基金從業資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題(500題)

1、()指的是因匯率變動而產生的基金價值的不確定性。

A.購買力風險

B.政策風險

C.匯率風險

D.市場風險

【答案】：C

2、某投資者A預測股票市場將下跌，于是賣出當月滬深300股指期貨

合約，準備指數下跌后買入期指，這種行為被稱為()。

A.多頭套保

B.空頭投機

C.空頭套保

D.多頭投機

【答案】：B

3、應計收益率為8.21%時某5年期附息債券的價格為89.1303元，應

計收益率為8.26%時其價格為88.9001元，則該債券的基點價格值為

()元。

A.0.2302

B.0.02302

C.0.4604

D.0.04604

【答案】：D

4、跟蹤誤差產生的原因不包括（)o

A.復制誤差

B.現金留存

C.各項費用

D.市場無效

【答案】：D

5、主動管理股票型基金（）。

A.個股選擇和權重不受基金合同等的約束

B.管理目標是跟蹤指數本身，將跟蹤誤差控制在一定范圍

C.管理目標是超越業績比較基準，獲取超額阿爾法

D.大類資產配置比例不受基金合同等的約束

【答案】：C

6、某基金管理人統計了某個基金產品100個交易日的每天凈值變化的

基點值△（單位：點），并將△從小到大依次排列，分別為△（1）-

△（100）,其中△（91）-4（100）為

15.75,16.34,15.78,16,85,17.12,17.56,18.41,18.57,18.87,18.99,

則△的上2.5%分位數為（）

A.16.78

B.16.56

C.16.34

D.18.72

【答案】：D

7、國際證監會組織認為，對基金的適當監管對于實現保護投資者的目

標至關重要，監管機構為了確保投資者的合法權益應采取下述各種監

管措施中，不包括（）。

A.向投資者充分披露信息

B.保證客戶收益

C.公平、準確地進行資產評估和定價

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】：B

8、下列關衍生工具的說法，錯誤的是（）。

A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基

礎性工具

B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和

結構化金融衍生工具

C.獨立衍生工具指期權合約、期貨合約或者互換合約

D.按產品形態可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

9、下列不屬于基金運作費的是（）。

A.審計費

B.律師費

C.開戶費

D.過戶費

【答案】：D

10、在國際金融市場上，（）是被廣泛采納的基準利率。

A.上海銀行間同業拆借利率

B.倫敦銀行間同業拆借利率

C.新加坡銀行間同業拆借利率

D.紐約銀行間同業拆放利率

【答案】：B

11、下列幾種因素中，對股票價格影響最大的是（)

A.預期的利潤

B.以往的利潤

C.當年的利潤

D.前幾年的平均利潤

【答案】：A

12、深圳證券交易所的權益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債

券外），協議平臺的成交確認時間為每個交易日（）。

A.9：15?11:30

B.15:00?15:30

C.13:00?15:00

D.14:30-15:30

【答案】：B

13、關于名義利率和實際利率，以下表述正確的是（）

A.名義利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是指包含對通

貨膨脹補償的利率

B.當物價下降時，名義利率比實際利率高

C.當物價下降時，名義利率比實際利率低

D.名義利率是指包含對通貨膨脹補償的利率，實際利率是扣除通貨膨

脹補償以后的利率

【答案】：D

14、（）取決于投資者的風險厭惡程度。

A.風險容忍度

B.風險承擔意愿

C.收益要求

D.風險承受能力

【答案】：B

15、下列關于期權合約價值的說法中，錯誤的是（）。

A.一份期權合約的價值等于其內在價值與時間價值之和

B.時間價值是指在期權有效期內標的資產價格波動為期權持有者帶來

收益的可能性所隱含的價值

C.內在價值是指在期權有效期內標的資產價格波動為期權持有者帶來

收益的可能性所隱含的價值

D.期權合約的價值可以分為內在價值和時間價值

【答案】：C

16、假設某基金持有的三種股票的數量分別為10萬股、50萬股和100

萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬

元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅費為500

萬元，已售出的基金份額2000萬份。運用一般的會計原則，則基金份

額凈值為（）元。

A.1

B.1.3

C.1.15

D.1.5

【答案】：C

17、關于交易所發行未上市品種的業務描述，在上市前通常采用成本

法估值的是（）

A.某基金產品參與股票C的配股，獲配1000股

B.某基金產品參與股票A的首次公開發行，獲配1000股

C.某基金產品參與股票B的公開增發新股，獲配1000股

D.某基金產品參與交易所債券發行，獲配10000元面值金額

【答案】：B

18、（）是貴金屬類大宗商品的典型代表。

A.黃金

B.白銀

C.粕金

D.銃

【答案】：A

19、下列關于可贖回債券和可回售債券的論述中,正確的是

（）0

A.可贖回條款不利于債券發行人

B.可贖回條款是債券投資者的權利

C.與其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利率更

高

D.可回售條款降低了債券投資者的風險

【答案】：D

20、某企業有一張帶息期票，而額為12000元，票而利率為4樂出票

日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為

（）O

A.52

B.80

C.79

D.82

【答案】：B

21、基金運營過程中發生的增值稅的繳納主體是（)O

A.滬深交易所

B.基金管理人

C.券商

D.基金托管人

【答案】：B

22、常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.價格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

