Y財產保險公司財務風險管理研究目錄TOC\o"1-2"\h\u9725摘要 引言財務風險管理對企業的重要性不言而喻，企業健康良好運營的保證就是擁有良好的財務風險管理。在企業經營的過程中，對財務風險管理的加強，能對企業經營過程存在的風險進行有效的降低，進而為企業目標以及財務目標的有效完成打下堅實的基礎。保險公司在促進經濟發展及保障民眾安全方面起到了積極的作用，從這一角度來講，強化保險公司財務風險管理在一定程度上保障了社會經濟秩序及民眾安全。我國保險行業規模發展迅速的同時，我國行業管理及風險管控方面存在著較大的不足，與巨大的保險市場規模不相匹配。從整個保險行業出發，風險管理是保險行業的關鍵點，而現階段，我國諸多保險公司并未建立科學合理的風險管理秩序。相較于國內，西方發達國家保險業對風險管理更為成熟，其對風險管理的方式最通用的方式為保險公司在保險，同時各個地區由于其保險方式存在著一定的差異性，各個發達國家也會根據保險方式的差異性對風險進行行之有效的管理，進而分散風險。目前，我國再保險業務主要由外資保險公司承辦，其主要原因在于我國再保險行業欠缺完善，財產保險公司的再保險能力不足，加之再保險行業挖掘市場潛力不足，再保險客戶有限，阻礙了保險業的發展。為了改變保險業這一現狀，我國應以國外發達國家保險業風險管理方式為參照，結合我國保險業的發展特點，建立與我國保險業相適應的風險管理制度。目前，我國保險業發展規模不斷擴大，所面臨的市場環境愈加復雜，其存在的風險因素更加復雜，其中財務風險是影響保險業發展的關鍵因素。本文以Y財產保險公司為研究個案，研究分析了Y財產保險公司的財務風險問題，歸納總結出財務風險產生的內在原因，并對此提出相應的指導對策。可為業界提供一定的良好借鑒，同時為我國保險業風險管理制度建立提出可供參考意見。Y財產保險公司財務風險管理現狀公司簡介Y財產保險公司財產保險股份有限公司、英大期貨有限公司、英大長安保險經紀有限公司、英大證券有限責任公司、英大國際信托有限責任公司、Y財產保險公司人壽保險股份有限公司、中國電力財務有限公司等7家公司都在國網英大國際集團旗下，屬于關聯公司。作為一家全國性股份制財產保險公司，Y財產保險公司財產保險股份有限公司是由中國保監會批準設立的。31家國有大型骨干企業發起成立了該公司，公司具有31億人民幣注冊資金，在北京設立總部，開業時間是2008年10月28日。公司經營業務涵蓋：國家法律法規、中國保監會批準保險資金運用業務和其他業務；上述業務的再保險業務；短期健康保險和意外傷害保險；信用保險和保證保險；責任保險；財產損失保險。金融性企業財務風險管理的特征客觀性財產保險公司為客戶承擔著風險，企業自身經營也面臨著風險，其財務風險是客觀存在的。企業對其進行管理的目的不是要徹底消除財務風險，財務風險也不能被完全消除，而是在確定了企業的風險偏好后以經濟合理的方式將財務風險降低至企業風險容忍度內。綜合性財產保險公司財務風險受眾多因素影響，包括企業經營的外部環境帶來的風險以及企業內部管理風險。外部風險包括企業所處的銀保監會的嚴監管環境以及不斷波動的金融市場環境、激烈的行業競爭等帶來的財務風險，內部管理風險包括在戰略制定方面、財務風險管理制度體系建設方面、企業的各個業務環節管理方面存在的財務風險等。以上風險都會影響企業的財務狀況和經營管理，企業需要綜合考量企業的財務風險，在此基礎上進行科學的管理。相對性財產保險公司的財務風險需要放在整個行業環境中與同行業的其他公司進行比較，由于行業中的公司規模差距較大，要有針對性地進行比較分析。財產保險公司處于復雜多變的金融市場環境中，企業面臨的財務風險僅代表企業當前的經營管理狀況，對未來還會出現哪種風險、所受風險處于何種程度等仍需進行重新評價。