第一節貨幣的起源與形式第二節貨幣的本質與職能第四節貨幣流通第三節貨幣制度第一章貨幣與貨幣制度2025/4/81經典論述唯一比愛情更能使人發狂的事情是貨幣問題。——本杰明貨幣是一切權力的權力。——馬克思

摧毀一個國家最有效的手段是摧毀它的貨幣體系。——列寧2025/4/82第一節貨幣的起源與形式一、貨幣的起源二、馬克思對貨幣起源的論述：商品價值及其表現形式三、貨幣的具體形態演變四、貨幣的定義及其類型2025/4/83一、貨幣的起源1、貨幣的出現是與交換緊密聯系在一起的2、古代與近現代的貨幣起源說（1）西方貨幣起源說——創造發明說；保存財富說；便于交換說（2）中國古代主要的兩種觀點：①先王制幣說②司馬遷的貨幣起源觀點（3）近現代貨幣起源的兩種觀點①亞當?斯密：提出“為了克服交換的不靈敏”，故而產生了貨幣②米爾頓?弗里德曼：認為“貨幣是作為一個共同的普遍被接受的交換媒介”而存在和發展的。2025/4/84二、馬克思對貨幣起源的論述：

商品價值及其表現形式(復習)（一）抽象的邏輯分析基礎1、貨幣是商品經濟的產物貨幣是商品生產和商品交換發展的產物，所以我們說貨幣是商品經濟的產物。2、價值形式的定義這種以一種商品的價值來表現另一種商品價值的方式就被稱為價值表現形式，或者簡稱為價值形式。（二）商品價值表現的四個發展階段及其價值形式“貨幣是在商品交換中，從商品界中自發地分化出來的，并起著一般等價物作用的特殊商品。”

2025/4/851、簡單的、偶然的價值形態

一只綿羊=兩把石斧羊的價值由石斧價值表現出來相對價值形式等價形式2025/4/862、擴大的價值形式一只綿羊=兩把石斧二十斤米……1盎司黃金“雙重巧合”：“需求的巧合，時間和地區的巧合”

2025/4/873、一般價值形式兩把石斧二十斤米……1盎司黃金

=一只綿羊一般的價值形式的定義：一切商品的價值都只在某一種商品上表現的價值形式。

2025/4/88戰俘營里的貨幣

二戰期間，在納粹的戰俘集中營中流通著一種特殊的商品貨幣。當時的紅十字會設法向戰俘營提供了各種人道主義物品，如食物、衣服、香煙等。由于數量有限，這些物品只能根據某種平均主義的原則在戰俘之間進行分配，而無法顧及到每個戰俘的特定偏好。但是人與人之間的偏好顯然是會有所不同的，有人喜歡巧克力，有人喜歡奶酪，還有入則可能更想得到一包香煙。因此這種分配顯然是缺乏效率的，戰俘們有進行交換的需要。但是即便在戰俘營這樣一個狹小的范圍內，物物交換也顯得非常地不方便，因為它要求交易雙方恰巧都想要對方的東西，也就是所謂的需求的雙重巧合。為了使交換能夠更加順利地進行，需要有一種充當交易媒介的商品，即貨幣。那么，在戰俘營中，究竟哪一種物品適合做交易媒介呢?許多戰俘營都不約而同地選擇香煙來扮演這——角色。一根香腸＝10根香煙一件襯衣＝80根香煙替別人洗一件衣服＝兩根香煙。有了這樣一種記賬單位和交易媒介之后，戰俘之間的交換就方便多了。2025/4/89分析：香煙之所以會成為戰俘營中流行的“貨幣”，是和它自身的特點分不開的：它容易標準化，而且具有可分性，同時也不易變質。這些正是和作為“貨幣”的要求相一致的。當然，并不是所有的戰俘都吸煙，但是，只要香煙成了一種通用的交易媒介，用它可以換到自己想要的東西，自己吸不吸煙又有什么關系呢?2025/4/810一般等價物的載體2025/4/8114、貨幣形式兩把石斧二十斤米……一只綿羊

=1盎司黃金要求作為貨幣的商品必須具有四個特征：A.價值比較高B.易于分割C.易于保存D.便于攜帶2025/4/812貨幣并非自然界產生的，而是一定的社會生活條件所造成的；但貨幣進入經濟生活之后，就逐漸找到金銀這類最適宜于擔當自己作用的貴金屬并與它們結合在一起。“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀。”2025/4/813商品怎樣，為什么，通過什么成為貨幣的？怎樣？從一般商品中自發地分離出來的。為什么？為了交換通過什么？它經歷了一個從低級到高級的發展過程演變而成。2025/4/814三、貨幣的具體形態演變1、古代的貨幣2、金屬貨幣3、用紙做的貨幣——“交子”4、銀行券和紙幣5、電子貨幣與無現金社會2025/4/8151、古代的貨幣在世界上不同的地區和國家，隨著商品交換的發展而最早出現的貨幣被稱為原始貨幣。中國古代以海貝充當的原始貨幣。“貝者，水蟲，古人取其甲以為貨，如今之用錢然。”（《尚書·盤庚中》孔穎達疏）貝產于海，不敷流通

