1、 國(guó) 際 經(jīng) 濟(jì) 合 作學(xué) 院 外語(yǔ)學(xué)院 專 業(yè) 國(guó)際經(jīng)濟(jì)與合作 原 專 業(yè) 商務(wù)英語(yǔ) 指導(dǎo)老師 劉文濤 年 級(jí) 2011級(jí) 學(xué)生姓名 陳 月 學(xué) 號(hào) 201111330152 國(guó)際直接投資方式在中國(guó)的運(yùn)用 摘要：近年來(lái)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)投資發(fā)展很快，其增長(zhǎng)速度超過(guò)國(guó)際貿(mào)易，成為了國(guó)家、區(qū)域和全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎。國(guó)際直接投資也成為將各國(guó)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系在一起的一個(gè)重要機(jī)制，大大推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程。改革開(kāi)發(fā)以來(lái)，我國(guó)實(shí)行鼓勵(lì)“請(qǐng)進(jìn)來(lái)”的政策，這一政策也為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起一定的推動(dòng)作用。本文就我國(guó)對(duì)國(guó)際直接投資這一方式的運(yùn)用做分析，分析國(guó)際直接投資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展得影響、取得的成果。關(guān)鍵字：國(guó)際直接投資 中國(guó)

2、一、國(guó)際直接投資理論概況最早研究對(duì)外投資現(xiàn)象的是E.T彭羅斯，她認(rèn)為，對(duì)外直接投資是廠商追求增長(zhǎng)最大化的結(jié)果通過(guò)擴(kuò)大自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模而謀求增長(zhǎng)最大化是企業(yè)都具有的天性，廠商總是強(qiáng)烈地傾向于將其所擁有的內(nèi)部資源擴(kuò)大到更大的范圍和更好的機(jī)會(huì)領(lǐng)域中，當(dāng)擴(kuò)大發(fā)展到一定程度，就產(chǎn)生了跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。目前國(guó)際直接投資的主流理論包括海默的壟斷優(yōu)勢(shì)理論、巴克利和卡森的內(nèi)部化理論、鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論、外部因素對(duì)國(guó)際直接投資行為的影響并形成了具有重要影響的誘發(fā)要素理論、波特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論等。這些理論極大地豐富了的理論體系對(duì)的實(shí)踐起到了無(wú)可替代的指導(dǎo)作用也對(duì)我國(guó)國(guó)際直接投資的健康發(fā)展具有積極的指導(dǎo)意義。(一)壟斷優(yōu)勢(shì)

3、理論也稱為特定優(yōu)勢(shì)理論是產(chǎn)業(yè)組織理論在跨國(guó)公司和直接投資領(lǐng)域應(yīng)用研究的結(jié)果是關(guān)于跨國(guó)公司憑借其特定的壟斷優(yōu)勢(shì)從事國(guó)外直接投資的理論。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家海默在他的博士論文一國(guó)企業(yè)的國(guó)際經(jīng)營(yíng)對(duì)外直接投資研究中首次提出了壟斷優(yōu)勢(shì)論。而后海默的導(dǎo)師金德伯格修正發(fā)展而形成了現(xiàn)代跨國(guó)公司理論的基礎(chǔ)-壟斷優(yōu)勢(shì)理論。這一理論不僅首先創(chuàng)立了國(guó)際直接投資理論而且也開(kāi)創(chuàng)了國(guó)際直接投資理論研究的先河。海默認(rèn)為市場(chǎng)的不完全競(jìng)爭(zhēng)是跨國(guó)公司進(jìn)行國(guó)際直接投資的根本條件而跨國(guó)公司持有的壟斷或寡占優(yōu)勢(shì)是其實(shí)行對(duì)外直接投資的利益條件這些優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)為技術(shù)優(yōu)勢(shì)、先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、雄厚的資金實(shí)力、相對(duì)全面且靈通的信息、規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)和全球性的銷

