2023年證券從業考試投資基金考試真題及答案

單項選擇題

1.在我國香港尤其行政區和英國，證券投資基金一般被稱為（）.

A.共同基金

B.單位信托基金

C.證券投資信托基金

I）.私募基金

答案：B

2.基金持有人獲取收益和承擔風險的原則是（）.

A.“收益保底，超額提成”

B.“利益共享、風險共擔”

C.按“先進先出法”實現收益和風險

D.獲取無風險收益

答案：B

3.開放式基金價格的重要決定原因是（）.

A.市場供求關系

B.市場存款利率

C.基金單位凈值

D.基金單位面值

答案：C

4.下列有關契約型證券投資基金性質日勺說法中，對的的是（）.

A.證券投資基金屬于債權類協議或契約，基金管理人溝持有人負有完全的法定償債責任;

B.證券投資基金屬于信托契約，基金管理人只是替代投資者管理資金，并不保證資金日勺收益率,

投資人也要承擔一定的風險和費用.

C.證券投資基金實行專家理財，基金管理人沒有義務向基金持有人披露有關基金運作信息.

D.證券投資基金的收益重要來源于持有證券日勺股息、紅利和利息收入

答案：B

5.目前，我國日勺證券投資基金重要是（）.

A.企業型基金

B.契約型基金

C.單位信托基金

D.對沖基金

答案：B

6.以保障資本安全、當期收益分派、資本和收益的長期成長等為基本目的從而在投資組合中比

較重視長短期收益一風險搭配日勺證券投資基金是（）.

A.指數基金

B.成長型基金

C.收入型基金

I）.平衡型基金

答案：D

7.一國的證券基金組織在他國發行證券基金單位并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場

的證券投資基金是（）.

A.全球基金

B.國際基金

C.離岸基金

D.在岸基金

答案：C

8.母基金之下設置若T孑基金，各了基金獨立進行投資決策，投資者可以根據自己的需要轉換

子基金，不用支付轉換費用的基金是（）.

A.指數基金

B.對沖基金

C.雨傘基金

D.開放式基金

答案：C

9.全球第一種企業型開放式投資基金是（）.

A.英國“海外及殖民地政府信托”

B.富來明創立的“蘇格蘭美國投資信托”

C.波士頓“馬薩諸塞投交信托基金”

D.麥哲倫基金

答案：C

10.中國證監會公布日勺《開放式證券投資基金試點措施》（如下簡稱《試點措施》），對我國開放

式基金的試點起了極大的推進作用，其公布日期是（）.

A.1997年11月14日

B.1998年3月1日

C.2000年10月8日

D.2001年9月1日

答案：C

11.下列哪一種證券投資基金在我國尚未正式推出（）.

A.雨傘基金

B.保底基金

C.指數基金

I）.交易所交易基金

答案：C

12.我國，根據《證券投資基金管理暫行措施》的規定，封閉式基金的設置主體為（）.

A.基金持有人

B.基金發起人

C.基金管理人

D.基金托管人

答案：B

13.在我國，基金管理人和托管人之間的關系是（）.

A.由托管人擔任受托人角色，托管人與管理人形成委托與受托日勺關系

B.管理人擔任受托人日勺角色，管理人與托管人形成委托與受托的關系

C.平行受托關系，即基金管理人和基金托管人受基金持有人的委托，分別履行基金管理和基金

托管的職責

I）.交叉受托關系，即基金管理人與托管人互為委托人和受托人

答案：C

14.根據我國《證券投資基金管理暫行措施》規定，經同意設置的基金管理企業，應持何種文獻

到工商行政管理部門辦理登記注冊手續（）.

A.中國證監會的同意設置文獻

B.中國證監會頒發的《基金管理企業法人許可證》

C.中國人民銀行的同意設置文獻

D.中國人民銀行頒發的《基金管理企業法人許可證》

答案：A

15.我國《證券投資基金管理暫行措施》規定，作為基金托管人的商業銀行實收資本不少于（）

A.20億元人民幣

B.50億元人民幣

C.60億元人民幣

D.80億元人民幣

答案：D

16.基金持有人大會表決時，基金持有人表決權日勺決定方式是（）.

