基金從業資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、下列屬于股票特征的是（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.I.II

D.I.II.III.IV

【答案】：D

2、在（）中，按照結算機構在結算中是否擔當中央對手方，可

以分為中央對手方凈額結算和非中央對手方凈額結算兩種模式。

A.多邊凈額結算

B.凈額結算

C.雙邊凈額結算

D.單邊凈額結算

【答案】：A

3、下列不屬于股票價格指數編制方法的是（）。

A.算術平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

D.加權平均法

【答案】：C

4、每一項不動產在地理位置、產權類型、用途和使用率等方面而言都

是獨特的，這體現了不動產投資的（）特點。

A.異質性

B.不可分性

C.可分性

D.低流動性

【答案】：A

5、（）在報價驅動市場中處于關鍵性地位。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

I）.經紀人

【答案】：C

6、任何一家市場參與者的單只債券的遠期交易賣出與買入總余額分別

不得超過該只債券流通量的（）。

A.10%

B.20%

C.30%

D.35%

【答案】：B

7、商業房地產投資的投資對象主要包括（）。

A.寫字樓、零售房地產

B.酒店

C.工業用地

D.養老地產

【答案】：A

8、為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價，基金管理人應（）

A.建立基金估值工作機制，并申請基金托管行批準

B.對沒有活躍市場或在活躍市場不存在相同特征的品質提出估值指引

C.制定基金估值和份額凈值計價的業務管理制度

D.定期對估值指引進行評估和修訂

【答案】：C

9、債券市場價格越（）債券面值，期限越（），則當期收益率

就越偏離到期收益率。

A.接近；短

B.接近；長

C.偏離；長

D.偏離；短

【答案】：D

10、根據《證券投資基金法》的規定復核、審查基金資產凈值和基金

份額申購、贖回價格的職責應該由（）承擔。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份額持有人

D.證監會

【答案】：B

11、（）是一個（）風險指標。

A.波動率；絕對

B.波動率；相對

C.跟蹤誤差；絕對

D.跟蹤誤差；相對

【答案】：A

12、關于QDII基金的投資范圍，以下表述錯誤的是（）。

A.住房按揭支持證券

B.所有的公募基金

C.銀行存款

D.經中國證監會認可的國際金融組織發行的證券

【答案】：B

13、在我國，從事期貨黃金交易的市場是（）。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.香港金銀業貿易場

D.天津貴金屬交易所

【答案】：B

14、關于貝塔系數的說法中，以下錯誤的是（）。

A.貝塔系數是評估證券或投資組合非系統性風險的指標

B.貝塔系數反映的是投資對象對市場變化的敏感程度

C.貝塔系數大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變

動幅度比市場大

1）.貝塔系數等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致

【答案】：A

15、交易者買入看跌期權，是因為他預期某種標的資產的未來價格近

期內將會（）。

A.上漲

B.不變

C.下跌

D.難以判斷

【答案】：C

16、關于被動投資指數復制和調整說法，錯誤的是（）。

A.指數復制可以采用完全復制、抽樣復制和優化復制等方法。

B.完全復制、抽樣復制和優化復制指數方法所需要的樣本股票數量依

次遞增，跟蹤誤差依次遞減。

C.根據抽樣方法的不同，抽樣復制可以分為市值優先、分層抽樣等方

法。

D.被動投資復制指數會產生復制成本

【答案】：B

17、影響回購協議利率的因素有（）。

A.I、III、IV

B.I、II.III

C.I、II、IV

D.I、II.III.IV

【答案】：D

18、關于主動投資，以下表述正確的是（）

A.主動投資在強有效市場下較被動投資更能體現價值

B.主動投資經理擴展投資機會往往能增加投資機會的使用

C.主動投資的業績取決于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機

會的個數無關

1）.合理價格下的成長策略是主動投資策略的一種

【答案】：D

19、短期政府債券的特點不包括（）。

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風險小

D.交易成本高

【答案】：D

20、下列關于債券的論述中，錯誤的是()。

A.可轉換債券的價值既包含普通債券的價值，也包含看漲期權的價值

B.債券發行人通常在市場利率上漲時執行提前贖回條款

C.按照發行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等

D.在企業破產時，債務人優先于股權持有者優先獲得企業資產的清償

【答案】：B

21、下列關于企業年金基金財產的投資范圍，說法不正確的是

()O

A.長期債券回購

B.信用等級在投資級以上的金融債

C.信用等級在投資級以上的企業債

I).信用等級在投資級以上的可轉換債

【答案】：A

22、投資政策是指令的重點內容不包括()。

A.投資回報

B.可投資的品種

C.投資比例限制

D.投資禁止

【答案】：A

23、()也適用于經營暫時陷入困難的以及有破產風險的公司對

于資產包含大是現金的公司是更為理想的估值指標。

A.市盈率

B.市凈率

C.市現率

D.市銷率

【答案】：B

24、我國開放式基金每（）估值，并于（）公告基金份

額凈值。

A.交易日，次日

B.周；次周

C.月；當日

D.月；次日

【答案】：A

25、下列關于UCITS一號指令說法錯誤的是（）。

A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發布UCITS一號指令

B.UCITS一號指令全文共有11章，59個條文

C.指令要求，UCITS基金必須獲取其所在國監管機關的核準方可開展業

務

D.封閉式基金屬于UCITS基金的范圍

【答案】：D

26、以下關于上海證券交易所融資融券的標的證券為股票的條件錯誤

的是（）。

A.股東人數不少于4000人

B.融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億

元

C.在過去3個月內該股票的日均換手率低于基準指數日均換手率的15%

D.在上海證券交易所上市交易超過3個月

【答案】：C

27、關于進行跨境投資妁QDH基金的風險管理，以下表述錯誤的是

()