【答案】：D

23、一只基金的月平均凈值增長率為3%,標準差為4%,在標準正態

分布下，在95%的概率下，月度凈值增長率在以下（）區間。

A.+7%?-2%

B.+7%?-1%

C.+11%?-5%

D.+13%?-5%

【答案】：C

24、下列關于RQFII投資情況的相關內容說法正確的是（）。

A.在各類RQFH機構中，基金系RQFII機構成為主力

B.南方東英資產已成為目前最大的RQFII管理機構

C.“嘉實滬深300中國A股ETF”在紐約交易所上市，成為首只在美國

上市的直接投資于中國A股的實物ETF

D.2013年11月，嘉實國際聯合德意志資產及財富管理公司合作在盧森

堡發行了投資于中國A股的ETF,成為歐洲的首只RQFII產品

【答案】；D

25、()風險是指在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化

投資來降低的風險。

A.經營

B.對沖

C.非系統性

D.系統性

【答案】：D

26、大額可轉讓定期存單發行時按面額平價發行，票面利率取決于

()O

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III

【答案】：C

27、以下投資策略中，不屬于量化策略的是()o

A.多因子策略

B.量化紅利策略

C.固定比例投資組合保險策略

D.量化阿爾法策略

【答案】：C

28、()是財政部代表中央政府發行的債券。

A.地方政府債

B.國債

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：B

29、普通股的現金流量權是（）。

A.按公司表現和董事會決議獲得分紅

B.獲得固定股息

C.獲得承諾的現金流

D.獲得本金和利息

【答案】：A

30、經合組織在2005年發表了（），提出該組織對新時期投資

基金治理及監管的原則性建議。

A.《集合投資實業監管原則》

B.《集合投費計劃治理白皮書》

C.《證券集合投資機構經營標準規則》

D.《證券監管目標和原則》

【答案】：B

31、股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月

15日基金凈值為9500萬元;有投資者在2014年4月15日客戶申購2

000萬元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元：2014年9月1日，基

金分紅1000萬元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計

算該基金的時間加權收益率是（設。

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

【答案】：B

32、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區別的表述,

不正確的是（）°

A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合

約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行

B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨

合約通常沒有杠桿效應

C.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約

絕大多數通過對沖相抵消.通常使用現金結算，極少實物交割

D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡

的義務，期權合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務

【答案】:B

33、借助投資銀行或其他金融機構發行的與大宗商品相掛鉤的結構化

產品對大宗商品進行間接投資的投資方式是（）。

A.購買大宗商品實物

B.購買資源或購買大宗商品相關股票

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結構化產品

【答案】：D

34、關于期權，以下表述錯誤的是（）。

A.期權買方在未來買賣標的物的價格是事先規定好的

B.期權買方到期必須履約，不履約需繳納罰金

C.期權合約中的標的資產，可以是實物商品、金融資產、匯率或各種

綜合價格指數等

D.期權的買方要付給賣方一定教量的權利金

【答案】：B

35、通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對

該基金的認可程度。

A.基金份額變動情況；持有人結構

B.基金分紅能力；持有人結構

C.基金盈利能力；持有人結構

D.基金份額表動情況；基金盈利能力

【答案】：A

36、以下哪一項投資的回報可以被視作無風險收益（）

A.投資貨幣基金回報

B.投資銀行理財產品回報

C.一年期國債的利息

I）.投資保險公司理財產品回報

【答案】：C

37、（）是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客

戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優化算法。

A.成交量加權平均價格算法

B.時間加權平均價格算法

C.跟量算法

D.執行偏差算法

【答案】：D

38、下列關于UCITS一號指令說法錯誤的是（）。

A.1985年12月，歐盟的前身歐共體發布UCITS一號指令

B.UCITS一號指令全文共有11章，59個條文

C.指令要求，UC1TS基金必須獲取其所在國監管機關的核準方可開展業

務

D.封閉式基金屬于UCITS基金的范圍

【答案】：D

39、關于可轉換債券的價值，下列說法中，錯誤的是（）。

A,可轉換債券價值=純把債券價值+轉換權利價值

B.股價上升，轉換價值上升，相反，若普通股的價格遠低于轉換價格,

則轉換價值就很低

C.可轉債的市場價值通常低于轉換價值

I）.可轉債的價值必須高于普通債券的價值，因為可債券的價值實際上

是一個普通債券加上一個有價值的看漲期權

【答案】：C

40、同業存款的替代性產品是（）。

A.大額可轉讓定期存單

B.同業存單

C.商業票據

D.同業拆借

【答案】：B

41、盧森堡之所以能夠率先成為基金管理中心，一方面是因為它獨特

的基金稅收環境，另一方面則是因為它能為投資者提供有利于投資的

基礎條件。這些有利條件不包括（）。

A.保護投資者的優良傳統

B.管理層綜合素質很高

C.專業水平高且反應快速的監管機構

D.涵蓋幾乎所有相關專業領域的金融機構

【答案】：B

42、（）是上市公司總市值第一（2009年數據），IP0數量及

市值第一（2009年數據），交易量第二（2008年數據）的交易所。

A.倫敦證券交易所

B.泛歐證券交易所

C.紐約證券交易所

D.納斯達克證券交易所

【答案】：C

43、（）是指一方主管機構未經他方主管機構的請求，將其所取得與

他方主管機構有關的信息，主動提供給他方主管機構。

A.自發性協助

B.相互提供信息

C.自發性監管

D.自律監管

【答案】：A

44、以下關于主動比重的說法中錯誤的是（）。

A.主動比重衡量一個投資組合與基準指數的相似程度

B.主動比重用來衡量投資組合相對于基準的偏離程度

C.與基準不同并不意味著投資組合一定會跑贏或跑輸基準

D.與基準不同就意味著投資組合的業績表現會與基準有顯著區別

【答案】：D

45、關于即期利率，以下表述錯誤的是（）o

A.一般而言，即期利率隨期限變化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已設定到期日的零息債券的到期收益率