A.所持每份基金單位有一票

B.基金持有人每人一票

C.作為基金發起人的基金持有人具有否決權

D.作為基金托管人的商業銀行具有否決權

答案：A

17.基金持有人大會采用通訊方式開會時，召集人按基金契約規定公布會議告知后，必須在幾種

工作日內持續公布有關提醒性公告（）.

A.2個

B.3個

C.4個

D.5個

答案：A

18.基金管理企業自成立之日起多長時間內必須開業.逾期沒有開業日勺.原同意文獻自動失效，

由中國證監會收回《基金管理企業法人許可證》（）.

A.1個月

B.3個月

C.6個月

1）.12個月

答案：C

19.基金投資者在進行封閉式基金交易時，交易確認和賬戶管理由下列何者承擔（）.

A.證券交易所和登記結算企業

B.基金自身設置的注冊登記機構

C.基金托管人

D.基金銷售機構

答案：A

20.根據我國《證券投資基金管理暫行措施》規定，除基金管理企業外，封閉式基金重要發起人

從事證券投資、持續盈利日勺時間最短應為（）.

A.1年

B.2年

C.3年

I）.5年

答案：C

21.封閉式基金的發起人確定后，通過簽訂何種文獻界定互相間的權利與義務關系（）.

A.基金契約

B.發起人協議

C.基金上市公告書

D.基金招募闡明書

答案：B

22.契約型封閉式基金最基本日勺法律文獻是（）.

A.基金契約

B.發起人協議

C.基金上市公告書

D.基金招募闡明書

答案：A

23.根據《證券投資基金管理暫行措施》的規定，封閉式基金自同意之日起應在多長期限內完畢

募集（）.

A.3個月

B.6個月

C.9個月

D.12個月

答案：A

24.2023年開始，封閉式基金銷售中放棄“比例配售”而采用了“敞開發售”方式日勺原因重要是

（）.

A.后者更為公平

B.封閉式基金發行困難，投資人認購不踴躍

C.后者發行費用較低

D.后者發行時間較短

答案：B

25.封閉式基金交易的價格變化單位為（）.

A.0.001元

B.0.01元

C.0.10元

D.1.00元

答案：A

26.根據我國有關規定，基金清算成果由基金清算小組經中國證監會同意后公告的時間是（）.

A.3個工作日內

B.3日內

C.5個工作F）內

D.5日內

答案：A

27.開放式基金名稱顯示投資方向日勺，基金的非現金資產應當至少多大比例屬于該基金名稱所顯

示的投資內容（）.

A.65%

B.70%

C.75%

D.80%

答案：D

28.在我國，根據《開放式證券投資基金試點措施》規定，開放式基金成立初期，可以在基金契

約和招募闡明書規定的期限內只接受申購，不辦理贖回，但該期限最長不得超過（）.

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.6個月

答案：C

29.基金企業的內部機構中最高投資決策機構是（）.

A.基金持有人大會

B.董事會

C.基金總經理

I）.投資決策委員會

答案：D

30.基金企業進行投資運作的風險控制和內部監察的主線目的是（）.

A.獲得更多的投資收益

R.保護投資者日勺利益

C.控制投資風險

D.防止內部人控制

答案：B

31.下列不屬于美國企業治理構造特性的是（）.

A.股東大會基本上是流于形式

B.董事會一般由內部董事和外部董事構成

C.美國企業一般不設監事會，監督的職能由董事會履行

D.大股東因法律限制不直接出面干預企業的運行，經營管理者有較大的

答案：A

32.基金管理企業的關鍵業務是（）.

A.基金設置

B.基金投資

C.基金發行

D.風險管理

答案：B

33.基金管理企業投資管理日勺基本目的是（）.