A.QDII基金可以分享其他幣種對人民幣貶值帶來的好處

B.QDII基金可以通過一些外匯遠期合約和貨幣互換等衍生工具來進行

匯率的避險操作

C.QDII基金投資于全球多幣種市場，可以有效降低投資單一市場所面

臨的匯率風險

D.QDII基金可以通過實施多個國家和地區之間的資產組合配置來有效

分散系統性風險

【答案】：A

28、債券借貸的期限由借貸雙方協商確定，但最長不得超過()天。

A.90

B.91

C.360

D.365

【答案】：D

29、關于投資者風險容忍度，以下表述錯誤的是()。

A.其他條件相同時，家庭收入越高，風險承受能力越強

B.其他條件相同時，家庭資產越多，風險承受能力越強

C.其他條件相同時，風險厭惡程度越高，風險承受能力越高

D.其他條件相同時，投資期限越長，風險承受能力越強

【答案】：C

30、()是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約

定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。

A.買入返售

B.回購協議

C.遠期合約

I）.互換合約

【答案】：B

31、滬深300指數編制的方法為（）

A.幾何平均法

B.派式加權法

C.算數平均法

D.成交額加權法

【答案】：B

32、.以下關于戰術資產配置的說法錯誤的是（）。

A.戰術資產配置的周期較長，一般在一年以上

B.戰術資產配置是一種根據對短期資本市場環境及經濟條件的預測，

積極、主動地對資產配置狀態進行動態調整，從而增加投資組合價值

的積極戰略

C.戰術資產配置更多地關注市場的短期波動，強調根據市場的變化，

運用金融工具，通過擇時調節各大類資產之間的分配比例，管理短期

的投資收益和風險

D.戰術資產配置就是在遵守戰略資產配置確定的大類資產比例基礎上,

根據短期內各特定資產類別的表現，對投資組合中各特定資產類別的

權重配置進行調整

【答案】：A

33、下列不屬于資產項目的是（）o

A.貨幣資金

氏應收票據

C.無形資產

D.資本公積

【答案】：D

34、關于基金業績評價原則，以下表述錯誤的是0。

A.基金業績評價應遵循及時性原則，注重基金的短期表現

B.基金業績評價應公平對待所有評價對象

C.基金業績評價應著眼投資管理能力驅動的基金業績

D.基金業績評價應將同類基金的風險收益交換效率進行比較

【答案】：A

35、下列股票估值方法不屬于相對估值法的是（）。

A.企業價值倍數

B.經濟附加值模型

C.市銷率模型

D.市盈率模型

【答案】：B

36、下列關于地產投資的表述，錯誤的是（）。

A.不確定性非常高

B.投資價值受法律法規影響較小

C.具有較高的投機性

D.投資價值受宏觀環境影響較大

【答案】：B

37、（）認為股票變化表現為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢和短期

趨勢。

A.過濾法則

B.止損指令

c.“量價”理論

D.道氏理論

【答案】：D

38、下列關于商業票據發行的說法錯誤的是（）。

A.商業票據的發行包括直接發行和間接發行兩種

B.大多數資信好的公司采用間接發行方式

C.商業票據采用貼現發行的方式

D.貨幣市場利率越高，貼現率越高；發行主體資信越好，貼現率越低

【答案】：B

39、滬深300股指期貨合約交易單位為每點（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

【答案】：C

40、以下不能發行金融債券的主體是（）。

A.國有商業銀行

B.政策性銀行

C.中國人民銀行

D.證券公司

【答案】：C

41、依據不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）。

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

I）.觸價指令

【答案】：D

42、投資者張三通過AEC證券公司購買股票，成交額為5000元，其中

經手費為5元，印花稅6元，經管費為0.5元，證管費為0.3元。該

投資者應交的費用為（）元。

A.5011.8

B.5005.8

C.5000

D.5005

【答案】：B

43、不屬于不動產投資的特點的是（）。

A.異質性

B.不可分性

C.可分性

D.低流動性

【答案】：C

44、（）是指私募股權投資基金以股份公司或有限責任公司形

式設立。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：B

45、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，（）

營業稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

46、貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，

平均剩余存續期不得超過（）大。

A.100；180

B.120；180

C.120；240

D.100；240

【答案】：C

47、下列不屬于證券市場中的顯性成本的是（）。

A.傭金

B.過戶費

C.買賣差價

D.印花稅

【答案】：C

48、下列關于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是（）o

A.以基金持有的股票市值為基礎進行分類，把基金投資股票的規模風

格定義為大盤、中盤和小盤

B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎，把基金投資股票的價值-

成長風格定義為價值型、平衡型和成長型

C.一般根據基金在過去一定時期內的業績計算其收益率以及風險水平

等因素，根據計算結果對基金給予星級評定

D.通過投資收益率招某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示

出來

【答案】：D

49、下列關于現金流量表的說法，錯誤的是（）。

A.現金流量表所表達的是在特定會計期間內，企業的現金的增減變動

等情形

B.現金流量表是以權責發生制為基礎編制的

C.現金流量表是根據收付實現制為基礎編制的

D.現金流量表也叫財務狀況變動表

【答案】：B

50、風險承擔意愿取決于投資者的（）。

A.心理預期

B.投資預期

C.資金流動性

D.風險厭惡程度

【答案】：D

51、基本分析的優點是（）。

A.能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應用起來相對簡單

B.同市場接近，考慮問題比較直接

C.預測的精度較高

D.獲得利益的周期短

【答案】：A

52、股票價格和每股收益的比率被稱為（）。

A.市盈率

B.市凈率

C.凈值收益率

I）.凈現值

【答案】：A

53、下列關于基金的投資比例限制與投資禁止說法錯誤的是（）。

A.基金投資于同一主體發行的證券，不得超過基金資產凈值的5%

B.成員國可將此比例提高到10%

C.基金投資于一個成員國政府或其地方政府、非成員國政府、成員國

參加的國際組織發行或擔保的可轉讓證券，比例可提高到45%

D.基金投資于一個主體發行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超

過基金資產凈值的40%

【答案】：C

