金融市場基礎知識-07月《金融市場基礎知識》押題密卷2單選題（共100題，共100分）(1.)通常將那些經營業績較好，具有穩定且較高的現金股利支付的公司股票稱為()。A.（江南博哥）藍籌股B.紅籌股C.績優股D.金牛股正確答案：A參考解析：藍籌股的概念。(2.)下列屬于股票性質的有()。①有價證券②物權證券③設權證券④資本證券⑤非要式證券A.①④B.②③C.①③⑤D.②④⑤正確答案：A參考解析：考查股票的性質：有價證券，要式證券，證權證券，資本證券，綜合權利證券。(3.)發行人和主承銷商應當在發行公告中披露()。①戰略投資者的選擇標準②持有期限③向戰略投資者配售的股票金額④向戰略投資者配售的股票總量A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：發行人和主承銷商應當在發行公告中披露的內容。(4.)目前我國證券交易所采用的競價方式是()。A.定時競價和集合競價B.分散競價和連續競價C.集合競價和連續競價D.定時競價和連續競價正確答案：C參考解析：目前我國證券交易所采用的競價方式是集合競價和連續競價。(5.)首次公開發行股票的方式包括()。①網下發行②網上發行③向戰略投資者配售④向個人投資者配售A.①③④B.①②④C.②③④D.①②③正確答案：D參考解析：考查首次公開發行股票的方式：網下發行、網上發行及向戰略投資者配售等方式。(6.)采用幾何平均法編制股票價格指數的有()。①倫敦金融時報指數②滬深300指數③美國價值線指數④道瓊斯指數A.①②③B.①②C.②③D.①③正確答案：D參考解析：編制股票價格指數的方法。滬深300指數采用派許加權法，道瓊斯指數采用算術平均法。(7.)根據證券價格對信息的反映程度，可以將證券市場分為()。①強式有效市場②中式有效市場③半強式有效市場④弱式有效市場A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：D參考解析：證券市場根據證券價格對信息反應程度的劃分，可分為強式有效市場、半強式有效市場、弱式有效市場。(8.)可能影響上市公司未來收益，引起股票內在價值變化的因素包括()①經濟形勢的變化②宏觀經濟政策的調整③賬面價值的變化④供求關系的變化A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④正確答案：D參考解析：考查影響股票內在價值變化的因素。(9.)股票價格指數的編制方法主要包括()。①算數平均法②幾何平均法③加權平均法A.①②③B.①②C.②③D.①③正確答案：A參考解析：編制股票價格指數的方法。(10.)標志著中國資本市場開始逐步納入全國統一監管框架，全國性市場由此形成并初步發展的是()。A.國務院證券管理委員會和中國證券監督管理委員會成立B.中國銀行監督委員會成立C.銀行業與信托業、證券業分離D.滬深兩市的形成正確答案：A參考解析：1992年10月，國務院證券管理委員會和中國證券監督管理委員會成立標志著中國資本市場開始逐步納入全國統一監管框架，全國性市場由此形成并初步發展。選項B標志著我國“分業經營，分業監管”的金融體系得以確立。選項C時間不符，選項D標志著股票市場正式運作的開始。(11.)不具備證券自營業務資格的證券公司，其自有資金只能以()為目的，參與國債期貨交易。A.活躍證券市場B.套期保值C.利益輸送D.增加流動性正確答案：B參考解析：2013年8月，中國證監會制定并發布《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》，規定證券公司以自有資金或受托管理資金參與股指期貨、國債期貨交易；不具備證券自營業務資格的證券公司，其自有資金只能以套期保值為目的，參與國債期貨交易。故本題選B。(12.)將金融市場劃分為證券市場和非證券市場的標準是()。A.交易工具B.發行流通性質C.交割方式D.金融資產的種類正確答案：D參考解析：考查金融市場的分類，不同的劃分標準，劃分結果不同。(13.)下列關于公司債券和企業債券募集資金用途的說法，正確的是()。A.公司債券的募集資金用途不能由發行人自行決定B.公司債券的募集資金用途必須與項目掛鉤C.企業債券的募集資金用途與政府部門審批的項目直接相連D.企業債券的募集資金用途沒有限制正確答案：C參考解析：考查公司債券和企業債券募集資金用途的區別。公司債券的募集資金用途由發行人自行決定，不強制與項目掛鉤，包括可以用于償還銀行貸款、改善財務結構等股東大會核準的用途，除金融企業外，募集資金不得轉借他人。企業債券募集資金用途主要限制在固定資產投資和技術革新改造方面，并與政府部門審批的項目直接相連。(14.)關于證券經紀業務的表述正確的是()。A.不可以通過證券交易所代理買賣證券業務B.經紀委托關系的建立表現為開戶和委托兩個環節C.經紀關系的建立形成實質上的委托關系D.我國證券公司從事的證券經紀業務以證券公司的柜臺代理買賣證券業務為主正確答案：B參考解析：證券經紀業務分為柜臺代理買賣證券業務和通過證券交易所代理買賣證券業務。我國證券公司從事的證券經紀業務以通過證券交易所代理買賣證券業務為主。在證券經紀業務中，經紀委托關系的建立表現為開戶和委托兩個環節。經紀關系的建立只是確立了投資者和證券公司直接的代理關系，還沒有形成實質上的委托關系。(15.)