期貨基礎知識：期貨市場組織結構與投資者題庫二

1、單選在公司制期貨交易所中，()是常設機構，行駛股東大會授予的權

力，對股東大會負責，執行股東大會決議。

A.公司財務

B.董事會

C.理事會

D.監事(江南博哥)會

IF確答案：B

2、能斷至英國的倫敦結算所不僅為英國本土的數家期貨交易所提供結算服

務，還為大多數英聯邦國家和地區的期貨交易所提供結算服務。()

正確答案：對

3、判斷題期貨交易所自身直接或間接參與期貨交易活動，參與期貨價格的形

成，擁有合約標的商品，為期貨交易提供設施和服務。()

正確答案：錯

4、多選、我國()的結算機構是作為交易所內部機構來設立的。

A.中國金融期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.上海期貨交易所

正確答案：A,B,C,D

參考解扁忘我‘國，’結算機構是某一交易所的內部機構，僅為該交易所提供結

算服務。所以A、B、C、D選項均正確。

5、判斷題美國的共同基金要受到監管條約的限制，以保證基金份額定價的合

理性，基金份額隨時可以兌現，必須公布投資策略等。()

正確答案：對

6、判斷題國際上，IB又分為獨立執業的IB(IIB)和由期貨公司擔保的IB

(GIB)o前者與期貨傭金商簽訂擔保協議，借以免除對IB的資本和記錄的法

定要求。后者則必須維持最低的資本要求，并保存賬簿和交易記錄。()

正確答案：錯

7、判斷題期貨市場的主要機構投資者為共同基金商品投資基金。()

正確答案：錯

參考解析：在國際期貨市場上，對沖基金和商品投資基金已成為非常重要的機

構投資者。共同基金則受到監管條約的限制，投資組合中的資金不能投資期貨

等衍生品市場，對沖基金可投資期貨等衍生品市場，所以題目表述錯誤。

8、判斷題制定標準化合約、及時安排合約上市是期貨交易所的主要職能之

一O()

正確答案：對

9、判斷題公司制期貨交易所的股東有權進入場內進行期貨交易。()

正確答案：錯

10、判斷題我國期貨交易所的結算機構是期貨交易所的一個內部機構。（）

正確答案：對

11、判斷題目前我國的期貨結算部門是附屬于期貨交易所的相對獨立的機

構。（）

正確答案：錯

12、單選中國證監會以期貨公司風險控制指標為基礎，綜合考慮期貨公司治

理結構、期貨公司市場影響力和持續合規狀況，將期貨公司分為O個級別，

對期貨公司施行分類監管綜合評價。

A.10

B.11

C.12

D.13

正確答案：B

參考解析：中國證監會以期貨公司風險控制指標為基礎，綜合考慮期貨公司治

理結構、期貨公司市場影響力和持續合規狀況，將期貨公司分為A、B、C、D、

E5類11個級別，對期貨公司施行分類監管綜合評價，所以B選項正確。

13、單選下列關于期貨交易者描述錯誤的是（）。

A.根據進入期貨市場的目的不同，期貨交易者可分為套期保值者和投機者

B.買入期貨合約的交易者被稱為空頭交易者

C.期貨交易者按交易頭寸劃分，可分為多頭交易者和空頭交易者

D.賣出期貨合約的交易者被稱為空頭交易者

正確答案：B

14、多選從資金來源劃分，期貨市場的機構投資者可分為（）o

A.商業銀行

B.證券公司

C.養老基金

D.養老保險

正確答案：A,B,C,D

參考解析：期貨市場的機構投資者是指以各種形式參與期貨交易的機構投資

者。從資金來源劃分，可分為生產貿易商，證券公司、商業銀行和投資銀行，

養老基金，養老保險等。

15、多選期貨結算機構的主要職能包括（）

A.擔保交易履約

B.結算交易盈虧

C.控制市場風險

D.監督管理

正確答案：A,B,C

參考解析：期貨結算機構是負責交易所期貨交易的統一結算、保證金管理和結

算風險控制的機構。其主要職能包括：擔保交易履約、結算交易盈虧和控制市

場風險。

16、多選金融期貨的套期保值者有金融市場的()o

A.投資者(或債權人)

B.融資者(或債務人)

C.生產商

D.進出口商

正確答案：A,B,D

17、判斷題證券公司可以接受任何期貨公司的委托從事介紹業務。()