D.即期利率的計息日起點是未來的某一時刻

【答案】：D

46、按照會計恒等式，資產負債表的基本邏輯關系表述為（）o

A.資產=負債+所有者權益+收入-費用

B,資產=負債+資本公積+盈余公積

C.資產二負債+收入-費用

D.資產=負債+所有者權益

【答案】：D

47、下列不屬于通貨膨脹測量主要采用的物價指數的是（）。

A.居民消費價格指數

B.GDP

C.商品價格指數

D.生產者物價指數

【答案】：B

48、某企業資產總額為600萬元，負債總額為400萬元，則權益乘數

為（）。

A.3

B.1.5

C.2

D.1

【答案】：A

49、下列選項公式不正確的是（）。

A.杜邦恒等式為：凈資產收益率二銷售利潤率總資產周轉率權益乘數

B.費雪方程式可以表述為：實際利率二名義利率-通貨膨脹率

C.遠期利率可以由兩個即期利率決定，公式為：z=[（l+s2）

^2/1+sll-l

D.樣本標準差的計算公式為：

【答案】：D

50、（）是指在交易時每一份衍生工具所規定的交易數量。

A.標的資產

B.結算總量

C.交易總量

D.交易單位

【答案】：D

51、所有種類的債券都面臨通脹風險，對通脹風險特別敏感的投資者

可購買通貨膨脹聯結債券，其（）。

A.本金隨通脹水平的高低進行變化，利息不隨通張水平的高低進行變

化

B.本金不隨通脹水平的高低進行變化，利息隨通張水平的高低進行變

化

C.本金和利息都不隨通脹水平的高低進行變化

I）.本金和利息都隨通脹水平的高低進行變化

【答案】：D

52、關于相關系數，以下說法錯誤的是（）。

A.相關系數總處于一1和1之間（含一1和1）

B.相關系數為一1的兩組數據完全負相關

C.相關系數可以是正數也可以是負數

D.相關系數取值在-1和1之間，但不能為0

【答案】：D

53、基金管理公司的投資管理部門不包括（）。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.市場部

【答案】：D

54、流動比率大于2,意味著企業可以運用流動資產的變現來足額償付

其短期債務。對于短期債權人來說，流動比率越（）越好，因為

越（）意味著他們收回債款的風險越低；但對于企業來說并不是

這樣。

A.高，高

B.高,低

C.低，高

D.低,低

【答案】：A

55、A債券的市場利率每上升50個基點，債券的價格下跌0.75%,同期

債券B,市場利率每下跌40個基點，債券價格上升0.6%,債券A與債

券B比較，說法正確的是（）。

A.債券A的修正久期大于債券

B.債券A的修正久期小于債券B

C.債券A的修正久期等于債券B

D.條件不足，無法進行比較

【答案】：C

56、貨幣市場工具包括（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、H、IV

【答案】：C

57、有些風險敞口無法直接測量，但可以計算出風險因子的變化對絕

合價值的影響程度，這就是風險敏感度指標。下列不屬于常見的分險

敏感度指標是()0

A.B系數

B.久期

C.凸性

D.方差

【答案】：D

58、市場提供給A公司借款的固定利率為5.6%,浮動利率為LIBOR+

0.2%,B公司固定利率為6.6樂浮動利率為LIB0R+0.5樂相同幣種下,

兩個公司通過銀行進行利率互換，假設銀行總的收費不高于0.2%,以

下表述正確的是()O

A.A公司用固定利率融資與B公司的浮動利率融資進行互換，可以降低

A公司的融資成本

B.A公司的浮動利率融資成本不可能降低到LIB0R+0.2%以下

C.A公司和B公司總的融資成本可以節約1%以上

1).A公司和B公司的利率互換采用全額支付方式

【答案】：A

59、浮動利率的表達式為()。

A.浮動利率=銀行定期存款利率+利差

B.浮動利率=基準利率+利差

C.浮動利率二基準利率一利差

1).浮動利率=銀行定期存款利率一利率

【答案】；B

60、下列關于封閉式基金的利潤分配的說法，錯誤的是（）。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金只能采用現金分紅

【答案】：B

61、一個擁有100%權益資本的公司被禰為（）。

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負債公司

【答案】：B

62、對于B股，中國結算公司要收取結算費在上海證券交易所結算費是

成交金額的（）。

A.0.3%

B.1%

C.0.05%

D.0.75%

【答案】：C

63、下列關于基金系統性風險非系統性風險說法錯誤的是（）。

A.非系統性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險

B.系統風險可以通過分散化投資來降低的風險

C.系統性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市

場上大多數資產的價格或收益造成同向影響

D.非系統性風險又被稱為特定風險、異質風險、個體風險等

【答案】：B

64、在債券到期前的特定時段有權以事先約定的價格將債券回售給發

行人的是（）。

A.可交換債券

B.可轉換公司債券

C.可回售債券

D可贖回債券

【答案】：C

65、證券的開盤價格通過（）方式產生。

A.連續競價

B.協議競價

C.充分競價

D.集合競價

【答案】：D

66、（）是指貨幣隨著時間的推移而發生的增值。

A.貨幣時間價值

B,貨幣溢價

C.貨幣價值

D.貨幣乘數

【答案】：A

67、某基金的份額凈值在第一年年初時為2元，到了年底基金份額凈

值達到3元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這

期間基金沒有分紅，則該基金的算術平均收益率計算的平均收益率為

（）%o

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】：B

68、()代表了迄今為止對包括對沖基金、私算股權基金在內的

眾多另類投資基金最嚴格的監管立法。

A.EFSI管理規則

B.AIFMD

C.UCITS

D.CERCLA

【答案】：B

69、以下關于不同類型基金的描述錯誤的是()。

A.投資目標與范圍不同妁基金，其投資策略、業績比較基準都有可能

不同

B.基金回報率和業績排名與業績計算的開始和結束時間選取無關，主

要取決于所選取的時間段長短，如一月、三月、一年、五年等

C.投資收益是由投資風卷驅動的，風險越大，所要求的報酬率就越高

1).同一基金在不同時間段內的表現可能有很大的差距，因此業績評價

時需要計算多個時間段的業績，如最近一月、最近三月、最近一年、

最近五年等

【答案】：B

70、關于中央銀行票據，以下表述正確的是()

