北京語言大學網絡教育學院風險投資管理模擬試卷一注意： 1.試卷保密，考生不得將試卷帶出考場或撕頁，否則成績作廢。請監考老師負責監督。2.請各位考生注意考試紀律，考試作弊全部成績以零分計算。3.本試卷滿分100分，答題時間為90分鐘。4.本試卷分為試題卷和答題卷，所有答案必須答在答題卷上，答在試題卷上不給分。一、【單項選擇題】(本大題共10小題，每小題2分，共20分)在每小題列出的四個選項中只有一個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在答題卷相應題號處。1、在中國人民銀行的規定中，基金發起人實收資金應在基金規模的（ ）。A 10%以上B 30%以上C 50%以上D 80%以上2、風險投資家在選擇項目時最看重（ ）。A 產品B 人才C 市場規模D 技術3、風險投資基金的發行渠道里不包括下列（ ）方式。A 私募B 直接銷售C 包銷方式D 政府購買4、我國第一家規范的基金公司是（ ）。A 淄博鄉鎮企業投資基金B 華夏基金C 融通基金D 博時基金5、風險投資方式以（ ）形式為主。A 貸款B 股權C 獲取研究專利D 以上都不是6、以下不屬于做市商制度的作用的是（ ）。A 提高上市公司知名度B 提高NASDAQ市場上柜證券的流通性C 使交易的透明度降低D 具有發現價格的功能7、在投資公司的組織結構上，（ ）依然是最主要的組織形式。A 國家投資B 有限私人合伙制C 公司制風險投資D 有限合伙制8、絕大多數風險資金都流向了（ ）行業。A 高科技產業B 房地產行業C IT行業D 通訊行業9、封閉型基金（ ）。A 投資者可以隨時購買或出售股票B 不發行債券或優先股C 需要增加資本時可以增加普通股D 有固定的股份總額10、（ ）是全球第一個電子股票市場。A 美國納斯達克NASDAQB歐洲證券商電子交易系統EASDAQC 倫敦二板市場AIMD 臺灣柜頭市場OTC二、【多項選擇題】(本大題共5小題，每小題3分，共15分)在每小題列出的四個選項中有二至四個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在答題卷相應題號處。多選、少選、錯選均無分。11、風險投資基金與證券投資基金的不同在于（ ）。A 資金來源不同B 投資對象、投資組合不同C 投資期限不同D 變現方式不同12、從具體行業來看，風險投資主要集中在（ ）領域。A 信息行業B 生命科學C 材料行業D 通訊工業13、以下屬于二板市場的有（ ）。A 美國納斯達克證券市場B 歐洲新市場NMC 日本JASDAQD 香港聯交所創業板市場14、我國有三類金融資本有可能成為風險投資的主要來源，它們分別是（ ）。A 銀行資本B 證券公司資本C 保險基金D 政府出資15、公司制風險投資公司有（ ）形式 。A 小企業風險投資公司B 大財團的風險資本分公司和子公司C 銀行附屬公司D 風險投資股份公司三、【判斷題】(本大題共5小題，每小題2分，共10分)正確的填T，錯誤的填F，請將正確答案填寫在答題卷相應題號處。16、NASDAQ是全球最大的無形交易市場，也是最大的股票交易市場。 （ ）17、韓國將權益投資者分為一般合伙人和無限合伙人。 （ ）18、近幾年美國二板市場才出現場外交易的方式。 （ ）19、風險企業是風險運營活動的主體。 （ ）20、風險企業按規定清償后的剩余財產不用分配給股東。 （ ）四、【名詞解釋】（本大題共4小題，每小題5分，共20分）請將答案填寫在答題卷相應題號處。21、風險投資基金22、二板市場23、開放型風險投資基金24、風險投資家 五、【簡答題】（本大題共3小題，第25、26小題為所有考生都需要做的，第27題只是高起專考生做，第28題只是專升本考生做，多做錯做不得分。每小題8分，共24分）請將答案填寫在答題卷相應題號處。25、簡述風險投資基金的功能。26、簡述投資銀行從事風險投資業務的原因。27、簡述風險企業的基本特點（此題只為高起專學生做）。28、簡述我國公司資本參與風險投資的客觀原因（此題只為專升本學生做）。六、【論述題】（本大題共1小題，每小題11分，共11分）請將答案填寫在答題卷相應題號處。29、試論述政府投資難以成為風險投資主要資金來源的原因。