正確答案：錯

參考解析：證券公司只能接受其全資擁有或者控股的、或者被同一機構控制的

期貨公司的委托從事介紹業務，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業務。

所以題目表述錯誤。

18、判斷題我國期貨交易所會員以自然人為主，歐美國家則不允許自然人成

為會員。()

正確答案：錯

19、多選公司制期貨交易所股東大會具有的職權包括()o

A.審批年度財務預算方案、決算方案

B.檢查公司財務

C.聘任或者解聘公司經理

D.決議增加或減少注冊資本

正確答案：A,D

20、單選()通過對會員保證金的管理、控制而有效控制市場風險，以保證

期貨市場平穩運行。

A.期貨公司

B.期貨結算機構

C.期貨中介機構

D.中國期貨保證金監控中心

正確答案：B

21、單選下列關于期貨投資的說法，正確的是()o

A.共同基金可以投資于公開市場上的股票、債券、期貨及期權等

B.生產貿易商參與期貨市場多是通過期貨傭金商代理進行的

C.證券公司、商業銀行或投資銀行類金融機構只能是套期保值者

D.商品基金專注于證券和貨幣

正確答案：B

參考解析;A項共同基金由基金托管人管理和運用資金，從事股票、債券、外

匯、貨幣等投資，以獲得投資收益和資本增值。共同基金投資組合中的資金并

不配置到期貨等衍生品市場領域；C項證券公司、商業銀行或投資銀行類金融機

構參與期貨市場，他們如果持有相關現貨頭寸，參與期貨是實現降低風險的目

的，那么就是套期保值者；若是并沒有持有相關現貨頭寸，而是直接參與期貨

市場獲取投資利潤，那么就是投機者；D項商品基金專注于投資期貨和期權合

約，既可以做多也可以作空。

22、單選關于期貨結算機構職能的表述，錯誤的有()o

A.如果交易者一方違約，結算機構將先代替其承擔履約責任，由此可大大降低

交易的信用風險

B.每一交易日結束后，期貨結算機構對會員的盈虧進行計算

C.結算會員及其客戶可以隨時對沖合約但也必須征得原始對手的同意

D.結算機構擔保履約，往往是通過對會員保證金的結算和動態監控實現的

正確答案：C

參考解析：結算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意。

23、單選會員制期貨交易所的最高權力機構是()

A.會員大會

B.理事會

C.專業委員會

D.業務管理部門

正確答案：A

參考解蘇：會員大會由會員制期貨交易所的全體會員組成，是會員制期貨交易

所的最高權力機構。

24、單選()是私募基金，將所有合伙人的資本集合起來進行交易，可以通

過做多、做空及杠桿交易等投資于公開市場上的證券、貨幣和衍生工具等任何

資產品種。

A.共同基金

B.對沖基金

C.對沖基金的基金

D.商品基金

正確答案：B

25、多選會員制期貨交易所會員資格的獲得方式有()

A.以交易所創辦發起人的身份加入

B.接受發起人的資格轉讓加入

C.接受期貨交易所其他會員的資格轉讓加入

D.依據期貨交易所的規則加入

正確答案：A,B,C,D

26、判斷題大連商品交易所會員不做結算會員和非結算會員的區分，交易所

的會員既是交易會員，也是結算會員。()

正確答案：對

27、判斷題會員制期貨交易所是營利性法人。()

正確答案：錯

28、判斷題目前，我國期貨公司主要從事經紀業務、自營業務。()

正確答案：錯

參考解析：我國期貨公司自身不得直接或間接參與期貨交易活動，因此不能從

事經紀業務，所以題目表述錯誤。

29、單選在會員制期貨交易所中，()負責監督所有與交易活動有關的問

題。調查、審查和解決交易期間，以及以后發現的錯誤或價格不符等問題。

A.交易規則委員會

B.合約規范委員會

C.業務委員會

D.新品種委員會

正確答案：c

30、判面題美國的共同基金是私募基金。()

正確答案：錯

31、單選期貨交易一旦成交，()就承擔起保證每筆交易按期履約的全部責

任。

A.期貨交易所

B.結算機構

C.監事會

D.期貨經紀機構

正確答案：B

參考解析：期貨交易一旦成交，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的全

部責任。交易雙方并不發生直接關系，只和結算機構發生關系，結算機構成為

所有合約賣方的買方，所有合約買方的賣方。

32、多選在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務應當提供()

