II摘要相對于發(fā)達國家來說，我國資本市場的起步稍晚，目前發(fā)展尚不成熟，監(jiān)管的法律法規(guī)并不完善，使得不少上市公司鉆制度的空子，企圖通過財務(wù)造假來為自己博取更大的利潤。但財務(wù)造假案例的大量出現(xiàn),給公司所產(chǎn)生的負面影響也是巨大的，給中國資本市場的更加完善發(fā)展也產(chǎn)生了一定的阻力，同時也不利于中國社會的長期安定。企業(yè)唯有更為清晰的了解財務(wù)造假的動機，才能有針對性的進行更為合理的控制，減少財務(wù)造假事故的出現(xiàn)。目前，國內(nèi)學界盡管有不少針對如何規(guī)范信息公開機制的研討，然而這并不是意味著我們在實踐中能夠卓有成效地去防止財務(wù)造假案件的出現(xiàn)。財務(wù)造假就像是一塊巨大的絆腳石，阻礙著我國資本市場的有序健康發(fā)展。雖然說我們沒有辦法將其完全清除，可是我們能可以通過對有關(guān)財務(wù)造假案例去探討和思考，盡最大努力讓財務(wù)造假的發(fā)生頻率降低。本文以星星科技財務(wù)造假為案例，以財務(wù)造假風險因子理論為基礎(chǔ)，對監(jiān)管部門、中介審計機構(gòu)和上市公司提出了防范財務(wù)造假的對策，有利于提醒相關(guān)人員恪守職業(yè)道德，助力促進資本市場公平公正，推動資本市場持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。關(guān)鍵詞：上市公司；星星科技；財務(wù)造假；風險因子理論目錄一、緒論1（一）研究背景及研究意義1（二）研究內(nèi)容及研究方法2二、上市公司財務(wù)造假現(xiàn)狀分析4（一）財務(wù)造假相關(guān)研究成果4（二）上市公司財務(wù)造假的常見跡象5三、星星科技財務(wù)造假案例分析7（一）星星科技案例簡介7（二）星星科技財務(wù)造假的表現(xiàn)8（三）星星科技財務(wù)造假手段分析9（四）星星科技財務(wù)造假原因分析12四、我國上市公司財務(wù)造假防范對策15（一）健全組織機制建設(shè)15（二）建立全國會計信用公示制度15（三）強化審計監(jiān)管職能15（四）加大相關(guān)懲罰力度16五、結(jié)論18參考文獻19

緒論研究背景及研究意義1.研究背景近些年來，隨著中國資本市場的飛速發(fā)展,上市公司財務(wù)造假現(xiàn)象卻層出不窮、禁而不止，而且有著越來越嚴重的勢頭。上市公司出于各種目的、運用各種手段的故意造假事件被逐次曝光，破壞了證券市場原有的健康運營的秩序，也更加使會計執(zhí)業(yè)界面對著空前未有的信譽危機。治理上市公司財務(wù)造假行為已然是一件關(guān)系我國社會經(jīng)濟正常健康發(fā)展的重大事件，更關(guān)系著我國資本市場的未來。所以必須對這一問題進行治理，這不僅是加強財經(jīng)法紀和監(jiān)管工作的基礎(chǔ)，也是當下整頓以及規(guī)范市場經(jīng)濟秩序的迫切要求。如果想要有效避免上市公司出現(xiàn)財務(wù)造假的情形，其中一個重要方法就是增加對財務(wù)造假的懲處力度，大力增加上市公司造假的違法成本，讓上市公司造假收益遠遠低于其造假代價，才能有效扼制財務(wù)造假情形的發(fā)生。所以我國應(yīng)該不斷提升會計制度的防范作用，通過制定具體會計制度，從企業(yè)會計實務(wù)的具體操作上抑制造假行為的發(fā)生。除此之外監(jiān)管者對造假行為的處罰態(tài)度、處罰性質(zhì)、處罰力度等越嚴厲，震懾效果才能越好，才能最大程度減少財務(wù)造假行為。因此，加大造假成本，增強監(jiān)管和處罰力度，對減少財務(wù)造假的發(fā)生至關(guān)重要。2.研究意義財務(wù)造假案例的發(fā)生對社會造成的影響是巨大的,對我國融資市場的進一步健全健康發(fā)展造成了一定的障礙,同時也無益于社會的穩(wěn)定。我們只有更加清晰的掌握財務(wù)管理弄虛作假的動機,才能有針對的實施更加有效的監(jiān)督,降低財務(wù)造假事件的發(fā)生概率。把這一問題治理好，不僅有利于保護廣大投資者的切身利益，還關(guān)系到國內(nèi)市場經(jīng)濟秩序的正常有序和促進社會主義社會的穩(wěn)定發(fā)展。本文是在分析財務(wù)造假的原因、現(xiàn)狀和行為特征的基礎(chǔ)上，對當前我國財務(wù)造假的最主要最常見的手段進行總結(jié)和提煉，針對這些造假的手段及原因，本文嘗試提出財務(wù)造假的防范措施、對策及治理建議。