54、以下收入來源中，哪項是股票沒有的0

A.紅利

B.轉股利潤

C.股息

I）.二級市場買賣差價收量

【答案】：B

55、機構投資者資本實力更為雄厚且投奏能力更為專業，機構投資者

資產管理類型包括：（1）聘請專業投資人員對投資進行內部管理；（2）

將資金委托投資于一個或多個外部基金公司；（3）也有一些公司采用混

合的模式（一部分資產內部管理，另一部分資產外部管理）等。這種

說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

56、股票的（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

A.票面價值

B.清算價值

C.賬面價值

D.內在價值

【答案】：B

57、某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票，占總資金的比重

分別為30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分別為RA=14%、

RB=20%、RC=8%,則該股票組合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%

【答案】：D

58、關于企業的現金流，以下表述錯誤的是（）

A,籌集活動產生的現金流反映企業長期資本籌集資金狀況

B.經營活動產生的現金流是與生產商品、提供勞務、繳納稅金等直接

相關的業務所產生的現金流量

C.企業凈現金流可以通過現金流量表所反映，主要包含經營活動、投

資活動和籌資活動產生的現金流

D.投資活動產生的現金流包括為正常生產經營活動投資的短期資產以

及企業再投資所產生股權與債權

【答案】：D

59、一個擁有100%權益資本的公司被稱為（）o

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負債公司

【答案】：B

60、有關基金公司交易部職能的說法，表述錯誤的是（）o

A.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

B.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執行職能分別由

基金經理與基金交易部門承擔

C.交易部是基金投資運作的具體執行部門，負責投資組合交易指令的

審核、執行與反饋

D.交易部在交易過程中嚴格執行相關規定，并利用技術手段避免違規

行為的出現

【答案】：A

61、以下產品中，適用全額結算方式的是（）

A.創業板股票買賣

B.國債買斷式回購到期購回

C.權證買賣

D.公司債買賣

【答案】：B

62、下列關于權益資本描述錯誤的是（）。

A.普通股持有人分得公司利潤的順序先于優先股

B.優先股的股息率往往是事先規定好的、固定的

C.普通股持有者享有股東的基本權利和義務

D.兩種最主要的權益證券是普通股和優先股

【答案】：A

63、各項技術已經成熟，產品市場不斷擴大，公司利潤和股價不斷上

升，行業領導者開始出現，這是處于行業生命周期的（）。

A.初創期

B.成長期

C.成熟期

1）.衰退期

【答案】：B

64、X年X月X日，某基金公告利潤分配，每10股分配0.2元，權

益分配日（除權除息日）某投資者持有該股10000份，未進行除息時

基金份額凈值為1?222元，則除權、除息后份額凈值和該投資者持有

的基金份額分別為（）。

A.1.202；10000份

B.1.220；10000份

C.1.022；9800份

D.1.222；1000份

【答案】：A

65、某公司發行了面值為100元的3年期零息債券，現在市場利率為

10%,則該債券的現值為（）。

A.75.13元

B.133.10元

C.82.64元

D.70.00元

【答案】：A

66、()是指結算系統在設定的時間內：對市場參與者債券買賣

的凈差額和資金凈差額進行交收。

A.全額結算

B.凈額結算

C.實時處理交收

D.批量處理交收

【答案】：B

67、按照道氏理論，股票的變化表現為三種趨勢：長期趨勢、中期趨

勢及短期趨勢。其中，()最為重要，也最容易被辨認，是投

資者主要的觀察對象。

A.長期趨勢

B.中期趨勢

C.短期趨勢

D.中期趨勢和短期趨勢

【答案】：A

68、()是一種以低于面值的貼現方式發行，不支付利息，到期

按債券面值償還的債券。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

D.國債

【答案】：A

69、()假定投資組合中各種風險因素的變化服從特定的分布

(通常為正態分布)，然后通過歷史數據分析和估計該風險因素收益

分布的方差一協方差、相關系數等。

A.歷史模擬法

B.方差一協方差法

C.壓力測試法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B

70、()雖然計算量較大，但這種方法被認為是最精準貼近的計

算VaR值方法。

A.參數法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛模擬法

D.線性回歸模擬法

【答案】：C

71、目前，在我國的證券投資基金估值中，通常按照()對上市流

通的有價證券進行估值，

A.開盤價

B.市價

C.公允價值

D.交易價格

【答案】：B

72、私募股權投資基金的組織形式不包括()。

A.有限合伙制

B.信托制

C.契約型開放式公募基金

D.公司制

【答案】：C

73、某10年期附息債券，面值為100元，市場價格為98元，一位基

金經理用這個債券的當前收益率直接來估算其到期收益率，以下較為

合理的解釋的是（）

A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接

近到期收益率，所以可以用當期收益率來估算

B.其他因素相同情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減，

當期收益率與票面利率有關，所以可以用當期收益率來估算

C.到期收益率不考慮債券投資所獲得的資本利得或損失.所以可以用

當期收益率來估算

I）.其他條件相同的情況下，到期收益率和市場價格呈同方向增減，當

期收益率與市場價格有關，所以可以用當期收益率來估算

【答案】：A

74、關于股票的賬面價值和清算價值，以下表述錯誤的是（）

A,股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值

B.在公司清算時，大多數公司股票的清算價值實際上高于其賬面價值

C.理論上股票的清算價值應與賬面價值一致，但實際上并非如此

D.股票的清算價值是根據資產實際出售額計算的

【答案】：B

75、下列關于債券結算業務類型的表述，不正確的是（）。

A.分銷業務按單一券種進行，通過分銷指令辦理

B.現券交易的結算按單一券種辦理，結算日為T+0或T+1

C.債券遠期交易從成交日至結算日的期限（含成交日不含結算日）為

2~365天

D.債券借貸首期采用券費對付結算方式，到期可采用券券對付、返券

付費解券和券費對付結算方式中的任何一種

【答案】：D

76、下列對于回購協議的說法中，正確的是（）。

A.I、III、IV

B.I、II.III

C.I、II、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：C

77、房地產投資信托基金的特點不包括（）.

