河南開普化工財務顧問項目階段性匯報 北京南洋林德投資顧問有限公司2001年9月河南鞏義 匯報主題 第一階段咨詢顧問工作回顧診斷與咨詢報告要點匯報下一階段咨詢顧問工作計劃 第一階段咨詢顧問工作回顧 企業盡職調查與咨詢診斷目的 根據項目需要 了解和分析企業相關情況方法 項目小組實地調研訪談 企業資料研究分析成果 開普化工診斷與咨詢報告重新推進企業上市工作了解原來額度制下上市工作的歷史過程研究核準制下重新啟動上市的戰略安排推薦大鵬證券進行上市輔導并協調商業洽談工作其它輔助性咨詢顧問工作溫元凱教授專題報告項目負責人培訓講座有目的的信息交流與不定期的工作溝通 診斷與咨詢報告要點匯報 一 報告總體框架 探索轉型中的國有企業發展之路 企業診斷與咨詢報告 河南開普集團有限公司暨河南開普化工股份有限公司 上篇診斷報告第一章雙方合作第一節合作緣起與戰略共識第二節合作目標與預期成果第三節項目啟動與合作推進第四節本報告內容與意義第二章盡職調查第一節開普化工歷史延續第二節組織架構與管理體系第三節主營產品與行業地位第四節財務與經營狀況 第五節人力資源現狀第六節企業文化特色第七節股份制改造與上市工作第八節企業戰略發展規劃第三章現狀評價第一節企業環境評價第二節經營管理評價第三節發展戰略評價第四章SWOT分析第一節充分挖掘企業優勢第二節客觀認識自身弱勢第三節科學捕捉發展機會第四節高度警惕內外威脅 第五章初步結論第一節對開普化工的總體評價第二節目前需要解決的主要問題第三節南洋林德總體建議下篇咨詢意見第一章辯證認識開普化工企業性質第一節國外典型國有企業概覽第二節從國企改革看開普化工第二章開普化工上市策略第一節核準制下國內主板上市分析第二節開普化工上市的策略謀劃 第三章開普化工經營戰略第一節國內外基礎化工行業態勢研究第二節開普化工的三種選擇第三節主營業務的強化與提升第四節科學和審慎地對待多元化經營第五節從戰略高度認識集團與股份的關系第六節適度內部資產重組第七節構造企業核心競爭力第八節重建市場營銷體系第九節以資產為基礎的資本經營第十節滲透企業可持續發展思想 第四章開普化工管理方略第一節圍繞股份公司調整組織架構第二節領悟現代企業制度精髓第三節核心戰略管理第四節人力資源管理第五節企業文化建設第六節財務戰略管理第七節企業危機管理第八節高層決策管理 診斷與咨詢報告要點匯報 二 企業環境評價 企業面對的宏觀政策環境比較有利 國企改革基本不存在大的政策壁壘 從局部來說 基于國家大型一檔企業在當地的長期影響和稅收貢獻 地方政府對企業的發展舉措也將在力所能及的范圍內予以積極支持企業具有比較好的資源環境 包括上條所述政策資源及其他政府資源和企業幾十年經營積累下來可操作性強的各種綜合資源雖然基礎化工行業的產品應用領域廣泛 市場需求相對穩定 但企業目前面臨的產品市場環境卻不容樂觀 一是企業現有主營產品的科技含量和核心技術競爭力尚為有限 二是整個基礎化工行業的市場競爭愈來愈激烈 都在竭力謀求產品升級換代或資源優化組合 企業內部經營管理環境是在沉悶中透射出希望 躁動中孕育著生機 企業主要領導已經充分意識到進一步規范公司運行機制 真正建立現代企業制度的緊迫性和艱巨性需要重新建立和夯實企業長期穩步發展的可持續經營環境 診斷與咨詢報告要點匯報 三 經營管理評價 法人治理結構 集團公司法人治理結構不盡完善 股份公司的法人治理結構只是在形式上完備經營班子組合 高級經營管理層存在結構上的缺陷 一是職業經理人缺位 二是知識結構與人文文化趨同 三是責權利不到位組織架構與信息傳導 最突出的問題是集團與股份之間存在事實上的管理與信息交叉中層管理隊伍 需要采取有效措施大力提高管理素質和業務素質 