研究內(nèi)容及研究方法研究內(nèi)容本文在總結(jié)歸納國內(nèi)外研究結(jié)果的基礎(chǔ)上，通過案例分析方法，對上市公司星星科技財務(wù)造假行為進行研究，從造假的表現(xiàn)、手段、動因入手，分析其造假行為實施過程，并提出防范造假的對策與建議。希望能為上市公司財務(wù)造假治理提供一定的參考。本文的研究內(nèi)容可以分為以下幾個部分。第一部分，緒論。主要介紹上市公司財務(wù)造假的背景和研究意義以及在本文中所運用的主要研究方法和基本內(nèi)容。第二部分，上市公司財務(wù)造假現(xiàn)狀分析。包括與財務(wù)造假相關(guān)的研究成果，還有財務(wù)造假外在的跡象表現(xiàn)。第三部分，星星科技財務(wù)造假案例分析。主要介紹我國上市公司星星科技的財務(wù)造假的過程、表現(xiàn)跡象、動因、手段簡介，并由此案例延伸第四部分。第四部分，上市公司財務(wù)造假的防范對策。根據(jù)星星科技公司的財務(wù)造假案的原因來對我國上市公司的財務(wù)造假防范和治理提出對策。第五部分，結(jié)合星星科技財務(wù)造假案例整理得出本文的結(jié)論。研究方法(1)文獻研究法依據(jù)現(xiàn)有的理論、事實和需要，對有關(guān)文獻進行分析整理或重新歸類研究的構(gòu)思，根據(jù)國內(nèi)外的學者的研究思路總結(jié)出本文所需要的資料信息，搜集有關(guān)財務(wù)造假的相關(guān)資料。(2)案例分析法本文選取上市公司星星科技作為研究案例，通過對星星科技財務(wù)和非財務(wù)信息的收集，分析其財務(wù)造假行為的實施過程，研究其財務(wù)造假的動因及手段，并探討星星科技財務(wù)造假造成的危害與影響，最后提出對上市公司財務(wù)造假的治理和防范對策。二、上市公司財務(wù)造假現(xiàn)狀分析近年上市公司財務(wù)造假情況據(jù)統(tǒng)計，2021年1月1日至12月31日，證監(jiān)會/證監(jiān)局對32家財務(wù)造假的上市公司實施行政處罰。其中深主板17家，滬主板9家，創(chuàng)業(yè)板6家。以下截取了幾家公司：表2-12021年32家財務(wù)造假被處罰上市公司基本信息截取序號板塊發(fā)布單位簡稱1深主板證監(jiān)會寧波東力2滬主板證監(jiān)會康尼機電3滬主板浙江證監(jiān)局嘉澳環(huán)保4深主板證監(jiān)會中信國安5滬主板北京證監(jiān)局昊華能源6創(chuàng)業(yè)板廣東證監(jiān)局中潛股份數(shù)據(jù)來源：證監(jiān)會寧波東力收購的子公司，業(yè)務(wù)、詢證函、訪談等都存在造假，虛增利潤4.4億；中信國安子公司連續(xù)造假7年，虛增利潤10億，審計均為無保留意見.……這僅僅一年里就有32家上市公司被處以懲罰，被暴露出來的就有如此多家，那么隱藏在法律法規(guī)的背后的，還沒有被揭露出來的公司，可想而知一定多到數(shù)不勝數(shù)了。近年來，證監(jiān)會集中執(zhí)法力量，加強行政執(zhí)法與刑事司法的密切合作，提高證券違法成本，采取多項措施，嚴厲打擊上市公司財務(wù)造假等信息披露違法行為。現(xiàn)階段，我國《證券法》、《公司法》正在不斷完善，而我國上市公司的財務(wù)造假行為卻層出不窮，財務(wù)造假事件像毒瘤一樣擾亂了證券市場的良性發(fā)展，也讓廣大投資者損失慘重。上市公司財務(wù)造假的常見跡象上市公司財務(wù)造假的行為終究是逃不過廣大投資者的眼睛，他們總結(jié)出一些當發(fā)生財務(wù)造假行為時，企業(yè)的一些跡象和信號，包括：信息披露方面被證監(jiān)會譴責、企業(yè)高管頻繁離職，特別是財務(wù)總監(jiān)的頻繁離職、隱瞞關(guān)聯(lián)交易或嚴重依賴關(guān)聯(lián)交易或大量復雜的關(guān)聯(lián)交易、應(yīng)收賬款和存貨莫名其妙大增等等。這些特征可以幫助更多投資者識別出危險信號，盡量避免損失。以下列舉出三個當企業(yè)財務(wù)造假可能出現(xiàn)的跡象：毛利率波動大毛利率是我們判斷一個企業(yè)經(jīng)營能力高低和競爭優(yōu)勢的重要依據(jù)，毛利率高的企業(yè)，顯然擁有更高的定價權(quán)。一般情況下，毛利率過高和毛利率過低的現(xiàn)象不會持續(xù),當然除了壟斷行業(yè)以外，因為發(fā)展正常的公司的毛利率一般會保持在一定的水平上，而毛利率忽高忽低的企業(yè)，特別是那一些毛利率有如坐過山車一樣的企業(yè)，極有可能是財務(wù)造假導致的。