Y公司財務風險管理現狀財務風險控制基礎（1）Y財產保險公司的綜合金融管控模式我們總結Y財產保險公司的模式和體制，可以將其歸納為“整體上市，分業監管，分業經營，集團控股”。企業主要的工作是制定公司戰略，具體的業務不是由集團負責的，資本的分配和股東的管理由其負責，監督工作也由其負責。保險監督部門和Y財產保險公司形成了雙重監督體制，其管控優勢也很明顯，在財務風險防范方面，可以提升保險公司的水平。集團負責管理考核高級管理人員，為了達成業績目標，規范公司管理體制，企業管理層要體現應有的作用。管理集團內部控制活動由內控中心負責，此外稽核部、合規部等部門也屬于內部控制權力機構。（2）公司內控三道防線公司以自身具體業務情況以及巴塞爾新資本協議的先進理念作為依據，對風險報告機制、管理工具、政策、治理架構等進行完善和搭建，組成了“三道防線”（稽核監察部門、操作風險管理部門、職能部門）為核心的風險管理架構。本部門操作風險的直接管理者和承擔者是公司職能和業務部門，他們處于第一道防線上，管理的第一責任由其擔負。操作風險管理體系的執行和籌建由合規管理部門負責，其處于第二道防線。對于審計風險管理運行情況，以相關要求作為依據，稽核監察部要將其中存在的問題以報告的形式進行說明。其處于第三道防線。集中調配和高度整合稽核監察系統資源，管理層要與稽核監察內部進行互動，以此確保稽核監察能進行實時有效的監督，并基于此將風險監控機制的作用發揮到極致。財務風險評估Y財產保險公司是基于“合規”目標進行評估財務風險，在分析財務報表、環境以及歷史數據的基礎上，通過將定量分析和定性分析方法的有效結合，識別和分析了財務風險，進而分析得出償付能力風險、操作風險、信用風險、市場風險等。公司在分析業務流程和財務報表科目與實際情況的關系后，將相關的披露事項和業務流程確定下來。再者，對實現目標產生的因素進行分析，對關鍵業務流程目標進行識別，以此將存在于業務流程中的風險找出，進而找出有效的解決措施。Y財產保險公司財務風險管理的內容（1）籌資風險管理所謂的債務償付能力講的是償還公司的到期債務（包括本金或利息）。及時償還債務的能力也是體現公司財務目前的狀況一項非常重要的指標。在經過將公司債務償還能力開展剖析，可以更好地測試公司的接下來的收益狀況和在運營的過程中所具有的業務能力以及具有的風險，并能較為明確的來對不同的公司進行預測收益的狀況。因此對于Y財產保險公司的籌資風險主要從兩方面來介紹,一是資產風險,二是債務風險。此外，公司的償付能力包括兩個主要級別：短期償付能力和長期償付能力，所以本篇文章將Y財產保險公司定為研究的對象來進行其財務信息的基本分析，將該企業的具體財務進行分析中總結得出該企業的償付能力，具體數據信息如下所示。表SEQ表\*ARABIC1Y財產保險公司償付能力狀況2019年2020年2021年實際資本（百萬元）702076677768706623最低資本（百萬元）195553228080254503償付能力充足率324.1%280.34%277.61%依據上面表格中所闡釋的數據信息我們可以得知，Y財產保險公司21年的現實資本和償付能力充足率在與19年相比有著很大的差距，可是在企業最低的資本狀況中還是同比往年增長了不到百分之十五，這在一定程度上說明了企業抗拒風險的能力有所提升，但是21年Y財產保險公司未嘗付能力充足率趨近于百分之三百，這在一定程度上體現出了企業具有較好的償付能力，所以整體來說的話我國的Y財產保險公司具有較強的償付能力，在現在發展的狀況進行分析我們可以明顯的看出該企業不具有融資的計劃，由此可見企業具有非常強大的資金。