目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過()；按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過()。A.15個工作日3個月B.20個工作日4個月C.15個工作日5個月D.20個工作日6個月正確答案：D參考解析：考查基金注冊簡易程序和普通程序注冊審查時間的區別。(16.)提出金融加速器理論的是()。A.凱恩斯B.約翰、格利C.伯南克D.愛德華、肖正確答案：C參考解析：20世紀90年代，伯南克和格特勒提出了金融加速器理論，揭示了經濟周期和金融周期兩者間的反饋循環的微觀機制。凱恩斯提出了不確定性是貨幣經濟的主要特征，約翰.格利和愛德華.肖在20世紀50年代提出了金融中介在儲蓄-投資轉化機制中的重要作用。(17.)新金融資產的發行市場是()。A.股票市場B.債券市場C.一級市場D.二級市場正確答案：C參考解析：本題主要考查一級市場的內容。一級市場是新金融資產的發行市場，例如股票和債券的發行市場。(18.)以下應當召開臨時會員大會的情形不包括()。A.理事人數不足規定的最低人數B.1/4的會員提議C.理事會認為必要D.監事會認為必要正確答案：B參考解析：考查臨時會員大會召開的情形。有下列情形之一的，應當召開臨時會員大會：理事人數不足規定的最低人數；1/3以上的會員提議；理事會或者監事會認為必要。(19.)以下()利率工具可作為利率期權的基礎資產。①政府短期債券②政府長期債券③歐洲美元債券④大面額可轉讓存單A.①②③B.①②C.③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查了利率期權相關內容。利率期權合約通常以政府短期、中期、長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉讓存單等利率工具為基礎資產。(20.)債券的開戶合同應當包括()事項。①委托人真實姓名、住址、年齡、職業、身份證號②委托人與證券公司之間的權利和義務③確立開戶合同的有效期限④延長合同期限的條件和程序A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查開戶合同需要包含的事項。開戶合同應包括如下事項：委托人的真實姓名、住址、年齡、職業、身份證號碼等；委托人與證券公司之間的權利和義務，并同時認可證券交易所營業細則和相關規定以及經紀商公會的規章作為開戶合同的有效組成部分；確立開戶合同的有效期限，以及延長合同期限的條件和程序。(21.)下列屬于資產證券化參與者的是()。①發起人②承銷商③受托人④投資者A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④正確答案：A參考解析：考查資產證券化參與者。資產證券化參與者有發起人、特殊目的機構、信用增級機構、信用評級機構、承銷商、服務商、受托人。(22.)在我國，中國證監會認定的機構才有資格從事基金的代理銷售。目前可以申請從事基金代理銷售的機構包括()。①商業銀行②證券公司③保險公司④證券投資咨詢公司A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查可從事基金代理銷售的機構。目前商業銀行、證券公司是我國基金銷售的主要渠道。(23.)托管銀行的主要職責包括()。①保管ADR所代表的基礎證券②向ADR持有者提供基礎證券發行人及ADR的市場信息，解答投資者的詢問③根據存券銀行的指令領取紅利或利息④向存券銀行提供當地市場信息A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：B參考解析：考查參與美國存托憑證發行與交易的中介機構之一，托管銀行的有關職責。托管銀行主要負責保管ADR所代表的基礎證券；根據存券銀行的指令領取紅利或利息，用于再投資或匯回發行國；向存券銀行提供當地市場信息等。而選項③，向ADR持有者提供基礎證券發行人及ADR的市場信息，解答投資者的詢問，是存券銀行的職責。(24.)下面關于證券市場融資活動的特點的表述正確的是()。①證券市場是一種間接融資②證券市場融資是一種強市場性的融資活動③證券市場融資是在由各種證券中介機構組成的證券中介服務體系的支持下完成的④證券市場融資活動的權利義務主體有資金赤字單位、資金盈余單位和證券交易機A.①②③④B.①②③C.②③D.③④正確答案：C參考解析：證券市場融資活動的特點主要有：證券市場融資是一種直接融資，資金赤字單位和資金盈余單位直接接觸，形成直接的權利和義務關系，沒有另外的權利義務主體；證券市場融資是一種強市場性的融資活動；證券市場融資是在由各種證券中介機構組成的證券中介服務體系的支持下完成的。(25.)根據募集方式的不同，可將投資基金分為()與()兩大類。A.契約型基金公司型基金B.封閉式基金開放式基金C.公募基金私募基金D.主動型基金被動型基金正確答案：C參考解析：考查證券投資基金按照不同劃分標準的分類。(26.)金融債券可在全國銀行間債券市場()，可以采取()發行的方式。A.公開發行一次足額B.公開發行一次足額或限期內分期C.定向發行一次足額或限期內分期D.公開發行或定向發行一次足額或限期內分期正確答案：D參考解析：金融債券的發行方式。政策性金融債券可在全國銀行間債券市場和交易所債券市場公開發行或定向發行，發行人可以采取一次足額發行或限額內分期發行的方式。