4、售網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)需要指出的是海默認(rèn)為廠商之所以進(jìn)行直接投資除了以上優(yōu)勢(shì)足夠抵消與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的不利因素的特定優(yōu)勢(shì)以外還在于外部市場(chǎng)的不完全使得廠商能夠保持對(duì)特定優(yōu)勢(shì)的獨(dú)占性即具有壟斷優(yōu)勢(shì)也就是說(shuō)跨國(guó)壟斷優(yōu)勢(shì)是外部市場(chǎng)不完全的結(jié)果。壟斷優(yōu)勢(shì)理論不僅開(kāi)創(chuàng)了國(guó)際直接投資理論研究的先河，首次提出了不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)是導(dǎo)致國(guó)際直接投資的根本原因。并論述了市場(chǎng)不完全的類型提出了跨國(guó)公司擁有的壟斷優(yōu)勢(shì)是其實(shí)現(xiàn)對(duì)外直接投資獲得高額利潤(rùn)的條件，并分析了壟斷優(yōu)勢(shì)的內(nèi)容。通過(guò)分析知識(shí)產(chǎn)品的特點(diǎn)提出了產(chǎn)品的差異能力是跨國(guó)公司進(jìn)行對(duì)外直接投資的又一重要優(yōu)勢(shì)，并分析了產(chǎn)品差異性能維護(hù)和強(qiáng)化跨國(guó)公司的優(yōu)勢(shì)提出了跨國(guó)公司的寡占行為

5、所導(dǎo)致的對(duì)外直接投資的成批性。壟斷優(yōu)勢(shì)理論主要是美國(guó)對(duì)外直接投資研究的成果，并且研究的對(duì)象主要是技術(shù)經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚對(duì)外擴(kuò)張能力強(qiáng)的大型跨國(guó)公司。因此，它也存在很多局限性，如對(duì)于當(dāng)前大量涌現(xiàn)的發(fā)展中國(guó)家企業(yè)進(jìn)行的國(guó)際直接投資等現(xiàn)象沒(méi)能做出科學(xué)的解釋。在今天看來(lái)，壟斷優(yōu)勢(shì)理論失去了普遍意義。（二）內(nèi)部化理論市場(chǎng)內(nèi)部化理論是當(dāng)代解釋跨國(guó)公司海外直接投資動(dòng)機(jī)及決定因素的一種廣為流行的理論。內(nèi)部化理論主要回答了為什么和在什么樣的情況下到國(guó)外投資，是一種比出口產(chǎn)品和轉(zhuǎn)讓許可證更為有利的經(jīng)營(yíng)方式。“內(nèi)部化這一概念是由美國(guó)學(xué)者克斯在其有關(guān)公司國(guó)際化的研究中首先提出來(lái)的。其主要的代表人物是英國(guó)的巴克利、卡森及加拿

6、大學(xué)者拉格曼。內(nèi)部化理論強(qiáng)調(diào)企業(yè)通過(guò)內(nèi)部組織體系以較低的成本在內(nèi)部轉(zhuǎn)移并把這種能力當(dāng)作企業(yè)對(duì)外直接投資的真正動(dòng)因。在市場(chǎng)不完全的情況下企業(yè)為了謀求整體利潤(rùn)的最大化傾向于將中間產(chǎn)品、特別是知識(shí)產(chǎn)品在企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓以內(nèi)部市場(chǎng)來(lái)代替外部市場(chǎng)。內(nèi)部化理論被認(rèn)為是西方學(xué)者研究對(duì)外直接投資理論的重要轉(zhuǎn)折能很好地解釋較大范圍的跨國(guó)公司對(duì)外直接投資行為特別是較好地解釋了二戰(zhàn)以來(lái)跨國(guó)公司的迅速增長(zhǎng)與擴(kuò)展的現(xiàn)象。同時(shí)也能很好地解釋為什么對(duì)外直接投資比出口和許可證貿(mào)易能更好地開(kāi)發(fā)國(guó)外資源和市場(chǎng)。但內(nèi)部化理論忽視了投資主體沖動(dòng)對(duì)投資過(guò)程的初始作用在解釋復(fù)雜的企業(yè)兼并活動(dòng)方面內(nèi)部化理論有很大局限性。內(nèi)部化理論考慮決策的過(guò)

