全國中級經濟師考試重點試題精編

!注意事項：

；11.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規范：考試時間為120分鐘。

5:2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答

?i題卡規定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

14.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區域內規范作答，超出答題區域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

封一、選擇題

窣

I1、在國際銀行業，被視為銀行經營管理三大原則之首的是（）。

A.盈利性原則

B.安全性原則

??1C.流動性原則

處:D.效益性原則

瑕：

2、據統計，2011年我國國內生產總值為74970億美元；2011年我國貨物和服務出口總額

!為20867億美元，經常賬戶收支順差為2017億美元，資本和金融賬戶收支順差為2211億

美元，國際儲備資產增加3878億美元：2011年年底未清償外債余額為5489億美元。

!我國外債的負債率是（）,

A.7.3%

B.18.2%

C.26.3%

D.37.4%

13、某商業銀行發行的大額固定利率存單，面額為10萬元，期限為180天，年利率為10%,

則該大額固定利率存單的利息為（）元。

??

：A.100

兇帝

3爵B.1000

小繾C.500

D.5000

i4、商業銀行是經營貨幣信用業務的特殊企業，在社會再生產過程中發揮著特殊的作用，它

!最基本的職能是（）。

iA.信用創造

B.信用中介

:C.化貨幣為資本

D.支付中介

恬

5、在金融期權中，賦予合約買方在未來某一確定的時間或者某一時間內，以確定的價格出

售相關資產的合約的形式叫（）。

A.看漲期權

B.歐式期權

C.看跌期權

D.美式期權

6、材料題

根據下面材料，回答題。

某債券票面利率為5%,面值100元，每年付息一次，期限2年，到期還本。假設市場利率

為4%。

該債券的合理發行價格應該是（）元。查看材料

A.95.5

B.100.5

C.101.9

D.105.4

7、2010年以后，各大商業銀行逐漸取消了住房貸款的優惠利率。北京、上海都出臺了房屋

限購令。中國人民銀行也在年內5次上調存款準備金率，在3年內首次加息。根據以上材料，

回答下列問題：人民銀行5次上調存款準備金率，對金融機構行為的影響是（）。

A.鼓勵金融機構充分運隹資金

B.遏制金融機構在央行的套利行為

C.降低金融機構的信貸擴張能力

D.促進金融機構對中小企業貸款

8、國際勞務收支保持不變時收支和利率組合所形成的軌跡是（）。

A.IS曲線

B.LM曲線

C.BP曲線

D.KP曲線

9、下列不屬于中央銀行的業務范圍的是（

A.收取并保管銀行存款準備金

B.為財政部開設財政收支賬戶

C.為大型國有企業提供貸款

D.在債券市場上購進國債

10、交易雙方同意在將來的某一特定日期，按事先規定好的價格買入或售出既定數展的某種

資產協議的金融工具，稱為（），它是一種場外交易。

A.金融期貨

B.金融期權

C.遠期合約

D.互換

11、假設某銀行體系：(1)原始存款總額為100萬元；(2)法定存款準備金額為8%；(3)現金漏

損率為10%；⑷超額準備金率2%；(5)定期存款準備金率為4%；⑹定期存款總額為20萬元。

根據以上材料?，回答下列問題：在考慮上述所有條件時，存款乘數公式為()，其中K為存款

乘數，r■為法定準備金率，h為現金漏損率，e為超額準備金率，t為定期存款準備金率，s

表示定期存款占活期存款的比率。

A.K=l/(r+h)

B.K=l/(r+h+e)

C.K=l/(r+h+e+t*s)

D.K=l/(r+h+e*t+s)