（2）投資風險管理企業在決定投資以前必須要充分分析目前所在行業的發展走向，以及每個行業的領軍企業的發展情況和他們所主要投資的項目和內容，并著重分析這些優質企業的財務報告，對將要投資的項目其可能具有的風險、可能產生的收益等內容開展全面且深入的分析，以確保投資決定具有充分的科學性。必須構建起科學有效的財務危機告警系統，以更好的把握當前企業所處的市場環境、所在行業的發展走向、國家出臺的大政方針所鼓勵支持的內容以及限制的領域，同時要根據市場發展形勢科學的調整和設定企業的發展規劃，調整企業的發展目標。并且要按照當前企業資金態勢迅速的定位出問題并將風險警告發送到企業相關人員處，讓相關人員可以在風險尚未發生之時提前采取措施進行應對以將風險扼殺在搖籃里，避免企業遭受巨大的經濟損失。所以，本篇文章在將Y財產保險公司定為研究對象進行財務數據的具體分析，數據如下所示。表SEQ表\*ARABIC2Y財產保險公司盈利能力表2019年2020年2021年營業利潤率10.76%6.3%10.05%凈資產收益率9%4.38%6.41%在上面的數據中我們不難得出Y財產保險公司的營業利潤率以及凈資產收益率體現出來了下滑的態勢，在19年Y財產保險公司這兩項數據信息一個為10.76%一個為9%，但是到了21年的時候，這兩項數據的信息都呈現出下滑的趨勢數值在10.05%和6.41%，這樣的數據可以很明顯的顯示出該公司的發展受到了一定的限制，該企業內保單的收入數額出現了減退的態勢，由此可見進行投資的收入出現了減退，由于公司的股本資本削弱了其創收能力，因此投資結構不夠合理。如果營業利潤率和凈資產利潤率指標逐漸下降，則意味著Y財產保險公司的盈利能力不足。防范經濟風險的前提是著力管理Y財產保險公司的經濟利益風險。圖1Y財產保險公司2021年各項金融資產投資占比2014年保監會發布通知，調整了保險資金運用的比例，該比例的調整由以前重視資金安全性轉為綜合考慮保險資金的安全性和收益性，因此Y財產保險公司也調整了企業對于不同金融產品的投資比例。發展到2021年，Y財產保險公司已經平衡了企業金融資產投資的比例，安全性、收益性和流動性均被考慮到（如圖1），投資結構得到優化。圖2Y財產保險公司2021年原保險保費收入前五名Y財產保險公司在車險業務部分難以獲利，企業為了拓展市場，擴大企業經營的業務范圍，積極開發新型險種，但新型險種的開發存在較大的風險，如果新險種開發設計方案以及定價不合理會影響企業的盈利能力。隨著消費升級，Y財產保險公司近幾年發展了信用保證保險業務，但該類型保險風險逐步顯現，違約事件頻發，Y財產保險公司在此業務上“踩雷”。圖3Y財產保險公司2021年各個銷售渠道原保費收入占比公司銷售人員進行銷售時，存在部分人員追求自身業績而忽視保險業務質量的情況，不考慮潛在的風險而盲目銷售產品，從而引發財務風險。從保費收入的銷售渠道來看，其代理銷售渠道保費收入占據保費收入的大部分，其中專業代理所占比例達到80%。Y財產保險公司與專業的代理銷售機構目標一致，都是想要多銷售產品，擴大市場規模，因此一定程度上犧牲了企業的財務風險管理。Y財產保險公司財務風險管理問題分析財務風險管理內部環境較差對于一個保險公司而言，財務風險管理并非某一個員工或者某一個部門的工作，也并非是管理某一具體業務，其貫穿于保險公司整個業務流程中，是一個復雜系統的管理活動，在查勘核保、計算機、精算、財務會計等方面，對人才提出的要求很高。在快速發展過程中，Y財產保險公司開始承接大量的業務，為此專業人才十分稀缺。此外業界對于專業人才的爭搶十分激烈，對于Y財產保險公司而言，其想要取得更好更快的發展，那么重視人才、培養人才以及引進人才是必須要十分重視的工作，只有這樣公司才可以在激烈的人才競爭中引進更多的人才，還可以留住本公司的精英業務人員，以此促進公司良好發展。