基于近三年數據古越龍山酒財務比率分析目錄TOC\o"1-2"\h\u9574基于近三年數據古越龍山酒財務報告分析 18323一、公司簡介 126642二、財務報告分析 17712（一）資產負債表分析 128533（二）利潤表分析 25096（三）現金流量表剖析 317519三、財務比率分析 425514（一）償債能力分析 45176（二）營運能力分析 513760（三）獲利能力分析 623998（四）發展能力分析 73446四、財務分析結論歸納 7242953）以公司的股權來激勵提升核心管理人員積極性 8一、公司簡介古越龍山酒公司是專用黃酒行業的代表性企業，深耕專用黃酒領域多年，古越龍山酒在曾經在2018-2020年三年連續獲得“國家專用黃酒企業榮譽金獎”、“國家優質納稅企業”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優質專用黃酒企業500強”。古越龍山酒的發展是我國專用黃酒行業改革創新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著專用黃酒企業的發展狀況。公司秉承“實干創造未來”的企業精神，堅持做出高品質產品，本著“追求、質量、技術、精神”8字宗旨，基于專用黃酒市場需求進行不斷創新，使公司始終處于專用黃酒行業前沿，引領專用黃酒行業的發展。董事會總經理董事會總經理監事會運營總監財務總監行政總監市場總監投標部招標部信息部生產部銷售管企劃部財務部審計部人力資源部行政辦公室銷售分公司一銷售分公司三銷售分公司二銷售分公司四采購部技術總監技術部客戶服財務科一財務科二財務科三財務科四二、古越龍山酒財務報告分析（一）古越龍山酒資產負債表分析表1古越龍山酒資產結構表項目(元)202120222023流動資產合計36.47億44.63億49.32億流動資產所占比例(%)54.1856.6453.76固定資產合計6.191億6.866億8.221億固定資產所占比例(%)37.2034.4932.22無形資產及其它資產合計1.403億1.378億2.747億無形資產及其它資產所占比例(%)5.174.6310.00遞延稅款借項0.0000.0000.000資產總計48.42億57.77億64.54億凈利潤3.729億5.384億6.073億總資產利潤率0.580.660.67從古越龍山酒公司資產構造表可以得出，2021到2023年，在資產的組成中，流動資產占的比例相對較高，盈利能力和周轉效率對企業運營情況影響是比較大的；古越龍山酒公司固定資產占比相對高一些，對古越龍山酒公司的財產構造和盈利能力的影響相對比較大；一定意義上展現了2021年的流動資產較2022年增加，2005年又有所下降，基本變幅不大(劉啟航,張宇和,2022)；2022及2023年長期投資較2021年有較大增加，2021和2022年變化不大；古越龍山酒公司無形資產及其它增產狀況是，2023年相對2021和2022年有較大進步。因而可知，2021-2023年，古越龍山酒業企業資產有所增加，但增幅不大，凈利潤也逐年增加，總資產利潤率也是逐年上升，說明古越龍山酒企業大體運營情況較好，比較穩定。（二）古越龍山酒利潤表分析表2古越龍山酒利潤結構表項目(元)202120222023營業總收入合計22.12億26.50億27.04億營業總收入增減金額變動5.744.380.54營業總成本合計18.14億19.40億19.42億營業總成本增減金額變動3.761.260.02凈利潤合計3.729億5.384億6.073億凈利潤增減金額變動2.3081.6550.689從利潤表可知，固然古越龍山酒業公司2021年營業利潤增加了147.41%，比擬上年大幅度增加，但此中投資收益增加了7188902.78元，增幅為1458.24%，并且公允價值變動損益增加了1658129.4元，增幅為106.2%，這些都對古越龍山酒營業利潤增加形成了極大的影響(王文博,李欣怡,2021)。現詳細剖析企業的實際生產運營能力：本期的毛利率=58.58%。上期的毛利率=51.64%所以在剔除非經常性損益的影響后，本期的毛利率只是比上期稍大，古越龍山酒公司經營能力只是略微有所提高。2023年古越龍山酒公司的營業成本與2022年對比增加0.02%。