7、程是面對(duì)企業(yè)自身特點(diǎn)的它未能考慮諸如市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度等環(huán)境因素。（三）國(guó)際生產(chǎn)折衷理論國(guó)際生產(chǎn)折衷理論又稱“國(guó)際生產(chǎn)綜合理論，是由英國(guó)瑞丁大學(xué)教授鄧寧于年在貿(mào)易經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的區(qū)位和跨國(guó)企業(yè)折衷理論方法探索中提出了國(guó)際生產(chǎn)折衷理論。折衷理論的核心是企業(yè)從事海外直接投資由該企業(yè)本身所擁有的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化特定優(yōu)勢(shì)和區(qū)位特定優(yōu)勢(shì)這三大基本因素共同決定這就是跨國(guó)公司海外直接投資的模式。國(guó)際生產(chǎn)折衷理論是在吸收過(guò)去國(guó)際貿(mào)易和投資理論精髓的基礎(chǔ)上提出來(lái)的既肯定了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)對(duì)國(guó)際直接投資的作用也強(qiáng)調(diào)了誘發(fā)國(guó)際直接投資的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。鄧寧歸納出三個(gè)變量來(lái)解釋跨國(guó)公司對(duì)外直接投資所應(yīng)具有的各種條件克服了傳統(tǒng)的對(duì)外投資

8、理論只注重資本流動(dòng)方面的研究的不足，他將直接投資、國(guó)際貿(mào)易、區(qū)位選擇等綜合起來(lái)加以考慮使國(guó)際投資研究向比較全面和綜合的方向發(fā)展。國(guó)際生產(chǎn)折衷理論的缺陷在于它是一種靜態(tài)的、微觀的理論。國(guó)際生產(chǎn)折衷理論缺乏對(duì)東道國(guó)市場(chǎng)的綜合分析難以解釋行業(yè)內(nèi)的交叉投資只注重成本而忽視了不同進(jìn)入方式的風(fēng)險(xiǎn)差別。最近發(fā)展的理論伴隨著全球貿(mào)易及投資自由化的蓬勃發(fā)展國(guó)際資本的跨國(guó)流動(dòng)日趨活躍。國(guó)際直接投資在不斷自由化和全球化的世界經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著趨重要的作用成為世界經(jīng)濟(jì)中極其活躍的組成部分。一方面國(guó)際直接投資的規(guī)模、流向和結(jié)構(gòu)的迅速變化對(duì)世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力乃至一國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)

9、生了重要影響。另一方面伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入與擴(kuò)展國(guó)際直接投資領(lǐng)域出現(xiàn)了許多新的特點(diǎn)和趨勢(shì)。二、我國(guó)對(duì)外直接投資的發(fā)展（一）二戰(zhàn)后全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速使全球經(jīng)濟(jì)越來(lái)越成為一個(gè)整體而國(guó)際直接投資作為二戰(zhàn)后隨著跨國(guó)公司的快速發(fā)展而興起的公司經(jīng)營(yíng)方式也已成為國(guó)際經(jīng)濟(jì)生活中的突出現(xiàn)象。在世界經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)不斷加強(qiáng)的背景下對(duì)發(fā)展中國(guó)家的發(fā)展日益重要吸引和利用成為擺在發(fā)展中國(guó)家面前的一個(gè)重大課題。改革開(kāi)放以來(lái)中國(guó)吸納不斷增加并對(duì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、快速、健康發(fā)展做出了積極貢獻(xiàn)可以說(shuō)改革開(kāi)放后的中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的每一步都有國(guó)際直接投資的影子。引進(jìn)來(lái)走出去戰(zhàn)略江澤民對(duì)鄧小平對(duì)外開(kāi)放思想在新時(shí)期的發(fā)展。1997年12月24日，

10、江澤民在會(huì)見(jiàn)全國(guó)外資工作會(huì)議代表時(shí)提出：“引進(jìn)來(lái)和走出去，是我們對(duì)外開(kāi)放基本國(guó)策兩個(gè)緊密聯(lián)系、相互促進(jìn)的方面，缺一不可。這個(gè)指導(dǎo)思想一定要明確。”（江澤民文選第2卷第92頁(yè)）指出，我們不僅要積極吸引外資，也要積極引導(dǎo)和組織國(guó)內(nèi)有實(shí)力的企業(yè)走出去，到國(guó)外去投資辦廠，利用當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)和資源。“在努力擴(kuò)大商品出口的同時(shí)，必須下大力氣研究和部署如何走出去搞經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作。”強(qiáng)調(diào)：“這是一個(gè)大戰(zhàn)略，既是對(duì)外開(kāi)放的重要戰(zhàn)略，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要戰(zhàn)略。” 在我國(guó)發(fā)展歷程探索與試點(diǎn)階段改革開(kāi)放以后 我國(guó)吸收外商直接投資開(kāi)始起步。年頒布了中華人民共和國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法年確定在廣東省深圳、珠海、汕頭和福建省的廈門(mén)設(shè)置