財務風險預警體系不完善現階段，在分析和評估財務風險方面，Y財產保險公司只使用了一些相對簡單的方法和手段，這是由于公司在財務風險管理方面沒有到位的意識。就搜集資料和數據而言，省級分支機構會在每個月上旬的時候統計各個分支機構的財務情況，接下來會將收集到的數據往總部上傳。指標主要包括一些基本情況如費用預算執行率、長賬齡應收保費、費用預算掃描情況、手續費、保費的收入等。分公司在給總部上傳收集的數據和指標時，沒有給予足夠重視很多時候都是應付了事，這對于公司財務風險管理的決策擬定以及財務風險的評估。其實，在考核三四級分支公司時，二級分公司會以這些數據和指標作為依據。公司在開展財務風險管理過程中，對財務風險進行評估時基于績效考核指標，對公司的工作質量產生了重要的影響。Y財產保險公司財產保險在評估和分析監測公司財務風險時，沒有設置專門的崗位或部門，為此可以看出這方面的工作沒有受到管理層的重視。Y財產保險公司的權威過于集中造成這種問題，下屬公司不會積極主動的面對財務風險管理工作。對于Y財產保險公司而言，其需要將財務風險預警制度建立起來，以此對存在于公司內部的財務風險及時發現，基于此找出有效的應對措施，盡早處理風險，以防風險給公司帶來過重的損失。現階段，Y財產保險公司應當建立健全完善的財務風險預警體系，并且需要盡快著手建立，否則公司的健康發展會受到很大的影響。財務控制活動執行力不夠第一，盡管Y財產保險公司設置了專門的部門，以此考核財務預算，然而財務預算管理機構沒有建立健全，沒有專門的人員考核財務預算，所以針對預測風險和面臨的風險，無法將財務預算目標快速擬定出來。因為專業人員沒有較高的業務素質，為此在編制預算過程中，沒有編制高質量的預算表，以此物力和人力也不是十分充足，為此無法保證預算的有效性和程序性。Y財產保險公司為了尋求更快的發展速度，在獲取業務方面采取了支付高額手續費的方式，特別是車輛保險業務更是如此。由于采用這種方式，保持了大致70%的理賠成本平均值，以及40%的總體費率平均值，以此車險的總成本為110%，換言之每一百元的保費會產生10元的承保虧損。第二，還有一個存在的不足就是預算執行力不夠。在財務風險預算工作中，有一個重要的部分就是預算執行，在執行環節中，要落實貫徹財務預算，只有這樣其能取得顯著的效果。因為在預算編制過程中，大部分分支機構都比較的混亂和隨意，為此部分科目會在月末的時候有較多的費用余額，部分科目卻沒有足夠的余額。因為批準審核預算調整需要經過很多步驟，所以挪用擠占預算的情況常常出現。Y財產保險公司財務風險管理問題成因分析公司高層不重視，未建立財務風險控制部門公司并未專門設立相關的財務風險控制的職能部門，風險的管控工作主要依據部門內部的項目審批來實現。雖然各個部門的項目審批可能在一定程度上發現財務風險造成的威脅，但是各部門出于自身業績的考量，很有可能就淡化或者規避相關風險，這樣使得風險在項目中流動，公司的潛在風險加大。公司財務部共計五人，分別是財務主管一名，總賬會計一人，成本會計二人，出納一人，缺乏獨立的審計部門和專業的審計人員。采用單一財務軟件，風險預知與監督流于形式公司缺乏完善的風險管理制度，現行風險規章制度的可行性不足，難以有效的指導公司進行風險防控。在規章制度不完善的現實情況下，金融風險的管理會出現很多不足，風險預測的準確性也會有所延誤，也就不可能建立有效的金融風險監管機制。另外，公司內部對財務的監管也比較松散，每個人的主要精力都集中在經營目標、生產能力和銷售三個方面，沒有對技術研發等工作進行合理的監管，導致這一環節的授權處于混亂狀態，很多責任不清的情況存在，出現了過度支出等難以有效追責的問題。