服務。

A.協助辦理開戶手續

B.提供期貨行情信息、交易設施

C.代期貨公司、客戶收取期貨保證金

D.利用證券資金帳戶為客戶存取、劃轉期貨保證金

正確答案：A,B

參考解析：證券公司從事中間介紹業務，應當提供下列服務：協助辦理開戶手

續；提供期貨行情信息和交易設施；證監會規定的其他服務。

33、單選期貨交易所按照其章程的規定實行()o

A.集中管理

B.委托管理

C.分級管理

D.自律管理

正確答案：D

參考解析：期貨交易所是專門進行標準化期貨合約買賣的場所，按照其章程的

規定實行自律管理。

34、單選在會員制期貨交易所中，()是負責期貨交易所日常經營管理工作

的高級管理人員。

A.董事

B.理事

C.監事

D.總經理

正確答案：D

35、標斷題套利交易者不是投機者。()

正確答案：錯

36、判麻題會員制期貨交易所專業委員會的具體職責由董事會確定，專業委

員會對董事會負責。()

正確答案：錯

參考解析：專業委員會的具體職責由理事會確定，專業委員會對理事會負責。

37、多選在會員制期貨交易所中，新品種委員會的基本職責是()o

A.對本交易所發展有前途的新品種期貨合約及其可行性進行研究

B.起草交易規則，并按理事會提出的修改意見進行修改

C.監督所有與交易活動有關的問題

D.準備和起草擬發展的新品種期貨合約的論證報告及其他必要文件

正確答案：A,D

38、判斷題會員制期貨交易所的會員大會無權審議批準財務預算和決算方

案。()

正確答案：錯

參考解析：會員制期貨交易所的會員大會有權對期貨交易所的重大事項做出決

定，如制定、修改或廢止章程及業務規則、選舉和更換高級管理人員、審議批

準財務預算和決算方案、決定期貨交易所的合并和終止等。

39、判斷題在我國，設立期貨交易所，由國務院期貨監督管理機構審批。

()

正確答案：對

40、判斷題從市場發展的角度看，建立全國統一的結算公司應當成為我國期

貨結算機構組織方式改革的重點。()

正確答案：對

41、判斷題會員制期貨交易所的資金來源于當年的盈利和會員每年上交的年

會費。O

正確答案：對

42、多選期貨中介機構為期貨投資者服務，它連接(),在期貨市場中發揮

著重要作用。

A.期貨投資者

B.期貨交易所

C.期貨結算組織

D.期貨經紀人

正確答案：A,B,C

43、單選中國金融期貨交易所注冊資本為()億元人民幣。

A.5

B.4

C.6

D.3

正確答案：A

44、判施題上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所三家交易所

采取公司制，中國金融期貨交易所采取會員制。()

正確答案：錯

參考解析：中國金融期貨交易所是公司制期貨交易所，上海期貨交易所、大連

商品交易所和鄭州商品交易所三家交易所采取會員制，所以題目表述錯誤。

45、多選期貨交易所利用()制度，對風險進行控制，保證期貨市場平穩運

行。

A.保證金

B.漲跌停板

C.當日無負債結算

D.持倉限額和大戶持倉報告

正確答案：A,B,C,D

46、單選根據參與期貨交易的動機不同，期貨交易者可分為套期保值者和

()O

A.做市商

B.全權會員

C.投機者

D.股東

正確答案：C

47、多選國際期貨市場上，期貨市場的主要機構投資者有()o

A.對沖基金

B.商品投資基金

C.養老基金

D.養老保險

正確答案：A,B

參考解析：在國際期貨市場上，對沖基金和商品投資基金已成為非常重要的機

構投資者。其中，對沖基金將期貨投資作為投資組合中的一個組成部分，而商

品投資基金是以期貨投資為主的基金類型，所以A、B選項正確。

48、單選關于期貨交易所的組織結構，下列說法不正確的是()

A.會員制期貨交易所是會員制法人以全額注冊資本對其債務承擔有限責任

B.公司制期貨交易所采用股份制，股份可以按照有關規定轉讓

C.英國以及英聯邦國家的期貨交易所一般都是會員制交易所

D.股東大會是公司制期貨交易所的最高權力機構

正確答案：C

49、多選期貨公司的主要職能包括()o

A.辦理結算和交割手續

B.對客戶賬戶進行管理

C.控制客戶交易風險

D.充當客戶的交易顧問

正確答案：A,B,C,D

50、多選下列關于商品基金的說法，正確的有()o

A.是一種集合投資方式，從組織形式上類似于共同基金公司和投資公司

B.專注于投資期貨和期權合約

C.既可以做多也可以做空

D.商品交易顧問(CTA.是基金的主要管理人

正確答案：A,B,C

參考解析：商品交易顧問(CTA)實際管理商品基金的資金和賬戶，商品基金經

理(CP0)是基金的主要管理人。

51、判斷題公司制期貨交易所的董事會有權修改公司章程、決定公司的經營

方針和投資計劃。O

正確答案：錯

52、判I斷題會員制交易所的開支從盈利和會員每年上繳的年會費中取得，盈

余部分按出資比例以紅利形式分給會員。()