12、在金融交易中，逆向選擇和道德危害產生的根源是()。

A.信息不對稱

B.交易成本

C.金融抑制

D.公共產品

13、根據2013年春季廣交會傳出的信息，我國很多從事加工貿易的企業在人民幣對外幣持

續升值的情況下，不敢接來自外商的長期訂單。這是因為，如果接下外商的訂單，當未來對

外商交貨并結匯時，如果人民幣對外幣升值，我國企業在將收入的外幣兌換為人民幣化，兌

換到的人民幣金額會減少，這種情形屬于我國企業承受的()。

A.利率風險

B.匯率風險

C.投資風險

D.操作風險

14、巴塞爾協議團要求商業銀行設立流動杠桿比率，該指標要求為()。

A.30%

B.25%

C.50%

D.100%

15、某債券的面值為100元，10年期，名義收益率為8%。市價為95元，此時本期收益率

為()。

A.8.42%

B.8%

C.7.8%

0.9%

16、在市場經濟條件下，貨幣均衡的前提條件不包括()。

A.穩定的物價水平

B.有效的中央銀行調控機制

C.健全的利率機制

D.發達的金融市場

17、降低存款準備金比率，就可以改變貨幣乘數，（）。

A.提高商業銀行的信用擴張能力，起到收縮貨幣供應量的效果

B.限制商業銀行的信用擴張能力，起到收縮貨幣供應量的效果

C.降低商業銀行的信用擴張能力，起到擴張貨幣供應量的效果

D.提高商業銀行的信用擴張能力，起到擴張貨幣供應量的效果

18、假設某銀行體系：（1）原始存款總額為100萬元；（2）法定存款準備金額為8%；（3）現金漏

損率為10%；⑷超額準備金率2%：⑸定期存款準備金率為4%：⑹定期存款總額為20萬元。

根據以上材料，回答下列問題：在只考慮法定存款準備金率、現金漏損率和超額準備金率時，

該銀行體系的存款乘數為。。

A.12.5

B.5.56

C.5

D.4.17

19、2004年1月某企業發行一種票面利率為6%,每年付息一次，期限3年，面值100元

的債券。假設2004年1月至今的市場利率是4%。2007年1月，該企業決定永久延續該債

券期限，即實際上實施了債轉股，假設此時該企業的每股稅后盈利是0.20元，該企業債轉

股后的股票市價是10元。請根據以上資料回答下列問題：以2007年1月該股票的靜態價格

為基準，債轉股后的股票當時市價（）。

A.低估

B.合理

C.高估

D.不能確定

20、一國金融體系的核心是（）。

A.外匯管理局

B.商業銀行

C.中央銀行

D.國務院

21、根據資產定價理論，會引起非系統性風險的因素是（）

A.宏觀經濟形勢變動

B.控制改革

C.政治因素

D.公司經營風險

22、如果首次公開發行股票定價采用累計訂單定價方式，則該新股發行價格決定于（）。

A.承銷商事先確定

B.累計申購量達到新股發行量的價位

C.根據需求量和需求價格信息建立的需求曲線

D.投資者的議價能力

23、期權與其他衍生金融工具的主要區別在于交易風險在買賣雙方之間的分布（）。

A.確定性

B.不確定性

C.對稱性

D.非對稱性

24、根據2013年中國XX國際金融研究所的測算，如果利息市場化能完全實現，中農工建

四大行整體的利息凈收入會比2013年下降近一半，利息凈收入下降屬于這四大行的（）。

A.投資風險

B.利率風險

C.匯率風險

D.法律風險

25、LM曲線上的任何一點，都標明（）處于均衡狀態。

A.貨幣市場

B.商品市場

C.外匯市場

D.股票市場

26、我國某以股份有限公司形式設立的銀行由于資本充足率嚴重低下，不良資產大量增加,

拆人資金比例大大超過了規定標準，存款人大量擠提銀行存款，財務狀況嚴重惡化，自身求

助能力有限，終于走向倒閉。銀行機構在出現財務困難時，需具有一定的防范和化解風險的

能力。在市場經濟條件下，金融機構必須以其（）來承擔全部的風險和虧損。

A.負債

B.資產

C.存款

D.資本

27、如果我國在倫敦發行一筆人民幣債券，則該筆交易屬于（）市場的范疇。

A.歐洲債券

B.外國債券

C.揚基債券

D.武士債券

28、商業銀行在開展理財業務時應將銀行理財產品與銀行代銷的第三方理財相分離，這種做

法體現出銀行開展理財業務應遵守（）原則。

A.業務專業化

B.統一經營管理

C.產品獨立化

D.風險隔離的“柵欄〃

29、下列職責中，屬于中國證監會職責的是（）.

