謝謝觀賞謝謝觀賞第六小組成員：朱時超唐藝元第十一小組Page

3內部控制分析32背景和案情簡介14危機成因分析銀行內部控制改進方案Page

4內部控制分析3危機成因分析21銀行內部控制改進方案4背景和案情簡介1背景和案例簡介Page

5法國興業銀行（法興銀行）創建于1864年5月，是有著近150年歷史的老牌歐洲銀行和世界上最大的銀行集團之一，其總部設在巴黎，市值僅次于法國巴黎銀行。分別在巴黎、東京、紐約證券市場掛牌，在全世界擁有500萬私人和企業客戶，在全世界80個國家擁有500家分支機構，大約有50％的股東和40％的業務來自海外。法興銀行曾一度被認為是世界上風險控制最出色的銀行之一。但2008年1月，因期貨交易員杰羅姆·科維爾在未經授權情況下大量購買歐洲股指期貨，形成49億歐元（約71億美元）的巨額虧空，創下世界銀行業迄今為止因員工違規操作而蒙受的單筆最大金額損失。這樁驚天欺詐案還觸發了法國乃至整個歐洲的金融震蕩，并波及全球股市暴跌，無論從性質還是規模來說，都堪稱史上最大的金融悲劇。背景和案情簡介1Page

6動機能力機會企業成長源于私利實踐經驗豐富技術能力過硬2危機成因分析內控流程熟悉及左右逢源制度在執行過程中的未能得到有效的落實。Page

7早在2005年，科維爾開始練習建立虛假頭寸。從2007年3月至同年6月底，科維爾逐漸建立起280億歐元的期貨空頭，以及直接的股票頭寸6億歐元。并在2007年11月20日累計賺得“利潤”15億歐元，當年年底科維爾向上司報了5500萬歐元的收益。

動機1企業成長Page

8蜂蜜從2008年開始，科維爾突然反手做多，豪賭市場會出現上漲。然而，這次幸運之神沒有降臨,歐洲市場2008年年初以來的大跌使他的賬戶反而出現巨額虧損。歐洲證券市場的持續下跌使科維爾的持倉額不斷上升。至案發前，他的交易頭寸已經達到730億美元，而此時的市場大跌之勢仍難以逆轉，科維爾此時已無回天之力。到2008年1月18日，法興銀行的一位法務官員終于發現有超過該行風險限制的交易，立刻建立專門團隊調查此事。到1月20日的早晨，調查團隊確認了所有的交易頭寸及總體盈虧，興業銀行在隨后短短的三天之內緊急解除所有股票衍生品頭寸，低價賤賣，進行大規模平倉，到1月24日平倉結束，最后的虧損額為49億歐元。

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9從2006年6月2008年1月，法興銀行的運營部門、股權衍生品部門、柜臺交易、中央系統管理部門等28個部門的11種風險控制系統，自動針對凱維埃爾的各種交易發出了75次報警。從時間來看，2007年發布警報最為頻繁（達67次）；2008年1月案發前，又發布警報3次。從細節來看，這11種風險控制系統幾乎是法興銀行后臺監控系統的全部，涉及到經紀、交易、流量、傳輸、授權、收益數據分析、市場風險等風險控制的各個流程和方面，由運營部門和衍生品交易部門發出的警報高達35次。荒謬的是，監控系統竟然發現在不可能進行交易的某個星期六，存在著一筆沒有交易對手和經紀人姓名的交易。Page

10簡表Page

11薪酬體制在法興資金交易領域，交易員的薪酬與其業績表現直接掛鉤，優秀的交易員甚至提成比例高達15%～20%。表面上看，科維爾沒有從這筆巨額交易中獲取私利。但是，如果交易成功，他就會從盈利中獲得巨額獎金。事實上，2007年，科維爾向上司上報了5500萬歐元的收益，從而給他帶來30萬歐元的年終獎。

在這種薪酬體制下，交易員的逐利動機就會助長其冒險行為。在投資失利時，交易員往往陷入豪賭狀態，甚至采取越權違規手段來掩飾、平衡賬目，隱藏交易損失。動機2源于私利Page