風險投資管理模擬試卷一 答案一、【單項選擇題】(本大題共10小題，每小題2分，共20分)題號12345678910答案CBDABCBADA二、【多項選擇題】(本大題共5小題，每小題3分，共15分)題號1112131415答案ABCDABABCDABCABCD三、【判斷題】(本大題共5小題，每小題2分，共10分)題號1617181920答案TFFTF四、【名詞解釋】（本大題共4小題，每小題5分，共20分）21、風險投資基金標準答案：風險投資基金：又稱為創業投資基金，是一種通過集合投資籌措資金。通過組合投資方式分散風險，以長期股權投資方式投資于某一產業，特別是尚處于創業階段的新興高科技企業，以追求所投資企業的成長而獲得長期資本增值為目標的一種投資基金。復習范圍或考核目標：見課件第二章第二節22、二板市場標準答案：二板市場也叫創業板市場。上市標準較低,主要以高科技，高成長的中小企業為服務對象的證券市場。二板市場又名創業板市場，也有的國家叫自動報價市場、自動柜臺交易市場、高科技板證券市場等，它是專門為中小高新技術企業或快速成長的企業而設立。復習范圍或考核目標：見課件第八章第一節23、開放型風險投資基金標準答案：開放型風險投資基金：發行基金單位總數不固定、總額不封頂，投資者可以隨時購買贖回復習范圍或考核目標：見課件第二章第二節24、風險投資家 標準答案：風險投資家指向風險企業提供風險資本的、專業的資金管理人。復習范圍或考核目標：見課件第一章第一節五、【簡答題】（本大題共3小題，每小題8分，共24分）25、簡述風險投資基金的功能。標準答案：風險投資基金的功能：1) 可降低投資風險2) 可提高受資企業的資信水平3) 可以為受資企業提供所需的管理服務復習范圍或考核目標：見課件第二章第二節26、簡述投資銀行從事風險投資業務的原因標準答案：作為風險投資基金的管理人或管理合伙人對投行吸引大；作為投資人，投行在對風險投資企業的投資過程中，往往可以獲得這些企業的相關投行業務，如上市發行、收購兼并等。復習范圍或考核目標：見課件第二章第一節27、簡述風險企業的基本特點（此題只為高起專學生做）。標準答案：風險企業的基本特點：1) 創辦者一般為一些既懂技術又有經營頭腦的科技人員2) 多為高科技企業3) 創立期間一般都是小型企業和新興企業4) 具有高收益和高失敗率所形成的高風險5) 風險投資家和創業家是合作伙伴關系，而非雇傭關系復習范圍或考核目標：見課件第一章第一節28、簡述我國公司資本參與風險投資的客觀原因（此題只為專升本學生做）。標準答案：我國公司資本參與風險投資的客觀原因：閑置資金沒有好的投資項目；風險投資可以成為企業新的業務增長點；保證企業可以經常處于科技前沿領域；借此擴大自身業務領域。復習范圍或考核目標：見課件第三章第二節六、【論述題】（本大題共1小題，每小題11分，共11分）29、復習范圍或考核目標：見課件第三章第二節北京語言大學網絡教育學院風險投資管理模擬試卷二注意： 1.試卷保密，考生不得將試卷帶出考場或撕頁，否則成績作廢。請監考老師負責監督。2.請各位考生注意考試紀律，考試作弊全部成績以零分計算。3.本試卷滿分100分，答題時間為90分鐘。4.本試卷分為試題卷和答題卷，所有答案必須答在答題卷上，答在試題卷上不給分。一、【單項選擇題】(本大題共10小題，每小題2分，共20分)在每小題列出的四個選項中只有一個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在答題卷相應題號處。1、在中國人民銀行的規定中，基金發起人需要有（ ）年的盈利記錄。A 半年以上B 一年以上C 二年以上D 五年以上2、風險投資基金得以產生和發展的原因是高科技和創新型風險企業的高風險，其成功率一般只有（ ）左右。A 10%B 20%C 30%D 50%3、契約型風險投資基金的三方當事人中不包括（ ）。A 委托人B 受益人C 受托人D 股東4、風險投資的主要投資對象是出于（ ）階段的中小型高科技企業。A 早期B 成長期C 成熟期D 衰退期5、風險投資追求的目標是（ ）。A 企業規模最大B 投資利潤最大化C 定息保本D 員工福利最大化6、按照做市商制度，凡是在NASDAQ上市的公司，最少要（ ）家以上的做市商為其股票報價。