如果一家公司毛利率高而且其現(xiàn)金循環(huán)周期同時也比較高的話，那么可以大致判斷該公司是做了假賬的。因為高毛利率意味著這個企業(yè)在這個產(chǎn)業(yè)鏈上有著很強大的地位，他占據(jù)著上游客戶的資金同時不給下游客戶一個較長的賒賬期，那么按理說該企業(yè)的現(xiàn)金循環(huán)周期是比較小的，有時甚至會出現(xiàn)負數(shù)。所以一旦一家企業(yè)的毛利率與其現(xiàn)金循環(huán)周期同高的話，說明該數(shù)據(jù)是不真實的，那么他的盈利能力也往往是不真實的。2.企業(yè)高管變動頻繁一家企業(yè)在自己的經(jīng)營生產(chǎn)活動中，需要良好的經(jīng)營環(huán)境，企業(yè)內(nèi)部更需要有正確的戰(zhàn)略和高效的執(zhí)行。在一個企業(yè)內(nèi)部，如果公司高管頻繁變動，可以判斷出這家公司內(nèi)部的經(jīng)營管理是有問題的，所以經(jīng)營業(yè)績也不會多么好的。上市企業(yè)的公告中，往往把企業(yè)高管離職原因解釋成“正常的人事變動”或“因個人原因”而辭職。然而從現(xiàn)實情況看來并不是如此簡單。一個公司的人事變動是再平常不過的事情，但是，如果一家公司的人事、高管頻繁變動，有的核心高管甚至一年一換，這樣的企業(yè)怎么讓投資者相信、放心？只能說明該企業(yè)是有問題的，這是該企業(yè)經(jīng)營狀況低迷落魄的外在表現(xiàn)。3.存貨、應(yīng)收賬款異常增加存貨的變化是體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的先行指標之一。一般而言，存貨保持穩(wěn)定，則表明經(jīng)營穩(wěn)定，存貨以較大的幅度增長的情況表明公司存貨出現(xiàn)積壓，容易增加存貨產(chǎn)品和陳舊品，表明公司現(xiàn)在經(jīng)營狀況在惡化。因為存貨的增加往往會導致未來提前的減值準備更多，企業(yè)的利潤將隨之下降。上市公司財務(wù)報表數(shù)據(jù)顯示，有許多公司的營業(yè)收入增長其實是可以通過大量應(yīng)收賬款得以體現(xiàn)的，并未真正反映在現(xiàn)金流中，在售賣給的廠商或關(guān)聯(lián)公司出現(xiàn)經(jīng)營困難后，導致相關(guān)公司往往因大量壞賬的計提而出現(xiàn)當期業(yè)績大變臉。

三、星星科技財務(wù)造假案例分析星星科技財務(wù)造假案例簡介2003年9月，江西星星科技股份有限公司成立。成為消費電子視窗防護屏行業(yè)首家上市企業(yè)。公司經(jīng)營范圍包括：從事科技類產(chǎn)品領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)；光學鏡片、視窗防護屏、觸摸屏及觸控顯示模組、液晶顯示屏、等離子顯示屏、平板顯示屏、電子產(chǎn)品及配件、通信終端設(shè)備及配件設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)及銷售；貨物及技術(shù)進出口業(yè)務(wù)代理等。于2011年8月19日在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市（股票簡稱“星星科技”，股票代碼“300256”）。這一切都起源于一場訴訟。2021年8月16日晚間，因為股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛，星星科技發(fā)布涉及訴訟公告，新加坡公司Lite-OnMobilePte．Ltd向廣州中院提起訴訟，要求公司一次性支付全部未付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款共計約3.35億元人民幣以及相應(yīng)的逾期付款利息、違約金等。由此揭開了星星科技業(yè)績暴雷、破產(chǎn)重組的序幕。在這之后不久，星星科技就發(fā)布了2020年財報差錯公告，按理說本來上市公司調(diào)整年報是一件再正常不過的事情，但是星星科技這番操作卻讓人大失所望。星星科技對2020年營業(yè)收入調(diào)減31.67億元，對2020年營業(yè)成本調(diào)減14.6億元，對2020年存貨調(diào)減4.33億元，對2020年應(yīng)收賬款調(diào)減20.45億元，對2020年應(yīng)付賬款調(diào)減3.9億元，對2020年應(yīng)收票據(jù)調(diào)減1.81億元，對2020年應(yīng)付票據(jù)調(diào)減4480萬元。