A.央票分為普通央行票據和專項央行票據

B.中國人民銀行與商業銀行的票據交易不改變商業銀行超額準備金的

數量

C.央票市場的參與主體有中國人民銀行、各金融機構和經過特許的個

人投資者

D.央票以6月期以下為主

【答案】：A

71、國際慣例將利差用基點（basispoint）表示，一個基點（1bps）

等于（）。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

【答案】：C

72、市場風險是指基金投資行為受到宏觀政治、經濟、社會等環境因

素對證券價格所造成的影響而面對的風險，不包括（）。

A.政策風險

B.經營風險

C.購買力風險

D.經濟周期性波動風險

【答案】：B

73、目前，辦理摘取前結算業務的系統是（）。

A.深圳清算所客戶終端系統

B.中債綜合業務平臺

C.大連清算所客戶終端系統

D.債券綜合業務平臺

【答案】：B

74、下列不屬于基金運作費的是（）。

A.審計費

B.律師費

C.開戶費

D.過戶費

【答案】：D

75、以下不屬于可回售債券的特點的是（）。

A.回售價格通常是債券的面值

B.受益人是發行人

C.可回售債券的利息更低

D.在發行一段時間后才可執行回售權

【答案】：B

76、（）的引入主要是為克服市盈率等指標的局限性，在評估

股票價值時需要對公司的收入質量進行評價。

A.市現率

B.市凈率

C.市銷率

D.企業價值倍數

【答案】：C

77、按（）分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

A.發行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

D.計息與付息方式

【答案】：A

78、（）是金融市場中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.遠期利率

C.貼現利率

D.即期利率

【答案】：D

79、為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入（）制度安排。

A.貨銀對付

B.分級結算

C.凈額清算

D.共同對手方

【答案】：D

80、以下不符合暫停估值條件的是（）。

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節假日或因其他原因暫停營業

時。

B.如出現基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理

人不能出售或評估基金資產的。

C.基金中某個投資品種的估值出現了重大轉變

D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估

基金資產價值時。

【答案】：C

81、關于財務報表，下列說法不正確的是（）。

A.財務報表主要包括資產負債表、利潤表和現金流量表三大報表

B.資產負債表報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末

C.利潤表被稱為企業的“第一會計報表”