，就用仿制品來代替，遂有珧貝、蚌制貝、骨貝、石貝、陶貝等，乃至出現向金屬貨幣形態過渡的銅貝

。商代貝幣（河南安陽出土）2025/4/8162、金屬貨幣——金、銀、銅中國是最早使用金屬貨幣的國家之一，早在殷商時代，金屬貨幣就已成為貨幣的主要形式。

鑄幣——由國家的印記證明其重量和成色的金屬塊。鑄幣在其產生的初期是足值的。中國最古老的金屬鑄幣是銅鑄幣。有三種形制：“布”“刀”“銅貝”附：劣質鑄幣2025/4/817布幣—中國東周時期的青銅鏟形貨幣。春秋晚期出現，戰國中期后廣泛流通。分“空首布”和“平首布”，主要在西周、春秋時期的晉、鄭、衛等地流通。從青銅農具鎛演變而來，從鎛得音稱布；因形狀似鏟，又稱鏟布。山西侯馬出土田字空首布刀幣—又稱刀貨。金屬鑄幣的雛形，由生產工具的刀演變而成。因系諸侯和鄉大夫各自鑄造，故種類很多，有齊刀、即墨刀、安陽刀、針首刀、尖首刀、圓首刀和明刀等，一般鑄有鑄造地點等文字。主要在齊國及勢力范圍內流通。銅貝—也稱“蟻鼻錢”主要在楚國流通。中國戰國時期楚國的銅幣。因其形象得名。形狀為凸面橢圓形，似海貝。通高1.8厘米，重約3克。又稱鬼臉錢，與蟻鼻錢均為宋以后的習稱。2025/4/818秦國的圜錢→漢代的五銖錢→唐朝開元通寶錢→宋代銀錠→元明清→銀元銀元歷史貨幣-07金融巡展照片2025/4/819元代實行紙幣流通制度，銅錢鑄造不多，有漢字錢和蒙文錢兩類。元世祖中統元年(1260)始發中統元寶交鈔，后又發至元通行寶鈔，以前者使用較久。至元三年(1266)，所鑄銀錠鐫有“元寶”二字，元稱銀錠為元寶，有元朝之寶涵義。元寶的由來2025/4/8203、用紙做的貨幣——“交子”世界上最早的紙幣。中國北宋初年由一些富商發行于成都，代替鐵錢流通。后富商衰敗，改為官辦，成為兩宋川蜀地區通用的法定貨幣。北宋末改交子名為錢引，后來由于發行數額太大，導致貶值。2025/4/8214、銀行券和紙幣銀行券最初由商業銀行發行，發行銀行保證隨時可按面額兌付金幣、銀幣。后被中央銀行集中壟斷發行，到20世紀20年代末30年代初，世界各主要國家的銀行券完全成為不兌現的。銀行券：由銀行發行的、持有人可隨時向發券銀行兌取鑄幣的票券。實質上它是銀行發行的一種不定期債務憑證紙幣：由國家通過銀行發行并強制行使的紙制信用貨幣銀行券{交換兌換紙幣——交換2025/4/822四、貨幣的定義及其類型（一）貨幣的定義通俗定義、理論定義、實證定義（二）貨幣的類型實物貨幣、代用貨幣、信用貨幣、電子貨幣名實相符名實不符名實脫離五、馬克思和恩格斯的貨幣消亡論“勞動券”只是勞動付出的憑證，不是貨幣，它們是不能流通的2025/4/8231、實物貨幣——最早的貨幣形態作為非貨幣用途的價值與作為貨幣用途的價值相等的貨幣2、代用貨幣作為實物貨幣的替代物，通常是可流通的金屬貨幣的收據，其一般的形態是紙制的憑證，代用貨幣的形式主要是銀行券以及在金屬本位崩潰之前的紙幣，就是都有金銀作為保證的貨幣。3、信用貨幣

是以信用作為保證、通過一定信用程序發行、充當流通手段和支付手段的貨幣形態，是貨幣發展中的現代形態。信用貨幣可分為以下幾種形態：①輔幣②現金或紙幣③銀行存款（又稱債務貨幣，存款人可借助支票或其他支付指示將本人的存款交付他人，作為商品交換的媒介）。存款貨幣與現金貨幣它是由銀行提供的信用流通工具，它不再代表任何貴金屬;它的流通是基于國家的立法保障和人們的信心，缺一不可4、電子貨幣