A 一B 二C 三D 五7、在NASDAQ上市的公司要求有（ ）獨立董事。A 一名B 兩名C 三名D 五名8、我國第一家風險投資公司是（ ）。A 中國新技術創業投資公司B 中國風險投資有限公司C 中國投資有限責任公司D 軟銀中國創業投資有限公司9、風險投資基金公司董事長的任期一般為（ ）。A 12年B 23年C 35年D 5年以上10、目前，全球最大的股票電子交易市場是（ ）。A 中國A股B 美國納斯達克NASDAQC 美國紐約證券交易所D 倫敦股票交易所二、【多項選擇題】(本大題共5小題，每小題3分，共15分)在每小題列出的四個選項中有二至四個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在答題卷相應題號處。多選、少選、錯選均無分。11、進入新世紀以來，風險投資公司出現了（ ）等新特點。A 更愿意對處于相對成熟期的企業進行投資B 信息技術的擴張為風險投資的強盛不衰注入了活力C 風險投資公司專業化傾向更加明顯D 管理服務比融資更重要12、根據美國1940年投資公司法，投資公司又分為以下（ ）三種類型。A 投資股份有限公司B 管理型投資公司C 單位型投資信托公司D 面額證券投資公司13、風險投資的退出渠道主要有（ ）。A 公開上市B 企業并購C 破產清算D 撤資14、（ ）是一個項目成功與否最關鍵的三個因素。A 領導B 人才C 技術D 資金15、有限合伙人與普通合伙人相比具有下列特征（ ）。A 由有著豐富經驗的風險投資經理人擔任B 象征性的投入資本C 投資額要求占到總資本的99%D 不參與運營，只起監督作用三、【判斷題】(本大題共5小題，每小題2分，共10分)正確的填T，錯誤的填F，請將正確答案填寫在答題卷相應題號處。16、同主板相比，在香港創業板市場股份的流通性較低。 （ ）17、風險投資的投資項目一般可跟同類項目進行比較。 （ ）18、發起人在籌建基金時享有優先分配剩余財產的權利。 （ ）19、股權結構不屬于風險企業談判中要談及的重要內容。 （ ）20、在香港創業板成立初期，上市公司可在全球任何國家注冊成立。 （ ）四、【名詞解釋】（本大題共4小題，每小題5分，共20分）請將答案填寫在答題卷相應題號處。21、破產清算22、兼并23、NASDAQ市場24、封閉型風險投資基金五、【簡答題】（本大題共3小題，第25、26小題為所有考生都需要做的，第27題只是高起專考生做，第28題只是專升本考生做，多做錯做不得分。每小題8分，共24分）請將答案填寫在答題卷相應題號處。25、簡述風險投資基金設立應遵循的基本原則。26、簡述二板市場和主板市場的區別。27、簡述發起人在籌建基金過程中應享有的主要權利（此題只為高起專學生做）。28、簡述創立風險企業時需要考慮的問題（此題只為專升本學生做）。六、【論述題】（本大題共1小題，每小題11分，共11分）請將答案填寫在答題卷相應題號處。29、試論述中國風險資金的來源。風險投資管理模擬試卷二 答案一、【單項選擇題】(本大題共10小題，每小題2分，共20分)題號12345678910答案CBDABBBACB二、【多項選擇題】(本大題共5小題，每小題3分，共15分)題號1112131415答案ABCDBCDABCBCDCD三、【判斷題】(本大題共5小題，每小題2分，共10分)題號1617181920答案TFTFF四、【名詞解釋】（本大題共4小題，每小題5分，共20分）21、破產清算標準答案：破產清算是指宣告股份有限公司破產以后,由清算組接管公司,對破產財產進行清算、評估和處理、分配。清算組由人民法院依據有關法律的規定,組織股東、有關機關及有關專業人士組成。復習范圍或考核目標：見課件第七章第一節22、兼并標準答案：兼并是指由一家實力較強的公司與其他一家或者幾家獨立的公司合并組成新的公司，而實力較強的公司占主導地位。復習范圍或考核目標：見課件第七章第一節23、NASDAQ市場標準答案：NASDAQ市場。納斯達克(NASDAQ)是美國全國證券交易商協會于1968年著手創建的自動報價系統名稱的英文簡稱。納斯達克的特點是收集和發布場外交易非上市股票的證券商報價。它現已成為全球最大的證券交易市場。