1）.現金流量表的基本結構分為經營活動產生的現金流量、投資活動產

生的現金流量和籌資（也稱融資）活動產生的現金流量

【答案】：C

82、美國首只國際投資基金出現于（）。

A.1945年

B.1955年

C.1960年

D.1965年

【答案】：B

83、下列關于利率互換合約，說法正確的是（）。

A.是同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換合約

B.是同種貨幣資金的同種類利率之間的交換合約

C.是不同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換合約

D.是不同種貨幣資金的同種類利率之間的交換合約

【答案】：A

84、關于全國輟行間同業拆借中心，以下表述錯誤的是（）。

A.對通過交易系統展開的債券交易活動進行監控

B.為市場投資者提供報價平臺

C.為市場參與主體提供托管，交易結算等服務

D.為市場投資者交易提供電子成交登記

【答案】：C

85、在（）中，按照結算機構在結算中是否擔當中央對手方，可以

分為中央對手方凈額結算和非中央對手方凈額結算兩種模式。

A.多邊凈額結算

B.凈額結算

C.雙邊凈額結算

D.單邊凈額結算

【答案】：A

86、某基金總資產為50億元，總負債為20億元，發行在外的基金份

數為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）。

A.1.00元

B.1.67元

C.2.33元

D.0.60元

【答案】：A

87、分析預期收益等價值決定因素的分析方法稱為基本面分析，而公

司未來的經營業績和盈利水平正是基本面分析的核心所在。對于公司

前景預測來說，“自上而下”的（）是比較適用的。

A.基本分析法

B.層次分析法

C.技術分析法

D.行為分析法

【答案】：B

88、為解決不同方法制作出來的業績報告之間缺乏可比性這個問題，

CFA協會在（）年開始籌備成立全球投資業績標準委員會，負責發

展并制定單一績效的呈現標準。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B

89、1985年12月20日，歐洲委員會通過了（），標志著歐洲

投資基金市場開始朝著一體化方向發展。

A.UCITS一號指令

B.AIFMD指令

C.《證券監管目標和原則》

D.《集合投資計劃治理白皮書》

【答案】：A

90、新《證券投資基金法》在（）年開始實施。

A.2012

B.1990

C.2013

D.2011

【答案】：C

91、某基金根據歷史數據計算出來的貝塔系數為1.3,以下表述錯誤

的是（）。

A.當市場上漲現時，該基金凈值上漲幅度為1.3%

B.該基金對市場變化的敏感度不高

C.該基金的凈值變動方向與市場一致

D.該基金的凈值變動幅度比市場大

【答案】：B

92、關于期貨、期權和互換合約，以下表述錯誤的是（）。

A.雙邊合約使買賣雙方暴露在對方違約的風險中

B.信用違約互換合約僅使賣方暴露在對方違約風險中

C.遠期合約如要中途取消必須雙方同意

D.期貨合約交易價格受最小價格變動單位和日漲跌停板限定

【答案】：B

93、常用的免疫策略有（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.II、HI、IV

D.I、II.IV

【答案】：A

94、債券借貸的期限由借貸雙方協商確定，但最長不得超過（）天。

A.60

B.91

C.100

D.365

【答案】：D

95、（）也稱合約規模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約

上所規定的交易數量。

A.報價單位

B.交易單位

C.最小變動價位

D.合約價值

【答案】：B

96、利潤表的組成部分不包括（）。

A.營業收入

B.所有者權益

C.與營業收入相關的生產性費用、銷售費用和其他費用

D.利潤

【答案】：B

97、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區間的任意數值，則

稱為（）。

A.連續型隨機變量

B.分布型隨機變量

C.離散型隨機變量

1）.中斷型隨機變量

【答案】：A

98、如果兩個變量相關系數為1,表明這兩個變量（）

A.完全正相關

B.不確定

C.完全負相關

D.零相關

【答案】：A

99、B系數大于。時，該投資組合的價格變動方向與市場一致；8系

數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反；P系數等于1

時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致；P系數大于1時，該投

資組合的價格變動幅度比市場更大。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

100.基金利潤中利息收入不包括（）0

A.債券利息收入

B.資產支持證券利息收入

C.股利收益

D.買入返售金融資產收入

【答案】：C

10k任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時單只券種的待返售

債券余額應小于該只債券流通量的（），任何一家市場參與者待

返售債券總余額應小于其在債券登記托管結算機構托管的自營債券總

量的200%。

A.5%

B.10%

C.20%

D.15%

【答案】：C

102、（）把未來現金流直接轉化為相對應的現值。

A.即期利率

B.遠期利率

C.貼現因子

D.到期利率

【答案】：C

103、下列屬于中央銀行的貨幣政策工具的是（）。

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.II.III.IV

D.I.II

【答案】；A

104、關于基金財務會計報告分析的目的，以下表述錯誤的是（）

A.評價基金未來的經營業績及投資管理能力

B.為基金投資人的投資決策提供依據

C.通過分析基金現時的資產配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀

況

D.預測基金未來的發展趨勢

【答案】：A

105、甲、乙兩公司希望通過銀行進行一筆利率互換，由于兩公司信用

等級不同，市場向它們提供的利率也不同，如下表所示：

A.II、IV

B.I、IV

C.II.III

D.I.III

【答案】：B

106、根據有關規定，除中國證監會另有規定外，QDH基金可投資下列

金融產品或工具不包括（）。

A.銀行存款、可轉讓存單

B.政府債券、公司債券

C.全球存托憑證和美國存托憑證、房地產信托憑證

D.購買不動產

【答案】：D

107、以等額本息法償還本金為50萬元，利率為10%的2年期限住房

貸款，若每年償還一次，則每年需要償還的本金利息總額為（）

兀O

A.308095.2

B.248095.2

C.288095.2

D.268095.2

【答案】：C

108、（）是最直接也是最簡明的大宗商品投資方式。

A.購買資源

B.購買大宗商品

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結構化產品

【答案】：B

109、目前，我國對基金從證券市場取得的收入中，暫不征收企業所得稅

的項目不包括（）。

A.存款收入

B.股票的股息、紅利收入

C.債券的利息收入

D.買賣股票、債券的差價收入

【答案】：A

110、下列選項中屬于權證的基本要素的是（）。

A.II、III、IV、V

B.I、III、IV、V

C.I、II.IV.V

D.I、II、III、IV、V

【答案】：D

11k關于貨幣市場工具，以下表述正確的是（）

A.定期存款因為不能隨時支取，所以不屬于貨幣市場工具

B.貨幣市場工具是高流動性高風險的證券

C.貨幣市場工具交易形成的利率一般不作為市場的基準利率

D.貨幣市場工具為商業策行管理流動性提供了有效的手段

【答案】：D

112、（）是最主要的存托憑證，其流通量最大。