(27.)2018年3月30日，國務院批準了中國證監會《關于開展創新企業境內發行股票或存托憑證試點的若干意見》。根據該若干意見，我國將開展創新企業境內發行存托憑證試點工作。試點企業在境內發行的存托憑證均應在境內證券交易所上市交易，并在()集中登記存管、結算^A.中國人民銀行清算中心B.中國證監會C.中國證券登記結算有限責任公司D.證券交易所正確答案：C參考解析：考查中國存托憑證相關知識。試點企業在境內發行的存托憑證均應在境內證券交易所上市交易，并在中國證券登記結算有限責任公司集中登記存管、結算。(28.)上海、深圳證券交易所在風險基金分別達到規定的上限后，應該將交易經手費的()納入證券投資者保護基金。A.10%B.15%C.20%D.25%正確答案：C參考解析：考查證券投資者保護基金的來源。上海、深圳證券交易所在風險基金分別達到規定的上限后，交易經手費的20%納入基金。(29.)債券按發行主體分類，可以分為()。A.政府債券、金融債券和公司債券B.零息債券、附息債券和息票累積債券C.實物債券、憑證式債券和記賬式債券D.短期債券、中期債券和長期債券正確答案：A參考解析：考查債券的分類。債券種類很多，依據不同的標準有不同分類。按發行主體，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券；按付息方式，債券可以分為零息債券、附息債券和息票累積債券；按債券形態，債券可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券；按期限長短，債券可以分為短期債券、中期債券和長期債券。(30.)按照《保險資金運用管理辦法》的規定，保險經營機構新增保險資金三大投向，不包括()。A.資產證券化產品B.文化投資資金C.創業投資基金D.保險私募基金正確答案：B參考解析：考查保險經營機構相關知識。按照《保險資金運用管理辦法》的規定，保險經營機構新增保險資金三大投向，分別是資產證券化產品、創業投資基金、保險私募基金。(31.)地方政府一般債券采用()形式，地方政府一般債券實行自發自還。A.記賬式浮動利率B.記賬式固定利率C.憑證式固定利率D.憑證式浮動利率正確答案：B參考解析：地方政府一般債券的性質。(32.)風險規避主要是通過()來實現的。A.風險與收益相匹配B.設立有限的風險忍耐度C.降低風險暴露，甚至完全退出該業務領域D.經濟資本配置正確答案：D參考解析：考查風險規避的實現方式。在現代金融機構風險管理實踐中，風險規避主要通過經濟資本配置來實現。(33.)基金賣出股票按照()的稅率征收交易印花稅。A.0.1%B.0.2%C.0.3%D.0.5%正確答案：A參考解析：考查基金自身投資活動產生的印花稅的稅率征收問題。基金賣出股票按照0.1%的稅率征收交易印花稅，買入交易不征收印花稅，即對印花稅實行單向征收。(34.)根據2017年原中國銀監會發布的《商業銀行表外業務風險管理指引》，()是指商業銀行從事的，按照現行的會計準則不計入資產負債表內，不形成現實資產負債，但能夠引起當期損益變動的業務。A.負債業務B.利潤表C.表外業務D.資產業務正確答案：C參考解析：根據2017年原中國銀監會發布的《商業銀行表外業務風險管理指弓丨》，表外業務是指商業銀行從事的，按照現行的會計準則不計入資產負債表內，不形成現實資產負債，但能夠引起當期損益變動的業務。負債業務、資產業務屬于表內業務。(35.)下列關于一般性貨幣政策工具表述正確的是()。①它是中央銀行普遍或常規運用的貨幣政策工具②實施對象是局部經濟和某一領域的金融活動③可供選擇的工具包括三大工具④側重于對某些具體用途的信貸數量產生影響A.①②B.②③C.③④D.①③正確答案：D參考解析：一般性貨幣政策工具是中央銀行普遍或常規運用的貨幣政策工具，其實施的對象是整體經濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現政策和公開市場業務三大工具。一般性貨幣政策工具側重于貨幣總量的調節，選擇性貨幣政策工具側重于對某些具體用途的信貸數量產生影響。因此，②④說法相反，予以排除。(36.)證券公司在進行壓力測試時，應當遵循以下原則()。①全面性原則②實踐性原則③審慎性原則④前瞻性原則A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查對壓力測試原則的理解。證券公司在進行壓力測試時，應當遵循以下原則：全面性原則、實踐性原則、審慎性原則與前瞻性原則。(37.)下列關于債券按付息方式分類，說法正確的是()。①零息債券是指存續期間沒有利息支付，到期時一次性獲得本息②附息債券又可分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類③可以根據合約條款推遲支付定期利率的附息債券被稱為緩息債券④息票累積債券也規定了票面利率A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④正確答案：D參考解析：考查債券按付息方式的分類。根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券和息票累積債券。其中，零息債券以低于面值的價格發行和交易，債券持有人實際上是以買賣（到期贖回）價差的方式取得債券利息。