此外，對于2020年其他應(yīng)付款調(diào)增10.48億元，其中調(diào)增關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)付款2.2億元，補提2020年商譽減值準備8.76億元。經(jīng)過上述一番調(diào)整，星星科技2020年凈利潤由盈利5203萬元變?yōu)樘潛p近25億元，引起市場軒然大波。而星星科技公司稱其為“會計差錯”。因追溯重述后星星科技2020年凈資產(chǎn)為負，公司股票將自8月24日復牌起實施退市風險警示，簡稱變更為*ST星星。星星科技及其審計機構(gòu)等責任主體已涉嫌信息披露違反相關(guān)法規(guī)，凡是在2021年8月20日閉市后當日受損的持有該股的投資者，可依法索賠。星星科技財務(wù)造假的表現(xiàn)毛利率波動大圖3.1星星科技毛利率變動圖數(shù)據(jù)來源：根據(jù)星星科技公司2011年—2020年年報所得公司在2011年上市，上市當年毛利率為28.25%，上市即高峰，2013年毛利率下跌到-0.05%，隨后反彈，連續(xù)幾年高高低低的震蕩，2020年為-11.43%。星星科技毛利率的變動忽高忽低，就像過山車，與正常的毛利率變動不一致，讓人不由得懷疑是否有財務(wù)造假的嫌疑。2.應(yīng)收賬款和存貨大增圖3.2星星科技凈利潤與應(yīng)收賬款和存貨的對比圖數(shù)據(jù)來源：根據(jù)星星科技公司2011年—2020年年報所得從該表中可以得知，星星科技公司從上市之日起多賺了很多存貨和應(yīng)收賬款，但是這些科目的數(shù)量，并不是越多越好。存貨大增說明星星科技的陳舊品增加，出現(xiàn)積壓現(xiàn)象。存貨和應(yīng)收賬款越來越多，只會反映出星星科技的經(jīng)營困難。所以這些科目的數(shù)量，也并不是越多越好的。除此之外我們還能看出存貨占比較大且遠遠大于凈利潤，如果想要足夠的利潤增長，只要調(diào)整一個存貨就達到目標了，這足以說明公司可能存在修飾利潤的嫌疑。3.公司高管變動頻繁從以上的財務(wù)數(shù)據(jù)中并看不出公司經(jīng)營銷售有好轉(zhuǎn)的跡象。后來在星星科技發(fā)布的公告中，公司股東有減持動作，也有多個高管辭職。從2021年開始，該公司已有多名高管辭職，包括副總兼董秘胡偉杰、董事長劉建勛、劉瑯問、董事朱林、趙亮、監(jiān)事賴春連和監(jiān)事會主席張紹懷等多名高管辭職，有的僅有四到六個月的任職期。一般來說，公司里的高管是最了解公司的經(jīng)營狀況的，但是在短短一年里就有如此多的人事變動，足以說明星星科技的經(jīng)營狀況不如人意。星星科技財務(wù)造假手段分析虛增銷售收入和利潤表3-1對合并利潤表的影響（單位：元）財務(wù)報表項目2020年度調(diào)整前金額調(diào)整金額調(diào)整后金額營業(yè)收入8298157995.16-3166681434.345131476560.82營業(yè)成本7178026079.04-1460009434.135718016644.91銷售費用41084373.72-102464.9540981908.77管理費用361420534.41-1354128.48360066405.93財務(wù)費用188085355.56-765423.70187319931.86研發(fā)費用303480800.20-3818979.73299661820.47信用減值損失65154109.67-23116795.0742037314.60資產(chǎn)減值損失152236676.95858069406.651010306083.60凈利潤52032323.96-2545434941.93-2493402617.07數(shù)據(jù)來源：根據(jù)星星科技公司2020年財務(wù)報表及調(diào)整公告所得7月7日，公司剛發(fā)布更新后的2020年報，顯示去年經(jīng)審計凈利潤1.19億元，期末凈資產(chǎn)19.56億元。而當日同時發(fā)布的對年報問詢函的回復中，上市公司和年審機構(gòu)對以上更正事項只字不提。直到8月19日，公司才在股價異動公告中首次提及“公司前期披露的財務(wù)報表存在需要更正的信息”。在利潤表上，公司的營業(yè)成本與營業(yè)收入分別調(diào)減14.6元和31.67億元。與8月21日公開的利潤表一同公開的半年報也十分差勁。