12實踐經驗豐富早在2005年，科維爾開始練習建立虛假頭寸。2006年后期起，凱維埃爾買入一種金融產品后，并不同時賣出。每兩到三天，就改變位置。他會輸入一個在三天中引發監管的交易命令，然后在監管警示發生之前就用另一個去繼續替代。每一次他向某個方向走出一步，他就會在相反的方向輸入一個虛假交易用以掩蓋真實的那一個。能力內控流程熟悉

科維爾于2000年進入法興銀行,他在一開始的五年中，分別在不同的中間部門工作，這些中間部門的職責在于控制交易員所在的部門。2006年被升任交易員，科維爾轉入交易部門，從事套匯交易，主要負責處理歐洲股指期貨的坐盤交易。由此，科維爾對法興銀行的操作與監管流程了如指掌。

Step4Step3Step2Step1左右逢源法國興業銀行風險經理曾數次注意到科維爾投資組合的異常操作，但每次凱維埃爾都稱這只是交易中常見的一個“失誤”，并隨即取消了這筆投資。實際上，他換了一種金融工具，以另一筆交易替代了那筆被取消的交易.

另外，歐洲期貨期權交易所早在2007年11月就已經向法國興業銀行集團警示科維爾的交易頭寸。然而，在被法國興業銀行質疑后，凱維埃爾制造了一個虛假文件，從而度過危機，“化險為夷”Step4Step3Step2Step1技術能力過硬科維爾擁有過硬的計算機技術水平，能夠，屏蔽所有的監控，連闖5道電腦關卡。蓄意侵入銀行安全系統，獲取使用巨額資金的權限。精心設計虛構交易，隱藏了其巨額的違規頭寸。違規操作近一年沒有被發現。Step4Step3Step2Step1在法國興業銀行出現該丑聞時，我們首先想到的是將其歸咎于銀行的內部風險管理體系和監管系統方面犯下的錯誤。然而，法興銀行的風險控制體系是比較健全的，

2007年，法興先后獲得了世界權威管理雜志《風險》的“證券衍生產品年度最佳銀行”、《銀行家》的“資產負債管理年度金融機構”、以及《國際金融評論》的“歐元債券年度最佳銀行”。是世界上風險管理最為出色的投行之一。Step4Step3Step2Step1機會由此可以看出，危機的產生不是制度本身的問題，而是制度在執行過程中的未能得到有效的落實。

內部控制分析3法國興業銀行的交易欺詐案的原因首先是內部控制的根基不牢，控制環境不佳。從2005年開始違規交易、一度使賬面盈利達l4億歐元的凱維埃爾說：“我不相信我的上級主管沒有意識到我的交易金額，小額資金不可能取得那么大利潤。當我盈利時，我的上級裝作沒看見我使用的手段和交易金額。在我看來，任何正確開展的檢查都能發現那些違規交易行為。”管理當局的利欲熏心、風險管理意識淡化，由此可見一斑，這也是法興銀行內部控制功能落空的根本原因。結論：

1，銀行對誠信和道德觀念未進行足夠的強調。

2，管理層未采取有效的懲罰措施。所以，控制環境不佳。控制環境分析從人員上看，風險管理涉及到銀行中每一個員工，只要這個員工參與了產生信用風險、市場風險或操作風險的業務活動。從部門來看，風險管理涉及到業務線，風險線(RiskLines)和所有功能部門。從活動看，風險管理幾乎涉及銀行的所有承受風險、管理決策等活動。從外部關系看，風險管理涉及各種類型的客戶、交易對手或者非客戶的第三方，如擔保人、持股人以及監管當局等。風險管理過程的每一個環節的工作怎樣由銀行中各個部門來協調完成就成為構建一個有效風險管理體系的重要環節。

風險評估結論：

1，銀行內部已建立較為健全的風險評估過程。

2，風險管理部門已建立了相應流程，以識別經營環境包括監管環境發生的重大變化。

3，但是，操作風險往往是由銀行內部各個崗位上熟悉銀行內控規則、知道如何規避的人造成的，法興銀行詐騙案就完全屬于操作風險。A，首先，設計上存在問題。

法國興業銀行的內部控制之所以不能防止令人觸目驚心的交易欺詐出現，首先源于設計上的嚴重缺陷。在技術發展迅速、交易系統日益復雜的趨勢下，只依據過往的經驗來擬定風險控制方法，不能適時地、前瞻性地展現出環境適應性和契合性，是法興銀行難以有效地覺察出欺詐行為的重要原因。控制活動B，控制活動實施上的缺陷。

