康美藥業審計失敗案例綜述（一）康美藥業簡介康美藥業整體業務覆蓋中藥、西藥、醫療器械、保健品等多領域，成功研發出絡欣平等多個國家級新藥，一度被稱為中藥龍頭企業。2018年5月，康美藥業市值達到1300多億元。但在2018年下半年，康美藥業被爆出會計造假的信息，造假傳聞不斷。直到2018年12月28日，康美藥業公開披露因涉嫌信息披露違法違規被證監會立案調查的信息，2019年4月底，仍在狡辯是由于財務數據出現會計差錯，貨幣資金多計入299億元。18天后中國證監會公布調查進展：不止2017年，康美藥業在2016年至2018年財務報告中，也存在嚴重的財務造假行為。一年后證監會公布的消息顯示，康美不止虛增了299億元，總計虛增貨幣資金達到887.1億元。證監會最終認定，2016年至2018年，康美藥業虛增巨額營業收入、貨幣資金、固定資產；同時，公司控股股東及關聯方非經營性占用資金。這兩項問題導致康美藥業出具的年度財務報告中均出現嚴重的財務造假行為。2021年11月17日，康美藥業原董事長馬興田等人操縱證券市場案一審宣判。馬興田因操縱證券市場罪、違規披露、不披露重要信息罪以及單位行賄罪數罪并罰，被判處有期徒刑12年，并處罰金120萬元；康美藥業其他責任人員11人，也均得到了懲罰。11月12日，廣州中院當庭宣告，康美藥業等相關被告承擔投資者損失總金額達24.59億元。正中珠江會計師事務所未實施基本的審計程序，承擔100%的連帶賠償責任，正中珠江合伙人和簽字會計師楊文蔚在正中珠江承責范圍內承擔連帶賠償責任。（二）康美藥業財務舞弊手法分析1.虛增固定資產近年來，康美藥業在全國都投資設立了中藥材存儲中心，一系列的戰略性目標使得康美藥業投入大量資金來建造房地產，但這些房地產并沒有完備的登記手續。雖然康美藥業通過違規確認固定資產的方式增加了固定資產的賬面金額，2018年入賬的這些房地產總額為36.05億元，但并不符合固定資產的確認條件，所以屬于虛增固定資產。2.虛增貨幣資金貨幣資金作為企業的血液，影響著企業的各方面發展。康美藥業為虛增貨幣資金美化賬目，偽造虛假銷售合同和銀行回執單據。由下表可以看出，康美藥業貨幣資金金額在調整前后有很大的差距，其增減變動數額是調整過后實際數額的5倍左右。由此也可以說明，雖然康美藥業在2016-2017左右虛增了近525億元貨幣資金，但實際上可以流動的資金卻只有89億元左右，所以在一定程度上也存在資金鏈短缺的情況。表2-1：美藥業貨幣資金調整前后數據（億元）康美藥業貨幣資金調整前后數據（億元）年份2016年2017年未調整273.25341.51調整后47.7642.07增減變動-225.49-299.44數據來源：巨潮資訊網3.虛增收入和利潤康美藥業賬面上擁有大量的資金，但事實上這些貨幣都是通過虛增來實現的，其可以實際流通的資金緊缺。康美藥業通過偽造的銷售業務來虛增收入目的是，其一對外展示康美藥業的藥品銷售的良好業績，從而吸引更多的投資者。其二，為掩蓋關聯方非經營行占用資金，康美藥業選擇極為大膽的財務造假手法虛增收入。中藥藥材在我國并沒有統一的價格標準，康美藥業通過低價獲取，高價入賬的方式達到虛增利潤的目的。從下表可以看出，三年虛增的營業收入分別為2016年89.99億元，2017年100.32億元，2018年16.13億元，調整后的營業收入分別為2016年126.43億元，2017年264.77億元，2018年193.56億元。三年虛增的營業利潤分別為2016年6.56億元，2017年12.511億元，2018年1.65億元。調整后的營業利潤分別為2016年33.01億元、2017年35.84億元與2018年11.94億元。可以清晰的看出康美藥業通過虛增收入的方式虛增利潤，其每年利潤均為正數，但實際上并沒有賬面上看起來那樣好。表2-2：藥業營業收入與營業利潤調整前后數據（億元）康美藥業營業收入調整前后數據（億元）年份201620172018未調整216.42264.77193.56調整后126.43164.45177.43增減變動-89.99-100.32-16.13康美藥業營業利潤調整前后數據（億元）年份201620172018未調整39.5748.3513.59調整后33.01358411.94增減變動-6.56-12.511-1.65數據來源：巨潮資訊網4.關聯方非經營性占用資金據2018年康美藥業的關聯方非經營性占用資金情況顯示，普寧市康淳藥業和普寧康都藥業與康美藥業為其他關聯方的關系，并以非經營性方式占用康美藥業貨幣資金。截至2018年年末，普寧市康淳和普寧康都共占用康美藥業貨幣資金88.79億元。表2-3：2018年康美藥業非經營性資金占用情況（億元）2018年康美藥業非經營性資金占用情況（億元）資金占用方年初新增償還年末與康美藥業關系普寧市康淳藥業有限公司0330.532.5其他關聯方普寧市康都藥業有限公司57.132.953.856.29其他關聯方數據來源：巨潮資訊網（三）康美藥業財務舞弊動因分析1.偏離主營業務康美藥業的主營業務是中藥制劑的藥品生產與銷售業務，但早在2012年康美藥業原事長馬興田及妻子許冬瑾為謀取暴利就開始進軍房地產行業。在2017年-2019年康美藥業計劃投資建立名為“康美小鎮”的房地產項目，其計劃投資規模遠超其主營業務。2.融資壓力康美藥業企業規模的不斷增大，收購了國內幾大中藥企業，在全國各地打造中藥生產基地，擴張銷售渠道，建造中藥倉儲等，為推動實施發展戰略，進行了多次股權融資和債券融資。由于康美藥業股權融資能力較差，多是進行債券融資，取得的資金利用到生產基地的建設中和其他長期性投資的項目中，但因回籠資金周期較長，一直以來都是以舊債新還的方式進行，而康美藥業一旦無法在從市場上獲取資金，就會面臨資金鏈斷裂的風險，故康美藥業財務部鋌而走險，美化了康美藥業的實際賬務，從而吸引更多的投資者。3.掩蓋關聯方占用的資金在2016年