營業(yè)收入21.23億元，相比較上年年度末只增加0.86%；歸屬于上市公司股東的凈利潤更是比上年年度末減少310%，在前期本來就是負值的情況下，虧損情況還在不斷加劇。同時，歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)也成了負35.61億元，顯示其資不抵債的情況愈演愈烈，相比上年年度末歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)減少了60%。表3-2星星科技2021年半年報調(diào)整本報告期2020年末本報告期比上年年末增減調(diào)整前調(diào)整后調(diào)整后營業(yè)收入（元）2122717582.372966971193.702104668688.490.86%歸屬于上市公司股東的凈利潤（元）-1339405944.9779690941.75-326569405.07-310.14%數(shù)據(jù)來源：星星科技2021半年報上述調(diào)整已經(jīng)構(gòu)成公司對于2020年營業(yè)收入和利潤虛增的自認，達到財務(wù)造假的目的。扣除調(diào)整后的2020年凈利潤-24.93億，公司實際上還調(diào)整了以前年度損益16.84億元，所以早在2020年前星星科技公司就具有財務(wù)造假行為。2.未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易2020年3月至6月期間，浙江星星科技股份有限公司子公司奇卉咨詢有限公司、前海宇通商業(yè)保理有限公司和江西星星科技有限責任公司向星星科技控股股東萍鄉(xiāng)范鈦客網(wǎng)絡(luò)科技有限公司及其關(guān)聯(lián)方累計借款2.37億元，支付利息預計約1180.2萬元，共計2.48億元，占星星科技2019年度經(jīng)審計的歸屬于母公司所有者權(quán)益的13.48%。星星科技不依規(guī)定未及時履行審議程序和披露義務(wù)，直至2020年8月28日才披露了《關(guān)于公司向關(guān)聯(lián)方借款暨關(guān)聯(lián)交易的公告》。深交所指出，星星科技的上述行為違反了本所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》和《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定。讓星星科技董事會充分重視上述問題，生聚教訓，及時整治，堅決避免上述問題的再次發(fā)生3.企業(yè)并購頻繁星星科技因為一直專注防護屏的生產(chǎn)，而其觸摸屏產(chǎn)能規(guī)模小，而進入10年代之后，智能機市場競爭加劇，所以無法再成為三星、蘋果供應(yīng)商的條件，營收逐年下降。到了2013年，星星科技已經(jīng)來到虧損1.49億的地步，歸母凈利潤同比減少2044.53%，股價直接暴跌。2013年5月17日，星星科技停牌。同年8月9日，星星科技披露重大資產(chǎn)重組報告書，計劃以8.39億收購深越光電100%的股份，同時募資2.78億。為了提升股價，星星科技還表示和深越廣電達成了業(yè)績承諾要求，深越廣電在接下來三年要分別達到，7250萬，9250萬，1.1億的凈利潤。然而在其業(yè)績承諾那三年里，深越廣電都是沒有達到利潤要求，最后一年只完成了97.34%。三年承諾期一過，深越廣電更是直接撂手不管，之后的兩年利潤突然劇跌，分別為為5965.38萬、5229.67萬。2014年9月19日，星星科技又一次停牌。同年12月16日，星星科技公布重大資產(chǎn)重組預案，打算以14億收購深圳聯(lián)懋100%股權(quán)，同時募資3.96億。當時星星科技市值38.12億。這次交易，又給星星科技新增商譽9.21億。而深圳聯(lián)懋凈資產(chǎn)只有4億多，業(yè)績甚至還不如深越廣電。同樣的，深圳聯(lián)懋也是有4年業(yè)績承諾要求，但在15年，17年分別只完成了79.35%和83%的利潤要求。2018年9月12日，深越光電計劃以5.3億，深圳光寶移動精密模具有限公司、收購廣州光寶移動電子部件有限公司、珠海光寶移動通信科技有限公司100%股權(quán)。縱觀星星科技上市十年間，貫穿這個公司的就是兩個詞，停牌，重組，接著停牌，重組。