但稅金及附加很明顯是在提高的，與2022年比較提高到96.43%，這在一定程度上昭示如果按照經營的稅金及附加與營業月收入的比值，2022年這個比值得0.08了，2023年上升到0.2，這表面專用黃酒企業營業稅金方面納稅政策有變化，這主要就是2023年銷售收入在提高(陳浩然,趙思佳,2023)重要的項目剖析：1.銷售費用：本期比上期增加了54.13%，同企業營業收入相比為11.14%上期這個比例是9.23%，這兩個數字差別不大，2023年比2022年提高了銷售費用，古越龍山酒企業采取了影響更大的營銷力度，目的是賣出更多的產品，所以銷售費用提高了(高澤民,龔雨桐,2021)。2.營業外收入、營業外支出：前者比上期增加了70.31%，后者比上期減少了95.08%，是公司2023年初捐款100萬元而本期不再捐贈導致的。這導致古越龍山酒公司營業外收入凈額就比2022年提高了112.45%。這些營業外收支不是一個專用黃酒企業日常行為。是不具備參考意義的3.資產減值損失：2023年金額為-984萬元，呈負數是因為古越龍山酒公司今年應收帳款的壞賬超過了往年計提的壞賬準備(楊思遠,孫家寧,2021)。4.管理費用：隨著古越龍山酒業專用黃酒公司的發展2023年比2022年數值變少了，但是利潤的增長，說明企業更換了管理方式，成本降低的同時效果也大大的提高。（三）現金流量表剖析1.流入構造剖析2021-2023年，日常經營活動資金流量銷售收入占比大，問題不大；但是在投資活動的資金流入中，投資回報比例基本持平在2022年，這是古越龍山酒公司收回的投資款，不是盈利部分(魏志鵬,許藝琳,2021)。籌資的現金流入也在逐年提高，尤其是2021到2022呈翻倍式的提高。2.流出構造剖析古越龍山酒日常經營活動現金流出所占比例占了大頭。說明古越龍山酒資金用途流向正常。投資活動的資金流出逐年提高，在這般的環境中這對于專用黃酒企業來說，不太正常應重點關注。古越龍山酒公司籌資活動產生的現金流出也在逐年提高，這可能是籌資活動所付出的代價。3.流入流出比分析表3古越龍山酒現金流入流出比202120222023經營活動流入流出比1.051.101.18投資活動流入流出比0.040.180.06籌資活動流入流出比0.972.111.13在現金流量表中得出，古越龍山酒日常經營活動現金每年都是正數。投資活動的現金流量也為正數。籌資活動現金流出大于流入，表明古越龍山酒公司一直在作投資活動目前為止還未獲得可觀的收益投資活動流入流出比為0.03，這個值過小，從這些描述中看出說明古越龍山酒業公司還處在發展的時期，2021年籌資活動流入流出比為0.97，表明古越龍山酒公司還款大于借款(魏志鵬,許藝琳,2021)。但2022年和2023年這個值是相對比1大，說明古越龍山酒公司借的資金小于還的資金，但到了2022年，借的資金大于還的資金，2023年古越龍山酒業公司則為借款微微是大于還款的資金的。

4、古越龍山酒現金流量分析表4古越龍山酒現金流動性財務指標現金流量和當期債務比率債務保障率20218.85%8.83%202216.06%16.00%202321.85%21.78%古越龍山酒2023年銷售商品、提供勞務收到的現金為31.75億元，與購進商品的現金為6.249億元。兩者比較數值相差較大，說明企業銷售產品的利潤較高，創現能力較強。成長性較好。隨著企業現金流量的增加，債務的比例也在提高，說明古越龍山酒企業有一部分資金是通過籌資活動形成的。要關注其償還能力。從這些經歷中明白也從側面說明了古越龍山酒吸收資金的能力較佳(周子豪,朱云杰,2021)。本文將通過最終結果來驗證設計的合理性，并結合文獻回顧與現有研究，對比多種設計方案的利弊，以彰顯本研究中所選設計的獨特價值及其對領域的貢獻。此外，本文還將全面評估該設計選擇的有效性和適用性，確保其能充分滿足研究目標。總的來說，古越龍山酒業企業凈利潤在逐年升高。資產減值準備和固定資產折舊因為生產經營活動導致形成的，都在合理的折舊范圍之內。這在一定程度上預兆了需要注意的是古越龍山酒企業的投資損失2023年相較于2022年數值降低了，但仍然還是負數，處于虧損的狀態。2023年，古越龍山酒業專用黃酒企業的債務保障率是21.78%，說明古越龍山酒最大的付息能力是21.78%，說明企業付息能力較強。縱觀2021年到2023年古越龍山酒所舉的債務也在逐年提高的。三、古越龍山酒公司財務比率分析（一）古越龍山酒償債能力分析1.