A.ADRs

B.SDR

C.CDR

D.GDR

【答案】：A

113、非系統性風險的別稱不包括（）o

A.特定風險

B.異質風險

C.整體風險

D.個體風險

【答案】：C

114、國債收益率曲線是反應（）的有效途徑。

A.遠期利率

B.資產

C.負債

D.所有者權益

【答案】：A

115、期權的（）是指多頭行使期權時可以獲得的收益的現值,

即資產的市場價格與執行價格之間的差額。

A.理論價值

B.實際價值

C.內在價值

D.時間價值

【答案】：C

116、個人投資者的差異不包括（）。

A.可投資款

B.投資經驗

C.投資能力

D.道德觀念

【答案】：D

117、下列不屬于股票的特征的是（）。

A.收益性

B.永久性

C.風險性

D.真實性

【答案】：D

118、2016年初，某上市公司陷入退市傳言，超過15家基金公司陸續

就該公司股票估值價格發布了下調公告。針對該事項，以下說法錯誤

的是（）。

A.基金公司應建立相關的信息披露制度，履行信息披露義務

B.基金管理人調整某特定投資品種的估值前，應就估值方法、調整幅

度等方面保持與基金行業一致

C.基金管理人是基金估值的第一責任主體

D.基金管理公司應在估值方法和調整幅度做出重大變化時進行公告或

解釋

【答案】；B

119、關于中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件，說法錯

誤的是()。

A.依其所在國家或者地區法律設立，最近3年沒有受到監管機構或者

司法機關的處罰

B.實繳資本不少5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

C.所在國家或者地區具有完善的證券法律和監管制度

1).合法存續并具有金融資產管理經驗

【答案】：B

120、有效前沿是由全筋()構成的集合

A.最優投資組合

B.無風險投資組合

C.平行投資組合

D.風險投資組合

【答案】：A

121、投資組合波動率在風險管理中最常見的定義是單位時間收益率的

()O

A.方差

B.離差率

C.期望

D.標準差

【答案】：D

122、如果一個隨機變量X最多只能取可數的不同值，則X稱為

()O

A.分布型隨機變量

B.連續型隨機變量

C.中斷型隨機變量

D.離散型隨機變量

【答案】：D

123、下列關于歐式期權和美式期權的表述中，不正確的是（）。

A.歐式期權指期權的買方只有在期權到期日才能執行期權，美式期權

允許期權買方在期權到期前的任何時間執行期權

B.世界范圍內，在交易所進行交易的多數期權均為歐式期權，而在大

部分場外交易中廣泛采用的則是美式期權

C.對期權買方來說，很明顯美式期權的條件比歐式期權更為有利

D.對期權賣出者來說，美式期權顯然比歐式期權使他承擔著更大的風

險

【答案】：B

124、風險價值（VaR）估算方法，歷史模擬法有其局限性，VaR所選用

的歷史樣本期間十分重要，以下對歷史模擬法選用測算區間說法正確

的是（）。

A.選用的歷史區間與測算期間不需要一致，時間相隔越遠越好

B.選用的歷史區間與測算區間大致相同，時間相隔越近越好

C.選用的歷史區間與測算期間需要完全一致，時間相隔越近越好

1）.選用的歷史區間與測算期間需要完全一致，時間相隔越遠越好

【答案】：B

125、根據以下（）情況，可以判斷保險投資基金“價格免疫”了。

A.I、HI、IV

B.I、II.III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】；C

126、下列有關看漲期權盈虧分布的表述，不正確的是（）。

A.看漲期權買方的盈利是有限的

B.看漲期權賣方的虧損可能是無限大的

C.看漲期權買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權價格

D.看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權價格

【答案】：A

127、某投資者自有資金10000（）元，投資者向該證券公司融資100000

元，以10元每股的價格買入20000股A公司的股票。如果A公司的股

票價格下降至8元每股，如不考慮考慮融資利息和交易成本，此時維

持擔保比例為（）%3

A.100

B.110

C.130

D.150

【答案】：C

128、下列選項中，（）只在交易所交易。

A.期貨合約

B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨

合約通常沒有杠桿效應

C.期權合約

D.互換合約

【答案】：A

129、可轉換債券的基本要素，包括（）

A.票面利率、轉換價格、上市時間、轉換比例

B.標的股票、票面利率、轉換期限、贖回條款

C.回售條款、贖回條款、標的股票、發行方式

I）.轉換比例、贖回條款、擔保條件、票面利率

【答案】：B

130、投資者于2017年2月10日（周五）贖回了某貨幣市場基金（非T+0

到賬），則該投資者享有哪幾天的收益（）

A.2月10日

B.2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日、2月11日和2月12日

D.2月11日和2月12日

【答案】：C

131、（）是按照未來現金流的貼現對公司的內在價值進行評估。

A.內在價值法

B.相對價值法

C.外在價值法

D.利益價值法

【答案】：A

132、（）是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委

托時的市場成交價格來完成交易的最優化算法。

A.成交量加權平均價格算法

B.時間加權平均價格算法

C.跟量算法

1）.執行偏差算法

【答案】：D

133、下列關于資產負債表的表述中，正確的是（）。

A.它是反映現金增減變動的報表

B.它是一張損益報表

C.它是根據“資產=負債+所有者權益”等式編制的

D.流動資產排在左方，非流動資產排在右方

【答案】：C

134、下列關于商業票據特點的表述，正確的是（）。

A.面額較小

B.利率較高，通常比銀行優惠利率高，比同期國債利率高

C.只有一級市場，沒有明確的二級市場

D.只有二級市場，沒有明確的一級市場

【答案】：C

135、下列不屬于權證基本要素的是（）

A.權證類別

B.標的資產

C.行權價格

D.內在價值

【答案】：D

136、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業債券的利息收入,

由（）在向基金派發利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發行債券的企業

B.基金管理公司

C.中央結算公司

1）.基金托管銀行

【答案】：A

137、單個機構自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的（）

或單只債券融入余額超過該只債券發行量（）起，每增加5個百分點，

該機構應同時向全國銀行間同業拆借中心和中央結算公司書面報告并

說明原因。

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D.15%；15%

【答案】：B

138、看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可

能是無限大的。

A.執行價格

B.合約價格

C.期權費

D.無窮大

【答案】：C

139、（）是不動產的主要類別。

A.房地產

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業不動產

【答案】：A

140、下列關于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（）o

A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率僮券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