——特點及現代支付方式是采用電子技術和通訊手段在信用卡市場上流通的以法定貨幣單位反映商品價值的信用貨幣。2025/4/824以電子計算機技術為依托，進行儲存、支付和流通；完成儲蓄、信貸和非現金結算等多種功能為一體；電子貨幣具有使用簡便、安全、迅速、可靠的特征；現階段通常以銀行卡（磁卡、智能卡）為媒體。電子貨幣特點：電子貨幣主要表現為通過電子計算機自動轉賬系統而進行支付貨幣的職能的信用工具（或者說目前廣泛使用的電子轉賬系統就是電子貨幣），通常是利用電腦或貯值卡所進行的金融活動。2025/4/825現代社會中的支付方式1、現金支付：（普通）對大量小額的交易。缺點：現金容易被偷竊，攜帶運送不方便。2、支票（見票即付的債務憑證）：是個人或單位在其支票帳戶上的存款余額，而非支票本身缺點：支票處理需要費用，有時滯。3、傳統的信用卡：先消費后付款，是消費信貸形式。借記卡是一種轉賬卡，不提供信用。貸記卡具有一定透支額。4、電子資金轉賬系統：高速、便捷、以前主要用于銀行之間的資金清算，現用于人們的日常生活，如網上銀行。2025/4/826第二節貨幣的本質與職能（復習）一、貨幣的本質：一般等價物；生產關系的體現1、貨幣是從商品界自發地分化出來的，并起著一般等價物作用的特殊商品。貨幣作為一般等價物所具有的兩個基本特征：①貨幣是表現一切商品價值的材料或工具②貨幣具有無條件直接同一切商品相交換的能力2、貨幣也體現了一定的生產關系二、早期貨幣本質學說的兩大學派1、貨幣商品說：貨幣=貴金屬《=》財富2、貨幣符號說：貨幣=價值符號≠財富當代西方貨幣本質說法之一：社會選票→載體勞動價值說2025/4/827三、貨幣的職能貨幣的職能價值尺度流通手段支付手段貯藏手段世界貨幣2025/4/828貨幣發揮價值尺度的職能，就是衡量和表現商品的價值。所謂衡量商品的價值，就是評價商品包含多少社會勞動；所謂表現商品的價值，就是把社會承認的勞動量表示為一定數量的貨幣。1、價值尺度貨幣執行價值尺度職能的特點：①它是商品的內在價值尺度（即勞動時間）的外在表現。②它可以是觀念上的貨幣，但是在金屬貨幣流通下必須具有十足的價值③貨幣執行價值尺度是需要通過價格標準這個中間環節來完成的。2025/4/829商品的價值用貨幣來表現就是商品的價格。“價值尺度與價格標準”的區別與聯系？聯系：價值尺度是基礎，價格標準服務于價值尺度，但是價值尺度的實現又離不開價格標準，兩者緊密相連，缺一不可。區別：①價值尺度是在商品交換中自發地形成的，代表社會必要勞動；而價格標準一般則是由國家法律所規定的。②執行價值尺度職能時，貨幣作為商品的價值量將隨著勞動生產率的變化而變化，既符合價值規律，而作為價格標準是貨幣單位本身的重量，它與勞動生產率無關。

金充當價值尺度職能，是為了衡量商品的價值，而規定一定量的金作為價格標準，是為了比較各種商品價值的不同含金量，并由此去衡量商品的不同價值量價格是價值的貨幣表現，并不意味著價格總能一絲不茍地表現價值。價格一般包含價值和供求兩個因素。2025/4/830價格的的倒數是貨幣購買力。價格高，貨幣購買力低；反之，貨幣購買力高。貨幣購買力是對所有商品而言的，它不是某一商品商品價格的倒數，而是所有商品價格的倒數。各種商品價格的變動是不一致的，其總的變動狀況由物價指數來表示。換言之，貨幣購買力變動的幅度是物價指數變動的倒數。

比如物價指數上升25%，貨幣購買力如何變化？貨幣購買力貨幣購買力則下降20%=1-[1/（1+25%

）]2025/4/831貨幣發揮流通手段的職能，就是充當商品交換的媒介。

貨幣發揮流通手段職能，使直接的物物交換變成以貨幣為媒介的間接交換，這種間接交換被稱為商品流通。2、流通手段價值尺度和流通手段是貨幣的兩個基本職能。2025/4/832貨幣發揮流通手段的特點：①必須是現實的貨幣。②不需要有足值的貨幣本體，可以用貨幣符號來代替。③它使商品的買和賣在時間和空間上發生了分離，蘊含了危機的可能性。“一種商品一旦成為貨幣，整個商品世界就一分為二了，所有商品只是分別地作為特定的使用價值，貨幣則同所有商品相對立，成為一切使用價值和物質財富的代表。”—馬克思2025/4/833

當貨幣作為價值的獨立形態，進行價值單方面轉移時執行支付手段的職能。

貨幣充當支付手段，開始只用于償還債務，后來又用于支付租金、工資、利息等方面3、支付手段與流通手段相比較，支付手段具有4個主要特點：①作為流通手段的貨幣，是商品交換的媒介物；而作為支付手段的貨幣則不完全是流通過程的媒介，還成為補足交換的一個環節。支付手段是在流通手段職能基礎上發展而來的。②流通手段只服務于商品流通，而支付手段除了服務于商品流通外，還服務于其他經濟行為。③就媒介商品流通而言，二者雖然都是一般的購買手段，但是流通手段職能是即期購買，而支付手段職能是跨期購買。④流通手段是在不存在債權債務關系的條件下發揮作用，而支付手段是在存在債權債務關系下發揮作用。2025/4/834當貨幣由于各種原因，暫時退出流通領域，被持有者當作獨立的價值形態和社會財富的一般代表，而保存起來時，這時貨幣就停止流通，發揮貯藏手段職能。