尤其是商業操作意識和商業實戰能力 增強危機感 緊迫感市場營銷管理 還沒有建立相對專業化的市場營銷體系來指導和推動生產經營 沒有設立功能明確的市場營銷部門 生產組織管理 水平出色 充分表現了這一類型國有企業的獨特優勢人力資源管理 處于粗放式階段 一是組織 政工 人事等傳統概念和管理手法仍在企業占據主導地位 并繼續發揮著相應作用 二是涉及現代企業人力資源管理理論和實踐的各個環節明顯薄弱 很多基礎性工作亟待補課財務管理 常規性財務分析和監控管理工作很有成效 基本保證了企業正常經營需要 尤其是在推動上市的過程中 沒有走向不惜一切代價上市的誤區制度化建設 基礎扎實 各種標準 規范 規則種類齊全 建立了基本的制度體系 需要進一步更科學地對整個制度框架進行研究 分析 調整 充實 同時強調各個環節制度的可操作性 診斷與咨詢報告要點匯報 四 發展戰略評價 對近年來主要實行的實際戰略原則之評價主業經營與多元化經營問題 存在 為多元化而多元化 的傾向 在一定程度上造成了有限資源 主要是資金資源 的非良性分流股份制改造的得與失 作為國有企業改革大潮的歷史必然產物 股份制改造為開普化工奠定了可持續發展的基本制度基礎 但也使企業付出了沉重代價 最典型的就是對中牟造紙廠的不成功兼并新項目開發戰略 近年來為開發新技術與新產品投入了不菲的人力物力 目前為止尚未產生明顯效益 一是戰略部署問題 二是商業操作問題 人才戰略評價 企業對人才引進工作是重視的 也取得了實效 需彌補的是要致力于建立企業內系統的人力資源戰略 特別是切實可行的人才激勵機制和立足于企業自身的內部培訓機制對 十五 發展遠景規劃的評價規劃是在總結近幾年企業經營成功與失誤的基礎上 結合原來 九五 技術改造及發展規劃的實施情況 并考慮進入新世紀后國內外市場競爭條件和行業生態環境的變化而制定的 體現了一定的戰略高度 對企業中長期發展具有實際指導作用規劃對企業的定位和業務拓展組合基本準確可行 對企業在未來3 5年的發展目標 規模及行業地位與國內影響的預期切合實際 規劃針對企業主營業務提出的技改項目可取 能夠大大提高主營產品的盈利能力 規劃對離子膜燒堿等圍繞本企業氯堿及有機中間體資源優勢進行開發或加強的項目指導思想應該充分肯定并努力實行 但應注意輕重緩急和資金投放策略 尤其是在項目推進過程中應以先行一步的市場營銷工作為基礎規劃提出的黃酮甙浸膏技改項目和楊木制漿及高檔文化用紙項目須慎重 特別是后者 公司目前對黃酮甙國際市場的分析和開發之把握還十分缺乏力度 此外 如果不考慮中牟造紙廠的因素 楊木制漿及高檔文化用紙項目與公司業務資源基本沒有關聯 本身又屬于資源消耗型和環保遏制型 殊不可取 整個 十五 發展遠景規劃的專業化程度不高 主要反映在規劃的結構性缺陷 對企業資源的分析 整個規劃的宏觀與微觀基礎 營銷戰略 人力資源戰略 企業可持續發展戰略等 缺少專業性的市場調查與論證 沒有基礎數據的支持 各項目的戰略實施之階段性劃分和項目管理原則不明 及實現整個戰略規劃的保證條件不明確等幾個方面 診斷與咨詢報告要點匯報 五 企業總體評價 對經營歷史與目前現狀的基本評價開普化工是我國計劃經濟體制下的產物 曾對當地經濟發展作出過明顯貢獻 在我國基礎化工行業具有一定的區域性影響實行股份制改造以來 雖然已從形式上建立了現代企業制度 但實際仍遺留有許多原 河南化工廠 操作體系的痕跡 特別是集團與股份之間的資金連帶運作影響及所造成的實際結果很不利于企業發展核準制的實施意味著企業的整個戰略布局 包括在新的政策條件下的資本經營都要重新考慮開普化工既不是經營難以為繼甚或瀕臨破產 又非蓬勃發展或勢頭強勁這兩種 兩頭尖 的典型國有企業 