I）.在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影

響投資者實際的持有期收益率

【答案】：B

141、（）為債券持有者提供在債券到期前的特定時段以事先約定

好的價格將債券回售給發行人的權利。

A.可回售債券

B.可轉換債券

C.可贖回債券

D.通貨膨脹聯結債券

【答案】：A

142、私募股權投資基金的組織形式包括（）。

A.II、HI、IV

B.I、II

C.II.III

D.I、II、III、IV

【答案】：A

143、（）是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中，

當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。。

A.共同對手方

B.分級結算

C.法人結算

D.貨銀對付

【答案】：D

144.股票投資組合構建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關于自

下而上策略，下列表述正確的是（）。

A.在實施中有固定模式

B.從行業配置入手

C.關注個股表現

D.從風格配置入手

【答案】：C

145、相對于期貨合約，下列關于遠期合約缺點的表述錯誤的是

（）0

A.遠期合約需要按合約價值交納保證金

B.遠期合約市場的效率偏低

C.遠期合約的流動性較差

D.遠期合約的違約風險較高

【答案】：A

146,關于企業的現金流，以下表述錯誤的是（）

A.籌集活動產生的現金流反映企業長期資本籌集資金狀況

B.經營活動產生的現金流是與生產商品、提供勞務、繳納稅金等直接

相關的業務所產生的現金流量

C.企業凈現金流可以通過現金流量表所反映，主要包含經營活動、投

資活動和籌資活動產生的現金流

D.投資活動產生的現金流包括為正常生產經營活動投資的短期資產以

及企業再投資所產生股權與債權

【答案】：D

147、基金投資交易過程中的風險主要體現在投資交易過程中的合規性

風險和（）。

A.管理風險

B.市場風險

C.投資組合風險

I）.利率風險

【答案】：C

148、關于基金利潤，下列說法錯誤的是（）。

A.基金利潤是基金資產在運作過程中所產生的各種利潤

B.基金利潤來源主要包括利息收入和投資收益

C.基金資產估值引起的資產價值變動作為公允價值變動損益計入當期

損益

D.基金利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和

損失等

【答案】：B

149、關于上海證券交易所收盤價的確定，下列說法錯誤的是（）。

A.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權

平均價

B.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權

平均價（含最后一筆交易）

C.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權

平均價（不含最后一筆交易）

1）.當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價

【答案】：C

150、申請合格境外投資者資格，應當具備的條件不包括（）。

A.對資產管理機構而言，其經營資產管理業務應在2年以上，最近一

個會計年度管理的證券資產不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資

產不少于5億美元

C.對證券公司而言，經營證券業務5年以上，凈資產不少于5億美元,

最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

I）.對商業銀行而言，經營銀行業務5年以上，一級資本不少于3億美

元

【答案】：D

151、同業拆借是指（）以貨幣借貸方式進行短期資金融通的行為。

A.金融機構之間

B.非金融機構之間

C.證券交易所之間

D.企業之間

【答案】：A

152、（）是指投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。

A.融資

B.融券

C.買斷

D.回購

【答案】：A

153、某投資者以15元/股的價格購入1000股某公司股票，半年后該

公司發放分紅1元/股，1年后該公司股票價格上升至18元/股，該

投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內，該投資者的持有區間

收益率為（）。

A.25.67%

B.26.67%

C.27.67%

D.28.67%

【答案】：B

154、當期收益率沒看考慮債券投資所獲得的（），只是債券某一

期間所獲得的現金收入相較于債券價格的比率。

A.收益

B.利率

C.資本利得或損失

D.風險

【答案】：C

155、下列關于股票的價值和價格的說法中，錯誤的是（）。

A.股票之所以有價格，是因為它代表收益的價值，即能給它的持有者

帶來股息紅利

B.股票的供求關系直接影響股票的市場價格

C.股票的清算價值往往高于股票的賬面價值

D.股票的理論價格是根據現值理論而來的

【答案】：C

156、相對封閉式基金，開放式基金特有的財務會計報表分析內容是

（）O

A,分紅能力分析

B.份額變動分析

C.投資風格分析

D.持合結構分析

【答案】：B

157、股份有限公司所有者權益不包括（）。

A.利潤總額

B.股本

C.盈余公積

D.資本公積

【答案】：A

158、印花稅是根據《中華人民共和國印花稅暫行條例》規定，在A股

和B股成交后對買賣雙方投資者按照規定的稅率分別征收的稅金，

2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按（）%。征收，

對受讓方不再征收。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：A

159、下列不屬于QDII基金禁止行為的是（）。

A.借入臨時用途現金比例不超過基金資產凈值的5%

B.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

C.購買實物商品

I）.購買不動產和房地產抵押按揭

【答案】：A

160、有關現金流量表敘述不正確的有（）。

A.現金流量表的編制基礎是權責發生制

B.現金流量表的編制基礎是收付實現制

C.現金流量表的作用包括反映企業的現金流量，評價企業未來產生現

金凈流量的能力

D.通過對現金投資與融資、非現金投資與融資的分析，全面了解企業

財務狀況。

【答案】：A

161、以下不屬于權益類資產面臨的非系統性風險的是（）。

A.匯率變動

B.股票停牌

C.公司因違規經營被處罰

D.企業投資項目失敗

【答案】：A

162、年期可轉債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、

回售或轉換股票。假設在發行3年后市場利率大幅上行，此可轉債的正

股價格也下跌至轉股價格之下，最有可能出現的情況是（）

A.轉換條款行使

B.贖回條款行使

C.債券價值上漲

D.回售條款行使

【答案】：D

163、在某基金公司的晨會上，投資經理A提到：”可以通過投資股票、

債券、期貨等分散基金會的非系統性風險，且也可一定程度上降低系

統性風險”投資經理E補充道：“系統性風險主要受宏觀因素影響，

應該加強對經濟、政治和法律等因素的關注“。關于兩人的說法，以

下表述正確的是（）。

A.兩者均不正確

B.A經理的說法錯誤，B經理的說法正確

C.A經理的說法正確，E經理的說法錯誤

D.兩者均正確

【答案】：B

164、下列關于久期的說法，不正確的是（）0

A.久期也稱持續期

B.久期是對固定收益產品的利率敏感程度的衡量

C.市場利率變化時，固定收益產品久期越長，價格變動幅度越小

D.利率大幅變動時，用久期估計固定收益產品的價格變化并不準確

【答案】：C

165、下列各理指標中，可用于分析企業長期償債能力的有（）。

A.營運效率比率

B.流動比率

C.資產負債率

D.速動比率

【答案】：C

166、（）期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收

益率較低。

A.上升收益率曲線

B.反轉收益率曲線

C.水平收益率曲線

D.拱形收益率曲線

【答案】：B

167、（）是指在證券交易所內按一定的時間、一定的規則集中買

賣已發行證券而成的市場。

A.場內證券交易市場

B.場外證券交易市場

C.柜臺證券交易市場

D.OTC

【答案】：A

168、下列關于基金的投資比例限制與投資禁止說法錯誤的是（）。

A.基金投資于同一主體發行的證券，不得超過基金資產凈值的5%

B.成員國可將此比例提高到10%

C.基金投資于一個成員國政府或其地方政府、非成員國政府、成員國

參加的國際組織發行或擔保的可轉讓證券，比例可提高到45%

D.基金投資于一個主體發行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超

過基金資產凈值的40%

【答案】：C

169、下列不屬于QDH基金的投資范圍的是（）。

A.房地產抵押按揭

B.遠期合約

C.住房按揭支持證券

D.可轉換債券

【答案】：A

170、開放式基金份額變化的核算內容不包括基金份額的（）。

A.申購與贖回情況

B.轉入與轉出情況

C.利息計算

D.拆分

【答案】：C

171、關于股票估值方法，以下模型和方法屬于內在價值法的是

（）O

A.市盈率模型

B.經濟附加值模型

C.市銷率模型

D.企業價值倍數

【答案】：B

172、沒有到期期限，無須歸還股本，可獲得固定股息，但一般情況不

得享有表決權的證券是（）。

A.權證

B.存托憑證

C.普通股

【）.優先股

【答案】：D

173、開放式基金的收益分配默認為采用（）方式，持有人可以

事先選擇分紅再投資，事先沒有做出選擇的，基金管理人應當支付現

金。

A.現金

B.分紅再投資

C.現金和分紅再投資

D.現金或分紅再投資

【答案】：A

174、我國債券市場形成的三個子市場為主的統一分層體系中，三個基

本子市場不包括（）。

A.銀行間債券市場

B.交易所市場

C.場外市場

D.商業銀行柜臺市場

【答案】：C

175、下列關于基金業績評價的意義的說法，不包括的是（）。

A.對于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測算和理解基

金經理的業績

B.基金經理的業績來源是高超的投資技能，還是單純的運氣，或者是

承擔了過多的風險

C.只有通過完備的投資業績評估，投資者才可以有足夠的信息來了解

自己的投資狀況

D.不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別

【答案】：D

176、下列關于證券交易所的說法，錯誤的是（

A.證券交易所的設立和解散，由國務院決定

B.證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種

C.我國上交所和深交所都采用會員制

D.證券交易所的總經理由財政部任免

【答案】：D

177、關于均值、方差模型，以下表述錯誤的是（）。

A.無差異曲線是在期望收益標準差平面上由相同給定校用的所有點組

成的曲線

B.市場上可投資產所形成的所有組合成為可行集

C.無差異曲線和有效前沿相切的點所代表的投資組合成為最優組合

D.從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的下半部分就成為有效前

沿

【答案】：D

178、根據發行主體的不同，債券的分類不包括（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.附息債券