正確答案：錯

參考解析：會員制交易所的資金來源于會員繳納的資格費等，其每年的開支均

從當年的盈利和會員每年上繳的年會費中取得，盈余部分不作為紅利分給會

員。

53、判斷題一般來說，公司制期貨交易所通常由若干股東共同出資組建，以

盈利為目的，盈利來自從交易所進行的期貨交易中收取的各種費用。()

正確答案：對

54、單選離岸對沖基金與美國對沖基金的差別主要在于()。

A.投資規模的大小

B.投資種類的限制

C.投資地域的限制

D.投資者數量的限制

正確答案：D

參考解析：對沖基金按照操作方式和投資者數量可分為兩類：一類是美國對沖

基金，它受到美國證券交易法案等相關規定的制約，存在最大投資者數量限

制：另一類為離岸對沖基金，法律沒有限制投資者的數量。實際上，除了投資

者數量這一特征外，兩者在管理上很難嚴格區分。

55、單選()是公司制交易所的常設機構，對股東大會負責。

A.股東大會

B.董事會

C.監事會

D.理事會

正確答案：B

參考解析：董事會是公司制期貨交易所的常設機構，行使股東大會授予的權

力，對股東大會負責，執行股東大會決議，所以B選項正確。

56、單選英國以及英聯邦國家的期貨交易所一般都是()交易所。

A.合伙制

B.合作制

C.會員制

D.公司制

iF確答案：D

57、M百題會員制期貨交易所的會員大會不能決定期貨交易所的合并或終

止。()

正確答案：錯

58、多選期貨結算機構的職能有()o

A.監控期貨交易所財務風險

B.結算期貨交易盈虧

C.擔保期貨交易履約

D.控制期貨市場風險

正確答案：B,C,D

參考解析：期貨結算機構的主要職能包括：擔保交易履約、結算交易盈虧和控

制市場風險。

59、單選截至2010年底，大連商品交易所共有會員()家。

A.133

B.182

C.215

D.142

正確答案：B

60、多選對沖基金又稱避險基金，其顯著的特征是()o

A.運用對沖抵消市場風險

B.鎖定套利機會

C.投資低風險證券

D.持有時間長

正確答案：A,B

參考解析?：對沖基金有一個顯著特征，就是經常運用對沖的方法去抵消市場風

險，鎖定套利機會。所以A、B選項正確。

61、單選下列不屬于期貨交易所風險管理制度的是()o

A.每日無負債結算制度

B.持倉限額和大戶報告制度

C.定點交割制度

D.保證金制度

正確答案：c

參考解析：交易所利用保證金制度、每日無負債結算制度、漲跌停板制度、持

倉限額和大戶持倉報告制度、風險準備金制度等風險管理制度，從市場的各個

環節對風險進行控制，保證期貨市場平穩運行。

62、判斷題公司制期貨交易所的監事會沒有對董事和高管提起訴訟的權力。

()

正確答案：錯

參考解析：監事會可以依照《公司法》有關規定，對董事、高級管理人員提起

訴訟等。

63、判斷題會員制期貨交易所各專業委員會由理事會委派的理事主持，若干

名會員參加，負責某一方面的工作。()

正確答案：對

64、判斷題1883年，美國成立了結算協會，向芝加哥期貨交易所的會員提供

對沖工具，這是世界歷史上首次出現的現代意義上的結算機構。()

正確答案：錯

65、訪斷題鄭州商品交易所是在鄭州糧食批發市場的基礎上發展起來的，成

立于1999年10月12日。()

正確答案：錯

66、判斷題鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所采取分級結

算制度。()

正確答案：錯

67、單窟()期貨交易所以營利為目的。

A.合伙制

B.合作制

C.會員制

D.公司制

正確答案：D

68、判斷題公司制期貨交易所的監事會成員必須從董事會成員中選出。()