法國興業銀行的內部控制系統在對交易員盤面資金的監督、資金流動的跟蹤、后臺與前臺完全隔離規則的遵守、信息系統的安全及密碼保護等多個環節存在漏洞。法興銀行關注的是歐洲交易所提供的匯總后的數據，而沒有細分到每一個交易員的交易頭寸數據。此外，它把監控點放在交易員的凈頭寸和特定時間段的交易風險上，并沒有對套利“單邊”交易的總頭寸進行限制，忽視了全部交易的總規模。C，內控中人工和自動化成分構成失當

讓長期浸淫于風險控制體系的員工直接參與交易，更是違背了最基本的不相容職務分離原則。如今的金融交易和監管系統已完全實現電子化，信息技術和系統開發人員理應對內部控制的設計缺陷承擔責任。要確保那些被交易員設計出來的規避監控的技術不再能夠被運用就必須以欺詐技術（防范）專家的思維，設計嚴密的監控程序。結論：銀行在控制活動方面存在著諸多問題，是造成舞弊案的主要原因。凱維埃爾事實上曾經就是監管者，在安全控制部門工作過，對交易流程和監控十分熟悉，得以利用在安全控制部門的工作經歷和獲得的知識，富有技巧地來回操作，用編造的交易掩蓋非法交易活動、逃避監管。同時，凱維埃爾還花費許多時間侵入計算機系統，從而消除本可以阻擋他豪賭的信用和交易量限制。在操縱虛假交易以及規避檢查方面，他每一步都先于其主管，像個“變異病毒”。結論：銀行在對控制的監督方面的缺失，是舞弊案發生的間接原因。對控制的監管1．重視內控文化

將業務發展放在第一位，對支行高級管理人員的任用與考核注重業務開拓能力，忽視對管理能力和道德水平的考察。銀行內部控制改進方案42，防范操作風險

具體包括：第一，建立完備的資金交易風險評估和控制系統，就交易品種、交易金額和止損點等對資金交易員進行授權，明確規定允許交易的業務品種，確定資金業務單筆、累計最大交易限額以及相應承擔的單筆、累計最大交易損失限額和交易止損點。第二，根據權限等級和職責分離原則，做到前臺交易與后臺結算分離、自營業務與代客業務分離、業務操作與風險監控分離，建立資金交易中臺和后臺部門對前臺交易的反映和監督機制：前臺資金交易人員承擔越權交易和虛假交易的責任；中臺監控人員負責核對前臺交易的授權交易限額、交易對手的授信額度和交易價格，承擔對資金交易員越權交易報告的責任；后臺結算人員獨立進行交易結算和付款，向交易對手逐筆確認交易事實，對結算的操作性風險負責。第三，建立完善的衍生產品交易前、中、后臺自動聯接的業務處理系統和實時的風險管理系統，定期更新衍生產品交易的風險敞口限額、止損限額和應急計劃，嚴格審查交易對手的法律地位和交易資格，對衍生產品交易主管和交易員制定明確的資格認定標準和實行嚴格的分級授權制度。3，完善監控系統建立科學的計算機信息系統風險防范制度，包括嚴格進行業務主管、軟件設計、業務操作及技術維修人員的權限劃分，嚴禁系統設計、軟件開發人員介入實際業務操作，實施有效的用戶管理和密碼（口令）管理，對網絡設備、操作系統、數據庫系統、應用程序設置必要的日志，以確保計算機信息系統設備、數據、系統運行和系統環境的安全。9、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開的地方，在這醉人芬芳的季節，愿你生活像春天一樣陽光，心情像桃花一樣美麗，日子像桃子一樣甜蜜。3月-253月-25Tuesday,March18,202510、人的志向通常和他們的能力成正比例。00:58:3100:58:3100:583/18/202512:58:31AM11、夫學須志也，才須學也，非學無以廣才，非志無以成學。3月-2500:58:3100:58Mar-2518-Mar-2512、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。00:58:3100:58:3100:58Tuesday,March18