貨幣執行貯藏手段這個職能主要有三個特點：①它必須既是現實的貨幣，又是足值的貨幣。②它必須是真正意義上的退出流通領域，處于靜止狀態。③貯藏手段還具有自發調節貨幣量的特殊作用4、貯藏手段處在流通領域中的貨幣發揮流通手段和支付手段職能；而退出流通領域的貨幣，才執行貯藏手段職能。2025/4/835

當貨幣在國際交往中充當一般支付手段、一般購買手段和特定條件下的價值轉移工具時，便執行世界貨幣的職能。5、世界貨幣思考題：紙幣執行著貨幣的哪些職能？

2025/4/836西方經濟學認為貨幣具有交易的媒介，計算的單位和價值的貯藏三種功能。

①交易媒介以通貨和支票形式出現的貨幣都作為交易媒介，降低了交易成本，推動了經濟迅速的運行，鼓勵了專業化和勞動分工。②計算單位沒有貨幣時，N種商品要有(N-1)*N/2個價格③價值貯藏功能2025/4/837第三節貨幣制度二、貨幣制度的構成要素三、貨幣制度的演變一、貨幣制度的形成四、我國的貨幣制度貨幣制度：簡稱“幣制”，是一個國家以法律形式確定的該國貨幣流通的結構、體系與組織形式。貨幣金屬貨幣單位鑄造、發行和流通金準備制度2025/4/838一、貨幣制度的形成貨幣制度：簡稱“幣制”，是一個國家以法律形式確定的該國貨幣流通的結構、體系與組織形式。系統的貨幣制度是在資本主義經濟制度產生之后形成的2025/4/8391、貨幣金屬貨幣金屬是整個貨幣制度的基礎，選用不同的貨幣金屬，就構成不同的貨幣制度。二、貨幣制度的構成要素

國家規定哪幾種金屬為幣材，實際上都是對已經形成的客觀現實從法律上加以肯定。如果主觀上硬性規定某種商品為幣材，不僅行不通，而且還會造成混亂。2025/4/840

規定貨幣單位，即規定貨幣單位的名稱及其所含的貨幣金屬的重量。2、貨幣單位

當流通中只有不兌現的貨幣而尚未與黃金脫離聯系的情況下，就是確定本國貨幣單位的含金量。當黃金在世界范圍內非貨幣化后，就是如何維持本國貨幣與外國貨幣的比價。2025/4/841注意：封建社會主要是中央集中鑄幣權，所以自由鑄造是不完全的；而資本主義社會是真正的自由鑄造，因此貨幣才能發揮自動調節流通量的蓄水池作用。

本位幣：國家法律規定的標準貨幣，是一國流通中的基本通貨。特點：在金幣本位和銀本位貨幣制度下，它的名義價值與實際價值是一致的；主幣可以“自由鑄造”；它具有“無限法償”效力。

輔幣：是本外幣以下，供日常零星交易和找零之用的小額貨幣。特點：是不足值的賤金屬貨幣；名義價值高于實際價值；可以與本外幣自由兌換，不能自由鑄造，由國家統一限制鑄造；它是“有限法償”的貨幣。3、本位幣和輔幣的鑄造、發行和流通程序2025/4/842無限法償與有限法償無限法償：法律規定的無限支付能力，不論每次支付數額有多大，不論屬于何種性質的支付（購買商品、支付勞務、結清債務、繳納稅款等），支付的對方均不得拒絕接受。有限法償：在一次支付行為中，超過一定的金額，收款人有權拒收；但在法定限額內，拒收則不受法律保護。2025/4/843幣種含義、地位是否足值鑄造法償能力主幣基本通貨；法定價格標準足值自由鑄造無限法償輔幣小面額貨幣；供零星支付用賤金屬鑄造實際價值高于名義價值限制鑄造（只能國家鑄造）有限法償主幣、輔幣的主要區別2025/4/844

黃金儲備是一國家貨幣穩定的基礎，也是貨幣制度的重要內容。世界上大多數國家黃金儲備由中央銀行或國家掌握。4、金準備制度黃金儲備有三個方面的用途：①作為國際支付的準備金②作為擴大和收縮國內金屬流通的準備金③作為支付存款和兌換銀行券的準備金。2025/4/845單金本位復金本位三、貨幣制度的演變金屬本位紙幣本位銀本位金本位金幣本位金塊本位金匯兌本位平行本位雙本位跛行本位2025/4/846所謂復金本位制，是指同時以金、銀作為本位貨幣的一種貨幣制度所謂單金本位制，就是由國家法律規定，用具有一定重量、成色和形狀的金幣或銀幣作為單一的主幣。金屬本位包括：2025/4/8471、銀本位制各國之所以放棄銀本位的主要原因是白銀價值不穩定而影響國際收支，易受外界因素影響，大宗交易使用不便。所謂銀本位制，就是以白銀的一定量作為價值尺度的單位，作為本位貨幣的一種貨幣制度。其內容包括：以白銀作為本位幣幣材，銀幣為無限法償貨幣，可以自由鑄造與熔化，可以自由輸出入。2025/4/8482、金銀復本位制金銀復本位制：是由國家法律規定的金幣和銀幣同時作為本位幣，均可自由鑄造、自由輸出、輸入，同為無限法償的貨幣制度。金銀復本位制是資本主義發展初期最典型的貨幣制度。