息票累積債券是指存續期間沒有利息支付，到期時一次性獲得本息。(38.)下列()屬于我國非金融企業債務融資工具的特點。①融資工具發行對象均為作為銀行間債券市場成員的機構投資者②融資工具發行參與方包括審計師事務所、律師事務所、主承銷商、評級機構、增信機構等中介服務機構③定價市場化④發行方式市場化A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④正確答案：B參考解析：考查我國非金融企業債務融資工具的特點。銀行間債券市場的非金融企業債務融資工具有以下特點：融資工具發行對象均為作為銀行間債券市場成員的機構投資者；融資工具發行參與方包括審計師事務所、律師事務所、主承銷商、評級機構、增信機構等中介服務機構；定價市場化，融資工具的發行利率根據企業和融資工具級別、銀行間市場資金面情況等要素，由發行人和主承銷商協商決定，通常低于銀行貸款基準利率；發行方式市場化，依照中國銀行間市場交易商協會相關工作指引注冊發行，通常一次注冊擬發行的全部額度，此后可根據資金需求及市場情況分批發行，無須再作審批，但需要將相關分期發行信息上報備案在中央國債登記結算有限責任公司登記、托管、結算，全國銀行間同業拆借中心為債務融資工具在銀行間債券市場的交易提供服務。(39.)系統的基金業績評估需要從以下()方面人手。①計算絕對收益②計算風險調整后收益③計算相對收益④進行業績歸因A.①③④B.①②③④C.①②④D.①②③正確答案：B參考解析：考查系統的基金業績評估。系統的基金業績評估需要從四個方面入手：計算絕對收益；計算風險調整后收益；計算相對收益；進行業績歸因。(40.)約翰.格利和愛德華.肖在20世紀50年代提出了()，揭示了金融與實體經濟之間相互關聯、彼此滲透的關系。A.儲蓄-投資轉化機制B.利率-投資互動機制C.儲蓄-利率互動機制D.收入-投資轉化機制正確答案：A參考解析：約翰.格利和愛德華.肖在20世紀50年代提出了金融中介在儲蓄-投資轉化機制中的重要作用，揭示了金融與實體經濟之間相互關聯、彼此滲透的關系。(41.)基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據其持有期限適用不同的后端申購費率標準。對于持有期低于()的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用。A.1年B.2年C.3年D.5年正確答案：C參考解析：考查申購費用的后端收費方式。基金管理人可以對選擇后端收費方式的投資人根據其持有期限適用不同的后端申購費率標準。對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費用。(42.)下列關于政府債券、金融債券和公司債券說法有誤的是()。A.政府債券有不同的期限，從幾個月到幾十年不等B.金融債券的期限以短期較為多見C.公司債券的風險性相對于政府債券和金融債券要大一些D.在我國，公司債券和企業債券是兩類不同的債券正確答案：B參考解析：債券按發行主體分類。根據發行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。金融債券的期限以中期較為多見。(43.)基金管理人會針對不同的基金類型、不同的認購金額設置不同的認購費率。我國股票型基金的認購費率大多為1%—1.5%,貨幣市場基金一般不收取認購費，債券型基金的認購費率通常在()以下。A.2%B.1.5%C.1%D.0.5%正確答案：C參考解析：考查不同類型基金的認購費率。(44.)證券公司分類結果主要供()使用，證券公司不得將分類結果用于廣告、宣傳、營銷等商業目的。A.中國銀監會及其派出機構B.中國保監會及其派出機構C.中國證監會及其派出機構D.中國資產管理委員會正確答案：C參考解析：證券公司分類結果主要供中國證監會及其派出機構使用，證券公司不得將分類結果用于廣告、宣傳、營銷等商業目的。(45.)證券公司甲欲設立一家私募基金子公司乙，乙公司根據稅收、政策、監管等需求欲設立基金管理機構丙，下列甲、乙、丙的做法錯誤的是()。A.甲以自有資金全資設立乙B.乙持有丙45%的股權，但不擁有管理控制權C.乙不得成為對所投資企業的債務承擔連帶責任的出資人D.丙不得對外提供擔保正確答案：B參考解析：私募基金子公司根據稅收、政策、監管、合作方需求等需要下設基金管理機構等特殊目的機構的，應當持有該機構35%以上的股權或出資，且擁有管理控制權。(46.)將金融市場劃分為現貨市場和衍生品市場的標準是()。A.交易工具B.發行流通性質C.交割方式D.金融資產的種類正確答案：C參考解析：本題主要考查金融市場的分類，不同的劃分標準，劃分結果不同。(47.)金融機構應當制訂應急計劃，確保能夠及時應對和處理緊急或危機情況應急計劃的目標是()。A.幫助公司應對極端的風險事件B.降低風險的損失頻率或影響程度C.深入理解各種風險的成因D.儲備自有資本金來抵御未知風險正確答案：A參考解析：考查對應急計劃的理解。金融機構應當制訂應急計劃，確保能夠及時應對和處理緊急或危機情況。應急計劃的目標是幫助公司應對極端的風險事件(48.)下列關于金融衍生工具發展現狀，說法有誤的是()。A.金融衍生工具以場內交易為主B.按基礎產品比較，利率衍生品無論在場內還是場外，均是名義金額最大的衍生品種類C.