A.制定網絡借貸信息中介機構業務活動的監管制度

B.對票據市場、黃金市場進行監督管理

C.審批資產評估機構及其成員從事證券期貨中介業務的資格

D.協助境內企業直接或間接到境外發行股票

30、2008底爆發的全球金融危機波及到了H國，導致中國外貿出口大爆度下降。大量企業

倒閉、工人失業，經濟增長停滯。為保障經濟增長和提升就業，H國出臺了一攬子經濟刺激

方案，如增加國家基礎建設投資支出、通過公開市場操作向市場釋放大量流動性（2010年

M2余額比上年增長19.7%.Ml余額比上年增長21.2%）等，造成市場需求旺盛但有效供給不

足。與此同時，在國際上，由于美國不斷推出量化寬松的貨幣政策，美元泛濫造成國際大宗

商品價格猛漲，傳導到H國造成原材料價格上漲。2010年H國各月CPI同比增長的數據如

下：1月增長1.5%,2月增長3.1%,3月增長3.3%,4月增長3%,5月增長3.4%,6月增長

3.5%,7月增長3.7%,8月增長3.7%,9月增長3.9%,10月增長4.4%,11月增長5.1%,12

月增長5.2%。人們在經濟生活中普遍形成了價格持續上漲的預期。

針對Fi益嚴重的通貨膨脈預期，H國中央銀行可能采取的貨幣政策措施是（）

A.提高再貼現率

B.降低存款準備金率

C.增加對商業銀行再貸款

D.降低利率

31、政府發行公債后；可以利用“擠出效應〃使民間部門的投資（）。

A.期限變長

B.效益增加

C.規模減小

D.規模增大

32、在完全市場經濟條件下，貨幣均衡最主要的實現機制是（）。

A.中央銀行調控機制

B.貨幣供給機制

C.自動恢復機制

D.利率機制

33、總供給和總需求共同作用情況下的通貨膨脹稱為（）。

A.綜合性通貨膨脹

B.供求混合推進型通貨膨脹

C.結構性通貨膨脹

D.成本推進型通貨膨脹

34、按照（），交易委托可以分為市價委托和限價委托。

A.委托價格的不同特征

B.委托數最的不同特征

C.委托人的不同特征

D.委托性質的不同特征

35、在金融機構行業自律組織中，中國銀行業協會及其業務接受（）及其派出機構的指導

和監督。

A.中國銀保監會

B.中國證監會

C.中國人民銀行

D.國務院

36、下列關于金融期權投資風險的說法，正確的是（）。

A.買方和賣方的獲利機會都是無限的

B.買方的損失是有限的，賣方的獲利機會是無限的

C.買方的獲利機會是無限的，賣方的損失是無限的

D.買方和賣方的損失都是有限的

37、風險中性定價法與套利定價法是內在一致的，它假設任何風險資產的期望收益均為

（）。

A.抵押貸款利率

B.信用貸款利率

C.定期存款利率

D.無風險收益率

38、中央銀行貨幣政策的首要目標一是（）。

A.穩定物價

B.充分就業

C.經濟增長

D.國際收支平衡

39、下列不屬于商業銀行內部控制原則的是（）。

A.全面性原則

B.審慎性原則

C.公開性原則

D.獨立性原則

40、收購黃金、外匯是中央銀行的基本業務。如果黃金收購量大于銷售量，基礎貨幣量（）。

A.增加

B.減少

C.不變

D.不確定

41、信托是隨著商品經濟的發展而出現的一種財產管理制度，其本質是（）。

A.吸收存款，融通資金

B.受人之托，代人理財

C.項目融資

D.規避風險，發放貸款

42、銀行監管的非現場檢測的審查對象是（)o

A.會計師事務所的審計報告

B.銀行的合理性和風險性

C.銀行的各種報告和統計報表

D.銀行的治理情況

43、王先生擬投資某個茶飲項目，需要一次性投資100000元,王先生目前可用流動資金為

50000元，因而擬向銀行申請貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行

進行了貸款咨詢，三家銀行給出的貸款年利率均為5%,且均為到期還本付息。利息計算方

式分別為:A銀行采用單利計息，B銀行按年計算復利,C銀行按半年計算復利。

若王先生從B銀行貸款，則到期時的本息和應為（）元。

A.63142.08

B.61512.08

C.62451.08

D.63814.08

44、2016年底，A銀行資產規模為600億元，負債規模為700億元，房地產貸款是該銀行

業務重要組成部分。資產平均到期日為300天，負債平均到期日為360天。

2017年，房地產市場調控措施不斷出臺，A銀行開始預算，如果房價大幅下降，銀行是否

可以承受房價下跌造成的損失。這一測算方法是指O

A.缺口分析

B.久期分析

C.敏感性分析

D.流動性壓力測試

45、系統性風險主要表現為本國政府政策、法律或法規發生變化.本國出現經濟危機或（）。

A.貨幣危機

B.銀行危機

C.外債危機

D.金融危機

46、某國對外開放程度和外貿依存度都較高，國際融資尤其是短期融資規模相對較大。該國

貨幣波動比較頻繁，長期實行干預外匯市場等比較強烈的匯率制度。最新數據顯示：2017

年年底，該國的國際儲備額為7000億美元，國民生產總值為23000億美元，外債總額為8800

億美元，當年的進口額為6000億美元。

該國7000億美元國際儲備額能夠滿足（）

A.13個月的進口需求

B.14個月的進口需求

C.15個月的進口需求

D.16個月的進口需求

47、金融衍生工具的價值主要依據原生金融工具的（）確定。

A.票面價格

B.當前價格

C.預期價格

D.現期收益

48、流動性最大的金融資聲是()。

A.政府債券

B.企業債券

C.貨幣

D.企業股票

49、商業銀行經營與管理三大原則的首要原則是()(.