A.流動性強

B.抵補通貨膨脹效應

C.風險較低

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D

78、（）是指在交易時每一份衍生工具所規定的交易數量。

A.標的資產

B.交易單位

C.交易總量

D.結算總量

【答案】：B

79、（）是指投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。

A.融資

B.融券

C.買斷

D.回購

【答案】：A

80、（）指按照目前市場價格回購企業股票，此法透明度較高。

A.場外協議回購

B.場內公開市場回購

C.要約回購

D.憑證回購

【答案】：B

81、三大農產品期貨不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麥

【答案】：B

82、市場投資組合的特征不包括（）。

A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風險資產的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風險資

產的再組合

C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關

D.切點投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】：D

83、李先生2014年初投資私募基金S人民幣300萬元，S基金2014年

收益率為10乳2015年收益率為7%,則李先生年末贖回S基金時、他的

本金和收益之和為（）。

A.355.2

B.353.1

C.358.2

D.317

【答案】：B

84、基金單位資產凈值的計算公式為（）。

A.NAV二期末基金凈資產收益率/發行在外的基金總份額

B.NAV二期末基金資產凈值/預計發行的基金總份額

C.NAV二期末基金凈資產收益率/預計發行的基金總份額

D.NAV二期末基金資產凈值/發行在外的基金總份額

【答案】：D

85、除權（息）參考價的計算公式為（）。

A.（前收盤價+現金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

B.（前收盤價-現金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

C.（前收盤價+現金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

I）.（前收盤價-現金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

【答案】：B

86、基金進行利潤分配會導致基金份額凈值的（）

A.上升

B.下降

C.不變

D.無法判斷

【答案】：B

87、（）是指違反法律、法規、交易所規則、公司內部制度、

基金合同等導致公司可能遭受法律制裁、監管處罰、公開譴責等的風

險。

A.利率風險

B.財產風險

C.經營風險

D.投資交易過程中的合規風險

【答案】：D

88、UCITS五號令中補充和更新的內容包括（）。

A.I、III、N

B.I、II、MV

C.I、MV

D.I、II、山、IV、V

【答案】：C

89、假設市場期望收益率為8%,某只股票的貝塔值為1?3,無風險

利率為2%,依據證券市場線得出的這只股票的預期收益率為（）。

A.7.8%

B.12.4%

C.10.6%

I）.9.8%

【答案】：D

90、某基金在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，所計算的風險

價值為-2樂則（）

A.該基金是1年內95%的置信水平下，損失不超過-2%

B.該基金的最大回撤為2%

C.該基金對市場的敏感系數為2%

D.該基金標準差為-2%

【答案】：A

91、以下不能發行金融債券的主體是()O

A.國有商業銀行

B.政策性銀行

C.中國人民銀行

D.證券公司

【答案】：C

92、()“北向通”正式啟動。

A.2016年5月16日

B.2016年7月3日

C.2017年5月16日

D.2017年7月3日

【答案】：D

93、己知甲公司年負債總額為200萬元，資產總額為500萬元，無形

資產凈值為50萬元，流動資產為240萬元，流動負債為160萬元，年

利息費用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為30萬元，則下列

選項正確的是()。

A.年末資產負債率為40%

B.年末負債權益比為1/3

C.年利息倍數為6.5

D.年末長期資本負債率為10.76%

【答案】：A

94、()機制的實施吸引了境外符合資格的機構投資者來中國資

本市場投資。

A.QDII

B.QFII

C.基金互認

D.以上選項都正確

【答案】：B

95、按照衍生工具的產品形態分類，衍生工具可分為（）。

A.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

B.貨幣衍生工具和利率衍生工具

C.股權類產品的衍生工具和商品衍生工具

I）.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】：A

96、投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對

利率、價格、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）

所決定的。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風險性

D.投機性

【答案】：A

97、為防范債券回購風險可以采取的措施有（）。

A.II.III.IV

B.I.II.III.IV

C.I.III.IV

D.I.II.Ill

【答案】：D

98、以下不屬于基金利潤來源中利息收入的選項是（）。

A.銀行貸款利息收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.買入返售金融資產收入

【答案】：A

99、為度量違約風險與投資收益率之間的關系，將某一風險債券的預

期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風險債券的到期收

益率之間的差額，稱為（）。

A.債券收益率

B.風險溢價

C.收益率差額

D.有效邊界

【答案】：B

100、下列關于貨幣市場基金的利潤分配的表述，不正確的是（）。

A.每日進行收益分配

B.當日申購的基金份額自本日起享有基金的分配權益

C.當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益

D.當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益

【答案】：B

101.投資者對于收益的要求存在差異，關于收益率，以下表述正確的

是（）

A.名義收益率能夠反映資產的實際購買能力的增長

B.對于長期投資者來說，他們更關注的是名義收益率

C.如果名義收益率與通貨膨脹率相等，那么資產的實際購買力將沒有

增長

I）.名義收益率在實際收益率的基礎上扣除了通貨膨脹的影響

【答案】：C