星星科技財務(wù)造假原因分析企業(yè)內(nèi)外監(jiān)管力度弱(1)企業(yè)內(nèi)部《公司法》第五十三條規(guī)定，監(jiān)事會、不設(shè)監(jiān)事會的公司的監(jiān)事行使的職權(quán)包括：檢查公司財務(wù)；對董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進行監(jiān)督，對違反法律、行政法規(guī)、公司章程或者股東會決議的董事、高級管理人員提出罷免的建議；上市公司財務(wù)會計沒有哪一次虛假記載不是對債權(quán)人的欺騙,實際減少的公司財產(chǎn)也會直接威脅到債權(quán)人債權(quán)收回的權(quán)力。本法建立監(jiān)事會制度，對公司財務(wù)狀況進行監(jiān)督,防止公司違法行為的發(fā)生，充分保護了公司債權(quán)人的利益。在星星科技內(nèi)部發(fā)布的監(jiān)事會議事規(guī)則里也有上述的規(guī)定，難道這樣的規(guī)定只是一紙空文，形同虛設(shè)？在面對公司這樣漏洞百出的財務(wù)數(shù)據(jù)的時候，為什么星星科技的監(jiān)事會沒有行使本該行使的權(quán)利，所以該公司監(jiān)事會起不到實際的作用，實際監(jiān)管能力為零。(1)企業(yè)外部從盈利5203萬元調(diào)整變?yōu)樘潛p25.45億元，一來一回相當于蒸發(fā)了26億元。對于星星科技來說，這無異于天文數(shù)字。然而，在虧損25億的修正公告出來之前，大信會計師事務(wù)所的郭安靜、朱策明對于公司2020年年報出具的審計意見為“標準的無保留意見”——也就是說，會計師事務(wù)所表示該公司財務(wù)報表質(zhì)量為合格。星星科技2020年年報數(shù)據(jù)如此嚴重的問題，負責年審的大信會計師事務(wù)所居然出具了標準的無保留意見。歷年年報顯示，負責星星科技有限公司的審計機構(gòu)——大信會計師事務(wù)所，為星星科技提供了連續(xù)13年的審計服務(wù)，上述兩位會計師中，郭安靜是星星科技的IPO簽字會計師之一，大信所為星星科技提高審計工作的13年，有11年是由郭安靜負責；而朱策明則是初次負責星星科技的審計工作。根據(jù)證監(jiān)會《關(guān)于證券期貨審計業(yè)務(wù)簽字注冊會計師定期輪換的規(guī)定》，簽字注冊會計師為同一機構(gòu)提供審計服務(wù)不得超過五年，但如果兩名會計師同時連續(xù)服務(wù)期限達到兩年，其中一人可以延期一年。簽字注冊會計師輪換后兩年之內(nèi)不得為同一機構(gòu)提供審計服務(wù)。因此，郭安靜一開始負責了星星科技從2008年到2012年5年審計后，又延期了1年。郭安靜雖然沒有參與2014、2015年星星科技的審計，但從2016年又開始為星星科技審計了整整5年，合計共11年。星星科技財務(wù)問題的影響很可能不僅限于公司本身。作為國內(nèi)一線內(nèi)資會計師事務(wù)所的大信所，如果被證監(jiān)會立案調(diào)查，將影響其負責的諸多IPO和上市公司再融資項目。圖3.3大信為星星科技提供的歷年審計報告年報根據(jù)以往的公開信息所得，大信在此之前因陷入五洋債欺詐發(fā)行案，中國證監(jiān)會對大信會計師事務(wù)所及其2名注冊會計師作出行政處罰：責令改正、給予警告并罰款260萬元。所以可以說，大信會計師事務(wù)所有過協(xié)助造假的案底。為獲取更多資本股份公司上市，可以增強本公司股票的吸引力和說服力，資本來源也會有更加穩(wěn)定的情形，所以就能夠在更大的范圍內(nèi)去籌措大量資金，因此，公司追逐的目標便成為促使股票上市，對條件不成熟的公司，對財務(wù)資料進行做假便成為其首選捷徑。對于星星科技來說，為了達到增發(fā)新股或者配股的條件，提高股票價格，滿足公司從資本市場上撈到更多資金的目的，經(jīng)常欺騙投資者，采用虛增利潤，少報虧損的方法，制造虛假的會計信息。偷逃稅款在2007年9月，星星科技被認定為國家高新技術(shù)企業(yè)，并于2012年底通過了高新技術(shù)企業(yè)的復審。但是根據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認定管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，必備條件之一是“具有大學專科以上學歷的科技人員占企業(yè)當年職工總數(shù)的30%以上”截至2010年末該公司專科以上學歷人員共計670人，占全部員工總數(shù)2240人的29.91%，這也就是說星星科技2010年末高等學歷人員占比是根本沒有達到相關(guān)政策的標準的。再者說在該公司內(nèi)部專科以上學歷人員中肯定會不可避免地涵蓋財務(wù)人員、高級管理人員等崗位，不可能都歸于“科技人員”的范圍，因此星星科技的“高新技術(shù)企業(yè)”頭銜確實有些名不副實。