按產品形態比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產品的名義金額比收益不對稱的期權類產品大得多D.近年來，由于場外利率類衍生品名義金額下降較多，場外衍生品整體呈下降趨勢，而場內衍生品卻大幅增長正確答案：A參考解析：考查金融衍生工具發展現狀。第一，金融衍生工具以場外交易為主。第二，按基礎產品比較，利率衍生品無論在場內還是場外，均是名義金額最大的衍生品種類，其中，場外交易的利率互換占所有衍生品名義金額的半數以上，是最大的單個衍生品種類。第三，按產品形態比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產品比收益不對稱的期權類產品大得多。第四，近年來，由于場外利率類衍生品名義金額下降較多，場外衍生品整體呈下降趨勢，而場內衍生品卻大幅增長。(49.)按照《證券公司融資融券業務管理辦法》的規定，關于證券公司申請融資融券業務資格，應當具備的條件，下列說法錯誤的是()。A.公司治理健全，內部控制有效，能有效識別、控制和防范業務經營風險和內部管理風險B.公司最近三年內不存在因涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查或者正處于整改期間的情形C.財務狀況良好，最近兩年各項風險控制指標持續符合規定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業務后的規定D.信息系統安全穩定運行，最近一年未發生因公司管理問題導致的重大事故，融資融券業務技術系統已通過證券交易所、證券登記結算機構組織的測試正確答案：B參考解析：按照《證券公司融資融券業務管理辦法》的規定，關于證券公司申請融資融券業務資格，應當具備的條件是：公司治理健全，內部控制有效，能有效識別、控制和防范業務經營風險和內部管理風險；公司最近兩年內不存在因涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查或者正處于整改期間的情形；財務狀況良好，最近兩年各項風險控制指標持續符合規定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業務后的規定；信息系統安全穩定運行，最近一年未發生因公司管理問題導致的重大事故，融資融券業務技術系統已通過證券交易所、證券登記結算機構組織的測試。(50.)下列()不屬于可交換債券與可轉換債券區別。A.發行主體不同B.權利載體不同C.用于轉股的股份來源不同D.轉股對公司股本的影響不同正確答案：B參考解析：考查可交換債券與可轉換債券區別。可交換債券與可轉換債券具有類似的特征，也有以下明顯的區別：1.發行主體不同2.用于轉股的股份來源不同3.轉股對公司股本的影響不同(51.)個人投資者是證券市場最廣泛的投資主體，以下()不屬于個人投資者的特點。A.投資決策和實施的時滯較長B.資金規模有限C.專業知識相對匱乏D.投資行為具有隨意性、分散性和短期性正確答案：A參考解析：考查個人投資者的特點。個人投資者投資的靈活性強。個人投資者由于投資規模相對較小，進退較投資機構更為容易，在投資決策和實施的時滯上比較短。(52.)遠期交易和期貨交易的區別主要體現在()。①交易場所不同②合約的規范性不同③交易風險不同④履約責任不同A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查遠期交易與期貨交易的區別，還包括保證金制度的不同。(53.)證券交易所的債券交易價格按競價的方式進行，競價方式包括()。①口頭報唱②書面競價③板牌競價④計算機終端申報競價A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④正確答案：B參考解析：考查債券競價的三種方式。證券交易所的交易價格按競價的方式進行。競價方式包括口頭報唱、板牌競價以及計算機終端申報競價三種。(54.)以下關于ETF和LOF的說法錯誤的有()。①ETF的申購和贖回均以現金進行②LOF必須采用指數基金模式③ETF只在二級市場交易④LOF對申購和贖回沒有規模的上限A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④正確答案：A參考解析：考查ETF和LOF的區別與聯系，ETF是指數型基金，而LOF不一定采用指數型基金，也可以是主動型基金；ETF釆用實物申購、贖回機制，LOF的申購和贖回均以現金進行；ETF實行一級市場、二級市場并存的交易制度。(55.)基金行業自律組織是由()成立的行業自律組織。①基金持有人②基金管理人③基金托管人④基金銷售機構A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④正確答案：C參考解析：考查基金行業自律組織由哪些機構牽頭成立。(56.)目前我國發行的普通國債有()。①記賬式國債②儲蓄國債（憑證式）③儲蓄國債（電子式）④附息式國債A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④正確答案：B參考解析：我國普通國債的分類。目前我國發行的普通國債有記賬式國債、儲蓄國債（憑證式）和儲蓄國債（電子式）。(57.)