A.高回報

B.分散風險

C.高管理費和手續費

D.為客戶尋求與風險的相稱日勺投資回報，并維護基金和客戶資產日勺安全

答案：D

34.基金會計的計量屬性屬于（）.

A.歷史成本

B.公允價值

C.重置成本

D.直接成本

答案：B

35.根據我國日勺有關法律和法規，一只投資基金持有一家上市企業的股票不得超過該基金資產凈

值的（）.

A.10

B.30%

C.15%

D.20%

答案：A

36.根據《基金契約》，指數基金（或指標股基金）應將資產的（）用于指數化投資（或指

標股基金）.

A.50%

B.40%

C.30%

D.20%

答案：A

37.我國日勺證券投資基金在全國銀行間同業拆借市場中的債券回購最長期限為（）.

A.7天

B.1個月

C.三個月

I）.1年

答案：D

38.基金產品的特性是（）.

A.易模仿性

R.無風險性

C.持久性

D.專利性

答案：A

39.建立基金品牌的最重要日勺原因是（）.

A.基金營銷

B.基金個性

C.基金業績

D.基金產品和服務日勺能見度

答案：C

40.后端收費屬于（）,只不過在形式、時間上不是在申購時而是在贖回時收取.

A.銷售費用

B.管理費用

C.懲罰性收費

D.托管費

答案：A

41.基金估值時，其所持有日勺配股權證，從配股除權日起到配股確認日止（）.

A.按市價高于配股價的差額估值

B.按該股的市價估值

C.按配股價估值

D.暫不估值

答案：A

42.目前我國封閉式基金都是股票基金，均按照（）的比例計提基金管理費.

A.1%

B.1.5%

C.2%

D.2.5%

答案：B

43.相對于實質性審查制度，強制性信息披露日勺基本推論是（）.

A.監管當局對基金投資者承擔的風險負責

B.基金投資者在公開信息的基礎上“買者自負”

C.基金管理人對基金投資者承擔的風險負責

D.基金托管人對基金投贊者承擔的風險負責

答案：B

44.下列哪個文獻屬基金定期匯報（）.

A.基金資產凈值公告

B.開放式基金公開闡明書

C.基金持有人大會決策

I）.澄清公告

答案：A

45.英國證券投資基金的監管模式是：

A.基金行業自律模式

B.法律約束下的企業自律管理模式

C.政府嚴格管理模式

D.政府監管與行業自律相結合模式

答案：A

46.基金監管“三公原則”中日勺公開原則是指（）.

A.公開監管機構所有業務活動內容

B.規定基金市場具有充足的透明度，實現市場信息的公開化

C.市場中不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權利

D.監管部門對被監管對象予以公F待遇

答案：B

47.中國證監會及其派出機構對基金管理企業、基金托管人和基金設置申請的核準是何種監管手

段（）.

A.法律手段

B.行政手段

C.經濟手段

D.教育手段

答案：B

48.資產組合理論的提出者是().

A.哈里馬科維茲

B.威廉夏普

C.斯蒂芬.羅斯

I).尤金.法瑪

答案：A

49.根據滿足投資者風險一回報目的的規定，在對重要資產類別的預期回報率、原則差和協方差

的長期預測日勺基礎之上，設定的有關資產混合以控制投資組合日勺整體風險和實現基金投資計劃的

長期目的.這稱為().

A.永久性資產配置

B.突發性資產配置

C.戰略性資產配置

I).戰術性資產配置

答案：C

50.保持投資組合中各類贊產的恒定比例，在資產相對價值變化后，進行再平衡.這種方略稱為

().

A.購置一持有戰略

B.恒定混合戰略

C.投資組合保險戰略

D.指數化戰略

答案：B

51。資本市場直線的Y軸截距代表_________o

A.無風險收益率B.風險溢價C.風險的價格D.效用等級

答案：A

答案：A

56.采用下列何種方略時，股價上升賣出股票，股價下跳賣入股票（）.

A.戰略性資產配置

B.恒定混合方略

C.戰術性資產配置

D.投資組合保險方略

答案：B

57.股票內在價值的計算措施模型中，下列哪種假定股票永遠支付固定的股利（）.