主要分為平行本位制和雙本位制，以及一種過渡形態跛行本位。

2025/4/849（1）平行本位金銀這兩種貨幣均按其所含金屬的實際價值流通。其特點是，國家對兩種貨幣不加規定，而由市場上生金銀的比價自由確定金幣銀幣的比價。一種商品兩種價格生金銀：沒有鑄造成金幣或銀幣等鑄幣的金銀，它代表了金銀的實際價值。2025/4/850(2)雙本位金幣與銀幣同為本位幣，都可以自由鑄造、流通、熔化及輸出入，但二者的交換比率由國家規定的一種貨幣制度。簡金銀這兩種貨幣按一定的法定比價流通。

但是當法定比價與市場價格發生背離時，會引起金幣或銀幣的實際價值與名義價值不相符。這時，實際價值高于名義價值的所謂“良幣”，就會被熔化，或被輸出國外而退出流通界，而實際價值低于名義價值的所謂“劣幣”，則會充斥市場。這就是“劣幣驅逐良幣”規律，也稱格雷欣法則。雙本位制是金銀復本位制的主要形式2025/4/851格雷欣法則也稱“劣幣驅逐良幣規律”的表現于是就有聰明的人就會將金幣熔化為生金，然后在市場上按1:15.5的比率換成白銀，再要求造幣廠將白銀鑄成銀幣，用15個銀幣再到市場上換成1個金幣，轉手之間就賺了0.5個銀幣；或者正如美國1791年間的黃金被大量置換走的歷史。于是事實常是金賤則金充斥市場，銀賤則銀充斥市場。在假定金銀的法定比價為1:15，而市場比價為1:15.5時。結果，在貨幣流通中，銀幣增加，金幣減少；但在市場上，生金增加，生銀減少。生金增加將引起金價下跌，生銀減少將引起銀價上漲，以致金銀的市場比價與法定比價日漸接近，直至兩者相等。這也是此規律的矯治作用。2025/4/852“格雷欣法則”定義“劣幣驅逐良幣”規律的定義：在兩種實際價值不同，而面額價值相同（即比率相同）的通貨同時流通的制度下，實際價值較高的通貨（所謂良幣）必然會被人們熔化、輸出而退出流通領域，而實際價值較低的通貨（所謂劣幣）反而會充斥市場。良幣：實際價值高于名目價值，實際價值較高。劣幣：實際價值低于名目價值，實際價值較低。2025/4/853“良幣驅逐劣幣”的現象

需要說明的是：在紙幣流通條件下，當市場上流通著各種不兌現的紙幣時，會出現相反的情況，即不是劣幣（貶值的貨幣）驅逐良幣（幣值穩定的貨幣），而是良幣驅逐劣幣。拉丁美洲部分國家的貨幣危機2025/4/854(3)跛行本位所謂跛行本位制，就是一種承認金銀都是無限法償貨幣，只許金幣自由鑄造，不許銀幣自由鑄造的貨幣制度。這種貨幣制度是由金銀復本位制向單金本位制過渡的貨幣制度。2025/4/8553、金本位制金本位制：又稱金單本位制，他是以黃金作為本位貨幣的一種貨幣制度，有三種形式：金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制。金本位制是資本主義自由經濟發展階段的一種貨幣制度。

2025/4/856（1）金幣本位制：

金幣本位制就是由國家以法律規定，鑄造成一定形狀、重量和成色的金幣，作為具有無限法償效力的本位幣來流通的制度。簡以黃金作為貨幣金屬，實行金幣流通的一種貨幣制度。金本位制的主要特點：①金幣（黃金）可自由地輸出入國境，（黃金可以在各國之間自由轉移），從而保障了世界市場的統一和外匯匯率的相對穩定；②金幣可以自由鑄造和熔化，而其他鑄幣（包括銀鑄幣和銅鎳幣）則限制鑄造，從而保證了黃金在貨幣制度中處于主導地位；③價值符號（包括輔幣和銀行券）可以自由兌換成金幣，使各種價值符號能夠代表一定數量的黃金進行流通，從而可避免出現通貨膨脹現象；此時銀行券可自由兌換金幣或等量的黃金④貨幣儲備全部是黃金，并以黃金進行國際結算。2025/4/857(2)金塊本位制又稱生金本位制，即國家發行代表一定重量黃金的紙幣來流通，但紙幣不能自由地兌換黃金，居民只可按規定的含金量在一定數額以上、一定用途之內向銀行兌換金塊的一種金本位制。在這種本位制下，國內不鑄造、不流通金幣，黃金退居準備金地位，集中存儲于政府。這種本位制也可以說是一種殘缺不全的、沒有金幣流通的金本位制。主要特點2025/4/858金塊本位幣實行的必要條件是保持國際收支平衡和擁有大量的平衡國際收支的黃金儲備。如果一旦國際收支失衡，大量黃金外流或者是黃金儲備不足以支付時，這種虛弱的黃金本位制也就難以維持了。①雖然沒有金幣流通，但在名義上仍然是金本位制，因為它對貨幣規定有含金量。②雖然不允許自由鑄造金幣，但是允許黃金自由輸出入和外匯自由交易。③銀行券成為流通界的主要通貨，但不能直接兌換金幣，只能有限度的兌換金塊，從而限制了黃金的兌換范圍。主要特點：2025/4/859（3）金匯兌本位制金匯兌本位，又稱“虛金本位制”。實行這種貨幣制度的國家，貨幣單位仍有含金量的規定，但國內并不鑄造和使用金幣，只同另一金本位制國家的貨幣保持固定比價，并在該國存放外匯準備基金，居民可按固定比價用本國銀行券兌換該國貨幣，再向該國兌換黃金。2025/4/860法幣的發行

