2015銀行從業(yè)初級(jí)資格《風(fēng)險(xiǎn)管理》考試重點(diǎn)債項(xiàng)評(píng)級(jí)1.債項(xiàng)評(píng)級(jí)的基本概念(1)債項(xiàng)評(píng)級(jí)債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶(hù)違約后的債項(xiàng)損失大小。特定風(fēng)險(xiǎn)因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類(lèi)別、地區(qū)、行業(yè)等。債項(xiàng)評(píng)級(jí)既可以只反映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)，也可以同時(shí)反映客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)。債項(xiàng)評(píng)級(jí)是在假設(shè)客戶(hù)已經(jīng)違約的情況下，針對(duì)每筆債項(xiàng)本身的特點(diǎn)預(yù)測(cè)債項(xiàng)可能的損失率。(2)債項(xiàng)評(píng)級(jí)與客戶(hù)評(píng)級(jí)的關(guān)系客戶(hù)評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)是反映信用風(fēng)險(xiǎn)水平的兩個(gè)緯度。一個(gè)債務(wù)人只能有一個(gè)客戶(hù)評(píng)級(jí)，而同一債務(wù)人的不同交易可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí)。例題：?jiǎn)芜x。下列關(guān)于客戶(hù)評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)的說(shuō)法，正確的是()。A.債項(xiàng)評(píng)級(jí)是在假設(shè)客戶(hù)尚未違約的情況下，針對(duì)每筆債項(xiàng)本身的特點(diǎn)預(yù)測(cè)債項(xiàng)可能的損失率B.客戶(hù)評(píng)級(jí)主要針對(duì)客戶(hù)的每筆具體債項(xiàng)進(jìn)行評(píng)級(jí)C.在某一時(shí)點(diǎn)，同一債務(wù)人的不同交易可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí)D.在某一時(shí)點(diǎn)，同一債務(wù)人的可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí)答案：C2.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)的預(yù)期表內(nèi)表外項(xiàng)目暴露總額。包括已使用的授信余額、應(yīng)收未收利息、未使用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的費(fèi)用。如果客戶(hù)已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為其違約時(shí)的債務(wù)賬面價(jià)值;如果客戶(hù)尚未違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)于表內(nèi)項(xiàng)目為債務(wù)賬面價(jià)值，對(duì)于表外項(xiàng)目為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額。例題：?jiǎn)芜x。若客戶(hù)尚未違約，在債項(xiàng)評(píng)級(jí)中表外項(xiàng)目的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為()。A.表外項(xiàng)目已提取金額B.表外項(xiàng)目已承諾未提取金額C.表外項(xiàng)目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額D.表內(nèi)項(xiàng)目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額答案：C①公司風(fēng)險(xiǎn)暴露：指銀行對(duì)公司、合伙企業(yè)和獨(dú)資企業(yè)及其他自然人的'債權(quán)，但不包括對(duì)主權(quán)、金融結(jié)構(gòu)和納入零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的企業(yè)客戶(hù)的債權(quán)。②零售風(fēng)險(xiǎn)暴露：同時(shí)具備特征——債務(wù)人是一個(gè)或幾個(gè)自然人;筆數(shù)多;單筆金額小;按照組合方式進(jìn)行管理。③其他主要風(fēng)險(xiǎn)暴露：主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露、股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露和其他風(fēng)險(xiǎn)暴露。3.違約損失率違約損失率(LossGivenDefault，LGD)是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，即損失占風(fēng)險(xiǎn)暴露總額的百分比(損失的嚴(yán)重程度，LGD=1-回收率)。其估計(jì)公式為：損失/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。違約損失率估計(jì)應(yīng)以歷史清償率為基礎(chǔ)，不能僅依據(jù)對(duì)抵(質(zhì))押品市值的估計(jì)，同時(shí)應(yīng)考慮到銀行可能沒(méi)有能力迅速控制和清算抵押品。(1)影響違約損失率的因素有多方面，主要包括：①項(xiàng)目因素②公司因素③行業(yè)因素④地區(qū)因素⑤宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素(2)計(jì)量違約損失率的方法①市場(chǎng)價(jià)值法：信用價(jià)差和違約概率來(lái)推算。市場(chǎng)法和隱含市場(chǎng)法。②回收現(xiàn)金流法：根據(jù)違約歷史清瘦情況，預(yù)測(cè)違約貸款在清收過(guò)程中的現(xiàn)金流，并