102、投資者的風險容忍度取決于（）。

A.投資期限

B.流動性

C.投資政策

I）.風險承受能力和意愿

【答案】：D

103、下列關于基金管理費和托管費的敘述，錯誤的是（）。

A.衍生工具基金的管理費率最高

B.貨幣市場基金的管理費率最低

C.基金托管費是支付給基金管理人的管理報酬，其數額一般按照基金

資產凈值的一定比例，從基金資產中提取

D.基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費

用

【答案】：C

104、（）取決于投資者的風險厭惡程度。

A.風險容忍度

B.風險承擔意愿

C.收益要求

1）.風險承受能力

【答案】：B

105、市面上出現一種特殊債券，沒有到期日，每年只按照4%的息票

率付息，面值為100元，市場利率為8%,則該債券的市場價格為

（）元。

A.40

B.50

C.100

D.80

【答案】：B

106、下列關于私募股權投資的表述，錯誤的是（）。

A.通常采用非公開募集的形式籌集資金

B.流動性好

C.起源于美國

D.是對未上市公司的投資

【答案】：B

107、關于優先股與普通股，下列說法錯誤的是（？）o

A.當股份制企業獲利豐厚，分紅較多時，優先股優于普通股。

B.當股份制企業獲利較少，分紅較少時，優先股優于普通股。

C.當股份制企業連年虧損沒有分紅時，優先股優于普通股。

D.當股份制破產清算時，優先股優于普通股。

【答案】：A

108、垃圾債券或稱高收益率，其投資級別屬于（），該類債券

含有較高的（）

A.投機級，信用風險

B.投資級，信用風險

C.投機級，利率風險

D.投資級，利率風險

【答案】：A

109、小李購買了100股A上市公司的普通股，關于他所持南的普通股

的權利，以下表述錯誤的是（）

A.公司召開股東大會時，享受表決權

B.公司有盈利時，享受約定的固定股息率的權利

C.在公司支付債息和優先股股息時，參與股利分配

D.公司破產清算時，享有財產分配權

【答案】：B

110、以下關于另類投資的優點與局限性的說法錯誤的是OO

A.缺乏監管和信息透明度

B.風險可以降到趨近于零

C.流動性較差，杠桿率偏高

D.估值難度大，難以對資產價值進行準確評估

【答案】：B

11k關于企業現金流量結構，以下說法正確是（）。

A.新興的、快速成長的企業，其經營活動產生的凈現金流量必定為正,

籌資活動產生的凈現金流量必定為負。

B.在企業的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業現金流量

模式相同

C.企業現金流量結構可以反映企業的不同發展階歿

D.企業的利潤好就會有充足的現金流

【答案】：C

112、實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了（）的影響。

A.匯率波動

B.稅收

C.流動性

D.通貨膨脹率

【答案】：D

113、收益率曲線的三種類型不包括（）。

A.正收益曲線

B.反轉收益曲線

C.水平收益曲線

D.負收益曲線

【答案】：D

114、一般來說，定期存款的存期不包括（）。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.9個月

【答案】：D

115、交易商在固定收益平臺上買入、賣出固定收益證券的交易規則正

確的是（）

A.當日買入，可以當日賣出

B.當日被待交收處理的固定收益證券，當日可以賣出

C.當日申報賣出的固定收益證券的數量，可以超過其證券賬戶內可交

易余額

D.當日買入，下一交易日賣出

【答案】：A

116、下列關于上海證券交易所大宗交易的說法中，錯誤的是（）。

A.接收大宗交易的時間為每個交易日9:30-11:30,13:00-15:30

B.在交易日15:00前處于停牌狀態的證券，不受理其大宗交易的申報

C.交易日15:00-15:30,交易所交易主機對買賣雙方的成交申報進行成

交確認

D.交易所無權調整大宗交易的最低限額

【答案】：D

117、申請合格境外投資者資格，應當具備的條件不包括（）。

A.對資產管理機構而言，其經營資產管理業務應在2年以上，最近一

個會計年度管理的證券資產不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資

產不少于5億美元

C.對證券公司而言，經營證券業務5年以上，凈資產不少于5億美元,

最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

D.對商業銀行而言，經營銀行業務5年以上，一級資本不少于3億美

元

【答案】：D

118、債券市場價格越?）債券面值，期限越（）則擋期

收益率就越偏離到期收益率。

A.偏離短

B.偏離長

C.接近短

D.接近長

【答案】：A

119、設立證券登記機構必須經（）同意。

A.證監會

B.會員大會

C.國務院

D.國務院證券監督管理機構

【答案】：D

120、關于期貨市場的價格發現功能的存在條件，以下表述錯誤的是

（）

A.期貨和現貨市場之間不存在套利活動

B.期貨市場存在大批專業化信息收集和分析的投資者

C.通過期貨交易者對資產組合的調整，期貨價格能更好的反映未來市

場的變化

D.研究表明期貨市場的交易者具有更好的信息，并能將信息傳遞給現

貨市場的交易者

【答案】：A

12k對于投資收益率，我們用（）來衡量它偏離期望值的程度。

A.中位數

B.方差或標準差

C.方差

D.標準差

【答案】：B

122、（）是指在債券市場上，由具有一定實力和信譽的市場參

與者作為特許交易商，不斷向投資者報出某些特定債券的買賣價格，

雙向報價并在該價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券

與投資者進行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.結算代理制度

D.公開市場一級交易商制度

【答案】；A

123、麥考利久期（duration）,指的是債券本息所有現金流的加權

（）到期時間。

A.最高

B.最低

C.平均

D.全部

【答案】：C

124、下列關于制定投資決策說明書的好處說法錯誤的是（）。

A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標

B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業績

I）.有助于投資管理人進一步對投資者保證收益的承諾

【答案】：D

125、僅考慮風險承受能力，以下投資決策適宜的有（）

A.II.III

B.I.N

C.I.Ill

D.II.IV

【答案】：A

126、下列關于場內證券交易結算原則的說法錯誤的是（）。

A.貨銀對付

B.法人結算

C.分級結算

D.結算參與人

【答案】；D

127、下列不屬于股利貼現模型的是（）。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

D.超額收益貼現模型

【答案】：D

128、夏普指數、特雷諾指數、詹森指數與CAPM之間的關系是

（）O

A.三種指數均以CAPM模型為基礎

B.詹森指數不以CAPM為基礎

C.夏普指數不以CAPM為基礎

I）.特雷諾指數不以CAPM為基礎

【答案】：A