A.安全性

B.盈利性

C.流動性

D.效益性

50、貸款五級分類方法被用于管理()。

A.信用風險

B.匯率風險

C.利率風險

D.流動性風險

二、多選題

51、G公司是天然氣生產企業，新冠疫情開始以后，投資者小李認為北半球的暖冬，加上天

然氣供過于求又受到疫情影響，工業川氣需求會下滑，因此不看好2020年天然氣價格，認

為G公司股票價格劇變的可能性很大。該股票的現行市場價格為每股90美元。小李同時購

買「到期期限為6個月、執行價格為95美元的一個看漲期權和一個看跌期權來進行套利。

看漲期權成本為8美元，看跌期權成本為10美元。

如果到期股票價格并未發生變化，則小李的盈利為()美元。

A.13

B.—18

C.-13

D.18

52、改革開放以來，我國經濟快速增長，但是受亞洲金融危機影響，經濟出現了許多新問題，

其中之一就是1998年至2002年的物價問題。該時期物價指數分別為99.2%、98.6%、1004%、

100.7%99.2%o這種物價現象屬于()。

A.隱蔽性通貨膨脹

B.通貨緊縮

C.經濟危機

D.正常的物價波動

53、商業銀行的新型業務運營模式區別于傳統業務運營模式的核心是()。

A.集中核算

B.業務外包

C.前后臺分離

D.綜合經營

54、證券回購是以證券為質押品而進行的短期資金融通，借款的利息等于（）之差。

A.購回價格與買入價格

B.購回價格與賣出價格

C.證券面值與買入價格

D.證券面值與賣出價格

55、2015年8月1日，劉先生以95元的價格在上海證券交易所購買了甲公司于2015年1

月1日發行的公司債券。該債券面值為100元，票面利率4%,到期日為2018年1月1日，

每年年末付息一次，到期后還木。假設此期間市場利率始終為5%。

劉先生進行該筆交易所在的市場屬于（）。

A.股票市場

B.初級市場

C.二級市場

D.期權市場

56、不構成銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收的業務是（）o

A.負債業務

B.證券業務

C.中間業務

D.同業拆借業務

57、常用于銀行間外匯市場上的外匯交易形式是（）交易。

A.即期外匯

B.遠期外匯

C.掉期

D.回購

58、關于預期理論對利率的期限結構解釋的說法，正確的是（）o

A.隨著時間的推移、不同到期期限的債券利率有反向運動的趨勢

B.如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向下傾斜

C.隨著時間的推移，不同到期期限的債券利率有同向運動的趨勢

D.如果短期利率較高，收益率曲線傾向于向上傾斜

59、如果市場投資組合的實際收益率比預期收益率大3%,13=2,則證券i的實際收益率比

預期收益率大（）,>

A.1.5%

B.6%

C.1%

0.9%

60、共用題干

2014年第?季度我國經濟開局平穩，中國人民銀行根據國際收支和流動性供需形勢，合理

運用政策工具，管理和調節銀行體系流動性。春節前合理安排21天期的逆回購操作400億

元，有效應對季節性因素引起的短期流動性波動:春節后開展14天期和28天期正回購操作，

促進銀行體系流動性供求的適度均衡。2014年第一季度中國人民銀行的逆回購操作和正回

購操作在性質上屬于（）。

A.存款準備金政策

B.公開市場操作

C.再貼現與再貸款

D.長期利率工具

61、通貨緊縮的基本標志是（）。

A.國民收入持續下降

B.物價水平持續下降

C.貨幣供應量持續下降

D.經濟增長率持續卜.降

62、某商業銀行發行的大額固定利率存單，面額為10萬元，期限為180天，年利率為10%o

則該大額固定利率存單的利息為（）元。

A.100

B.1000

C.500

D.5000

63、美元等同于黃金，’實行可調整的固定匯率制度，是（）的特征。

A.布雷頓森林體系

B.國際金本位制

C.牙買加體系

D.國際金塊-金匯兌本位制

64、最有效反映基金經營業績的指標是（

A.基金分紅

B.已實現收益

C.凈值增長率

D.留存收益

65、G公司是天然氣生產企業，新冠疫情開始以后，投資者小李認為北半球的暖冬，加上天

然氣供過于求乂受到疫情影響，工業用氣需求會下滑，因此不看好2020年天然氣價格，認

為G公司股票價格劇變的可能性很大。該股票的現行市場價格為每股90美元。小李同時購

買了到期期限為6個月、執行價格為95美元的一個看漲期權和一個看跌期權來進行套利。

看漲期權成本為8美元，看跌期權成本為10美元。

如果到期時股票價格為乃美元，則小李的盈利為（）美元。

A.2

B.3

C.-3

D.-2

66、在科學確定國際儲備總量時，國際儲備量要與（）。

A.經濟規模成反比

B.外債規模成正比

C.短期國際融資能力成正比

D.對外開放度成反比

67、根據金融約束論，商業銀行的特許權價值來源于（）。

A.經過特殊批準而獲得的價值

B.通過實施金融約束行為進行創造的平均租金

C.掌握審批權所特有的價值

D.通過實施金融約束為銀行創造的平均利潤

68、材料題

根據下面材料，回答題。

某債券票面利率為5%,面值100元，每年付息一次，期限2年，到期還本。假設市場利率

為4%。

假設發行滿1年后，市場利率升為1.5%,發行人決定將該債券轉化為年息不變的永久債券，

則該債券的市場價格應該為（）元。查看材料

A.95.4

B.100

C.111.1

D.115

69、我國債券市場中，以下不屬于交易所市場的交易品種的是（）。

A.質押式回購

B.融資融券

C.遠期交易

D.現券交易

70、根據國家外匯管理局公布的《2010年中國國際收支報告》，2010年我國貨物貿易順差

2542億美元，服務貿易逆差221億美元，收入項目順差304億美元，經常轉移項H順差429

億美元，資本項目順差46億美元，直接投資順差1249億美元，證券投資順差240億關元，

其他投資順差724億美元，凈錯誤與遺漏一597億美元.

我國國際收支的資本與金融項目為（）億美元。

A.順差2259

B.順差2213

C.逆差221

D.逆差597

71、在我國融資租賃實務中，租金的計算大多采用的計算方法是（）。

A.等額年金法

B.浮動利率租金計算法

C.成本回收法

D.附加率法

72、根據《商業銀行風險監管核心指標》，我國商業銀行資本充足率必須大于或等于（）,

A.3%

B.5%

C.8%

D.11%

73、王先生擬投資某個茶飲項目，需要一次性投資100000元,王先生目前可用流動資金為

50000元，因而擬向銀行申請貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行

進行了貸款咨詢，三家銀行給出的貸款年利率均為5%,且均為到期還木付息。利息計算方

式分別為:A銀行采用單利計息，B銀行按年計算復利工銀行按半年計算復利。

若王先生從A策行貨款，則到期應付利息為（）

A.12500

B.15000

C.10000

D.11500

74、材料題

根據下面材料，回答題。

假設銀行系統的原始存款額為1000億元，法定存款準備金率為8%,超額準備金率為2%,

現金漏損率為10%。

此時銀行系統的存款乘數為（）。查看材料

A.4

B.5

C.10

D.12.5

75、假定我國流通的貨幣現金為5萬億元，法定準備金為20萬億元，超額準備金為3萬億

元，則我國的基礎貨幣為（）萬億元。

A.18

B.23

C.25

D.28

76、從通貨膨脹的程度來看，物價上漲幅度最小的是（）通貨膨脹。

A.溫和式

B.爬行式

C.奔騰式

D.惡性

77、凱恩斯主義認為，貨幣政策的傳導變量是（）。

A.基礎貨幣

B.超額儲備

C.利率

D.貨幣供應量

78、關于契約型基金與公司型基金比較的說法，正確的是（）

A.契約型基金與公司型基金都具有法人資格

B.契約型基金與公司型基金都依據公司章程營運

C.契約型基金與公司型基金的區別主要表現在法律形式不同

D.契約型基金與公司型基金投資者地位相同

79、凱恩斯認為，“流動性陷阱〃發生后，貨幣需求曲線的形狀是（）

A.■—條向上傾斜的直級

B.一條平行于縱軸的直線

C.一條平行于橫軸的直線

D.一條向下傾斜的直線

80、某股票的每股預期股息收入為每年2元，如果市場年利率為5%,則該股票的每股市場

價格應為（）元。

A.20

B.30

C.40

D.50

81、交易雙方同意在將來的某一特定日期，按事先規定好的價格買入或售加既定數量的某種

資產協議的金融工具，稱為（），它是一種場外交易。

A.金融期貨

B.金融期權

C.遠期合約

D.互換

82、據統計，2011年我國國內生產總值為74970億美元；2011年我國貨物和服務出口總額

為20867億美元，經常賬戶收支順差為2017億美元，資本和金融賬戶收支順差為2211億

美元，國際儲備資產增加3878億美元：2011年年底未清償外債余額為5489億美元。

我國外債的債務率是（

A.7.3%

B.9.6%

C.26.3%

D.42.1%

83、中國證券投資基金業協會接受（）和國家民政部的業務指導和監督管理。

A.中國證監會

B.中國人民銀行

C.中國銀保監會

D.財政部

84、國際勞務收支保持不變時收支和利率組合所形成的凱跡是（）。

A.IS曲線

B.LM曲線

C.BP曲線

D.KP曲線

85、以下關于Shibor■的說法錯誤的是（）。

A.Shibor的全稱是上海銀行間同業拆放利率

B.2007年1月4日,Shibor開始正式運行

C.Shibor由信用等級最高的一家銀行單獨進行報價

D.Shibor是單利、無擔保、批發性利率

86、再貼現的缺點是（）。

A.在調節貨幣供應總量的同時又調節了信貸結構

B.主動權不在中央銀行

C.主動權不在商業銀行

D.以票據融資風險大

87、2005年7月21日，在主動性、可控性、漸進性原貝J指導下，人民幣匯率形成機制改革

啟動，開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。兩

年來先后推出了?系列改革措施，外匯市場基礎設施建設取得重大進展，人民幣匯率彈性逐

步擴大，并形成雙向波動的格局，呈現穩中有升的態勢。2005年匯改以來截至2012年7月

20日，人民幣五年來已對美元升值205%,實際有效匯率升值28%。

匯率浮動凸顯匯率風險管理的重要性。在人民幣匯率預期升值的情況下，如果進口商采取提

前或延期結匯方法管理匯率風險，那么正確的操作是（）。

A.提前付匯

B.提前收匯

C.延期付匯

D.延期收匯

88、在金融深化的測量中，貨幣化程度是指（）.