目前的上市公司有5200多家。納斯達克又是全世界第一個采用電子交易的股市，它在55個國家和地區設有26萬多個計算機銷售終端。復習范圍或考核目標：見課件第八章第一節24、封閉型風險投資基金標準答案：封閉型風險投資基金發行基金單位總數固定、總額固定，投資者只能在證券市場上買賣。復習范圍或考核目標：見課件第二章第二節五、【簡答題】（本大題共3小題，每小題8分，共24分）25、簡述風險投資基金設立應遵循的基本原則。標準答案：風險投資基金設立應遵循的基本原則：（1）符合投資基金制度基本要求（2）符合國際慣例（3）符合實際、切實可行原則（4）符合國家和地區法律、法規和政策的原則復習范圍或考核目標：見課件第三章第二節26、簡述二板市場和主板市場的區別。標準答案：主板市場要求高，二板市場主要服務對象是成長性好，發展前景廣的中小型科技公司二板市場上市的整體風險大二板市場以機構投資者為主二板市場信息披露更嚴格二板市場對保薦人要求更嚴格二板市場采用報價帶動的系統二板市場采取以信息披露為核心的監管取向復習范圍或考核目標：見課件第八章第一節27、簡述發起人在籌建基金過程中應享有的主要權利（此題只為高起專學生做）。標準答案：(1)合理的報酬或利潤(2)有權優先分配剩余財產(3)有權取得法律認可的特別利益復習范圍或考核目標：見課件第三章第二節28、簡述創立風險企業時需要考慮的問題（此題只為專升本學生做）。標準答案：創立風險企業時需要考慮的問題：認清市場需求認清競爭對手進行市場調查選擇科技產品聘用管理人員，建立員工隊伍決定經營形式復習范圍或考核目標：見課件第三章第二節六、【論述題】（本大題共1小題，每小題11分，共11分）29、復習范圍或考核目標：見課件第三章第二節北京語言大學網絡教育學院風險投資管理模擬試卷三注意： 1.試卷保密，考生不得將試卷帶出考場或撕頁，否則成績作廢。請監考老師負責監督。2.請各位考生注意考試紀律，考試作弊全部成績以零分計算。3.本試卷滿分100分，答題時間為90分鐘。4.本試卷分為試題卷和答題卷，所有答案必須答在答題卷上，答在試題卷上不給分。一、【單項選擇題】(本大題共10小題，每小題2分，共20分)在每小題列出的四個選項中只有一個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在答題卷相應題號處。1、風險投資部具備下列哪項特點。（ ）A 流動性好B 流動性差C 復合式證券工具D 高風險2、下列哪項不是合同保障投資者的內容。（ ）A 保障變現投資的權利和方式B 追加投資的優先權C 防止股份稀釋的措施D 固定收益3、就現在人們普遍理解的風險資本的概念，是到（ ）才得以真正開始。A 15世紀B 18世紀C 19世紀D 20世紀30年代4、下列哪項不是對風險資本家的要求。（ ）A 具有行業和技術專長B 具備企業高層管理經歷和經驗C 具備極強的個人魅力D 掌握行業界和金融界社會資源5、下列說法正確的是。（ ）A 融資市場中，風險投資機構處于主動地位。B 在投資方市場中，風險投資機構卻處于主動地位C 在投資方市場中，風險投資機構卻處于被動地位D 在投融資市場中，風險投資機構都處于主動地位。6、下列哪項不是投資銀行開展風險資本業務的條件。（ ）A 組織結構輕便B 自由資本雄厚C 決策和實施方式靈活D 具有創業精神的許多專業金融人才7、（ ）是普通合伙發展到一定階段的產物，是合伙的一種高級形態。A 無限合伙制B 大規模合伙C 有限合伙制D 跨國合伙8、下列說法錯誤的是。（ ）A 風險投資業比較發達的國家有相當數量的風險投資活動是通過信托基金制。B 風險投資業不發達的國家主要是通過信托基金制。C 信托基金可以分為公司型和契約型兩種。D 信托基金還有第三方當事人，即由銀行等金融機構充任的基金保管人9、下列哪項不是美國NASDAQ市場的制度。（ ）A 多元做市商制B 特許交易商制C 指令驅動交易制度D 保薦人制度10、美國NASDAQ市場實行哪種運作模式。（ ）A 獨立運作模式B 附屬市場模式C 新市場模式D 聯合運作模式二、【多項選擇題】(本大題共5小題，每小題3分，共15分)在每小題列出的四個選項中有二至四個選項是符合題目要求的，請將正確選項前的字母填在答題卷相應題號處。