全面風(fēng)險管理體系?一、引言在當(dāng)今復(fù)雜多變的市場環(huán)境下，企業(yè)面臨著各種各樣的風(fēng)險，如市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等。這些風(fēng)險如果不能得到有效的管理和控制，可能會給企業(yè)帶來巨大的損失，甚至危及企業(yè)的生存和發(fā)展。因此，建立一套完善的全面風(fēng)險管理體系對于企業(yè)來說至關(guān)重要。

二、全面風(fēng)險管理體系的概念與目標(biāo)

（一）概念全面風(fēng)險管理體系是指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險管理文化，建立健全全面風(fēng)險管理體系，包括風(fēng)險管理策略、風(fēng)險理財措施、風(fēng)險管理的組織職能體系、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實現(xiàn)風(fēng)險管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。

（二）目標(biāo)1.確保將風(fēng)險控制在與企業(yè)總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)。2.確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實、可靠的財務(wù)報告。3.確保遵守有關(guān)法律法規(guī)。4.確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)而采取的重大措施貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營管理的有效性，提高經(jīng)營活動的效率和效果，降低實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性。5.確保企業(yè)建立針對各項重大風(fēng)險發(fā)生后的危機處理計劃，保護企業(yè)不因災(zāi)害性風(fēng)險或人為失誤而遭受重大損失。

三、全面風(fēng)險管理體系的構(gòu)成要素

（一）風(fēng)險管理策略1.風(fēng)險偏好與風(fēng)險承受度風(fēng)險偏好是企業(yè)在追求實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的過程中愿意接受的風(fēng)險的類型和數(shù)量。風(fēng)險承受度是指企業(yè)風(fēng)險偏好的邊界，它是企業(yè)采取行動的預(yù)警指標(biāo)。2.風(fēng)險管理的工具風(fēng)險規(guī)避：是指企業(yè)回避、停止或退出蘊含某一風(fēng)險的商業(yè)活動或商業(yè)環(huán)境，避免成為風(fēng)險的所有人。風(fēng)險降低：是指企業(yè)在權(quán)衡成本效益之后，采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧┙档惋L(fēng)險或者減輕損失，將風(fēng)險控制在風(fēng)險承受度之內(nèi)的策略。風(fēng)險分擔(dān)：是指企業(yè)為避免承擔(dān)風(fēng)險損失，有意識地將可能產(chǎn)生損失的活動或與損失有關(guān)的財務(wù)后果轉(zhuǎn)移給其他方的一種風(fēng)險應(yīng)對策略。風(fēng)險承受：是指企業(yè)對所面臨的風(fēng)險采取接受的態(tài)度，從而承擔(dān)風(fēng)險帶來的后果。

（二）風(fēng)險理財措施1.風(fēng)險理財?shù)幕靖拍铒L(fēng)險理財是用金融手段管理風(fēng)險。風(fēng)險理財是全面風(fēng)險管理的重要組成部分，在對許多風(fēng)險的管理上，有著不可替代的地位和作用。2.風(fēng)險理財?shù)奶攸c風(fēng)險理財?shù)氖侄渭炔桓淖冿L(fēng)險事件發(fā)生的可能性，也不改變風(fēng)險事件可能引起的直接損失程度。風(fēng)險理財需要判斷風(fēng)險的定價，因此量化的標(biāo)準(zhǔn)較高，即不僅需要風(fēng)險事件的可能性和損失的分布，更需要量化風(fēng)險本身的價值。風(fēng)險理財?shù)膽?yīng)用范圍一般不包括聲譽等難以衡量其價值的風(fēng)險，也難以消除戰(zhàn)略失誤造成的損失。風(fēng)險理財手段技術(shù)強，許多風(fēng)險理財工具本身有著比較復(fù)雜的風(fēng)險特性，使用不當(dāng)容易造成重大損失。3.風(fēng)險理財?shù)牟呗耘c方案損失事件管理損失融資：是為風(fēng)險事件造成的財物損失融資，是從風(fēng)險理財?shù)慕嵌冗M行損失事件的事后管理，是損失事件管理中最有共性，也是最重要的部分。風(fēng)險資本：是使一家公司破產(chǎn)的概率低于某一給定水平所需的資金，因此取決于公司的風(fēng)險偏好。應(yīng)急資本：是一個金融合約，規(guī)定在某一個時間段內(nèi)、某個特定事件發(fā)生的情況下公司有權(quán)從應(yīng)急資本提供方處募集股本或貸款，并為此按時間向資本提供方繳納權(quán)力費，這里特定事件稱為觸發(fā)事件。保險：是一種金融合約。保險合同規(guī)定保險公司為預(yù)定的損失支付補償（也就是為損失進行融資），作為交換，在合同開始時，購買保險合同的一方要向保險公司支付保險費。專業(yè)自保：是企業(yè)（母公司）自己設(shè)立的保險公司，旨在對本企業(yè)、附屬企業(yè)以及其他企業(yè)的風(fēng)險進行保險或再保險安排。套期保值套期保值與投機：套期保值是指為沖抵風(fēng)險而買賣相應(yīng)的衍生產(chǎn)品的行為；與套期保值相反的便是投機行為。期貨套期保值：期貨是指在約定的將來某個日期按約定的條件（包括價格、交割地點、交割方式）買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種資產(chǎn)。期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期權(quán)套期保值：期權(quán)是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產(chǎn)的權(quán)利。