129、有限留置權債券的保證物是（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III、IV

C.I、II.III

D.I、n、iv

【答案】：A

130、下列關于權證的說法錯誤的是（）。

A.按基礎資產的來源分類，權證可分為認股權證、備兌權證

B.按照持有人權利的性質分類，權證可分為認購權證、認沽權證

C.按照標的資產分類，權證可分為股權類權證、債權類權證、其他權

證

D.按發行地域分類，權證可以分為美式權證、歐式權證、百慕大權證

【答案】：D

13k關于期貨市場的作用，以下表述錯誤的是（）。

A.期貨交易所形成的未來價格信號能反映多種生產要素在未來一定時

期的變化趨勢

B.提供分散、轉移價格風險的工具有助于穩定國民經濟

C.期貨交易需要對大量信息進行加工，故期貨交易形成的未來價格信

號具有滯后性

D.農產品期貨市場有助于減緩農產品價格波動對農業發展的不利影響

【答案】：C

132、下列不屬于股利貼現模型的是（）。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

D.超額收益貼現模型

【答案】：D

133、下列有關投資管理部門的交易部的描述，錯誤的是（）。

A.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執行職能分別由

基金經理和基金交易部門承擔

B.交易部是基金投資運作的具體執行部門，負責投資組合交易指令的

審核、執行和反饋

C.交易部在交易過程中嚴格執行相關規定，并采用技術手段避免違規

行為的出現

D.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同

【答案】：D

134、下列關于基金財務會計報告分析的說法，錯誤的是（）。

A.股票投資占基金資產凈值的比例如發生少量的變動，并不意味著基

金經理一定進行了增倉或減倉操作

B.通過對基金收入來源的分析，尤其是通過基金間收入來源結構的比

較分析，可以更為深入地了解該基金具體投資狀況

C.對于股票基金及債券基金來說，費用的高低對于基金凈值有著較大

的影響

D.如果基金份額變動較大，會對基金管理人的投資產生不利影響

【答案】：C

135、關于投資組合管理的基本步驟，以下選項錯誤的是（）o

A.投資管理人結合投資政策說明書和資本市場預期來決定各類目標資

產的配置

B.投資管理人對多種資產類別的長期風險和收益特征進行預測

C.投資規劃的首要任務就是優化投資組合

1）.投資政策說明書是所有投資決策制定的指導性文件

【答案】：C

136、人民幣合格境外機構投資者，簡稱為（）。

A.RQFII

B.QDII

C.QFH

D.RQDII

【答案】：A

137、可轉換債券面值為500元，規定其轉換價格為25元，則轉換比

例為（）。

A.15

B.25

C.30

D.20

【答案】：D

138、下列選項中不屬于隱性成本的是（）。

A.機會成本

B.買賣價差

C.市場沖擊

D.印花稅

【答案】：D

139、下列關于可轉換債券的轉換權利價值的說法中，正確的是

（）O

A.轉換權利價值為可轉換債券價值與純粹債券價值的差額

B.股價上升，轉換價值下降

C.普通股的價格遠低于轉換價格，則轉換價值就很高

D.轉換價值的大小，與普通股的價格無關

【答案】：A

140、（）表示股票價格和每股收益的比率，揭示了盈余和估價

之間的關系。

A.市凈率

B.市盈率

C.市現率

D.市銷率

【答案】：B

14k黃金投費在本質上可以看成是（）。

A.大宗商品投資

B.私募股權

C.不動產投資

D.貨幣金融資產

【答案】：A

142、按基礎資產的來源分類，權證可分為（）。

A.認股權證和備兌權證

B.價內權證和價外權證

C.認購權證和認沽權證

D.美式權證、歐式權證、百慕大權證等

【答案】：A

143、下列關于貝塔系數的說法中，正確的是（）。

A.貝塔系數大于0時、該投資組合的價格變動方向與市場相反

B.貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致

C.貝塔系數等于1時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

I）.貝塔系數大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大

【答案】：D

144、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風險與收益目標所

做的長期資產的配比。

A.行業風格配置

B.全球資產配置

C.戰術資產配置

D.戰略資產配置

【答案】：D

145,下列選項中，風險最高的基金品種是（）。

A.混合基金

B.股票基金

C.貨幣基金

D.債券基金

【答案】：B

146、（）是不動產中的主要類別。

A.房地產

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業不動產

【答案】：A

147、關于房地產投資信托基金，以下說法錯誤的是（）o

A.投資于房地產或者房地產抵押貸款

B.是一種資產證券化的產品

C.通過發行受益憑證或者股票募集資金

D.不能在證券交易所掛牌上市

【答案】：D

148、（）是不動產的主要類別。

A.房地產

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業不動產

【答案】：A

149、（）,上海證券交易所成立，國債逐步進入了交易所交易。

A.1990年6月

B.1990年12月

C.1991年6月

D.1991年12月

【答案】：B

150、（）是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委

托時的市場成交價格來完成交易的最優化算法。

A.成交量加權平均價格算法

B.時間加權平均價格算法

C.跟量算法

D.執行偏差算法

【答案】：D

15k哪個選項不是債券基金主要的投資風險0

A.債券到期風險

B.提前贖回風險

C.利率風險

D.信用風險

【答案】：A

152、在我國，證券投姿基金的會計年度為（）。

A.公歷每年1月1日至12月31日

B.陰歷每年1月1日至12月31日

C.公歷每年6月1日至5月31日

D.陰歷每年1月1日至12月31日

【答案】：A

153、已知通貨膨脹率為3%,實際利率4%,則名義利率為（)O

A.0.04

B.0.01

C.0.03

D.0.07

【答案】：D

154、關于系統性風險和非系統性風險，以下表述錯誤的是（）。

A.非系統性風險主要包括由政治因素、宏觀經濟因素、法律因素等引

起的風險

B.政策風險屬于系統性風險

C.非系統性風險往往是由某個或者少數特別因素導致的

I）.組合化投資可以分散非系統性風險

【答案】：A

155、關于機構投資者的常見特征，以下表述錯誤的是（）。

A.投資行為規范

B.風險承受能力比個人投資者更低

C.投資管理專業

D.資金實力雄厚，投資規模相對較大

【答案】：B

156、以下選項中不屬于反映貨幣市場基金風險的指標是（）。

A.浮動利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.巨額贖回

1）.融資比例

【答案】：C

157、貨幣市場基金結算損益的頻率是（）.