現有財務人員未接受過財務風險控制有關培訓財務風險管理隸屬于財務管理的基本范疇，其工作內容時刻體現在財務管理的各個環節中。具體來說，企業資金籌集與投放需要財務管理來進行監督控制；企業的資金運營與回收也需要財務管理來維護安全性。財務管理需要滲透到公司發展的方方面面，需要體現財務發展的各個環節，把預測、分析、決策、控制等公司管理行為一一包含在內。公司現階段財務人員的工作內容主要集中在會計核算方面。在這個環節，用會計語言來完整、真實記錄經濟業務是必須要的，需要財務工作者及時編制，完成財務報表的制作上傳，并上繳公司所需要繳納的全部稅費。這些工作都是比較瑣碎的，需要專業的財務管理人員完成并保證工作質量。可是，現有的財務人員專業能力不足，很多只具備會計的工作能力，尚不具有財務管理工作水平，公司大型項目的決策都依靠管理層商討決定，沒有專業人士從專業的角度進行分析和預測，進行重大決策時沒有詳實的財務管理分析數據作為支撐，當發生重大事件時也不能及時準確進行事中控制及事后評價，造成極大的風險隱患。Y財產保險公司財務風險管理改進建議營造保險公司財務風險管理的環境Y財產保險公司可挑選財務專業背景的相關優秀員工進行培訓，培訓專業的風險管理員工。本文認為培訓可從如下方面著手：首先，對員工進行理論知識培訓，夯實Y財產保險公司風險控制員工財務風險知識；其次，對員工進行財務風險技能培訓，以達到提高Y財產保險公司相應員工對于風險控制管理能力得到很好的提升，進而減少員工因操作失誤帶來的風險；最后，對員工進行職業道德培訓，提高員工的職業道德水平，提高他們對公司的認同感及榮譽感。此外，有必要建立良好的崗位風險控制方式，提高公司的財務風險控制能力，并有效提升公司員工財務風險認知力，同時可定期組織員工進行財務風險知識的再教育活動，對員工的財務風險知識進行及時更新。并且建立高效的激勵機制，提高員工的財務風險管理積極性。培養專業化財務風險管控人才。構建財務風險預警系統建立財務風險預警機制可在一定程度上及時發現風險，并及時化解風險。Y財產保險公司財務風險管理部門定期對公司包括財務風險在內的風險以科學評估，并制定相應的措施，周而復始，構建完善Y財產保險公司財務風險預警的健全系統，旨在提高公司對于財務風險的管理水平。基于《企業績效評價標準值(2019)》Y財產保險公司建立了自身企業獨有的財務風險預警指標，同時考量Y財產保險公司現有財務報表現狀，建立相應的指標標準體系，其目的是使得Y財產保險公司財務風險預警指標標準不僅僅滿足公司的發展要求，同時也順應國家相關指標。加強財務控制活動在公司董事會及財務風險管理部門的指示下，總部和分公司的全面預算制度應在集團財務和預算委員會的指導下實施。一方面，本文認為可建立一二三級預算部門，在集團公司的批準下，公司通過制定相應的指導決策，對下層預算機構進行審核，審核合格后批準執行。另一方面，有必要在預算部門各級設立預算執行委員會，包括各職能部門的負責人。預算執行局控制公司預算部門的預算執行和管理。再次，金融部門和保險公司內各級組織負責準備預算和預算單位的預算計劃管轄和協調各部門在總部評估預算管轄，該機構預算渠道和成本。為有效的完成公司財務的預算目標，嚴格合理的執行Y財產保險公司財務預算的相關策略是其實現的要求。與此同時，Y財產保險公司應將公司財務預算目標作為公司考核的標準。公司財務目標預算也應遵循現實需求，當公司財務執行過程中遭遇客觀因素而發生變化時，應及時作出調整，并對二三級分支以下達財務預算執行知識。總結目前，我國大部分大型保險公司逐漸走向混業經營方式，本文所研究的Y財產保險公司已走向轉型，其財務也應有所變化。本文基于Y財產保險公司財務風險管理現狀，剖析其存在問題亦多