古越龍山酒短期償債能力分析表5古越龍山酒短期償債能力（單位：元）流動比率速動比率現金比率應收帳款比重20212.4731.03114.172.320222.6601.18114.279.320232.2050.8685.087.6古越龍山酒公司在2021和2022年的流動比率年平均相差不大，發展較平穩。其資本變現能力較強，短期的償債能力一般。2023年古越龍山酒業公司速動比例相較于2022年降低了0.313，說明其所借資金在增加，償債能力削弱，呈下降的方向發展。可以得出結論古越龍山酒公司的資產結構較不合理，易受債務風險的影響。這一階段性的結論強調了跨學科合作的重要性。隨著科學研究的日益復雜，單一學科的知識和工具往往不足以全面理解某一問題。因此，鼓勵來自不同背景的研究人員共同參與，從多個角度和層次探討問題，可以帶來意外的創新和突破。從以上的數據可以得知，古越龍山酒雖然流動比率是逐年評價在公認的標準之上。但是兩外兩個比率就明顯的比較低(梁俊杰,呂瑞瑤,2021)。這在某種程度上驗證了2021年和2022年現金比率只相差了0.1變化很小。但是突然2023年變為5%。這種情況表明古越龍山酒業企業短時3年間償債的能力變的很低，風險大大提高。古越龍山酒企業應該做的是縮短應收帳款的收賬時間段，盡快收回資金，盤活現金流的運行(謝雨晨,林子昕,2021)。2.古越龍山酒長期償債能力分析表6古越龍山酒長期償債能力（單位：元）資產負債率產權比率凈值債務率202121.9828.2730.27202221.3827.2828.99202324.4732.536.87古越龍山酒從2022年相較于2021年資產負債率，下降趨勢，在2023上升至最高點。說明企業不斷的以借債籌資的方式提高資金。但是這個數值在70%左右較為合理。如果再繼續增加就應該發出預警的信號了(胡文韜,鄧美玲,2021)。就古越龍山酒來說，還屬于專用黃酒行業正常的范圍之內。產權比率2021年到2023年是逐年穩步提高的，但是幅度較低。古越龍山酒業凈值債務率逐年提高，風險程度在提高，對長期債務的償還能力也在下降，但是好在幅度不大。說明專用黃酒企業在妥善的經營管理各項經濟交易，以保證債權人的資金安全性。從表中可以得出，古越龍山酒的資金結構是較為合理的，呈穩重求發展的狀態，長期盈利的能力也是穩定發展狀態（二）古越龍山酒營運能力分析表7古越龍山酒資產運營指標表應收賬款周轉率存貨周轉率流動資產周轉率固定資產周轉率總資產周轉率長期投資周轉率20212.201.130.660.950.3610.4020221.931.220.681.060.399.0820232.001.140.691.140.379.242021年到2023年古越龍山酒企業存貨周轉率都是在相近值變化幅度較小，說明企業的生產過程和生產技術成熟，對古越龍山酒公司成本的控制較好。企業長期投資周轉率2021年為最高值，2023年大投資策略需要變化和改進，以逆轉目前大局勢。應收帳款周轉率2022年相較于2021年降低，一定意義上展現了單2023年相較于2022年提高了，但仍然未超過2021年，古越龍山酒企業應該加快收回應收帳款的資金，以供生產經營(馮澤宇,吳麗萍,2019)。古越龍山酒企業流動資產周轉率穩步提高，但增幅較小，大體來看，古越龍山酒業企業是在穩步發展的。但同時還需更激進的提高企業運行效率（三）古越龍山酒獲利能力分析表8古越龍山酒公司獲利能力財務指標凈資產收益率總資產收益率凈利潤率毛利率20210.751.020.7433.8720220.841.020.8429.4620230.891.040.8927.87古越龍山酒業企業從2021年到2023年，凈資產收益率呈增長趨勢，但是專用黃酒產品的毛利率在逐年下降。這一數據說明了企業通過降低銷售價格高，來提高銷售數量。為的是向專用黃酒市場注入更多產品，搶占市場其他同類企業的占有率(趙宇航,陳敏娜,2021)。古越龍山酒公司總資產的收益率也穩定在1.02左右呈增長趨勢。古越龍山酒公司的收益勢頭保存較穩定的同時也在發展，表明經營成果較好。表9古越龍山酒獲利能力財務指標每元銷售現金凈流量(%)全部資產現金收回率(%)20215.401.9420228.873.42202314.345.33古越龍山酒業企業在2021年到2023年。銷售現金凈流量在不斷提高。尤其是今年比去年呈大幅度提高的趨勢。說明銷售業績優秀，在這般的環境中正在慢慢的打開屬于自己的市場。但是古越龍山酒現金收回率從2021年到2023年增長幅度相對來說沒有跟上。說明古越龍山酒獲取現金的能力不強。可能所銷售的貨物有一部分是通過賒銷完成的。古越龍山酒業企業應該注意應收帳款的收回。以防止資金流出現問題。但是就整體而言古越龍山酒是處在可持續發展的階段穩步發展，生產能力銷售能力也是不斷加強的(邱晨夕,蔣佳瑤,2019)。（四）古越龍山酒發展能力分析表10古越龍山酒公司成長性指標成長性指標主營業務