A.現金流貼現模型

B.零增長模型

C.不變增長模型

D.市盈率估價模型

答案：B

58.基本分析的長處是（）.

A.可以比較全面地把握證券價格的基本走勢，應用起來相對簡樸

B.同市場靠近，考慮問題比較直接

C.預測日勺精度較高

D.獲得利益的周期短

答案：A

59.證券的系數不小于零表明（）.

A.證券目前的市場價格偏低

B.證券目前的市場價格偏高

C.市場對證券的收益率叼預期低于均衡的期望收益率

I）.證券日勺收益超過市場日勺平均收益

答案：D

60.某附息債券面值為10C元，票面年收益率10船年付息一次，1月10日的債券全價（包括凈

價與應計利息，下同）為98.5元，6月10日到期一次還本付息，采用單利計算，則到期收益率

為（）.

A.28%

B.10%

C.15%

I）.11.5%

答案：A

61.在固定利率的付息債券收益率計算中，到期收益率（也就是內含收益率）是被普遍采用的計

算措施，有關這種計算措施論述不對的的是（）.

A.它日勺含義是將未來日勺現金流按照一種固定日勺利率折現，使之等于目前的價格，這個固定的利

率就是到期收益率

B.這種措施能精確地衡量債券的實際回報率

C.在到期收益率的計算中，利息的再投資收益率被假設為固定不變日勺目前到期收益率

D.到期收益率的計算沒有考慮稅收的原因

答案：B

62.有關收益率曲線論述不對的的是（）.

A.將不一樣期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線

B.它反應了債券償還期限與收益的關系

C.理論上，應當采用零息債券的收益率來得到收費率曲線，以此反應市場的實際利率期限構造

D.收益率曲線總是斜率不小于零

答案：D

63.從幾何上看，在收益率與系統風險所構成日勺坐標系中，特瑞納指數實際上是無風險收益率與

（）連線的斜率.

A.市場組合

B.風險收益率

C.組合收益率

I）.基金組合

答案：D

64.夏普指數以（）作為基金風險的度量，給出了基金單位原則差的超額收益率.

A.方差

B.貝塔值

C.原則差

D.波動率

答案：C

65.夏普指數考慮的是總風險，而特瑞諾指數考慮的是（）.

A.所有風險

B.不可控制風險

C.市場風險

D.股票市場風險

答案：C

66.基金收益率與基準收益率之間的差異收益率的原則差，一般被稱為（）,反應了積極管

理的風險.

A.誤差項系數

B.跟蹤誤差

C.絕對誤差

D.相對誤差

答案：B

67.開放式基金份額的申購采用（）.

A.已知價法

B.未知價法

C.以上兩種措施中日勺任何一種

I）.以上兩種措施均不對的

答案：B

68.基金管理人選擇進行扳露信息的報刊在多長時間內不得更換（）.

A.6個月

B.1個會計年度

C.2個會計年度

D.3個會計年度

答案：B

69.根據現行“好人舉手制度”，發起設置基金管理企業的申請人提交自律承諾書EJ勺日期到提出

基金管理企業設置申請之日日勺時間間隔原則上應不少于（）.

A.3個月

B.6個月

C.9個月

D.12個月

答案：D

70.基金管理人或基金托管人重要業務人員一年內變更到達多少比率，必須公布臨時匯報（）.

A.10%以上

B.20%

C.30%

D.50%

答案：C

二.多選題

71.證券投資基金的重要將性包括().

A.集合投資

B.專業管理

C.組合投資、分散風險

D.制衡機制

E.利益共享、風險共擔.

答案：ABCDE

72.有關開放式基金，下列哪些說法是對的日勺().

A.開放式基投資者可以根據需要隨時申購或贖回基金單，立，導致基金單位總數不停變化.

B.開放式基金沒有固定的存續期限

C.與封閉式基金相比，開放式基金的信息披露規定較高

I).開放式基金持有人面臨的風險重要是基金管理人能力B勺風險，無二級市場風險.