A.物物交換總值占貨幣交易總值的比例

B.國民生產總值中貨幣交易總值所占的比例

C.貨幣交易總值占物物交換總值的比例

D.國民生產總值中現金交易總值所占的比例

89、當未來需要賣出現貨資產，擔心未來價格下跌降低資產收益時，可以（

A.買入看漲期權

B.賣出看跌期權

C.賣出看漲期權

D.買入看跌期權

90、（）是指有關主體（主要是跨國公司）在因合并財務報表而引致的不同貨幣的相互折

算中，因匯率在一定時間內發生意外變動，而蒙受賬面經濟損失的可能性。

A.交易風險

B.折算風險

C.經濟風險

D.投資風險

91、商業理財業務的核心活動是（）。

A.投資顧問

B.財富規劃

C.財務分析

D.資產管理

92、在市場經濟條件下，貨幣均衡的前提條件不包括（）。

A.穩定的物價水平

B.有效的中央銀行調控機制

C.健全的利率機制

D.發達的金融市場

93、共用題干

DY股份有限公司首次公開發行不超過2300萬股人民幣普通股（A股）的申請已獲中國證券

監督管理委員會核準。本次發行采用網下向投資者詢價配售和網上向社會公眾投資者定價發

行相結合的方式進行。網下初始發行股數為1500萬股，占本次發行總量的65.22%；網上發

行數量為本次最終發行總量減去網下最終發行數量。本次網上申購熱烈，有效申購倍數為

60倍。本次發行的保薦機構為SD證券有限責任公司，本次發行價格5元/股，其對應的按

發行后股本攤薄后市盈率為10倍。根據2013年12月中國證券監督管理委員會新修訂的《證

券發行與承銷管理辦法》中關于發行回撥機制的規定，主承銷商可選擇（）。

A.網下向網上回撥

B.網上向網下回撥

C.雙向同時回撥

D.不可回撥

94、根據信托設立目的的不同，信托可以分為（）。

A.民事信托和商事信托

B.自益信托和他益信托

C.私益信托和公益信托

D.單一信托和集合信托

95、名義利率、通貨膨脹率、實際利率三者之間的關系：E確的是（）o

A.名義利率〉通貨膨脹率》實際利率

B.名義利率>實際利率>通貨膨脹率

C.實際利率〉通貨膨脹率》名義利率

D.實際利率=名義利率-通貨膨脹率

96、金融機構通過負債業務和資產業務，為資金供求雙方提供服務，這一操作體現出金融機

構（）的職能。

A.資金融通職能

B.支付結算職能

C.降低交易成本職能

D.減少信息成本職能網校

97、根據《商業銀行理財業務監督管理辦法》，商業銀行權益類理財產品投資于權益類資產

的最低比例應是（）

A.65%

B.80%

C.60%

D.70%

98、外匯儲備對貨幣供應量的影響主要取決于（）o

A.信貸收支狀況

B.國際收支狀況

C.進口與出口狀況

D.財政收支狀況

99、下列選項中，不屬于金融風險管理中市場風險的評估方法的是（）。

A.概率法

B.Zeta法

C.VaR法

D.靈敏度法

100、當國際收支出現逆差時，一國之所以采用本幣貶值的匯率政策，是因為本幣貶值以后，

以外幣標價的本國出II價格下降，而以本幣標價的本國進口價格上漲，從而（），使國際收

支逆差減少，乃至恢復均衡。

A.刺激出口和進口

B.限制出口和進口

C.刺激出口,限制進口

D.限制出口，刺激進口

參考答案與解析

1、答案：B

本題解析：

本題考查商業銀行經營與管理的原則。商業銀行經營與管理的原則是安全性、流動性、盈利

性。其中，安全性被視為三大原則的首要原則。

2、答案：A

本題解析：

負債率=當年未清償外債余額!當年國民生產總值*100%,即5489-74970*100^^43%.