儲蓄國債（電子式）與記賬式國債都以電子記賬方式記錄債權，二者不同之處在于()。①發行對象不同②發行利率確定機制不同③流通或變現方式不同④到期兌付方式不同A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④正確答案：A參考解析：儲蓄國債（電子式）與記賬式國債的不同之處。二者不同之處在于：發行對象不同；發行利率確定機制不同；流通或變現方式不同；記賬式國債二級市場交易價格是由市場決定的，到期前市場價格（凈價）有可能高于或低于發行面值，而儲蓄國債（電子式）在發行時就對提前兌取條件作出規定。(58.)科技發展對金融市場運行有重大意義，下面關于影響我國金融市場運行的技術因素的說法，正確的是()。①信息技術為金融創新提供了活力②金融機構透明性和監管方式的增強有賴于信息技術在信息披露方面的運用③信息技術是金融市場發展的最根本原因④信息技術的廣泛應用促使全球統一金融市場的形成，國際金融市場和國內金融市場界限日益清晰A.①②B.②③C.③④D.①④正確答案：A參考解析：技術因素對我國金融市場運行的影響包括以下三個方面：第一，信息技術有力地刺激了金融創新；第二，信息技術使披露更加及時，增強了金融機構透明性，改變了金融監管的方式；第三，信息技術的廣泛應用促使全球統一金融市場的形成，國際金融市場和國內金融市場界限日益模糊，技術只是輔助性因素并不是決定因素。所以③④說法不正確，予以排除。(59.)我國非金融企業債務融資工具的種類有()。①短期融資券②中期票據③非公開定向債務融資工具④中小非金融企業集合票據A.①②③B.①②③④C.①②④D.②③④正確答案：B參考解析：考查我國非金融企業債務融資工具的種類。(60.)證券公司申請IB業務資格，應當符合的條件有()。①申請日前6個月各項風險控制指標符合規定標準②證券公司申請IB業務資格的，需配備必要的業務人員，公司總部至少有5名開展IB業務的營業部至少有3名具有期貨從業人員資格的業務人員③全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與—家期貨公司被N—機構控制，且該期貨公司具有實行會員分級結算制度期貨交易所的會員資格、中請丨1前兩個月的風險監管指標應持續符合規定的標準④已按規定建立健全與IB業務相關的業務規則、內部控制、風險隔離及合規檢查等制度A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④正確答案：C參考解析：證券公司申請IB業務資格的，需配備必要的業務人員，公司總部至少有5名。開展IB業務的營業部至少有2名具有期貨從業人員資格的業務人員，故②錯誤3(61.)按照《證券投基金法》（2015年4月24日修訂）的規定，我國的證券投資基金可投資于()。①上市交易的股票②上市交易的債券③國務院證券監督管理機構規定的其他證券④任意證券的衍生品A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④正確答案：B參考解析：考查證券投資基金投資范圍。按照《證券投基金法》（2015年4月24日修訂）的規定，我國的證券投資基金可投資于上市交易的股票、債券和國務院證券監督管理機構規定的其他證券及其衍生品。(62.)按照合約所規定的履約時間的不同，金融期權可以分為()。A.認購期權和認沽期權B.歐式期權、美式期權和修正的美式期權C.股票類期權、利率期權、貨幣期權、金融期貨合約期權、互換期權等D.單只股票期權、股票組合期權和股價指數期權正確答案：B參考解析：考查金融期權的分類。A選項為金融期權按照選擇權的性質劃分。B選項為按照合約所規定的履約時間的不同劃分。C選項為按照金融期權基礎資產性質的不同劃分。D選項為金融期權中股權類期權之下的分類。(63.)基金管理人應當在基金份額發售的()日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。A.2B.3C.5D.10正確答案：B參考解析：考查招募說明書等文件的公布時間。基金管理人應當在基金份額發售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。(64.)《證券發行上市保薦業務管理辦法》的修if和實施是()完善保薦制度的重要舉措。A.中國銀監會B.中國保監會C.中國證監會D.中國人民銀行正確答案：C參考解析：本題考查證券承銷與保薦業務內容。《證券發行上市保薦業務管理辦法》的修訂和實施是中國證監會完善保薦制度的重要舉措。(65.)下列選項不屬于金融風險的是()。A.信用風險B.違約風險C.操作風險D.聲譽風險正確答案：B參考解析：考查金融風險分類。(66.)《企業債券管理條例》規定，企業發行企業債券的總面額不得大于該企業的()。A.資產凈值B.資產總值C.凈利潤D.凈資產正確答案：A參考解析：《企業債券管理條例》規定，企業發行企業債券的總面額不得大于該企業的自有資產凈值。(67.)我國債券市場分為場內市場和場外市場，其中市場參與者限定為機構的是()。A.銀行間市場B.銀行間柜臺市場C.場內市場D.場外債券零售市場正確答案：A參考解析：我國債券市場分為場內市場和場外市場。場內市場包括銀行間市場和銀行間柜臺市場。前者的市場參與者限于機構，屬于場外債券批發市場；后者參與者限于個人，屬于場外債券零售市場。