A.每月

B.每季

C.每年

D.每日

【答案】：D

158、有關銀行間債券市場的質押式回購業務，以下描述錯誤的是

（）

A.在回購期內，對資金融入方出質的債券，資金融出方可以動用

B.質押式回購期限最長為1年

C.一般情況下，質押式回購到期時應選擇“券款對付”方式結算

D.辦理質押式回購選擇時使用單一券種或過個券種進行質押

【答案】：A

159、國際慣例將利差用基點表示，1個基點等于（）。

A.1%

B.0.10%

C.0.01%

D.0.00%

【答案】：C

160、基金財產的債務由承擔，基金份額持有人對基金財產的

債務承擔_______責任。（）

A.基金管理人；有限

B.基金管理人；無限

C.基金財產本身；無限

D.基金財產本身；有限

【答案】：D

161、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%,每年付息一次,

現在市場收益率為10樂其市場價格為950.25元，則其久期為

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A

162、境內一家A證券公司成立于2010年6月，2015年3月A公司根

據公司發展，需要申請QDII資格。A公司各項風險控制指標符合規定

標準，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產比例為65%,經營集合

資產管理計劃業務已2年，在最近一個季度末資產管理規模為18億元

人民幣，和4億元人民幣的等值外匯資產。A公司申請QDII業務還需

要滿足哪些條件

A.要等到3個月以后才能申請

B.應將凈資本與凈資產比例提高到70%

C.經營集合資產管理計劃業務應滿3年

D.在最近一個季度末資產管理規模為30億元人民幣或等值外匯資產

【答案】：B

163、下列關于債券持有者、優先股股東、普通股股東的清償順序，表

達正確的是()