正確答案：錯

參考解析：公司制期貨交易所的監事會由股東代表和適當比例的公司職工代表

組成。

69、多選會員制和公司制期貨交易所區別的根本標志有()o

A.決策機構不同

B.營利性不同

C.適用的法律不同

D.資金來源不同

正確答案：A,B,C

參考解析：《員M和公司制期貨交易所的區別：①是否以營利為目標。會員制

期貨交易所通常不以營利為目標；公司制期貨交易所通常是以營利為目標，追

求交易所利潤最大化。②決策機構不同。會員制期貨交易所的最高權力機構是

會員大會，公司制期貨交易所的最高權力機構是股東大會。會員制期貨交易所

最高權力機構的常設機構是理事會，公司制期貨交易所最高權力機構的常設機

構是董事會。③適用法律不同。會員制期貨交易所一般適用民法的有關規定；

公司制期貨交易所首先適用公司法的規定，只有在公司法未作規定的情況下，

才適用民法的一般規定。所以A、B、C選項正確。

70、判斷題期貨投機者有承擔價格風險、促進市場流動性和減緩價格波動的

作用。()

正確答案：對

71、判斷題根據我國《期貨交易管理條例》的規定，期貨交易所不以盈利為

目的。()

正確答案：對

72、單選2007年3月16日頒布的《期貨交易管理條例》將“期貨經紀公司”

名稱改為()O

A.“期貨公司”

B.“經紀公司”

C.“期貨有限責任公司”

D.“經紀行業公司”

正確答案：A

73、判斷題在美國，商品投資基金的交易經理受聘于商品基金經理，主要負

責幫助商品基金經理挑選商品交易顧問，監視商品交易顧問的交易活動，控制

風險，以及在CTA之間分配基金。()

正確答案：對

74、判斷題會員制期貨交易所以全額注冊資本對其債務承擔有限責任。()

正確答案：對

75、單:國外研究認為，將傳統投資組合中的()配置給對沖基金，可以獲

得更優的夏普比率。

A.10%?20%

B.20%?25%

C.25%?30%

D.30%?35%

正確答案：A

76、判斷題鄭州商品交易所、大連商品交易所實行的是會員制，上海期貨交

易所實行的是公司制。()

正確答案：錯

77、多選期貨交易所會員的資格獲得方式主要有()。

A.接受發起人的轉讓加入

B.以交易所創辦發起人的身份加入

C.依據期貨交易所的規則加入

D.在市場上按市價購買期貨交易所的會員資格加入

正確答案：A,B,C,D

78、多選中國金融期貨交易所，按照業務范圍，會員分為()

A.交易會員

B.交易結算會員

C.全面結算會員

D.特別結算會員

正確答案：A,B,C,D

79、判斷題會員制交易所的會員在進場交易或代理客戶交易之前必須取得會

員資格。()

正確答案：對

80、多選國際期貨市場的結算體系通常采用()的管理體系。

A.分級

B.分層

C.非分級

D.會員制

正確答案：ABD

參考解扁向際工，結算機構通常采用分級結算、多層次的會員制風險控制體

系，所以A、D選項正確。

81、單選會員制期貨交易所與公司制期貨交易所，兩者的會員所享有的權

利，不相同的是()

A.在期貨交易所從事規定的交易、結算和交割等業務

B.使用期貨交易所提供的交易設施，獲得有關期貨交易的信息和服務；

C.按照交易規則行使申訴權

D.按規定轉讓會員資格

正確答案：D

參考解析：會員制期貨交易所才有按規定轉讓會員資格的權利

82、多選會員制期貨交易所和公司制期貨交易所的區別主要表現為()o

A.設立的目的不同

B.資金來源不同

C.適用法律不同

D.承擔的法律責任不同

正確答案：A,B,C,D

83、判斷題在我國，為期貨公司提供中間介紹業務的證券公司就是介紹經紀

商。()

正確答案：對

84、多選()應當以現金形式繳納

A.基礎結算擔保金

B.變動結算擔保金

C.結算擔保金

D.交易保證金

正確答案：A,B,C

參考解析：結算擔保金應當以現金形式繳納，結算擔保金包括基礎結算擔保金

和變動結算擔保金。

85、多選下列期貨交易所屬于公司制期貨交易所的是()o

A.芝加哥商業交易所(CME)

B.倫敦金屬交易所(LME)

C.倫敦國際石油交易所(LPE)

D.中國香港交易所(HKEx)