多選、少選、錯選均無分。11、美國的機構投資者主要包括哪些？（ ）A 養老金B 互助基金C 銀行保險公司D 大公司12、風險投資機構面對的風險主要包括哪幾類？（ ）A 投資風險B 融資風險C 管理分析D 技術風險13、傳統的標準的投資評價方法有哪些？（ ）A 成本法B 相對估價法C 收益法D 期權定價法14、退出方式按其實質可歸納為哪幾種。（ ）A 首次公開發行B 股份轉讓C 破產清算D 上述都是15、美國比較常見的股份回購的估價標準有哪些。（ ）A 市盈率B 企業賬面價值C 銷售額D 現金流量三、【判斷題】(本大題共5小題，每小題2分，共10分)正確的填T，錯誤的填F，請將正確答案填寫在答題卷相應題號處。16、風險投資的客體是指為創新活動提供資金的投資者。可以是政府、團體等，但不能為個人。 （ ）17、風險投資通過僅僅提供資本金支持對所投資企業進行培育和輔導。 （ ）18、分段投資、復合式證券工具、靈活的轉換比價和合同條款制約不是風險投資的獨特機制。 （ ）19、有限合伙人參與企業的經營決策，僅承擔有限責任，對超出其出資部分的損失不負責任。 （ ）20、有限合伙基金是一種封閉式基金。 （ ）四、【名詞解釋】（本大題共4小題，每小題5分，共20分）請將答案填寫在答題卷相應題號處。21、LBO22、二板市場23、做市商制度24、ESDAQ五、【簡答題】（本大題共3小題，第25、26小題為所有考生都需要做的，第27題只是高起專考生做，第28題只是專升本考生做，多做錯做不得分。每小題8分，共24分）請將答案填寫在答題卷相應題號處。25、簡述風險投資機構的地位。26、簡述引入大公司的資金建立風險投資機構的有利因素。27、簡述投資銀行參與風險投資的目的和優勢（此題只為高起專學生做）。28、簡述風險資本的退出機制的意義（此題只為專升本學生做）。六、【論述題】（本大題共1小題，每小題11分，共11分）請將答案填寫在答題卷相應題號處。29、試分析風險投資公司采取辛迪加方式合作聯合投資的原因，風險投資管理模擬試卷三 答案一、【單項選擇題】(本大題共10小題，每小題2分，共20分)題號12345678910答案ADDCBBCBBA二、【多項選擇題】(本大題共5小題，每小題3分，共15分)題號1112131415答案ABCDABCABCABCDABCD三、【判斷題】(本大題共5小題，每小題2分，共10分)題號1617181920答案FFFFT四、【名詞解釋】（本大題共4小題，每小題5分，共20分）21、LBO標準答案：LBO是通過高負債融資增加財務杠桿來購買目標公司的股份，從而獲得目標公司的經營控制權，以達到重組該公司并從中獲得預期收益的一種財務型收購方式。利用杠桿收購來重組目標公司的經濟實體，可以是來自企業外部的其他公司、合伙企業和個人，也可以是目標公司的內部人。當運用杠桿收購的主體是目標公司的經理層時，就稱之為MBO。復習范圍或考核目標：見課件第九章第一節22、二板市場標準答案：二板市場是相對于主板市場而言，一般是指在主板市場以外設立的，專門為中小企業特別是高新技術企業上市融資服務的，通過計算機網絡撮合上市上柜交易的證券化產權交易市場。二板市場是主板市場的補充，是資本市場的重要組成部分。復習范圍或考核目標：見課件第八章第一節23、做市商制度標準答案：做市商是通過提供買賣報價為金融產品制造市場的證券商。做市商制度，就是以做市商報價形成交易價格、驅動交易發展的證券交易方式。復習范圍或考核目標：見課件第八章第一節24、ESDAQ標準答案：歐洲證券、經紀協會自動報價系統的簡稱，完全效仿美國的納斯達克市場，又被稱為“歐洲的納斯達克”市場。復習范圍或考核目標：見課件第八章第一節五、【簡答題】（本大題共3小題，每小題8分，共24分）25、簡述風險投資機構的地位。標準答案：風險投資機構是風險投資體系的核心，是風險資本從投資者流向風險企業的金融中介。它在風險投資的運轉中起著極為重要的作用。與一般工業企業和金融企業不同，高技術風險投資機構具有很強的中介服務性質，同時其業務涉及大量資金的運作。風險投資機構的作用在于：尋找和籌集風險資本，發現和選擇投資機會，創造和安排風險資本與投資機會的有效結合。因此，風