而是處于困難與機會并存的中間境地 是這一類規模的國有企業普遍面對的狀況 診斷與咨詢報告要點匯報 六 企業SWOT分析 優勢一 大型國有企業獨有的優勢優勢二 企業主要領導人的主觀能動優勢優勢三 企業長期經營積累優勢優勢四 地緣經濟優勢劣勢一 行業與產品劣勢二 集團與股份的關系劣勢三 非經營性歷史包袱劣勢四 現代營銷與高素質經營管理人才問題劣勢五 企業戰略發展規劃技術上的欠缺 機會一 不進則退的客觀形勢逼迫機會二 資本經營的廣闊天地機會三 基礎化工行業的延伸性需求機會四 新經濟時代企業經營條件的變化威脅一 市場競爭可能帶來的企業生存危機威脅二 企業經營的多元化陷阱威脅三 上市工作不能誤入歧途威脅四 現金流短缺造成的危機威脅五 實施重大改革舉措的輕重緩急與方法問題 診斷與咨詢報告要點匯報 七 目前急需解決的主要問題 重新修正和制定未來三至五年的企業發展戰略規劃著手理順集團與股份之間的資產關系和管理關系 適度進行內部資產重組針對企業發展需要 設計和啟動開普化工的人力資源再造工程在高層經營班子內統一認識 強化和突出主業經營為達到爭取今后公開上市的必要條件 盡快重新啟動上市輔導工作尋求和構造開普化工今后一段時期新的經濟增長點 診斷與咨詢報告要點匯報 八 核準制后的上市策略 實施核準制后企業上市操作環境的變化管理層政策調控原則的變化對 擬 上市公司內在要求的變化券商角色與功能的變化及行內游戲規則的變化上市公司整體格局的變化繼續推進主板上市的應對之策研究和吃透核準制條件下的政策法規把上市工作納入企業長期發展戰略軌道努力提高企業凈資產盈利能力積極尋找和培育企業新的經濟增長點從實質上改善企業內部經營環境充分發揮財務顧問和券商的專業指導作用 診斷與咨詢報告要點匯報 九 經營戰略問題 開普化工三種可能的發展選擇上策 強化主業 資本經營中策 稍安勿躁 徐圖發展下策 強行上市 單兵突進主營業務的強化與提升統一認識 堅持突出主業的經營指導思想不動搖大力加強產品研發工作建立現代化的產品市場營銷體系多元化經營問題是否具備多元化經營的條件明確多元化經營的目的準備以什么樣的方式進行多元化經營選擇什么樣的項目進行多元化經營 企業核心競爭力培育 勤能補拙 的指導思想市場圈地運動自主引進新技術 新產品市場營銷體系對營銷組織 控制 管理 評估等進行專業化重整實行專業分工與協作引進專業化水平高的營銷人才 診斷與咨詢報告要點匯報 十 管理方略問題 組織架構調整強化股份公司董事會功能 適時改變董事會結構 引進獨立董事以智囊團形式成立松散型的專家委員會設立 人力資源部 設立 市場營銷部 建立內部制度競爭機制現代企業制度建設制度體系的樹型結構制度體系的梯次結構 公司發展戰略經營管理現狀業務運作流程公司文化特點未來管理團隊 組織結構設計 公司治理結構組織結構圖部門關系圖部門職能劃分部門職務說明書 各個部門工作職責職能部門管理制度業務部門項目管理制度質量管理手冊 出發點 基干 樹枝 各個崗位職責描述各個崗位操作程序業務規范 樹葉 樹型結構 核心戰略管理戰略制定的管理戰略實施的管理戰略控制的管理戰略變革的管理 人力資源管理推行職務分析與崗位評價技術推行工作績效評估體系適度改革現行內部分配體制高層決策管理建立董事會決策權威保證經營班子決策功能用制度化建設調整現行決策機制建立和試行高層管理人員決策能力考核制 下一階段咨詢顧問工作計劃 鑒于聘請大鵬證券進行上市輔導的工作擱淺 須立即重新聯絡其它合適的券商啟動上市輔導 抓緊時間在今年內完成企業針對上市需要的布局調整工作 遺留問題處理 資本結構調整等 用一到兩個月左右的時間重新制定開普化工的企業戰略發展規劃并發布實施 作為開普化工在今后三到五年內的戰