場外市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所，機構和個人均可參與。因此選擇A。(68.)已發行金融資產的流通市場是()。A.股票市場B.債券市場C.一級市場D.二級市場正確答案：D參考解析：本題主要考查二級市場的內容。(69.)從市場層面衡量流動性風險的指標不包括()。A.買賣差價法B.換手率C.沖擊成本D.流動性覆蓋率正確答案：D參考解析：從市場層面衡量流動性風險的指標包括買賣差價法、換手率、沖擊成本。(70.)信息披露的主體包括()。①證券發行人②證券監管者③證券旁觀者④證券交易者A.①③④B.①③④C.①②④D.②③④正確答案：C參考解析：信息披露的主體不僅包括證券發行人、證券交易者，還包括證券監管者。(71.)附認股權證的公司債券的購買者可以按預先規定的條件在公司發行股票時享有優先購買權。“預先規定的條件”主要是指()。①股票的購買價格②認購比例③認購期間④認購金額A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④正確答案：A參考解析：考查附認股權證的公司債券的相關知識。預先規定的條件主要是指股票的購買價格、認購比例和認購期間。(72.)各種經濟理論對貨幣政策的傳導機制有不同的看法，歸納起來主要有()。①利率傳導機制②信用傳導機制③投資傳導機制④流動性傳導機制A.①②B.②③C.③④D.①③正確答案：A參考解析：各種經濟理論對貨幣政策的傳導機制有不同的看法，歸納起來主要有利率傳導機制、信用傳導機制、資產價格傳導機制和匯率傳導機制。(73.)下列屬于場外交易市場的有()。①拆借市場②期貨交易所③黃金市場④證券交易所A.①②B.②④C.②③D.①③正確答案：D參考解析：考查場外交易市場。銀行信貸市場、拆借市場、外匯市場、黃金市場等市場傳統上比較松散，通常沒有固定的交易場所，也不一定有統一的交易時間。(74.)可交換債券與可轉換公司債券的相同之處有()。①發行要素相似②投資價值與上市公司價值無關③在約定期限內都可以以約定的價格交換為標的股票④都包括票面利率、期限、轉股價格和轉股比率、轉股期限等A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④正確答案：C參考解析：考查可交換債券與可轉換公司債券的相同之處。對投資者來說，可交換債券與持有標的上市公司的可轉換公司債券相同，投資價值與上市公司價值相關，在約定期限內可以以約定的價格交換為標的的股票。(75.)資本外逃可能在()情況下發生。①政治形勢動蕩②經濟形勢惡化③國際收支平衡④實施外匯管制A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④正確答案：C參考解析：考查資本外逃可能發生的情形。資本外逃主要在政治形勢動蕩、經濟形勢惡化、國際收支失衡以及貨幣貶值等情況下發生，而一國宣布實施外匯管制、對資金外流進行限制或增加資金外流的稅負，也有可能引起大量的資本外逃。(76.)首次公開發行股票時，發行人和主承銷商可以自主協商確定()。①網下詢價投資者的條件②有效報價條件③最低報價金額④配售方式和配售原則A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④正確答案：D參考解析：首次公開發行股票時，發行人和主承銷商可以自主協商確定網下詢價投資者的條件、有效報價條件、配售方式和配售原則。(77.)操作風險損失數據收集主要基于()等幾個方面。①內部損失數據②外部損失數據③情景分析④業務環境和內部控制因素A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④正確答案：D參考解析：考查對操作風險損失數據收集的認識。操作風險損失數據收集主要基于以下四個方面：（1）內部損失數據；（2）外部損失數據；（3）情景分析；（4）業務環境和內部控制因素。(78.)2018年3月17日第十三屆全國人民代表大會第一次會議通過《關于國務院機構改革方案的決定》，下面關于其表述正確的是()。①決定組建中國銀行保險監督管理委員會②重新規劃原中國銀監會、原中國保監會的職責范圍③中國人民銀行的監管職責減少④使中國銀保監會微觀職能更為明確A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④正確答案：B參考解析：2018年3月17日第十三屆全國人民代表大會第一次會議通過《關于國務院機構改革方案的決定》，決定組建中國銀行保險監督管理委員會，原中國銀監會、原中國保監會擬定銀行業、保險業重要法律法規草案和審慎監管基本制度的職責劃入中國人民銀行，中國銀保監會作為微觀審慎監管和行為監管主體，監督金融機構行為穩定、合規經營的職責更為明確。(79.)基金資產估值需要考慮以下()因素。①估值頻率②交易價格的公允性③估值方法的一致性④估值方法的公開性A.①②③④B.①②④C.①③④D.②③④正確答案：A參考解析：考查基金資產估值需要考慮的因素。1.估值頻率2.交易價格的公允性3.估值方法的一致性及公開性，選①②③④(80.)1929—1933年大危機以來，美國實行的是“雙層多頭”金融監管機制。其中“雙層”是指()，“多頭”是指()。