（三）風(fēng)險管理的組織職能體系1.規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)企業(yè)應(yīng)建立健全規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，股東（大）會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層依法履行職責(zé)，形成高效運轉(zhuǎn)、有效制衡的監(jiān)督約束機制。2.風(fēng)險管理委員會企業(yè)應(yīng)設(shè)立風(fēng)險管理委員會，負(fù)責(zé)審議風(fēng)險管理策略和重大風(fēng)險管理解決方案，審議重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機制，以及重大決策的風(fēng)險評估報告，審議內(nèi)部審計部門提交的風(fēng)險管理監(jiān)督評價審計綜合報告等。3.風(fēng)險管理職能部門企業(yè)應(yīng)設(shè)立專門的風(fēng)險管理職能部門，負(fù)責(zé)研究提出全面風(fēng)險管理工作報告；研究提出跨職能部門的重大決策、重大風(fēng)險、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機制；研究提出跨職能部門的重大決策風(fēng)險評估報告；研究提出風(fēng)險管理策略和跨職能部門的重大風(fēng)險管理解決方案，并負(fù)責(zé)該方案的組織實施和對該風(fēng)險的日常監(jiān)控；負(fù)責(zé)對全面風(fēng)險管理有效性的評估，研究提出全面風(fēng)險管理的改進方案；負(fù)責(zé)組織建立風(fēng)險管理信息系統(tǒng)；負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)全面風(fēng)險管理日常工作；負(fù)責(zé)指導(dǎo)、監(jiān)督有關(guān)職能部門、各業(yè)務(wù)單位以及全資、控股子企業(yè)開展全面風(fēng)險管理工作；辦理風(fēng)險管理的其他有關(guān)工作。4.審計委員會企業(yè)應(yīng)在董事會下設(shè)立審計委員會，企業(yè)內(nèi)部審計部門對審計委員會負(fù)責(zé)。審計委員會和內(nèi)部審計部門應(yīng)定期對風(fēng)險管理體系的組成部分和環(huán)節(jié)進行監(jiān)督審計，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理體系存在的問題并提出改進建議。5.各業(yè)務(wù)單位企業(yè)各業(yè)務(wù)單位應(yīng)在風(fēng)險管理職能部門的指導(dǎo)和監(jiān)督下，負(fù)責(zé)本單位的風(fēng)險管理工作。各業(yè)務(wù)單位負(fù)責(zé)人對本單位的風(fēng)險管理工作負(fù)責(zé)。

（四）風(fēng)險管理信息系統(tǒng)1.風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的功能實現(xiàn)風(fēng)險信息的集中管理，提高風(fēng)險信息的準(zhǔn)確性、及時性和完整性。支持風(fēng)險的識別、評估、監(jiān)控和預(yù)警等風(fēng)險管理流程。提供風(fēng)險管理報告和決策支持，幫助企業(yè)管理層做出科學(xué)的風(fēng)險管理決策。2.風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)明確風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)目標(biāo)和需求。選擇合適的技術(shù)平臺和軟件系統(tǒng)。建立數(shù)據(jù)倉庫和數(shù)據(jù)挖掘模型，提高風(fēng)險信息的分析和利用能力。加強風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的安全管理，確保系統(tǒng)的穩(wěn)定運行和數(shù)據(jù)的安全。

（五）內(nèi)部控制系統(tǒng)1.內(nèi)部控制的目標(biāo)合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)。合理保證企業(yè)資產(chǎn)安全。合理保證企業(yè)財務(wù)報告及相關(guān)信息真實完整。提高經(jīng)營效率和效果。促進企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。2.內(nèi)部控制的要素內(nèi)部環(huán)境：是企業(yè)實施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，一般包括治理結(jié)構(gòu)、機構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、內(nèi)部審計、人力資源政策、企業(yè)文化等。風(fēng)險評估：是企業(yè)及時識別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動中與實現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險，合理確定風(fēng)險應(yīng)對策略。控制活動：是企業(yè)根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險控制在可承受度之內(nèi)。信息與溝通：是企業(yè)及時、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在企業(yè)內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進行有效溝通。內(nèi)部監(jiān)督：是企業(yè)對內(nèi)部控制建立與實施情況進行監(jiān)督檢查，評價內(nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷，應(yīng)當(dāng)及時加以改進。