自1935年11月4日起，以中央銀行、中國銀行和交通銀行所發行的鈔票為法幣（1936年2月，又規定中國農民銀行發行之鈔票亦視同法幣），一切公私款項收付，概以法幣為限，不得使用銀幣、生銀、銀錠、銀塊等現金。法幣的價值基礎不再是銀本位，也沒有規定含金量，是以對英鎊的匯率來表示法幣的價值，規定法幣1元等于英鎊1先令便士，以白銀運到倫敦換成英鎊存在英國作為發行準備，以維持法幣的穩定。1936年5月，國民政府與美國財政部簽訂《中美白銀協定》，確定法幣與美元匯率掛鉤，法幣100元等于美元30元，美國向中國續購白銀5000萬盎司，換成美元存入紐約的美國銀行作為法幣發行準備，以維持法幣匯率。當時，存入英國的法幣準備金約有2500萬英鎊，存入美國的法幣準備金約有1.2億美元。金匯兌本位制2025/4/8611英鎊=7.97g黃金與英鎊掛鉤“法幣”區幣人民幣與美元掛鉤1美元=0.888671克2025/4/862貨幣制度的演變英（德）：銀本位平行本位雙本位‘跛行本位’金幣本位金塊本位（金匯兌）銀本位金匯兌本位紙幣本位中國：2025/4/863第一，幣值穩定。因為金可以自由鑄造，所以能自動調節流通中的貨幣量，發揮蓄水池的功能。第二，自動平衡國際收支。因為金可以自由輸出入，各國貨幣的比價由鑄幣平價決定，匯率基本穩定，從而促進國際貿易的發展。金本位的優缺點其一，黃金生產數量的增加永遠趕不上商品流通增加的客觀需要，從而阻礙了經濟發展。其二，黃金的自然磨損，浪費了人類勞動。2025/4/8644、紙幣本位制

1929年——1933年資本主義世界的經濟危機爆發后，金本位制不能再維持下去，資本主義國家都實行了不兌現的信用貨幣制度，也可稱之為管理紙幣本位制度。紙幣本位也有其存在的理由：①金幣的磨損和人為刮削，“使鑄幣的金屬存在同它的職能存在相分離”，客觀上要求也可以用其他材料代替金幣執行鑄幣職能。②紙幣可以代替金屬貨幣執行某些職能。紙幣本位制又稱信用本位制，是不兌現的管理紙幣制度。2025/4/865

5、電子貨幣——貨幣的發展趨勢（1）不兌現的信用貨幣（紙幣）一般是由中央銀行發行的，并由國家法律賦予無限法償的能力。（2）貨幣不與任何金屬保持等價關系，也不能兌換黃金（貨幣發行一般不以金銀為保證，也不受金銀數量的限制）。（3）貨幣是通過信用程序投入流通領域（這時貨幣流通是通過銀行的信用活動進行調節貨幣需要量；而不是像金屬貨幣那樣，由鑄幣自身進行自發的調節貨幣需要量）。（4）流通中的貨幣不僅指現有通貨，還包括銀行存款。通貨一般指流通中的現鈔和鑄幣；而流通中的貨幣則等于通貨加銀行存款。（5）這種貨幣制度是一種管理貨幣制度。不兌現的信用貨幣（紙幣）具有以下幾個基本特點（征）：2025/4/866通常泛指以Internet為基礎提供各式各樣金融服務的銀行。網上銀行的功能一般包括銀行業務項目、信息發布以及商務服務。銀行業務項目主要包括：個人銀行、對公業務（企業銀行）、信用卡業務、多種付款方式、國際業務、信貸及特色服務等功能。商務服務包括：投資理財、資本市場、政府服務等功能。信息發布包括：國際市場外匯行情、對公利率、儲蓄利率、匯率、國際金融信息、證券行情、銀行信息等功能。目前，網上銀行實現的功能主要是信用卡、個人銀行、對公業務等客戶與銀行間關系較密切的部分。“網上銀行”2025/4/867四、我國的貨幣制度（一）我國貨幣制度實行的是人民幣制度1、人民幣是我國的法定貨幣人民幣的符號是“￥”2、人民幣是我國唯一的合法通貨3、人民幣的發行權集中于中央4、人民幣實行有管理的貨幣制度5、人民幣實行可兌換貨幣2025/4/868人民幣制度建立的歷史事件人民幣1948年12月1日發行人民幣發行前，在中國有兩種貨幣制度：一是國民黨政府的貨幣制度；二是共產黨領導的革命根據地的貨幣制度。