E.開放式基金具有獨立法人資格

答案：ABCD

73.下列有關公募基金的說法，那些是對的的().

A.募集對象不固定

B.波及眾多投資人

C.監管機構實行嚴格的審批或核準制

D.監管機構一般實行立案制

E.容許公開進行宣傳，向投資人以多種方式進行推介

答案：ABCE

74.根據基金投資范圍不一樣，基金可分為（）.

A.股票基金

B.雨傘基

C.債券基金

D.貨幣市場基金

E.混合基金

答案：ACDE

75.根據我國《證券投資基金管理暫行措施》的規定，有下列事項之一日勺，應當召開基金份額持

有人大會（）.

A.修改基金契約

B.更換基金管理人

C.更換基金托管人

D.提前終止基金

E.與其他基金合并；

答案：ABCDE

76.我國《證券投資基金管理暫行措施》嚴禁基金管理人在管理運作基金資產時，從事如下行為

（）.

A.將本基金投資于其他基金、以基金資產進行房地產投資、從事也許使基金資產承擔無限責任

的投資、將基金資產投資于與基金托管人或者基金管理人有利害關系日勺企業發行的證券

R.從事任何形式日勺訐券承銷或者以管理人自有資金從事除債券以

C.動用銀行信貸資金從事基金投資、將基金資產用于抵押、擔保、資金拆措或者貸款

D.從事證券信貸業務；從事證券信用交易.

E.進行內幕交易、操縱市場，通過關聯交易損害基金持有人的利益等

答案：ABCDE

77.根據我國《證券投資基金管理暫行措施》規定，封閉式基金的發起人可以是下列哪些機構

().

A.股份制商業銀行

B.證券企業

C.信托投資企業

D.保險企業

E.基金管理企業

答案：BCE

78.封閉式基金的發行按發行對象和發行范圍來劃分，可分為（）.

A.網上發行

B.網下發行

C.公募發行

D.私募發行

E.自辦發行

答案：CD

79.封閉式基金募集成功的條件是（）.

A.募集資金超過該基金同意規模80%

B.募集資金超過該基金同意規模90%

C.募集數額不少于2億元

D.募集數額不少于5億元

F.募集期到期

答案：AC

80.開放式基金轉托管業務的辦理過程可分為（）.

A.一步轉托管

B.兩步轉托管

C.三步轉托管

D.四部轉托管

E.五部轉托管

答案：AB

81.除下述哪些情形外，基金管理人不得拒絕接受基金投資人日勺贖回申請（）.

A.不可抗力

B.證券交易所交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計算當日基金資產凈值

C.發生巨額贖回

1）.其他在基金契約、基金招募闡明書中已經載明并獲同意的特殊情形.

E.任何狀況下都不可以.

答案：ABD

82.基金管理企業收取的管理費和基金業績酬勞直接取決于（）.

A.所管理日勺基金資產規模

B.基金投資獲得的業績

C.基金管理企業對基金贊產日勺運作和管理能力

D.對基金持有人提供的產品及有關服務

答案：ABCI）

83.從企業的股權構造來看，我國基金管理企業大體有（）.

A.從屬于保險企業的基金管理企業

B.從屬于商業銀行的基金管理企業

C.由國內訐券企業或信托投資企業絕對或相對控股的基金管理企業

D.獨立存在、私人持股的基金管理企業

E.由發起人股東采用平均持股形式設置的基金管理企業

答案：CE

84.基金管理企業完善日勺治理構造必須體現日勺基本原則有（）.

A.利益公平

B.信息透明

C.信譽可靠

D.責任到位

E.基金持有人利益最大化

答案：ABCD

85.投資決策委員會的功能是（）.

A.為基金投資擬訂投資原則

B.為基金投資擬訂投資方向

C.為基金投資擬訂投資方略

D.為基金投資擬訂投資組合日勺整體目的和計劃

E.提出風險控制提議

答案：ABCI）

86.企業內部控制系統一般包括（）.

