 或無法達(dá)到預(yù)期回報率的各種風(fēng)險。 該風(fēng)險存在于項目篩選、 盡職調(diào)查、 投資決 策、組織實施、 后續(xù)管理和退出

5、安排等各個投資流程與環(huán)節(jié)中， 具體包括目標(biāo)公 司風(fēng)險、投資分析風(fēng)險、投資決策風(fēng)險、項目管理風(fēng)險、項目退出風(fēng)險等。（一）目標(biāo)公司風(fēng)險：指公司中小企業(yè)成長和發(fā)展過程中本身具有的不確 定性，包括技術(shù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等；（二）投資分析風(fēng)險：指項目篩選及盡職調(diào)查過程中，由于盡職調(diào)查不徹 底、評估方法不合理等原因，不能全面識別、正確評估項目潛在問題的風(fēng)險；（三）投資決策風(fēng)險：指項目投資決策過程中，由于決策流程不完善、投 資決策者個人偏好、知識結(jié)構(gòu)不全面等原因，造成決策失誤的風(fēng)險；（四）項目管理風(fēng)險：指項目投資后，在組織實施及后續(xù)管理的過程中， 由于跟蹤管理不善，無法及時發(fā)現(xiàn)項目不良跡象并進(jìn)行控制的

6、風(fēng)險；（五）項目退出風(fēng)險：由于各種原因造成的項目無法退出或者虧損退出的 風(fēng)險。第八條 管理風(fēng)險，是指公司由于經(jīng)營戰(zhàn)略、治理結(jié)構(gòu)、管理制度、組織架 構(gòu)設(shè)置等不完善、不科學(xué)，從而給公司經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)運作帶來的風(fēng)險。第九條 市場風(fēng)險， 是指由于投資行業(yè)競爭加劇， 或者宏觀經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)生變 化（如利率變化、 經(jīng)濟(jì)周期變化等） 導(dǎo)致公司發(fā)生損失或者投資回報率下降的風(fēng) 險。第十條 政策風(fēng)險， 是指由于相關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管政策發(fā)生變化， 給公司經(jīng) 營帶來的風(fēng)險。第十一條 道德風(fēng)險， 是指公司員工出于自身利益， 或是自律性差、 責(zé)任感 不強(qiáng)的原因，利用信息不對稱等優(yōu)勢，損害公司及客戶利益的風(fēng)險。第十二條 信譽風(fēng)險

7、，是指具有重大不利影響的突發(fā)事件對公司聲譽造成損害，從而使公司面臨客戶流失、人才流失、業(yè)務(wù)開拓困難等不利狀況的風(fēng)險。第三章 風(fēng)險控制組織體系及職責(zé)第十三條 公司風(fēng)險控制的組織體系由董事會、 投資決策委員會、 風(fēng)險控制 部組成。第十四條 董事會是風(fēng)險控制的最高決策機(jī)構(gòu)， 擔(dān)負(fù)公司風(fēng)險控制的最終責(zé) 任。其在風(fēng)險控制方面的主要職責(zé)包括：（一）確定公司風(fēng)險控制的總體目標(biāo)、風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度；（二）確定公司風(fēng)險控制其他重大事項。第十五條 投資決策委員會是公司的常設(shè)投資決策機(jī)構(gòu)， 負(fù)責(zé)在投決會授權(quán) 范圍內(nèi)，監(jiān)督、決定對投資風(fēng)險的控制活動。第十六條 風(fēng)險控制部是公司負(fù)責(zé)風(fēng)險控制和管理的組織機(jī)構(gòu)， 對投資決

8、策 委員會負(fù)責(zé)，專職組織實施風(fēng)險控制的具體工作，其主要職責(zé)包括：（一）擬訂公司的風(fēng)險控制制度和各項風(fēng)險控制措施、辦法；（二）建立健全公司風(fēng)險識別、風(fēng)險評估和衡量、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險監(jiān)測、 風(fēng)險報告的循環(huán)處理及反饋流程， 并將其整合、 落實到公司各崗位以及業(yè)務(wù)流程 之中；（三）組織業(yè)務(wù)部門定期識別、分析各個崗位和流程中的風(fēng)險，進(jìn)行評估 并提出控制措施的建議；（四）檢查、評估公司業(yè)務(wù)流程及其他職能部門對于風(fēng)險控制制度和風(fēng)險 控制措施、辦法的執(zhí)行情況；（五）組織業(yè)務(wù)部門和其他職能部門對風(fēng)險控制的實施情況進(jìn)行總結(jié)和反 饋，提出完善建議并督促執(zhí)行；六） 對投資項目的投資風(fēng)險進(jìn)行獨立檢查，具體職責(zé)包括：1、對

9、盡職調(diào)查工作進(jìn)行檢查，可以實地走訪擬投資公司標(biāo)的、查閱工作底 稿，掌握盡職調(diào)查工作開展情況；2、參與項目立項會、投資決策會等重要會議，對擬投資項目進(jìn)行風(fēng)險協(xié)查 審查，為相關(guān)決策提供風(fēng)險評估意見；3、對基金和項目投資中股權(quán)投資協(xié)議等重要法律文件進(jìn)行風(fēng)險評估；4、對項目后續(xù)管理進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)控；5、對項目退出方案進(jìn)行風(fēng)險評估。（七）傳播公司風(fēng)險控制理念，培育風(fēng)險管理文化；（八）研究公司危機(jī)處理機(jī)制的建立，在出現(xiàn)危機(jī)事件時擬定成立建議、 方案，報風(fēng)控委員會審議。第十七條 投資部門是項目投資的具體負(fù)責(zé)部門， 也是公司針對投資風(fēng)險實 時控制的第一道防線，其在投資風(fēng)險控制方面的主要職責(zé)包括：（一）在投資決策前