人民幣采取的是不兌現的銀行券形式。人民幣從未規定過含金量，也不與任何外幣確定正式聯系，不依從任何外國的貨幣制度。1955年3月1日發行新人民幣，按1:10000的比例無限制、無差別的收兌了全部舊幣。2025/4/869中央銀行發行法幣（1936年）2025/4/870晉察冀邊幣（1941年發行）2025/4/871歷史上第一套人民幣出現過的幾種不同稱謂

1.名稱：中國人民銀行鈔票，最早見于1948年11月25日《華北銀行總行關于發行中國人民銀行鈔票的指示》。2.名稱：新幣，最早見于1948年12月1日華北人民政府發布的金字第四號公告，為區別解放區鈔票，稱解放區鈔票為“舊幣”，稱中國人民銀行的貨幣為“新幣”。3.名稱：中國人民銀行券，最早見于1949年1月31日《人民日報》關于《中國人民銀行有關新幣發行各種問題的答復一文》。4.名稱：人民券，最早見于1949年1月31日《人民日報》關于《中國人民銀行有關新幣發行各種問題的答復一文》。把中國人民銀行券簡稱為“人民券”。5.名稱：人民幣，最早見于1949年6月14日上海市直接稅總，直稅字第一號《上海市印花稅稽行辦法》。“人民幣”這一名稱第一次開始出現在中國大地上。6.名稱：第一套人民幣，1950年8月為設計新的人民幣（指第二套人民幣）時，中國人民銀行設計方案和組建人員，稱前一套人民幣為第一套人民幣。2025/4/872第一套人民幣第一套人民幣于1948年12月1日發行，1955年5月10日全面停止流通。這套人民幣共設計生產了12種面值、62種版別。第一套面額為50000元的人民幣

正面主圖景：收割機正面主色調：紅、紫、綠背面主圖景：生產圖背面主色調：深棕規格：140×75（mm）

發行時間：1953年12月停用時間：1955年4月1日詳見文檔2025/4/873第二套人民幣（1955）第二套人民幣是在第一套人民幣的基礎上于1955年3月1日開始發行的，共有11種面額、13種版別。第二套面額為10元的人民幣正面主圖景：工農像正面主色調：黑背面主圖景：國徽、多色牡丹圖和“中國人民銀行拾圓”的漢、蒙、維、藏四種文字背面主色調：黑規格：210×85（mm）發行時間：1957年12月1日

該券自1964年4月15日開始銀行只收不付，1964年5月15日停止收兌。2025/4/8742025/4/875第三套人民幣第三套人民幣于1960年4月20日開始發行，2000年7月1日停止流通，共7種面額，分幣仍采用第二套的。1980年4月15日發行1角、2角、5角、1元4種硬幣。第三套面額為10元的人民幣正面主圖景：人民代表步出大會堂正面主色調：黑背面主圖景：天安門、國徽和天安門水印背面主色調：紅、黑規格：157×72（mm）發行時間：1966年1月10日2025/4/8762025/4/877第四套人民幣（1987）第四套人民幣的設計從1967年“文化大革命”初期到1985年定案，歷時18年。在“文化大革命”期間，先后三次上報方案，于1985年國務院常務會批準，1987年4月27日起陸續發行，共9種面額、12種版別。

第四套面額為50元的人民幣正面主圖景：“工、農、知識分子”頭像正面主色調：黑茶背面主圖景：黃河——壺口背面主色調：黑茶規格：160×77（mm）

發行時間：1987年4月27日2025/4/8782025/4/879第五套人民幣第五套人民幣從1999年10月1日由中國人民銀行陸續發行2025/4/880

2025/4/881外匯兌換券（1979年發行）2025/4/8821、港幣的發行權屬于香港特別行政區政府2、香港的貨幣單位為“元”，簡稱港元符號：HK$3、港元實行與美元聯系的匯率制度4、香港特別行政區不實行外匯管制（二）香港的貨幣制度2025/4/883附：貨幣局、美元化和貨幣替代貨幣局(currencyboard)是一種特殊的貨幣制度和匯率安排，即某個國家或地區首先確定本幣與某種外匯的法定匯率，然后按照這個法定匯率以100%的外匯準備作為保證發行本幣，并且保持本幣與該外匯的法定匯率不變。我國香港在1983年開始實行這種貨幣局制度。美元化(dollarization)是指完全放棄本幣，而用美元代替本幣執行貨幣的各項職能。2001年厄瓦多爾和薩爾瓦多都實行了美元化貨幣替代(currencysubstitution)是指用外幣部分或全部代替本幣執行計算單位、交換媒介、價值貯藏、支付手段的職能。2025/4/884港元匯豐銀行發行面額：100元正面主圖景：花符背面主圖景：樓房、獅子坐像水印：獅子頭規格：160×89(mm)

年版：1977中國銀行發行面額：100元正面主景：中行行標、中銀大廈、荷花背面主景：九龍半島景色規格：153×76·5(mm)