A.員工自律

B.部門各級主管的檢查監督

C.企業總經理及其領導日勺監察稽核部對各部門和各項業務的監督控制

D.董事會領導下的審計委員會和督察員的檢查、監督、控制和指導

E.市場監管部門監管

答案：ABCD

87.基金管理企業內部控制應當遵照的原則（）.

A.健全性原則

B.有效性原則

C.獨立性原則

I）.互相制約原則

E.成本效荏原則

答案：ABCDE

88.基金企業實行內部監察稽核日勺目的是（）.

A.揭示基金內部運作中潛在日勺風險

B.評價企業內部控制日勺合法性和有效性

C.評價基金經理的工作業績

D.維護基金持有者的利益

E.控制投資風險

答案：ABI）

89.企業內部控制制度由（）等部分構成.

A.內部控制大綱

B.基本管理制度

C.部門業務規章

D.業務操作手冊

E.風險控制制度

答案：ABCD

90.有關基金管理企業獨立董事制度，下列說法對的的有（）.

A.獨立董事刊登的意見應在造事會決策中列明

B.企業日勺關聯交易必須由獨立董事簽字后方能生效

C.兩名以上的獨立董事可提議召開臨時股東大會

D.獨立董事可直接向股次大會、中國證監會和其他部門匯報狀況

E.獨立董事不可以參與企業的一般決策

答案：ABCD

91.我國基金的會計核算應遵照日勺會計政策規定有（）.

A.基金日勺會計年度為公歷每年1月1日至12月31日

B.基金管理企業對所管理的基金應當以基金為會計核算主體，獨立族賬、獨立核算，保證不-

樣基金之間在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面互相獨立

C.基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位

D.基金日勺會計核算以權責發生制為基礎

E.基金管理企業應于估值日計算基金凈值和基金單位凈值，并按國家有關規定予以公告

答案：ABCDE

92.下列有關基金投資限制的說法中，對的的說法有（）.

A.基金之間可以互相投資

B.基金托管人嚴禁投資基金

C.基金管理人不得以基金名義使用不屬于基金名下的資金買賣證券

D.基金可以將受托管的交產用于抵押、擔保、資金拆借或者貸款

E.基金可以從事證券信用交易

答案：BC

93.基金托管人向基金管理人和中國證監會提供的不定期匯報有（）.

A.臨時日報

B.臨時周報

C.提醒函

D.其他臨時匯報

E.基金持倉記錄報表

答案：ABCD

94.市場營銷觀念的二個支柱是（）.

A.客戶導向

B.利潤

C.全企業努力

I）.市場定位

E.產品質量

答案：ABC

95.市場營銷控制包括估甘市場營銷戰略和計劃日勺成果，并采用對的的行動以保證明現目的.控

制過程包括四個環節（）.

A.管理部門先設定詳細日勺市場營銷目的；

B.衡量企業在市場中日勺業績；

C.估計但愿業績和實際業績之間存在差異的原因；

D.最終管理部門采用對時日勺行動，以此彌補目日勺與業績之間的差距

E.風險控制

答案：ABCD

96.證券投資基金市場營銷的特點是（）.

A.無形性

B.專業性

C.多樣性

D.易消失性

E.持久性

答案：ABCI）

97.基金持有人費用包括（）.

A.申購費用

B.紅利再投資費用

C.轉換費

D.贖回費

E.托管費

答案：ABCD

98.根據經基金資產估值后確定的基金資產凈值而計算出的基金單位資產凈值，是計算基金

(）的基礎.

A.申購價格

B.贖回價格

C.交易價格

I）.營業稅

E.印花稅

答案：AB

99.目前，我國基金管理人日勺管理費實行（）.

A.每日計提并合計

B.每周計提并合計

C.按周支付

D.按月支付

E.按年支付

答案：AD

100.對（）買賣基金的差價收入須征收營業稅.

A.銀行

B.非銀行金融機構

C.個人投資者

D.國有企業

E.民營企業

答案：AR

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