1Z101040技術方案現金流量表的編制【本章考情分析】本章每年常考、題量（比重）不大，大致1-2分的題量；通常是1個單選題，偶爾出1個多選題。其中，在2011年的考試中，本部分出現了1個單選題。【前言】本章的主要內容包括：技術方案現金流量表；技術方案現金流量表的構成要素。本章的重點在于基于不同的評價主體和角度、不同的系統范圍及相應現金流入量、流出量的技術方案現金流量表的編制；本章的難點在于技術方案現金流量表的構成要素。【系統講解】1Z101041 技術方案現金流量表由于評價的主體和角度、系統范圍以及相應的現金流入量、流出量的不同，技術方案的現金流量表也有所不同。一、投資現金流量表 角度：以總投資作為計算基礎，反映整個計算期的現金流入與流出 計算指標：三個反映方案融資前的盈利能力 項目投資現金流量表（P42：表1Z101041-1）投資現金流量表人民幣單位：萬元表1Z1010411序號項目合計計算期1234N1現金流入1.1營業收入1.2補貼收入1.3回收固定資產余值1.4回收流動資金2現金流出2.1建設投資2.2流動資金2.3經營成本2.4營業稅金及附加2.5維持運營投資3所得稅前凈現金流量（12）4累計稅前凈現金流量5調整所得稅6所得稅后凈現金流量（35）7累計所得稅后凈現金流量計算指標：所得稅前 所得稅后投資財務內部收益率（%）：投資財務凈現值（ic%）：投資回收期：二、資本金現金流量表 角度：技術方案的資本金（投資借款的本金償還和利息支出作為現金流出） 計算指標：資本金的財務內部收益率（比選融資方案） 資本金現金流量表（P43：表1Z101041-2）資本金現金流量表人民幣單位：萬元表1Z1010412序號項目合計計算期1234N1現金流入1.1營業收入1.2補貼收入1.3回收固定資產余值1.4回收流動資金2現金流出2.1技術方案資本金2.2借款本金償還2.3借款利息支付2.4經營成本2.5營業稅金及附加2.6所得稅2.7維持運營投資3凈現金流量（12）計算指標： 資本金財務內部收益率（%）：三、投資各方現金流量表 角度：技術方案的各個投資者 計算指標：依據投資者的出資額，計算財務內部收益率 投資各方現金流量表（P44：表1Z101041-3）投資各方現金流量表人民幣單位：萬元表1Z1010413序號項目合計計算期1234N1現金流入1.1實分利潤1.2資產處置收益分配1.3租賃費收入1.4技術轉讓或使用收入1.5其他現金注入2現金流出2.1實繳資本2.2租賃資產支出2.3其他現金流出3凈現金流量（12）計算指標： 投資各方財務內部收益率（%）： 適用條件：由于不對等的利益分配，導致各方的財務內部收益率出現差異時，計算、評估其均衡程度四、財務計劃現金流量表 反映投資、融資及經營三個活動的現金流入和流出 反映技術方案的財務生存能力 財務計劃現金流量表（P44-45：表1Z101041-4）1Z101042 技術方案現金流量表的構成要素一、產品的營業（銷售）收入1.營業收入 營業收入=產品銷售量（或服務量）產品單價（或服務單價）（1Z101042-1）產品年銷售量（服務量）的確定 根據市場份額、運營負荷等，確定年產量：投產期；達產期產品（服務）價格的選擇 預測價格+變動因素；目標市場價格-運雜費多種產品或服務 分別計算或折算為標準產品或服務2.補貼收入 含義：政府在項目運營期給予的一定數量的政府補助 形式：增值稅，定額補助以及其他形式補助二、投資 技術方案的總投資=建設投資+建設期利息+流動資金1.建設投資 含義：技術方案按擬定建設規模（分期實施的技術方案為分期建設規模）、產品方案、建設內部進行建設所需的投入（分年的使用計劃）。 后期處理：固定資產，按原值計算折舊費，殘余價值在計算期末回收；無形資產，計算攤銷費。2.建設期利息 含義：籌措債務資金時在建設期內發生并按規定允許在投產后計入固定資產原值的利息（資本化利息）。 內容：銀行借款利息；其他債務資金利息；其他融資費用等3部分。3.流動資金 含義：運營期內長期占用并周轉使用的運營資金。 額度：流動資產-流動負債 壽命期（計算期）末-回收4.技術方案的資本金 含義：在總投資中，由投資者認繳的出資額。 特點：針對技術方案，并非企業 出資方式：現金；實物；工業產權和非專利技術、土地使用權、資源開采權作價出資（一般不超過20%）5.投資借款的處理 在技術方案資本金現金流量表中，只計算技術方案資本金；投資借款的本金償還和利息支出作為現金流出（與初期的現金流入相互抵消）。6.維持運營投資估算投資費用-作為現金流出是否資本化帶來經濟利益+能夠可靠計量？三、經營成本1.總成本 總成本費用=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+折舊費 +攤銷費+利息支出+其他費用 （1Z101042-3） 與7項構成費用有關的計算規定。例如，外購原材料、燃料及動力費主要取決于其年消耗量和供應單價；無形資產從開始使用之日起，在有效使用期限內，平均攤入成本等。2.經營成本 含義：從技術方案本身考慮，一定時期內由于生產經營（不包括投資），實際發生的現金支出。 公式：經營成本=總成本費用折舊費攤銷費利息支出 （1Z101042-8） 公式：經營成本=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用（1Z101042-9） 經營成本與融資方案無關（屬于融資前分析） 四、稅金 屬于財務現金流出：稅種；稅基；稅率；計稅額等1.營業稅以營業收入為基數的價內稅2.消費稅從價定率、從量定額和復合計稅3.資源稅 開采資源4.土地增值稅 四級超率累進稅率（P51：公式：土地增值稅稅額=增值額適用稅率 1Z101042-15）5.城市維護建設稅和教育費附加 以增值稅、營業稅和消費稅為基數6.增值稅計算：當期銷項稅款-當期進項稅款 價外稅7.關稅進口關稅：從價計征；從量計征8.（企業）所得稅 應納稅所得額（收入-支出）適用稅率-減免稅額-抵免稅額【練習題單選題1】財務計劃現金流量表主要用于分析項目的（）。A.償債能力B.財務生存能力C.財務盈利能力D.不確定性答疑編號505398104101正確答案B答案解析參見教材P44。財務計劃現金流量表反映技術方案在計算期各年的投資、融資及經營活動的現金流入和流出，用于計算累計盈余資金，分析其財務生存能力。【練習題單選題2】在下列稅金中，屬于價外稅的是（）。A.營業稅 B.增值稅C.關稅D.企業所得稅答疑編號505398104102正確答案B答案解析參見教材P52。 【練習題多選題1】在技術方案資本金現金流量表中，屬于現金流出的有（）。A.流動資金 B.借款本金償還C.利息支付 D.固定資產余值 E.息稅前利潤答疑編號505398104103正確答案BC答案解析參見教材P43。 【練習題多選題2】一般來講，城市維護建設稅的稅基包括（）。A.營業稅 B.增值稅C.消費稅D.土地增值稅E.所得稅答疑編號505398104104正確答案ABC答案解析參見教材P52