根據(jù)《高新技術(shù)企業(yè)認定管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，“研發(fā)人員占企業(yè)當年職工總數(shù)的10%以上”也是必備條件之一，星星科技沒有具體披露研發(fā)人員數(shù)量，而只是將其納入“技術(shù)人員”范圍大概地疏略地統(tǒng)計，該范圍的員工數(shù)量共計266人，占全部員工總數(shù)的11.88%（數(shù)據(jù)截至2011年8月），而從“發(fā)行人技術(shù)情況”部分披露，技術(shù)人員的涵蓋范圍包括了4項，分別為項目部負責市場項目的研發(fā)、樣品制作部負責研發(fā)樣品的制作、新技術(shù)研發(fā)部負責新技術(shù)的研發(fā)、和工程部負責生產(chǎn)流程方面的研發(fā)，其中滿足“研發(fā)人員”定義的是生產(chǎn)流程研發(fā)和新技術(shù)研發(fā)，這意味著星星科技公司內(nèi)部真正意義上的“研發(fā)人員”極大可能是低于10%的。所以公司同樣無法達到高新技術(shù)企業(yè)的認定標準。綜上所述，星星科技在高等學歷人員占比和研發(fā)人員占比兩個方面均沒有達到相關(guān)政策標準，因此該公司涉嫌存在騙取高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)、進而偷逃企業(yè)所得稅款的違法行為。4.公司高管失職無能2021年星星科技公司人事變動反復無窮，公司治理極不穩(wěn)定。1月30日董事、董事長劉建勛提交辭職申請，辭去公司第四屆董事會董事、董事長等職務(wù)，劉建勛辭職后將不再是公司法定代表人，但擔任著公司的資深顧問職務(wù)。截至本公告披露日，劉建勛未持有公司股份。2021年5月12日，公司公告，董事長劉瑯問辭職；6月18日，董事朱林辭職；8月4日，職工代表監(jiān)事賴春連辭職；8月13日，董事趙亮辭職；8月16日，監(jiān)事會主席張紹懷辭職。在星星科技不斷停牌重組的過程中，公司治理層人員相繼離職。這只能說明，星星科技的高層管理者沒有足夠的能力來讓公司“起死回生”，沒有作為一個公司的高管應(yīng)該有的與之身份相匹配的頭腦與魄力。如果不是缺乏足夠的管理能力和治理能力以及解決問題的能力，為何該公司的管理者頻頻離職？四、上市公司財務(wù)造假防范對策健全組織機制建設(shè)在符合公司章程和有限公司商業(yè)模式的內(nèi)容的基礎(chǔ)上，合理規(guī)劃不同組織和相關(guān)成員的職責權(quán)限，建立良好的職責分工機制。在此基礎(chǔ)上，組織公司員工進行崗位描述并落實到具體崗位，促進公司財務(wù)內(nèi)控制度的全面實施。此外，有限公司還應(yīng)建立員工職業(yè)道德、價值認知和誠信價值觀的相關(guān)規(guī)范。這樣，我們就可以最大限度地減少財務(wù)造假的發(fā)生。完善公司內(nèi)部會計控制體系，規(guī)范公司財務(wù)行為。建立健全各項管理制度，包括內(nèi)部監(jiān)督制度等并且應(yīng)該認真執(zhí)行和落實這些制度，進一步加強監(jiān)督。對于星星科技公司而言，要完善公司的治理結(jié)構(gòu)，使決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)分離，并形成相應(yīng)的監(jiān)督與制約機制，加大對管理層的制約，強化監(jiān)事會的存在感，不能流于形式，一旦發(fā)現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)異常或者發(fā)現(xiàn)違反法律的行為，應(yīng)該及時制止并予以警告，該上報的就應(yīng)該如實上報，而不是隱瞞。建立全國會計信用公示制度會計誠信公示制度的建立應(yīng)做到分類公示、公平、客觀、方便、快捷，并遵循法制化原則。征信系統(tǒng)要實現(xiàn)信息共享、資源共享，面向社會和全民，就必須以雜志、網(wǎng)絡(luò)、報紙、電視、廣播等形式發(fā)布征信信息。依法建立信息公開制度，促進社會監(jiān)督。工商、稅務(wù)、質(zhì)檢等行政管理部門掌握的信用信息可以分層次公開。建立會計誠信公示制度，定期公布誠信企業(yè)和不誠信企業(yè)信息，創(chuàng)建企業(yè)“紅黑名單”，表揚誠信企業(yè)，懲罰不誠信企業(yè)，讓信譽良好的企業(yè)和個人充分享受誠信的好處，而有不良記錄的企業(yè)和個人將失去聲譽并為此付出代價。