3、答案：D

本題解析：

I=100000xl0%xl80/360=5000(元)。

4、答案：B

本題解析：

商業銀行的主要職能是信用中介、支付中介和信用創造，其中最基本的職能是信用中介職能。

5、答案：C

本題解析：

Co按照購買方權利的不同，期權合約可分為看漲期權和看跌期權兩種類型。其中，看跌期

權的買方則有權在某一確定時間或確定的時間之內，以確定的價格出售相關資產。

6、答案：C

本題解析：

根據題意，該債券的發行價格P=100x5%4-(1+4%)+(100+100x5%H(l+4%)2=105.9(元)。

7、答案：C

本題解析：

材料中所述均是中央銀行調整信用結構的舉措。

住房貸款利率優惠的取消和北京房屋限購令的出臺，能夠打擊投機性購房并抑制房價的過快

增長。

中央銀行提高法定存款準備金率，降低了商業銀行創造貨幣的能力，能夠達到削減信貸規模、

削減投資支出、減少貨幣供給量的目的。

人民銀行上調金融機構超額存款準備金利率，商業銀行會將更多的資金存入人民銀行，則市

場上的貨幣供應量減少，故本題選C。

加息使得利率上升，居民的閑置資金更傾向于儲蓄而不是消費，因此，居民會增加儲蓄，減

少消費。故排除C項。其他三項所述正確，故本題選A、B、Do

8、答案：C

本題解析：

本題考查BP曲線與國際收支平?衡。BP曲線指國際勞務收支保持不變時收支和利率組合的軌

跡。

9.答案：C

本題解析：

中央銀行的負債業務主要包括貨幣發行業務；代理國庫業務，即中央銀行經辦政府的財政收

支，執行國庫的出納職能，如接受國庫的存款，替政府發行債券，還本付息等：存款業務,

主要是集中存款準備金業務和其他存款業務：中央銀行的資產業務主要包括再貼現和再貸款

業務，即全國商業銀行存在「卜央銀行的存款準備金，構成中央銀行吸收存款的主要部分；對

政府的貸款，我國規定，中國人民銀行不得對政府財政透支，不得直接認購、包銷國債和其

他政府債券，不得向地方政府、各級政府部門提供貸款；金銀和外匯儲備業務：證券買賣業

務，主要是買賣政府發行的長期和短期債券。

10、答案：C

本題解析：

期貨是標準化合約，是在有組織的交易所內完成的。遠期合約?不在規范的交易所內進行二

11、答案：C

本題解析：

原始存款是指銀行以現金形式吸收的，能增加其準備金的存款。商業銀行派生存款的創造必

須具備的條件包括：（1）銀行創造信用流通工具；（2）部分準備金制度；（3）非現金結算制度。

存款乘數是指每一元存款能夠創造的貨幣量。在題中所述條件下，該銀行體系的存款乘數=1/

（法定存款準備金率+現金漏損率+超額準備金率）=1/（8%+10%+2%）=5。

存款乘數=存款貨幣的總變動/準備金的變動，即K=l/（r+h+e+t*s）o

在題中所給的所有條件下，該銀行體系的存款乘數=1/[8%+10%+2%+4%*20/（100-20）卜4.76。

從商業銀行存款乘數的公式可以看出，選項A、B、C的內容均為對銀行體系存款創造的限

制因素。

12、答案：A

本題解析：

信息不對稱是指交易的一方對交易的另一方的信息掌握的不充分而無法做出準確的決策。由

于信息不對稱，就容易導致所謂的“逆向選擇”，形成"道德危害”。

13、答案：B

本題解析：

匯率風險是指有關主體在不同幣別貨幣的相互兌換或折算中，因匯率在一定時間內發生意外

變動，而蒙受經濟損失的可能性。匯率風險分為三種類型：①交易風險；②折算風險；（3）

經濟風險。

14、答案：D

本題解析：

本題考查巴塞爾協議團的要求。巴塞爾協議團提出了3%的最低杠桿率以及100%的流動杠桿

比率和凈穩定資金來源比例要求。

15、答案：A

本題解析：

本題考查本期收益率的計算。本期收益率=票面收益/市場價格=（100x8%）/95=8.42%。

1G＞答案：A

本題解析：

本題考查貨幣均衡的實現機制。在市場經濟條件下，貨幣均衡的實現有賴于三個條件，即健

全的利率機制（最主要的）、發達的金融市場以及有效的中央銀行調控機制。

17、答案：D

本題解析：

本題考查降低存款準備金率對貨幣供應量的影響。降低存款準備金比率，就可以改變貨幣乘

數，提高商業銀行的信用擴張能力，起到擴張貨幣供應量的效果。

18、答案：C

本題解析：

原始存款是指銀行以現金形式吸收的，能增加其準備金的存款。商業銀行派生存款的創造必

須具備的條件包括：（1）銀行創造信用流通工具；（2）部分準備金制度；（3）非現金結算制度。

存款乘數是指每一元存款能夠創造的貨幣量。在題中所述條件下，該銀行體系的存款乘數=1/

（法定存款準備金率+現金漏損率+超額準備金率）=1/（8%+10%+2%）=5。

存款乘數=存款貨幣的總變動/準備金的變動，即K=l/（r+h+e+t*s）。

在題中所給的所有條件下，該銀行體系的存款乘數=1/[8%+10%+2%+4%*20/（100-20）卜4.76。

從商業銀行存款乘數的公式可以看出，選項A、B、C的內容均為對銀行體系存款創造的限

制因素。

19、答案：C

本題解析：

86.本題考查債券定價公式。P=6/（1+4%）+6/（1+4%）2+100/（1+4%）2=103.8（元）。

87.若市場利率高于債券票面利率時，債券的市場價格（購買價）〈債券面值。

88.本題考查股票價格的計算公式。P=0.2/4%=5（元）。

89.根據上題計算得到，債轉股后的股票靜態定價5元,該企業債轉股后的股票市價是10元，

所以說債轉股后的股票當時市價是高估了。

90.本題考查市盈率的計算。市盈率=股票價格/每股收益=10/0.2=50（元）。

20、答案：C

本題解析：

中央銀行是一國金融體系的核心。

21、答案：D

本題解析：

非系統風險指包括公司財務風險、經營風險等在內的特有風險（公司自身原因），足可以通

過資產組合予以降低或消除，屬于可分散風險。

22、答案：C

本題解析：

簿記方式又稱累計訂單定價方式，是指主承銷商通過對擬首次公開發行股票企業的全面、深

入研究，在發行公司估值的基礎上，先確定新股發行價格區間，通過召開路演推介會，征集

需求量和需求價格信息建立簿記，繪出需求曲線，然后承銷商和發行人據此一起確定最終新

股發行價格。

23、答案：D

本題解析：

期權與其他衍生金融工具的主要區別在于交易風險在買賣雙方之間的分布不對稱性。期權交

易的風險在買賣雙方之間的分布不對稱，期權買方的損失是有限的.不會超過期權費，而獲

利的機會從理論上講卻是無限的；期權的賣方則正好相反。

24、答案：B

本題解析：

利率風險來自資產負債利率重定價期限錯配及市場利率的變動。參見課本P148。

25、答案：A

本題解析：

LM曲線上的任何一點，都表明貨幣市場處于均衡狀態。教材P187

26、答案：D

本題解析：

在市場經濟條件下，金融機構必須以其資本來承擔全部的風險和虧損。這樣才能使銀行機構

在出現財務困難時，具有一定的防范和化解風險的能力.