①聯邦和州兩個層級都有金融監管部門②聯邦和州只有一個層級設有金融監管部門③設立了多家監管機構，分別行使不同的監管職責④設立了多家監管機構，分別行使相同的監管職責A.①④B.①③C.②③D.②④正確答案：B參考解析：本題考查關于美國的金融市場監督體系相關知識。1929—1933年大危機以來，美國實行的是“雙層多頭”金融監管機制。其中“雙層”是指聯邦和州兩個層級都有金融監管部門，“多頭”是指設立了多家監管機構，分別行使不同的監管職責。(81.)下面關于風險對沖，說法正確的是()。①套期保值是常見的風險對沖工具②風險對沖對管理系統性風險和非系統性風險都有效③為了防范和化解非系統性風險，人們需要借助于金融衍生工具進行風險對沖④風險對沖是指投資者通過購買某種金融產品或采取某些合法的手段將風險轉嫁給愿意和有能力承接的主體A.③④B.①C.①②D.①②③④正確答案：C參考解析：考查風險對沖的相關內容。為了防范和化解系統性風險，人們需要借助于金融衍生工具進行風險對沖。風險轉移是指投資者通過購買某種金融產品或采取某些合法的手段將風險轉嫁給愿意和有能力承接的主體。(82.)我國對合格境外機構投資者匯出匯入資金的規定有()。①合格境外投資者應當在國家外匯管理局規定的時間內匯入本金P②匯入的本金應當是國家外匯管理局批準的可兌換貨幣③合格境外投資者未在規定時間內匯滿本金的，應當向中國證監會和國家外匯管理局做出口頭解釋容’④已批準額度和實際匯入金額的差額，在未經國家外匯管理局批準之前不得匯入A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④正確答案：D參考解析：考查合格境外機構投資者。合格境外投資者未在規定時間內匯滿本金的，應當向中國證監會和國家外匯管理局做出書面解釋。(83.)以下()方式是指由承銷商按照協議到銷售截止日將未出售的剩余股票全部自行購入的承銷方式。A.自銷B.全額包銷C.余額包銷D.代銷正確答案：C參考解析：余額包銷，指由承銷商按照協議到銷售截止日將未出售的剩余股票全部自行購入的承銷方式。(84.)下面對機構投資者描述錯誤的是()。A.按機構投資者業務與資本市場的關系，可分為金融機構投資者和非金融機構投資者B.—般機構投資者相比較戰略投資者的定義，條件更為寬松C.戰略機構投資者是因機構投資者與股票二級市場的配售關系演化而來的D.機構投資者限定為可以開設股票賬戶的法人正確答案：C參考解析：考查機構投資者的內容。戰略機構投資者是因機構投資者與股票一級市場的配售關系演化而來的。(85.)有關私募債券的發行對象，說法有誤的是()。A.私募公司債的發行對象為合格投資者B.私募債券可以采取公開制度向合格投資者發行債券C.私募公司債每次發行對象不得超過200人D.私募債券募集對象為有限數量的專業投資機構正確答案：B參考解析：私募債券的發行特點。私募債券的發行不釆用公開制度。(86.)影響貨幣政策作用發揮的因素不包括()。A.貨幣供給量B.支出C.利率D.信貸政策機制正確答案：B參考解析：貨幣政策主要通過貨幣供給量、利率和信貸政策機制發揮作用，支出屬于財政政策。(87.)下列()股票發行制度直接影響有關參與各方的利益分配。A.發行主體B.發行監管制度C.發行方式D.發行定價正確答案：C參考解析：股票的發行方式直接影響參與各方的利益分配。(88.)證券公司申請融資融券業務資格，其客戶資產安全、完整，客戶交易結算資金實行()。A.統一存管B.集中管理C.第三方存管D.有效控制正確答案：C參考解析：證券公司申請融資融券業務資格，其客戶資產安全、完整，客戶交易結算資金實行第三方存管，客戶資料完整真實。(89.)A公司將自己擁有的85%的資金資產投資于股票，剩余的15%用于投資國債，則該證券投資基金為()。A.偏股型基金B.股票基金C.混合型基金D.債券基金正確答案：B參考解析：考查股票基金的概念并與相似概念辨析。根據中國證監會對基金類別的分類標準，80%以上的基金資產投資于股票的，為股票基金。(90.)在向投資者推介私募基金之前，募集機構應當采取問卷調查等方式履行特定對象確定程序，對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估。投資者評估結果有效期最長不得超過()。A.1年B.2年C.3年D.4年正確答案：C參考解析：考查私募基金投資者評估結果有效期。在向投資者推介私募基金之前，募集機構應當采取問卷調査等方式履行特定對象確定程序，對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估。投資者應當以書面形式承諾其符合合格投資者標準。投資者的評估結果有效期最長不得超過3年。(91.)在基金運作過程中涉及的費用可以分為兩大類：一類是在()過程中發生的費用；另一類是在()過程中發生的費用。A.基金申購，基金贖回B.基金管理，基金托管C.基金銷售，基金管理D.基金交易，基金運作正確答案：C參考解析：考查基金運作涉及的兩大類費用。在基金運作過程中涉及的費用可以分為兩大類：一類是基金銷售過程中發生的由基金投資者承擔的費用，主要包括申購費（認購費）、贖回費及基金轉換費等；另一類是基金管理過程中發生的費用，主要包括基金管理費、基金托管費、持有人大會費用、信息披露費等，這些費用由基金資產承擔。(92.)按照《證券法》的規定，中國證券業協會應該行使下列()職責。①教育和組織會員遵守證券法律、行政法規②負責證券業從業人員資格考試、執