11、經(jīng)濟(jì)特區(qū)并于當(dāng)年批準(zhǔn)了第一批家外商投資企業(yè)。年設(shè)立個(gè)沿海開(kāi)放城市年設(shè)立三個(gè)沿海經(jīng)濟(jì)開(kāi)放區(qū)。此后我國(guó)先后對(duì)經(jīng)濟(jì)特區(qū)、沿海開(kāi)放城市和沿海經(jīng)濟(jì)開(kāi)放區(qū)內(nèi)吸收外資實(shí)行一些特殊政策。 截至年底我國(guó)累計(jì)實(shí)際使用外商投資多億美元。這一時(shí)期外資主要來(lái)自港澳地區(qū)以勞動(dòng)密集型的加工項(xiàng)目和賓館、服務(wù)設(shè)施等第三產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目居多主要集中在廣東、福建和其他沿海省市沿海鋪開(kāi)階段-年國(guó)務(wù)院頒布了關(guān)于鼓勵(lì)外商投資的規(guī)定對(duì)外商投資設(shè)立產(chǎn)品出口企業(yè)和先進(jìn)技術(shù)企業(yè)給予更為優(yōu)惠的待遇推動(dòng)了吸收外資工作的發(fā)展年我國(guó)把海南全省劃為海南經(jīng)濟(jì)特區(qū)。之后，中國(guó)政府宣布開(kāi)發(fā)開(kāi)放上海浦東并以此為龍頭發(fā)展長(zhǎng)江三角洲及其沿岸城市。年全國(guó)累計(jì)實(shí)際使用外資億美元

12、年均億美元是前年的倍多吸收外商投資的結(jié)構(gòu)也有較大改善生產(chǎn)性項(xiàng)目及產(chǎn)品出口企業(yè)大幅增加。快速發(fā)展階段年鄧小平同志視察南方并發(fā)表重要談話明確了大膽利用外資是一項(xiàng)全新的事業(yè)吸收外資勢(shì)頭大大加快。年當(dāng)年全國(guó)新批合同外資金額超過(guò)前年的總和年實(shí)際吸收外資比年增長(zhǎng)倍。此后我國(guó)吸收外資進(jìn)入了高速發(fā)展的新時(shí)期。自年起我國(guó)吸收外商直接投資連續(xù)年居發(fā)展中國(guó)籍之首。年底黨中央、國(guó)務(wù)院召開(kāi)了全國(guó)利用外資工作會(huì)議總結(jié)了年來(lái)我國(guó)吸收外資的經(jīng)驗(yàn)提出了進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放提高利用外資水平的指導(dǎo)思想。本部分引用數(shù)據(jù)見(jiàn)文章后附件全面鋪開(kāi)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展階段一一進(jìn)入新世紀(jì)后隨著我國(guó)加入和經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展我國(guó)引進(jìn)外資更是不斷增加。年由于

13、上年“事件等原因全球外商直接投資總額大幅“縮水昔同的引資大國(guó)美、英等國(guó)由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢等原因引資額急劇遞減尤其是美國(guó)從年的億美元銳減至年的多億美元但我國(guó)的外資引進(jìn)卻不斷增加大量國(guó)際直接投資轉(zhuǎn)移至我國(guó)我國(guó)成為全球吸引外資最多的發(fā)展中國(guó)家。年中開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)取得重大進(jìn)展全年吸收外資億美元連續(xù)年位居發(fā)展中國(guó)家引進(jìn)外資首位。截至年月我國(guó)累計(jì)引進(jìn)外資達(dá)到億美元。我國(guó)引進(jìn)的特點(diǎn)集中于東部地區(qū)外資流入的目的地主要是東部地區(qū)西部吸引的外資很少。外資分布的地區(qū)差異使外商投資企業(yè)對(duì)不同地區(qū)的產(chǎn)出和出口的貢獻(xiàn)有很大差異。通過(guò)表-可以看出截至年我國(guó)吸引的國(guó)外直接投資中近是落戶在東部地區(qū)的中西部與東部地區(qū)的差距十分巨大-東