強化審計監(jiān)管職能會計信息質(zhì)量的必要保證便是提高審計職能，這將會對推動社會市場經(jīng)濟的健康發(fā)展有著直接的作用。而加強審計的監(jiān)督工作是強化審計的職能的首要之舉，明確落實各個層級的監(jiān)管范圍和監(jiān)管權(quán)限，保證相關(guān)部門各司其職，保證監(jiān)管的有效性，不僅能夠提高審計的覆蓋范圍，也提高了相應(yīng)的工作效率，并使各部門共同做好加強審計職能的工作。企業(yè)內(nèi)部也要如此，只有建立并完善相關(guān)機制，避免某一個層級的管理者出現(xiàn)不良的帶頭作用，將責任落實到個人身上，才能起到相互監(jiān)督的作用。所以在星星科技內(nèi)部，在股東會、董事會和監(jiān)事會三方相互制約相互影響的條件下，要讓企業(yè)內(nèi)部的審計監(jiān)督職能充分發(fā)揮，保證監(jiān)管的有效性。對于負責星星科技的審計工作的會計師事務(wù)所也應(yīng)該好好反思自己之前所做的種種行為，應(yīng)當遵紀守法，嚴格執(zhí)行審計準則，繼而保障我國經(jīng)濟活動的高效運行。加大相關(guān)懲罰力度當前的法律約束力相對較弱，雖然對于財務(wù)造假行為有法可依，但顯然無法形成強有效的約束力。與國外許多國家相比，我國財務(wù)造假案件的處罰相對來說比較輕微，在處以罰款方面，雖然已經(jīng)調(diào)整增至1000萬元，但這個數(shù)字并不能起到震懾行業(yè)的作用。在國外，類似的財務(wù)造假行為最高可以判處25年徒刑，而我國只有短短幾年，這同樣起不到威懾的作用。在中國，上市公司財務(wù)造假如此之多的原因在于造假成本小，處罰力度輕。在2020年之前，對上市公司財務(wù)造假行為的法律規(guī)制，我國《證券法》第一百九十三條等條款規(guī)定的行政處罰責任，但該等行政處罰僅僅是責令改正，給予警告，并處以三十萬元以上六十萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。我國《公司法》中對于財務(wù)造假相關(guān)法律的規(guī)定也僅僅是處以罰款和行政處罰，處罰力度太輕。有些上市公司在財務(wù)造假之后仍然能夠在市場上存活就像什么事都沒有發(fā)生過一樣。認真貫徹執(zhí)行《會計法》和有關(guān)會計法律法規(guī)。對于查出的欺詐行為，要重點處理個人責任人，大幅增加會計欺詐成本，讓造假者付出沉重代價，從而不敢以身作則，從源頭上遏制欺詐行為。與國外的倫敦交易所、紐約交易所等交易市場相比，我國退市上市公司數(shù)量明顯少之又少。多年來，我國上市公司為了籌集資金、避免退市等原因，多次進行財務(wù)造假，美化財務(wù)報表。許多上市公司受到了中國證監(jiān)會的處罰，但退市案例很少。星星科技也是如此，在被證監(jiān)會給予懲罰之后，也只是更名為*ST星星，至今不見其按照《證券法》的相關(guān)規(guī)定退市。因此，只有加強上市公司退市制度的落實工作，才能保證司法權(quán)威性，震懾財務(wù)造假之風。因此，只有在現(xiàn)有的法律基礎(chǔ)上，完善相關(guān)的條例，加大處罰力度，加增加企業(yè)財務(wù)造假成本，落實法律的權(quán)威，使其起到強有力的作用，真正杜絕財務(wù)造假行為的發(fā)生，為社會經(jīng)濟建設(shè)做出應(yīng)有的貢獻。

五、結(jié)論星星科技2011年8月19日在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，從上市到如今的“會計差錯更正”的十年里，還有過幾度業(yè)績大變臉。早在2013年、2015年、2017年、2018年，公司都發(fā)布過業(yè)績修正公告，而此次公司業(yè)績再度變臉或?qū)压就瞥鐾耸猩顪Y，可漏洞百出的年度財務(wù)報表數(shù)據(jù)卻直截了當?shù)亟议_星星科技想要蓋住他業(yè)績暴雷事實的面紗。研究其財務(wù)造假事件，能夠為防范上市公司的財務(wù)造假行為提供一些參考，也希望對改善我國資本市場的投資環(huán)境有一點幫助作用。本文以財務(wù)造假相關(guān)理論為基礎(chǔ)，分析了星星科技財務(wù)造假的手段，并提出了防范財務(wù)造假的針對性建議。星星科技案財務(wù)造假的方式主要有三種：虛增營業(yè)收入和利潤、未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易、故意進行不當會計政策。基于星星科技財