【答案】：D

179、權益乘數的計算方法是（）。

A.資產/所有者權益

B.負債/所有者權益

C.資產/負債

D.負債/資產

【答案】：A

180、以下不屬于風險敏感性指標的是（）

A.凸性

B.MACI）

C.久期

D.B系數

【答案】：B

181、下列選項中關于大宗商品的說法錯誤的是（）。

A.大宗商品是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環節進行

銷售，具有商品屬性，用于工農業生產與消費使用的大批量買賣的物

資商品

B.大宗商品價值受全球經濟因素、供求關系等影響較大，在通貨膨脹

時價格隨之上漲，因此不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現呈現出正相關關系

D.大宗商品具有同質化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

182、下列（）不屬于基金管理公司的境外機構可以采取的形式。

A.分公司

B.代表處

c.子公司

D.辦事處

【答案】：B

183、外資商業銀行境內分行在境內持續經營（）年以上，可申

請成為托管人，其實收資本數額條件按其境外總行的計算。

A.半

B.1

C.2

D.3

【答案】：D

184、下列有關債券種類的說法，錯誤的是（）。

A.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券、長期債券

B.按發行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等

C.按計息和付息方式分類，債券可分為高息債券和低息債券

D.按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率

債券等

【答案】：C

185、（）是指在保證投資者的投資總額不發生改變的前提下，將

一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也

按相同比例降低，是對基金的資產進行重新計算的一種方式。

A.份額投資

B.現金分紅

C.基金份額分拆

1）.分紅再投資

【答案】：C

186、為應付投資者的贖回，當個股的流動性較差時，基金管理人被迫

在不適當的價格大量拋售股票或債券，這種風險稱為（）。

A.操作風險

B.購買力風險

C.市場風險

D.流動性風險

【答案】：D

187、在沒有異常的情況下，中位數和均值中，評價結果更合理和貼近

實際的是（）。

A.均值

B.不確定

C.無區別

D.中位數

【答案】：D

188、投資政策說明書的內容不包括（）。

A.業績比較基準

B.確定收益

C.投資回報率目標

D.投資決策流程

【答案】：B

189、以下用于管理投資交易操縱風險的是（）

A.建立交易對手信用評級制度

B.嚴格劃分交易員權限，完善內部審核機制

C.密切關注基本面變化，構造組合進行分散化投資

D.分析投資組合持有人結構特征，關注投資者申贖意愿

【答案】：B

190、.衍生工具的特點不包括()。

A.跨期性

B.杠桿性

C.聯動性

D.低風險性

【答案】：D

191、()是指可轉債持有者有權在約定的條件觸發時按照事先約

定的價格將可轉債賣給發行企業的規定。

A.浮動條款

B.轉換條款

C.贖回條款

D.回售條款

【答案】：D

192、上海證券交易所和深圳證券交易所A股過戶費均按照成交金額的

()向買賣雙方投資者分別收取。

A.0.01%o

B.0.O2%o

C.0.1%0

D.0.2%。

【答案】：B

193、關于交易指令在基金公司內部執行情況，以下說法錯誤的是

()O

A.交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成

交易

B.交易系統或相關負責人不能攔截基金經理下達的投資指令

C.在自主權限內，基金經理可通過交易系統向交易室下達交易指令

D.不同基金經理下達的買賣同一股票指令，交易時應強制按公平交易

方式進行交易

【答案】：B

194、關于戰略資產配置，以下表述正確的是（）。

A.基金經理進行戰略資產配置時，不能單純運用經驗和判斷對資產大

類進行甄選

B.量化模型適用于戰術資產配置，不適用于戰略資產配置

C.戰略資產配置結構一旦確定，通常3-5年內再調整各類資產的配置

比例

D.戰略資產配置是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產的

配比

【答案】：D

195、基金資產中扣除基金所有負債是（）o

A.基金資產總值

B.基金資產估值

C.基金資產凈值

D.基金份額凈值

【答案】：C

196、下列關于期貨市場的論述中，正確的是（）

A.期貨交易是“零和游戲’因此期貨市場不具有經濟功能

B.由于期貨價格變動劇烈，因此期貨市場損害了金融體系抵御風險的

能力

C.期貨價格經常非理性波動，因此期貨市場擾亂了現貨市場的運行

D.期貨市場并不能消除風險，只是招風險在不同投資者之間進行轉移

【答案】：D

197、通常，股票型指數基金與所跟蹤指數會存在一定的跟蹤誤差，下

列屬于跟蹤誤差產生原因的是()。

A.I.II.III.R'

B.II.III.IV

C.I.III

I).1.11

【答案】：A

198、()是基金在一定時期內全部損益的總和，包括基金已經

實現的損益和未實現的估值增減值，是一個能夠全面反映基金在一定

時期內經營成果的指標，

A.本期已實現收益

B.本期利潤

C.期末可供分配利潤

D.未分配利潤

【答案】：B

199、()是指將應分配的凈利潤按除息后的份額凈值折算為等值的新

的基金份額進行基金分配。

A.現金分紅方式

B.股票分紅方式

C.分紅再投資轉換為基金份額

D.股票買賣差價

【答案】：C

200、關于場內證券交易結算原則，以下表述錯誤的是()

A.根據中國結算公司深圳分公司的規定，開立非擔保結算備付金賬戶

的機構，交易所場內證券或資金

B.在共同對手方制度下，即使買賣雙方中的一方不能履約，結算機構

也要向守約一方先行墊其應收的證券或資金

C.根據貨銀對付原則，一旦結算參與人未能履行對證券登記結算機構

的資金交收義務，結算機構就可以暫不向其交付其買入的證券

D.根據分級結算原則，當證券登記結算機構作為共同對手方提供多邊

凈額結算服務時，結算機構負責人與結算參與人之間的集中清算交收

【答案】：A

201、已知某證券的3系數等于1。則表明該證券（）。

A.無風險

B.有非常低的風險

C.與整個證券市場平均風險一致

D.與整個證券市場平均風險大1倍

【答案】：C

202、關于債券發行主體，下列論述不正確的是（）。

A.政府債券的發行主體是政府

B.公司債券的發行主體是股份公司

C.政策性金融債券的發行主體是政府

D.金融債券的發行主體是銀行或非銀行的金融機構

【答案】：C

203、杜邦恒等式中不涉及的財務指標是（）。

A.總資產周轉率

B.權