27、答案：A

本題解析：

本題屬于歐洲債券市場的范圍，歐洲債券是指在某貨幣發行國以外，以該國貨幣為面值發行

的債券。外國債券是指非居民在異國債券市場上以市場所在地貨幣為面值發行的國際債券。

28、答案：D

木題解析：

遵守風險管理的“柵欄”原則，實現理財業務與信貸等其他業務相分離；自營業務與代客業務

相分離；銀行理財產品與銀行代銷的第三方理財產品相分離；銀行理財產品之間相分離；理

財業務操作與銀行其他業務操作相分離。教材p75

29、答案：C

本題解析：

中國證券監督管理委員會的職責包括會同有關部門審批會計師事務所、資產評估機構及其成

員從事證券期貨中介業務的資格，并監管律師事務所、算師及有資格的會計師事務所、資產

評估機構及其成員從事證券期貨相關的業務活動等等。

30、答案：A

本題解析：

H國中央銀行應采取緊縮的貨幣政策。緊縮性的貨幣政策主要有以下措施：①提高法定存

款準備金率。②提高再貸款率、再貼現率。③公開市場賣出業務。④直接提高利率。

31、答案：C

本題解析：

本題考查緊縮性財政政策的相關措施。發行公債是緊縮性財政政策措施之一，政府發行公債

后，可以利用“擠出效應”使民間部門的投資規模減小。

32、答案：D

本題解析：

在完全市場經濟條件下，貨幣均衡最主要的實現機制是利率機制。除利率機制之外，還需要

有發達的金融市場以及有效的中央銀行調控機制。

33、答案：B

本題解析：

總供給和總需求共同作用情況下的通貨膨脹稱為供求混合推進型通貨膨張。參見教材P137

34、答案：A

本題解析：

本題考查交易委托的分類，按照委托價格的不同特征，交易委托可以分為市價委托和限價委

托。

35、答案：A

本題解析：

本題考查金融機構行業自律組織。中國銀行業協會及其業務接受中國銀行保險監督管理委員

會及其派出機構的指導和監督。

36、答案：C

本題解析：

金融期權的投資風險，可以分別從金融期權的買方和賣方兩個角度來把握。從金融期權的買

方來看，如果買入看漲期權，在投資期內對應的金融基礎產品價格下跌，則蒙受資本損失；

如果買入看跌期權，在投資期內對應的金融基礎產品價格上漲，則蒙受資木損失。這里的損

失以期權費為上限。從金融期權的賣方來看，如果賣出看漲期權，在投資期內對應的金融基

礎產品價格上漲，則蒙受資本損失;如果賣出看跌期權，在投資期內對應的金融基礎產品價

格下跌，則蒙受資本損失。

37、答案：D

本題解析：

風險中性定價法與套利定價法是內在一致的，假設任何風險資產的期望收益均為無風險收益。

因此任何資產當前的價值等于未來資產的無風險貼現，它利用這種方式解決了風險溢價帶來

的定價困擾。

38、答案：A

本題解析：

物價穩定一是中央銀行貨幣政策的首要目標。

39、答案：C

本題解析：

商業銀行內部控制原則包括：全面性原則、審慎性原則、有效性原則和獨立性原則。

40、答案：A

本題解析：

在一定時期內，黃金收購量大于銷售量，黃金儲備增加，中央銀行投入的基礎貨幣增加：相

反，黃金銷售量大于收購品，黃金儲備減少，中央銀行攻回基礎貨幣，使貨幣供應量減少。

41、答案：B

本題解析：

信托是隨著商品經濟的發展而出現的一種財產管理制度，其本質是“受人之托，代人理財”。

參見教材P49

42、答案：C

本題解析：

銀行監管的非現場檢測包括審查和分析各種報告和統計報表。

43、答案：D

本題解析：

B銀行為年復利計息,則到期本利和=50000x(1+5%)5=63814.08(元)。

44、答案：D

本題解析：

考核資產負債管理方法中的流動性壓力測試。流動性壓力測試是一種以定量分析為主的流動

性風險分析方法，商業銀行通過流動性壓力測試測算全行在遇到小概率事件等極端不利情況

下可能發生的損失，從而對銀行流動性管理體系的脆弱性做出評估和判斷，進而采取必要措

施。

45、答案：D

本題解析：

系統性風險主:要表現為本國政府政策、法律或法規發生.變化.本國出現經濟危機或金融危

機.本國個別銀行或其他金融機構違約或破產產生多米諾骨牌效應和連鎖反應，外國的經濟

危機或金融危機向本國傳遞等。

46、答案：B

本題解析：

本題考查測度國際儲備總最是否適度的經驗指標。國際儲備與進口額之比，一般為25%。

如果以月來計量,國際儲備額應能滿足3個月的進口需求。7000+（5000工116.67%。116.67%

xl2=14（月）。

47、答案：C

本題解析：

金融衍生工具，是指其價值依賴于原生性金融工具的一類金融產品。金融衍生工具往往根據

原生金融工具預期價格的變化定值。

48、答案：C

小題解析：

金融資產包括?切提供到金融市場上的金融工具。流動性，指金融工具迅速變為貨幣而不致

蒙受損失的能力。流動性與償還期成反比，即償還期越長，流動性越低，反之亦然；它與債

務人信譽成正比，即債務人信譽越高，流動性越大，反之亦然。

49、答案：A

本題解析：

安全性原則被視為商業銀行經營管理三大原則之首。

50、答案：A

本題解析：

目前，商業銀行采用的貸款五級分類方法，即把已經發放的貸款分為正常、關注、次級、可

疑和損失五個等級。該方法通常用于管理信用風險。

51、答案：B

本題解析：

股票價格并未發生變化，則兩個期權都不行權，損失期權費：8+10=18（美元）。

52、答案：B

本題解析：

81.該時期物價指數分別為99.2%.98.6%.100.4%、100.7%和99.2%。可見，這一時期

的物價水平是偏低的，所以選B。

82.本題與上題是緊密相連的，其實變相在問引起通貨緊縮的原因。通貨緊縮的原因有：貨

幣緊縮、資產泡沫破滅、多種結構性因素、流動性陷阱。所以，本題選A。注意結合本題題

干給出的材料"受亞洲金融危機影響〃，所以本題要選C國際環境的影響。

83.治理通貨緊縮的財政政策是擴張性的財政政策，擴張性的財政政策主要包括減稅和增加

財政支山兩種方法。選項AC都屬于增加財政支出措施。

84.治理通貨緊縮的貨幣政策是擴張性的貨幣政策。所謂擴張性的貨幣政策可采取多種方式

如擴大中央銀行基礎貨幣的投放、增加對中小金融機構的再貸款、加大公開市場操作的力度、

適當下調利率和存款準備金等措施，適當增加貨幣供應，促進信用進一步擴張。選項AD都

屬于擴張貨幣政策的措施，考生注意把知識聯系起來學習。

85.本題具體考查我國治理通貨緊縮的金融政策。在1998年受到亞洲金融危機的影響，我國

經濟出現了通貨緊縮，為此國家采取了積極的財政政策和穩健的貨幣政策等一系列宏觀調控

措施。其中，治理通貨緊縮的穩健貨幣政策主要包括：下調利率、改革存款準備金制度、實

行資產負債比例管理、運用央行再貸款，增加基礎貨幣供應等。

53、答案：C

本題解析：