收入增長率(%)凈利潤

增長率(%)總資產

增長率(%)凈資產

收益率(%)2021-2.0387.574.560.7420227.7433.290.260.8420231.3015.610.110.89古越龍山酒的主營業務收入增長率2021年的負值承受了重大的沖擊。可是增長率在2022年到達巔峰的7.74%。在2022和2023年增加率是不斷上升的。說明公司的首要運營業績也有所上升，但由于2023年增加率為1.3%。在這樣的條件下但是2023年相較于2022年又呈大幅度下降趨勢。起起落落幅度過大。古越龍山酒的凈利潤的增長逐年大幅度的降低，說明企業的產品應該更加注重新產品的研發，加快更新迭代。否則將面臨經營困難。從2021年到2023年古越龍山酒公司的主營營業增加率與凈利潤的趨向說明：古越龍山酒業公司主營業務收入提高幅度明顯少于凈利潤的增加率，表明古越龍山酒的收入增加幅度遠遠的高于古越龍山酒公司成本的增長速度2023年古越龍山酒公司的總資產增加率在大幅度的衰減，說明古越龍山酒公司營業范圍總量上的擴大水平增加，資本的增長水平和運營效率有待提高。應該重視研發部門的作用。以此提高古越龍山酒的競爭力和對市場的產品輸出水平。四、財務分析結論歸納僅僅對古越龍山酒公司財務數據的解釋只是一個粗略的展開，只是大概的說明整個公司在2023年的指標。雖然這些指標大體呈發展的趨勢，但有些項目仍需注意，避免引發一些嚴重的經營問題問題。如下詳說:古越龍山酒在2023年的總資產增加了，其中存款資金也在大幅增加，同時古越龍山酒應收帳款過多，期限過長產生了將來的財政壓力。此外，古越龍山酒業公司貨幣比短期債務等流動性較低的債務要小得多，對公司的實時償還債款的能力會產生影響。盈虧方面，古越龍山酒上半年的凈利潤也增加了147.31%，投資收益增加了148.424%。但是這些都不是公司的日常經營活動所帶來的收益，無法說明古越龍山酒對凈利潤的影響。雖然上半年的銷售總利潤率增加了6.94%，但是存續率有所改善，這家強大的專用黃酒公司的實際銷售效果卻沒有什么得到特別好的進展。關于現金流量，首先由于現金流量大，古越龍山酒公司的營業活動產生的現金流量為負。詳細情況如下:一開始銷售商品，上半年通過經營活動產生的現金流入約330600000億元(這部分本期完成銷售收入外，有一部分是部分收到的客戶預先給付的賬款為108,948,184元)。但是，從經營的活動中可以看出，從這些描述中看出購買原材料和商品所承擔的資金來看，在原材料酒類經濟作物收獲的季節，古越龍山酒企業購買原材料增加了588,856,966元(包括上半年產品庫存增加了236,769,63百萬元)。都是用于增加生產酒類產品的數量，但是弊端是要占用大量的資金，因為這是生產主要產品的原料企業付出了大量的成本優先考慮專用黃酒產業原材料的質量，同時也保證了生產存貨的庫存。古越龍山酒公司現金流出的另一個大大原因是各種稅金的超支。且是逐年提高大趨勢，2023年比上期增加了約72000000萬元。一個重要原因是2023年古越龍山酒的總收入比2022年有大幅度的提高同時也帶來了更多的應納專用黃酒企業所得稅。這就占用了企業更多的資金流目前古越龍山酒日常運營的所需資金不足，經營效率僅僅是中等水平，但是現金流量的為正數，所以財務壓力相對較高是理所當然的。從這些經歷中明白但古越龍山酒公司應收賬款(應收賬款、應收賬款及其他應收賬款)比上年增加了約47000000萬元，擴大了古越龍山酒公司生產規模提高銷售收入的同時。應收的債權也在提高，如果這些應收賬款可以收回則對古越龍山酒業公司發展影響不大，反之則企業的管理人員應該重視這些資金的收回以此來保證今后的發展，如果古越龍山酒未來收回則銷售收入則會大幅度的上漲對此，作出以下建議：1）劃分出重點的專用黃酒市場，展開必要的