14、部省市的引資額是中西部省市的近倍。表-截至年我國(guó)三大地區(qū)吸引外資比重金額單位億美元地方名稱項(xiàng)目數(shù)比重實(shí)際使用外資數(shù)比重總計(jì). 根據(jù)資料顯示年一年年中我國(guó)引進(jìn)國(guó)外直接投資項(xiàng)目個(gè)總金額為億美元實(shí)際使用額為億美元到年我國(guó)引進(jìn)國(guó)外直接投資項(xiàng)目達(dá)到個(gè)總金額為億使用美元實(shí)際額為億美元。年我國(guó)實(shí)際使用外資額為億美元年一年我國(guó)累計(jì)實(shí)際利用外資達(dá)億美元。通過(guò)數(shù)據(jù)可以看出作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家引進(jìn)如此之多的外資我國(guó)已經(jīng)成為世界上引進(jìn)外資促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成功范例。 三、過(guò)度直接運(yùn)用國(guó)際直接投資的弊端改革開(kāi)放這些年，我過(guò)運(yùn)用國(guó)際直接投資解決了不少的問(wèn)題，彌補(bǔ)了國(guó)內(nèi)建設(shè)資金的不足，促進(jìn)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，引進(jìn)了先進(jìn)技術(shù)設(shè)備

15、和管理經(jīng)驗(yàn)，擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)，增加了國(guó)家財(cái)政收入，推動(dòng)了對(duì)外貿(mào)易發(fā)展，促進(jìn)了社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善。但是，我們不能忽視國(guó)際直接投資的弊端。大多數(shù)國(guó)際企業(yè)之所以會(huì)選擇在別的國(guó)家進(jìn)行國(guó)際直接投資是因?yàn)樵擁?xiàng)目可能是帶來(lái)的污染較大，或是需要當(dāng)?shù)亓畠r(jià)的勞動(dòng)力、大量的原材料。除了這些，國(guó)際直接投資還會(huì)影響當(dāng)?shù)仄髽I(yè)，本文以外商直接投資對(duì)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的負(fù)面影響為例。 外資直接投資企業(yè)依靠不斷引進(jìn)的新藥以及原研藥，基本上占領(lǐng)了技術(shù)含量較高的領(lǐng)域(如腫瘤治療領(lǐng)域、心血管介入領(lǐng)域)的高端主流醫(yī)院的用藥市場(chǎng)。相關(guān)數(shù)據(jù)表明：2002-2006年，我國(guó)重點(diǎn)地區(qū)典型醫(yī)院用藥市場(chǎng)中，外資、合資企業(yè)的市場(chǎng)份額呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨

16、勢(shì)，從2002年的31.67%上升到2006年的40.16%。5年間外資和合資藥企在我國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)的銷售增長(zhǎng)率平均達(dá)到了25%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出國(guó)內(nèi)企業(yè)。2007年，在全國(guó)醫(yī)院購(gòu)入藥品金額較多的前10家廠家中，有一半是外資和合資企業(yè)。而我國(guó)數(shù)千家本土的醫(yī)藥企業(yè)只能在低端的仿制藥市場(chǎng)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。 外商投資企業(yè)產(chǎn)品通過(guò)優(yōu)勢(shì)技術(shù)、優(yōu)惠政策、成功營(yíng)銷在我國(guó)的醫(yī)藥市場(chǎng)占據(jù)了重要地位，在部分產(chǎn)品領(lǐng)域已經(jīng)形成了行業(yè)壟斷的態(tài)勢(shì)。如在胰島素市場(chǎng)，主要被諾和諾德和禮來(lái)公司占據(jù)。2006年，在本土23億元的胰島素銷售市場(chǎng)中，諾和諾德實(shí)現(xiàn)銷售額19億元，市場(chǎng)份額高達(dá)82.6%；禮來(lái)公司的銷售額達(dá)到3億多元，市場(chǎng)占有率達(dá)13%以上；賽諾菲-安萬(wàn)特公司占有1.3%的市場(chǎng)份額。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)只占4%左右的市場(chǎng)份額。在外用抗真菌藥市場(chǎng)，19個(gè)城市的樣本醫(yī)院用藥數(shù)據(jù)表明，咪康唑的市場(chǎng)份額最大，達(dá)到37.4%，而在眾多廠家中，西安楊森的達(dá)克寧占有89.4%的市場(chǎng)份額，行業(yè)壟斷地位十分明顯。 我國(guó)本土醫(yī)藥企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力較弱也是外商直接投資對(duì)我國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)造成沖擊的重要原因。我國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)由于實(shí)行市場(chǎng)化的時(shí)間還不長(zhǎng)，醫(yī)藥企業(yè)在規(guī)模上、技術(shù)水平上、經(jīng)營(yíng)能力上，與外商直接投資企業(yè)