新的業務運營模式的核心就是前后臺分離。具體是：前臺的營業網點從會計核算型向服務營

銷型轉變，其主要職責是產品營銷、柜臺服務以及風險控制；后臺主要負責核心業務系統運

行維護，集中處理非實時業務批量交易、財務核算以及業務稽核監督，包括集中運行、集中

錄入、集中交易、集中核算、集中金庫、集中監督等事項。。

54、答案：B

小題解析：

證券回購從表面卜.看是?種證券買賣，但實際上它是?筆以證券為質押品而進行的短期資金

融通。證券的賣方以一定數量的證券為抵押進行短期借款，條件是在規定期限內再購回證券,

且購回的價格高于賣出的價格，二者之差即為借款的利息。故選B。

55、答案：C

本題解析：

證券交易市場是買賣已發行的證券的市場，又稱為二級市場。它具有兩種形態:一是有固定

場所，集中進行競價交易的證券交易所;二是分散的場外交易市場。因此，劉先生進行該筆

交易所在的市場屬于二級市場。

56、答案：C

本題解析：暫無解析

57、答案：C

本題解析：

掉期交易是指將幣種相同、金額相同但方向相反、交割期限不同的兩筆或兩筆以上的交易結

合在一起進行的外匯交易，這種交易形式常用于銀行間外匯市場上。

58、答案：C

本題解析：

預期理論可以解釋為：①隨著時間的推移，不同到期期限的債券利率有同向運動的趨勢。

②如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向上傾斜；如果短期利率較高，收益率曲線傾向

于向下傾斜。

59、答案：B

木題解析：

證券的實際收益率比預期大2x3%=6%。

60、答案：B

本題解析：

公開市場操作是指中央銀行在金融市場上買賣國債或中央銀行票據等有價證券，影響貨幣供

應量和市場利率的行為。中國人民銀行公開市場操作債券交易主要包括回購交易、現券交易

和發行中央銀行票據。其中，回購交易包括正回購和逆回購兩種。

正回購為中國人民銀行向一級交易商賣出有價證券，并約定在未來特定口期買回有價證券的

交易行為，是從市場收回流動性的操作，正網購到期則為向市場投放流動性的操作；逆回購

為中央人民銀行向?級交易商購買有價證券，并約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交

易商的交易行為，為向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為從市場收回流動性的操作。

逆回購為中央人民銀行向一級交易商購買有價證券，并約定在未來特定日期將有價證券賣給

一級交易商的交易行為，為向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為從市場收回流動性

的操作。所以小題中，春節前苜期是投放基礎貨幣40U億元,到期時收回基礎貨幣4UU億元。

運用公開市場操作的條件是：（1）中央銀行和商業銀行都須持有相當數量的有價證券；（2）要

具有比較發達的金融市場；（3）信用制度健全。

61、答案：B

本題解析：

Bo通貨緊縮的基本標志是一般物價水平持續下降。

62、答案：D

本題解析：

I=100000xl0%xl80/360=5000（元

63、答案：A

本題解析：

Ao布雷頓森林體系下人為規定金平價。即美元按照每盎司黃金35美元的官價與黃金掛鉤，

其他國家的貨幣與美元掛鉤。此外，還人為規定實行可調整的固定匯率制度。

64、答案：C

本題解析：

本題考查股票基金的分析，凈值增長率對基金分紅、已實現收益、未實現收益都加以考慮，

因此是最能有效反映基金經營成果的指標。

65、答案：A

本題解析：

若股票價格為75美元，則看漲期權不行權，虧損8美元，看跌期權行權，盈利95—75—10

=10（美元），所以總共盈利為10—8=2（美元）。

66、答案：B

本題解析：

在科學確定國際儲備總量時，國際儲備量要與外債規模、經濟規模和對外開放程度成正比，

與短期國際融資能力成反比。

67、答案：B

本題解析：

平均租金為銀行創造特許權價值（FranChiseValue）。特許權價值能給銀行創造一個持續、穩定

的利潤流或“長期股本使銀行有動力成為一個長期經營者，從而減少銀行的逆向選擇和道

德危害行為。

68、答案：C

本題解析：

永久債券的定價與股票相同，應為100x5%+8.5%=117.1（元）。

69、答案：C

本題解析：

交易所債券市場的交易品種主要有現券交易、質押式回購和融資融券。遠期交易屬于銀行間

市場的交易品種。

70、答案：A

本題解析：

我國國際收支資本與金融項目=46+1249+240+724=22591億美元）。

71、答案：A

本題解析：

租金的計算方法很多利I常見的有年金法、附加率法、成本回收法、浮動利率租金計算法、

不規則租金計算法等。在我國融資租賃實務中，租金的計算大多采用等額年金法，選項A

正確。

72、答案：C

本題解析：

根據《商業銀行風險監管核心指標》，資本充足率必須大于等于8%,核心資本充足率必須大

于等于

4%o

73、答案：A

本題解析：

A銀行為單利計息，到期應付利息=50000x5%x5=12500元。

74、答案：B

本題解析：

存款乘數=1+(8%+2%+10%)=5。

75、答案：D

本題解析：

基礎貨幣=流通中的現金+準備金=5+20+3=28

76、答案：B

本題解析：

接通貨膨脹的程度劃分，通貨膨脹分為爬行式、溫和式、奔騰式和惡性通貨膨脹四種。其中，

爬行式通貨膨脹的物價上漲幅度最小，一般年上漲率不超過2%-3%o

77、答案：C

本題解析：

凱恩斯主義認為貨幣政策傳導變量是利率，而貨幣主義認為是貨幣供應量。

78、答案：C

本題解析：

契約型基金與公司型基金的區別主要在于：①法律主體資格不同。契約型基金不具有法人

資格；公司型基金具有法人資格。②投資者的地位不同。契約型基金依據基金合同成立。

基金投資者盡管也可以通過持有人大會表達意見。但與公司型基金的股東大會相比。契約型

基金持有人大會賦予基金持有者的權利相對較小。③基金營運依據不同。契約型基金依據

基金合同營運基金：公司型基金依據基金公司章程營運基金。公司型基金的優點是法律關系

明確清晰，監督約束機制較為完善；但契約型基金在設立上更為簡單易行。兩者之間的區別

主要表現在法律形式的不同，并無優劣之分。

79、答案：C

本題解析：

在“流動性陷阱"區間。貨幣政策是完全無效的，此時只能依靠財政政策。“流動性陷阱"發生

后，貨幣需求曲線的形狀是一條平行于橫軸的直線。

80、答案：C

本題解析：

股票的價格由其預期股息收入和當時的市場利率兩個因素決定。該股票的每股市場價格，PO

=Y/r=