四、全面風(fēng)險管理體系的建立與實施

（一）建立全面風(fēng)險管理體系的步驟1.收集風(fēng)險管理初始信息分析戰(zhàn)略風(fēng)險，應(yīng)收集國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟政策以及經(jīng)濟運行情況、企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)的狀況、國家產(chǎn)業(yè)政策、科技進步、行業(yè)競爭及替代品情況、企業(yè)主要客戶、供應(yīng)商及競爭對手的有關(guān)情況等。分析市場風(fēng)險，應(yīng)收集國內(nèi)外市場需求、市場價格、市場競爭、利率、匯率、股票價格指數(shù)等信息。分析財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)收集企業(yè)盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債率、資金周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金流量、成本費用、資產(chǎn)質(zhì)量等信息。分析運營風(fēng)險，應(yīng)收集企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)工藝、質(zhì)量控制、生產(chǎn)能力、員工素質(zhì)、安全生產(chǎn)、環(huán)保情況等信息。分析法律風(fēng)險，應(yīng)收集與企業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管要求、企業(yè)的商業(yè)模式、合同管理、知識產(chǎn)權(quán)保護、重大訴訟案件等信息。2.進行風(fēng)險評估風(fēng)險識別：采用定性與定量相結(jié)合的方法，識別企業(yè)面臨的各種風(fēng)險。風(fēng)險分析：對識別出的風(fēng)險進行分析，評估其發(fā)生的可能性和影響程度。風(fēng)險評價：根據(jù)風(fēng)險分析的結(jié)果，對風(fēng)險進行評價，確定風(fēng)險等級。3.制定風(fēng)險管理策略根據(jù)風(fēng)險評估的結(jié)果，結(jié)合企業(yè)的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度，制定相應(yīng)的風(fēng)險管理策略。4.提出和實施風(fēng)險管理解決方案風(fēng)險規(guī)避：對于不可承受的風(fēng)險，采取風(fēng)險規(guī)避策略。風(fēng)險降低：對于可承受的風(fēng)險，采取風(fēng)險降低策略，如采取控制措施降低風(fēng)險發(fā)生的可能性或減輕風(fēng)險損失的程度。風(fēng)險分擔(dān)：對于部分風(fēng)險，采取風(fēng)險分擔(dān)策略，如通過購買保險、簽訂合同等方式將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他方。風(fēng)險承受：對于一些風(fēng)險，企業(yè)可以選擇承受風(fēng)險，同時采取相應(yīng)的措施應(yīng)對風(fēng)險可能帶來的后果。5.風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進建立健全風(fēng)險管理的監(jiān)督機制，定期對風(fēng)險管理體系的運行情況進行監(jiān)督檢查。根據(jù)監(jiān)督檢查的結(jié)果，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理體系存在的問題，并采取措施進行改進。

（二）全面風(fēng)險管理體系的實施要點1.全員參與全面風(fēng)險管理體系的實施需要企業(yè)全體員工的共同參與，各級管理人員和員工應(yīng)樹立風(fēng)險管理意識，積極履行風(fēng)險管理職責(zé)。2.融入企業(yè)經(jīng)營管理全過程將風(fēng)險管理融入企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、投資決策、生產(chǎn)運營、財務(wù)管理等各個環(huán)節(jié)，實現(xiàn)風(fēng)險管理與企業(yè)經(jīng)營管理的有機結(jié)合。3.持續(xù)改進全面風(fēng)險管理體系是一個動態(tài)的過程，需要不斷地進行優(yōu)化和改進，以適應(yīng)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的變化。

五、全面風(fēng)險管理體系的評估與改進

（一）全面風(fēng)險管理體系的評估1.評估的內(nèi)容風(fēng)險管理策略的合理性和有效性。風(fēng)險理財措施的適用性和效果。風(fēng)險管理組織職能體系的健全性和運行效率。風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的準(zhǔn)確性和及時性。內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性。2.評估的方法自我評估：企業(yè)組織內(nèi)部各部門、各業(yè)務(wù)單位對自身風(fēng)險管理工作進行自我評價。內(nèi)部審計：內(nèi)部審計部門對企業(yè)風(fēng)險管理體系進行獨立審計。外部審計：聘請外部專業(yè)機構(gòu)對企業(yè)風(fēng)險管理體系進行審計和評價。

（二）全面風(fēng)險管理體系的改進1.根據(jù)評估結(jié)果，及時發(fā)現(xiàn)全面風(fēng)險管理體系存在的問題和不足。2.針對存在的問題，制定改進措施，明確責(zé)任人和整改期限。3.跟蹤改進措施的執(zhí)行情況，確保改進工作取得實效。

六、結(jié)論全面風(fēng)險管理體系是企業(yè)應(yīng)對各種風(fēng)險的有效手段，它涵