年版號：1996渣打銀行發行面額：100元正面主圖景：動物背面主圖景：樓房規格：153×77(mm)年版號：19902025/4/885香港匯豐銀行發行的貨幣（1956年）2025/4/886大西洋銀行在澳門發行的貨幣（1984年）澳門幣2025/4/887中國銀行發行的澳門幣（1996年）2025/4/888臺灣銀行發行銀行券（1946年）2025/4/889大洋票（1913年）舊中國的銀行券2025/4/890俄羅斯在中國發行的貨幣（1909年）2025/4/891意大利震義銀行在中國發行的貨幣（1921年）2025/4/892蘇維埃幣（1933年發行）2025/4/893第四節貨幣流通——馬克思貨幣供給理論一、商品流通與貨幣流通1、定義：W-G-W’-G’…..商品流通：商品以貨幣為媒介進行間接交換的運動過程貨幣流通：貨幣在交換過程中同商品不斷換位的運動2、相互關系商品流通是貨幣流通的前提貨幣流通是商品流通的結果2025/4/894二、貨幣流通規律1、定義：所謂貨幣流通規律，就是決定市場貨幣需要量的規律。其實質是研究貨幣流通與商品流通的關系。一國流通中貨幣需要量，包括流通手段和支付手段的貨幣需要量。基本公式為：擴展公式：2025/4/895貨幣流通規律的存在條件是商品貨幣經濟貨幣流通規律的基本要求是貨幣流通必須適應商品流通2、貨幣流通規律的客觀性2025/4/8963、貨幣流通的三個基本原理①在一定時期內，市場上應用多少貨幣流通才合適，不是取決定于人們的主觀愿望，而是決定于商品流通的客觀需要；商品流轉的價格總額越大，對貨幣的需要量就越多，反之則少。②貨幣流通速度是商品流通速度的反映，貨幣流通速度的快或慢，可以相應的減少或增加流通中貨幣的需要量。③非現金結算的發展，可以減少流通對現金的需要，在一定時期內非現金結算的款項越多，現金流通量就可相應減少；反之，現金流通量則要相應增加。

2025/4/897例1：年份社會商品或消費品零售額貨幣流通量M01952270.8億27.5億1：101961607億125.7億1：51963604億89.9億1：7200034153億14700億1：2.3200567177億2.4萬億1：2.7（M1余額為10.7萬億）1：0.632025/4/898“十五”時期社會消費品零售總額與增長速度

2025/4/899貨幣供給量的增長

時間m0m1m21990年2644.46950.715293.41991年3177.88633.319349.91992年433611731.525402.21993年5864.716280.434879.81994年7288.620540.746923.51995年7885.323987.160750.51996年880228514.876094.91997年10177.634826.390995.31998年11204.238953.7104498.51999年13455.545837.3119897.92000年14652.753147.2134610.42001年15688.859871.6158301.92002年1727870881.81850072003年1974684118.6221222.82004年21468.395969.72541072005年24031.7107278.7298755.72006年27072.62126035.1345603.592025/4/8100例2：1979年現金：非現金=5%：95%2000年現金：非現金=10%：90%2025/4/81014、貨幣需要量與貨幣流通量貨幣需要量：

是指一定時期（如一年）商品流通所必需的貨幣數量，是對某一計劃時期客觀所需要的貨幣數量的估算貨幣流通量：

是指在流通中實際存在的貨幣數量貨幣需要量貨幣流通量

客觀主觀2025/4/8102（1）貨幣需要量（2）貨幣流通量全國貨幣流通量=銀行帳面上歷年發行和回籠貨幣的差額總和某地區貨幣流通量=銀行在當地發行與回籠貨幣差額+

流出入因素（3）貨幣流通速度貨幣流通速度=某年社會商品零售額/某年流通中的貨幣量

+

計劃期可變因素貨幣流通速度=GDP/M0或M1或M22025/4/81031、定義和公式紙幣的流通量取決于它所代替的流通中需要的貨幣量。紙幣流通規律是在貨幣流通規律的基礎上產生的，并受貨幣流通規律的制約。用公式可表示為：流通中紙幣所代表的價值總量=流通界對金屬貨幣的需要量流通界需要的金屬貨幣量單位紙幣所代表的價值=————————————流通中的紙幣數量三、紙幣流通規律2025/4/81042、紙幣流通規律的基本原理（1）紙幣發行的數量不管多少，它只能代表流通中所需要的金屬貨幣量，當發行的紙幣量與流通中所需要的貨幣量一致時，才能使它所代表的價值和票面額一致。（2）流通中所需要的金屬貨幣量主要取決于待流通的商品價格總額，因此紙幣的發行量也主要取決于待流通的商品價格總額，也就是說紙幣的發行量也要和商品流通量相適應。（這是遞推過程）（3）紙幣發行量超過了金屬貨幣需要量，每單位紙幣所代表的價值就要減少，表現出商品價格上漲，也就是通貨膨脹。（紙幣流通的最大弊病易出現通貨膨脹）（4）在金屬貨幣流通情況下，流通中的貨幣量通過本身的增減來適應商品流通的需要；而在紙幣流通情況下，紙幣卻通過單位紙幣所代表價值的變動來適應商品流通的需要。2025/4/8105舉例紙幣發行量需要量金幣物價1100001000011120000100001/22140000100001/44……通貨膨脹紙幣貶值物價上漲2025/4/8106四、貨幣流通規律與紙幣流通規律之間的關系當紙幣發行