10、負(fù)責(zé)行業(yè)研究、項目篩選、盡職調(diào)查，全面識別和評 估投資項目的各種潛在風(fēng)險，出具投資建議報告；（二）在項目談判、組織實施、后續(xù)管理以及退出階段，勤勉盡責(zé)、密切 跟蹤、積極管理，及時發(fā)現(xiàn)投資風(fēng)險并如實報告；（三）協(xié)助、配合風(fēng)險控制部對項目的投資風(fēng)險履行檢查、監(jiān)督職責(zé)。第十八條 業(yè)務(wù)部門和其他職能部門是公司風(fēng)險控制工作的最終落實部門， 在風(fēng)險控制方面的主要職責(zé)包括：（一）執(zhí)行公司風(fēng)險控制制度和各項風(fēng)險控制措施、辦法；（二）協(xié)助、配合風(fēng)險控制部，定期進(jìn)行本部門各崗位以及業(yè)務(wù)流程風(fēng)險 點的識別、分析以及評估；（三）定期總結(jié)本部門風(fēng)險控制措施的實施情況， 向風(fēng)險控制部反饋意見；四） 協(xié)助風(fēng)險控制部，在部門

11、內(nèi)倡導(dǎo)風(fēng)險管理文化；（五） 辦理風(fēng)險控制其他有關(guān)工作。第四章 風(fēng)險控制流程第十九條 公司的風(fēng)險控制流程如下：（一）目標(biāo)設(shè)定及制度。風(fēng)險控制部負(fù)責(zé)設(shè)定公司風(fēng)險控制的總體目標(biāo)、 風(fēng)險偏好、 風(fēng)險承受度， 并督促投資決策委員會和風(fēng)險控制部制訂、 落實各項風(fēng) 險控制措施；（二）風(fēng)險識別、分析和評估。其他職能部門應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險控制部的組織下， 定期對部門內(nèi)各個崗位以及業(yè)務(wù)流程中的風(fēng)險點進(jìn)行識別、分析和評估；（三）制定并執(zhí)行風(fēng)險控制措施。在風(fēng)險識別、分析和評估的基礎(chǔ)上，風(fēng) 險控制部應(yīng)制訂相應(yīng)的風(fēng)險控制措施以及具體的實施辦法， 各個部門、 崗位應(yīng)當(dāng) 嚴(yán)格執(zhí)行；（四）監(jiān)督與檢查風(fēng)險控制的執(zhí)行情況。風(fēng)險控制部定期或

12、不定期檢查評 估公司業(yè)務(wù)流程以及其他職能部門對于風(fēng)險控制制度和風(fēng)險控制措施、 辦法的執(zhí) 行情況，及時向投決會匯報檢查評估結(jié)果；（五）反饋與完善風(fēng)險控制體系。業(yè)務(wù)部門及其他職能部門及時總結(jié)風(fēng)險 控制措施的實施情況， 向風(fēng)險控制部提供反饋意見， 風(fēng)險控制部結(jié)合監(jiān)督檢查結(jié) 果，提出完善建議并督促執(zhí)行。 每年年初， 風(fēng)險控制部在業(yè)務(wù)部門及其他職能部 門的配合下， 對上一年風(fēng)險控制工作的執(zhí)行情況進(jìn)行總結(jié)， 并提出本年度風(fēng)險控 制的計劃方案，向投資決策委員會提交年度風(fēng)險控制工作報告。第五章 風(fēng)險控制措施第二十條 公司應(yīng)針對本制度第二章所列各類風(fēng)險，結(jié)合業(yè)務(wù)實際情況， 采用第四章所列風(fēng)險控制流程，持續(xù)不懈地

13、研究經(jīng)濟(jì)、有效的風(fēng)險控制措施第二十一條 為控制投資風(fēng)險，公司應(yīng)采取如下具體措施：（一） 確定科學(xué)的投資策略，明確開展投資業(yè)務(wù)的方向、標(biāo)準(zhǔn)；（二） 建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)投資決策、項目執(zhí)行、項目監(jiān)督各崗 位權(quán)責(zé)分明、相互制約；（三）制定合理的投資流程和投資業(yè)務(wù)管理辦法；（四）完善投資協(xié)議的交易設(shè)計，利用法律手段保護(hù)權(quán)益；（五）對已投資項目密切跟蹤、積極管理；（六）加強(qiáng)研究支持，團(tuán)隊經(jīng)驗共享，提升公司整體投資水平。第二十二條 為控制管理風(fēng)險，公司應(yīng)樹立持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營戰(zhàn)略，建立健 全治理結(jié)構(gòu)、激勵機(jī)制、監(jiān)督和約束機(jī)制，不斷提升公司管理能力。第二十三條 為控制市場風(fēng)險， 公司應(yīng)通過建立優(yōu)良的品牌應(yīng)對行業(yè)競爭； 公司應(yīng)加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)的跟蹤研究， 及時發(fā)現(xiàn)外部環(huán)境的變化趨勢， 為經(jīng)營決策 提供依據(jù)。第二十四條 為控制政策風(fēng)險，公司應(yīng)隨時跟蹤、深入研究相關(guān)法律法規(guī) 及監(jiān)管政策，及時調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略以適應(yīng)政策變化。第二十五條 為控制道德風(fēng)險，公司應(yīng)強(qiáng)化道德教育和員工自律管理，并 提高道德違約成本。第二十六條 為控制信譽風(fēng)險，公司應(yīng)通過專業(yè)的服務(wù)、良好的客戶關(guān)系 管理來取得客戶信任， 當(dāng)發(fā)生