A.債券持有者先于優先股股東

B.普通股股東先于優先股股東

C.優先股股東先于債券持有者

D.普通股股東先于債券持有者

【答案】：A

164、市場風險管理的主要措施不包括()。

A.制定流動性風險管理制度，F衡資產的流動性與盈利性，以適應投

資組合日常運作需要。

B.建立針對債券發行人的內部信用評級制度，結合外部信用評級，進

行發行人信用風險管理。

C.建立交易對手信用評級制度，根據交易對手的資質、交易記錄、信

用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新。

D.密切關注宏觀經濟指標和趨勢，提出應對策略。

【答案】：A

165、下列不屬于中期票據的優點的是（）。

A.彌補了企業直接融資中等期限產品的空缺

B.幫助企業更加靈活的管理資產負債表

C.節約融資成本，提高效率

I）.發行人可以在額度有效期內分期發行中期票據

【答案】：D

166、A基金因資金周轉的需要在銀行間市場與B基金達成了一筆質押

式回購交易，具體交易要素如下：回購金額1000萬元，回購利率

3.65乳回購期限7天，質押券面值1200萬元，市場價值1300萬元，

債券的百元含息5元，則在回購發生的首期結算金額是（）

A.1060萬元

B.1000萬元

C.1000.7萬元

D.1065萬元

【答案】：B

167、當技術分析無效時，市場至少符合（）。

A.弱勢有效市場

B.半弱勢有效市場

C.半強勢有效市場

D.強勢有效市場

【答案】：A

168、期貨交易清算價即每個營業日的收盤前（）秒或（）秒

內成交的所有交易的價格平均數。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

169、投資者的風險承受能力取決于投資者的境況，不包括（）o

A.資產負債狀況

B.現金流入情況

C.投資期限

D.投資者風險厭惡程度

【答案】：D

170、（）是專門進行企業并購的基金，即投資者為了滿足已設

立的企業達到重組或所有權轉變目的而存在的資金需求的投資。

A.風險投資

B.并購投資

C.危機投資

］）.私募股權二級市場投資

【答案】：B

17k我國債券市場的場內交易場所主要是指（）。

A.銀行間市場

B.上海證券交易所、深圳證券交易所

C.銀行柜臺市場

D.證券公司

【答案】：B

172、正態分布密度函數的顯著特點是（）。

A.中間低兩邊高

B.左邊低右邊高

C.中間高兩邊低

D.左邊高右邊低

【答案】：C

173、某企業2017年年初存貨為200億元，年末存貨為300億元，年

銷售收入為1000億元，年銷售成本為600億元，請問該企業的存貨周

轉率為（）。

A.3.33

B.2.4

C.3

D.2

【答案】：B

174、下列股票估值方法中，不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業價值倍數

C.經濟附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C

175、（）是指可轉債持有者有權在約定的條件觸發時按照事先約

定的價格將可轉債賣給發行企業的規定。

A.浮動條款

B.轉換條款

C.贖回條款

I）.回售條款

【答案】：D

176、下列關于地產投資的表述，錯誤的是（）。

A.不確定性非常高

B.投資價值受法律法規影響較小

C.具有較高的投機性

D.投資價值受宏觀環境影響較大

【答案】：B

177、以下選項中暫不繳納所得稅的有（）。

A.對內地企業投資者通過基金互認買賣香港基金份額取得轉讓差價的

B.對內地企業投資者通過基金互認從香港基金分配取得收益的

C.個人投資者從公開發行和轉讓市場取得上市公司股票，持股超過1

年取得的股票紅利

D.內地個人投資者通過基金互認從香港基金分配取得收益的

【答案】：C

178、現金流量表的基本結構不包括（）。

A.經營活動產生的現金流量

B.投資活動產生的現金流量

C.籌資活動產生的現金流量

D.募集活動產生的現金流量

【答案】：D

179、國際慣例將利差用基點表示，1個基點等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】：B

180、投資者5月4日購入的歐式期權5月15日到期，在以下時間投

費者可以執行期權（）

A.I、II

B.I

C.I、II、III

D.II

【答案】：D

181、A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末

付款100元，若利率為10%,則二者在第三年年末時的終值相差（）

兀O

A.33.1

B.31.3

C.133.1

D.13.31

【答案】：A

182、“利滾利"所指的干算公式為（）。

A.單利或復利

B.單利

C.復利

D.單利和復利

【答案】：C

183、關于混合型基金投資風險，以下表述正確的是()o

A.混合型基金的風險高于股票型基金

B.混合型基金的投資風驗主要取決于股票和債券配置的比例

C.混合型基金的預期收益低于債券型基金

D.混合型基金的投資風卷低于債券型基金

【答案】：B

184、面值在每個支付日會根據某一消費價格指數調整來反映通貨膨脹

變化的債券是()0

A.通貨膨脹聯結債券

B.結構化債券

C.可贖回債券

D.浮動利率債券

【答案】：A

185、關于基金會計報表分析，以下表述錯誤的是()。

A.基金份額變動分析是開放式基金特有的內容

B.可以評價基金過往的投資管理能力

C.分紅能力分析是其比較特殊的內容

D.與普通企業會計報表分析的內容沒有差異

【答案】：D

186、()是指標的證券發行人或其以外的第三人發行的，約定在

規定期間內或特定到期日，持有人有權按約定價格向發行人購買或出

售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。

A.可轉換債券

B.權證

C.企業債券

D.普通股票

【答案】：B

187、以下投資策略中，不屬于量化策略的是（

A.多因子策略

B.量化紅利策略

C.固定比例投資組合保險策略

D.量化阿爾法策略

【答案】：C

188、關于市場有效性與主動型、被動型產品的選擇，以下表述錯誤的

是（）。

A.在現實中，被動投資與主動投資并非完全對立

B.市場強有效時，選擇主動型產品是最優策略，因為可以持續獲得超

額收益

C.投資者選擇主動型或被動型投資產品，取決于對市場有效性及有效

程度的判斷

D.市場有效程度越高，獲取超額收益越困難

【答案】：B

189、期貨市場的功能不包括（）。

A.價格發現

B.回避價格風險的功能

C.穩定收益

D.有利于市場供求穩定

【答案】：C

190、無論是哪一種衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未

來某時點上的現金流，這體現了衍生工具的（）特征。

A.不確定性或高風險性

B.聯動性

C.跨期性

D.杠桿性

【答案】：C

191、按執行價格和標的資產市場價格關系分類，期權可分為

（）O

A.實值期權、虛值期權和平價期權

B.歐式期權和美式期權

C.期貨期權和利率期權

D.看漲期權和看跌期權

【答案】：A

192、反轉收益曲線意味著（）。

A.短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高

B.長短期債券收益率基本相等

C.短期債券收益率和長期債券收益率差距較大

D.短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低

【答案】：D

193、債券結算業務系統對每筆債券交易都單獨進行結算，一個買方對

應一個賣方，當一方遇券或款不足時，系統不進行部分結算的債券結

算類型是（）。

A.雙邊凈額結算

B.多邊結算

C.凈額結算

D.全額結算

【答案】：D

194、權益乘數的計算方法是（）。

A.資產/所有者權益

B.負債/所有者權益

C.資產/負債

I）.負債/資產

【答案】：A

195、根據全球投資業績標準關于收益率計算的具體條款，自2010年1

月1日起，必須至少（）一次計算組合群收益，并使用個別投資

組合的收益以資產加權計算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：B

196、及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤有助于（）管理。

A.市場風險

B.流動性風險

C.信用風險

D.操作風險

【答案】：B

197、交易員的職責不包括（）。

A.執行基金經理制定的交易指令

B.向基金經理及時反饋市場信息

C.及時在市場異動中作出決策

D.以對投資有利的價格進行證券交易

【答案】：C

198、()反映一定時期的總體經營成果，揭示企業財務狀況發生

變動的直接原因。

A.資產負債表

B.利潤表

C.現金流量表

D.所有者權益變動表

【答案】：B

199、()是反映債券違約風險的重要指標。

A.風險評級

B.公司評級

C.債券評級

D.債務評級

【答案】：C

200、下面指標中，不屬于基金風險調整收益評估指標的是()

A.貝塔B系數

B.夏普比率

C.信息比率

D.詹森a系數

【答案】：A

20k()是指私募股權投資基金將其所持有的創業企業股權出售給企

業的管理層從而退出的方式。

A.首次公開發行

B.買殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：C

202、關于深圳證券交易所的收盤價，下列說法錯誤的是（）。

A.收盤價通過集合競價的方式產生

B.收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該

證券最后一筆交易前5分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一

筆交易）為收盤價

C.收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該

證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一

筆交易）為收盤價

D.當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

【答案】：B

203、（）又稱合約規模，是指在交易時每一份衍生工具所規定

的交易數量。

A.合約標的資產

B.持倉量

C.結算單位

D.交易學位

【答案】：D

204、下列不屬于可轉換債券特征的是（）

A.是含有轉股權的債券

B.具有較高債息成本

C.具有較高的潛在收益率

D.具有提前贖回權

【答案】：C

205、關于實時處理交收和批量處理交收，以下表述錯誤的是（）

A.根據結算指令的處理方式，債券結算可以分為實時處理交收和批量

處理交收

B.批量處理交收和實時處理交收都可以全額結算或凈額結算方式進行

交收

C.實時處理交收方式下，結算系統實時檢查參與者券款情況，主要結

算所需條件滿足即可進行交收

I）.實時處理交收對市場參與者的流動性要求相對較高

【答案】：B

206、下列關于基金風險的說法中，錯誤的是（）。

A.混合基金的投資風險高于債券基金的投資風險，小于股票基金的投

資風險

B.對指數基金的管理主要體現在對基礎指數的選擇和對指數的嚴格跟

蹤，可以利用跟蹤誤差對其風險進行衡量

C.保本基金不能投資于股票

D.QDII基金特別存在的風險是外匯風險和特定市場風險等

【答案】：C

207、不影響凈資產收益率的指標包括（）。

A.總資產周轉率

B.資產收益率

C.資產負債率

D.流動比率

【答案】：D

208、下列關于零息債券的說法，不正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值為價格發行，到期日支付的面值和發行時價格的差

額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發行，償還

期在1年以上的零息債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發行人

的借款成本也會上升

【答案】：C

209、商業票據的利率較低，通常比銀行優惠利率（），比同期國

債利率（）。

A.高；高

B.低；低

C.高；低

D.低;高

【答案】：D

210、不同的計息方式會使投資者獲得利息的時間不同，在其他因素相

同的情況下，固定利率債券的到期收益率（）零息債券的到期收

益率。

A.高于

B.等于

C.低于

D.沒關系

【答案】：A

211、在現值計算中，利率i也稱為（）

A.利滾利

B.貼現率

C.名義利率

D.股息率

【答案】：B

212、目前我國