正確答案：A,C,D

86、單選依據期貨公司風險控制體系的解釋，從事全面結算業務的期貨公

司，凈資本不得低于人民幣()萬元。

A.1500

B.3000

C.4500

D.9000

正確答案：D

87、單選下列關于會員制交易所說法錯誤的是()o

A.只有取得會員資格才能進入期貨交易所場內進行交易

B.理事會下設若干專業委員會，一般由總經理提議，理事長同意設立

C.理事會是會員大會的常設機構

D.總經理是負責期貨交易所日常經營管理工作的高級管理人員

正確答案：B

88、判斷題公司制期貨交易所不參與合約標的物的買賣，但按規定對參與交

易者收取交易費用。()

正確答案：對

89、判斷題在期貨合約價格劇烈波動時，結算機構可以隨時向會員發出追加

保證金的通知。()

正確答案：對

90、多選下列屬于期貨傭金商的職責的是()

A.負責執行CTA發出的交易指令

B.管理期貨頭寸的保證金

C.監視商品交易顧問的交易活動

D.在商品交易顧問之間分配基金

正確答案：A,B

參考解析：C是商品交易顧問的職責，D是交易經理的職責

91、判斷題期貨結算機構是期貨交易所的附屬機構。()

正確答案：錯

92、判斷題期貨市場的組織結構由三部分組成：提供集中交易場所的期貨交

易所、提供代理交易服務的期貨公司和進行期貨交易的投資者。O

正確答案：錯

93、多:我國對期貨公司經營管理的要求中規定()。

A.股東會每年應當至少召開一次

B.期貨公司股東應當按照出資比例行使表決權

C.禁止控股股東濫用權利

D.期貨公司的股東及實際控制人出現規定情形的重大事項時，應在規定時間內

通知期貨公司

正確答案：卜,B,C,D

94、判而題’會嬴期貨交易所的會員只能是期貨公司。()

正確答案：錯

參考解析：非期貨公司同樣可以成為會員制期貨交易所的會員。如我國《期貨

交易所管理辦法》規定，期貨交易所會員應當是在中華人民共和國境內登記注

冊的企業法人或者其他經濟組織。

95、單選期貨公司法人治理結構的核心內容是()

A.建立風險控制體系

B.保護客戶資本

C.保障信息系統安全，按規定進行信息披露

D.各股東相互制衡

正確答案：A

參考解析：風險防范成為期貨公司法人治理結構建立的立足點和出發點，風險

控制體系成為公司法人治理結構的核心內容。

96、判斷題公司制期貨交易所的監事會可以檢查公司財務。()

正確答案：對

97、判斷題在會員制期貨交易所內，各會員除依章程規定分擔經費和出資繳

納的款項外，不承擔交易中的任何責任。()

正確答案：對

98、判而題我國期貨交易所不僅具有組織并監督交易行為的職能，還兼有組

織和監督結算、交割行為，進行期貨交易盈虧計算，保證期貨合約履行的職

能。()

正確答案：對

99、多選下列交易所中，實行會員制的有()

A.倫敦國際石油交易所

B.鄭州商品交易所

C.上海期貨交易所

D.大連商品交易所

正確答案：B,C,D

參考解析：我國的期貨交易所都是實行會員制。

100、單選在會員制期貨交易所中，仲裁委員會負責()o

A.起草交易規則，并按理事會提出的修改意見進行修改

B.對本交易所發展有前途的新品種期貨合約及其可行性進行研究

C.通過仲裁程序解決會員之間、非會員與會員之間以及交易所內部糾紛及申訴

D.審查現有合約并向理事會提出有關合約修改的意見

正確答案：C

101、多選下列屬于公司制交易所監事會職權的有()O

A.擬訂公司內部管理機構設置方案

B.檢查公司的財務

C.對董事、高級經理人員執行公司職務的行為進行監督

D.提議召開臨時股東會會議

正確答案：B,C,D

102^判斷題在國際上，介紹經紀商(IntroducingBroker,簡稱TB)在國際

上既可以是機構也可以是個人，但一般都以機構的形式存在。介紹經紀商的主

耍業務為期貨傭金商開發客戶，并收取保證金，接受期貨、期權指令。O

正確答案：錯

參考解析：介紹經紀商主要業務是為期貨傭金商開發客戶或接受期貨、期權指

令，但不能接受客戶的資金，且必須通過期貨傭金商進行結算。

103.單選會員制期貨交易所會員應履行的主要義務不包括()。

A.執行會員大會、理事會的決議

B.接受期貨交易所業務監管

C.保證期貨市場交易的流動性

D.遵守國家有關法律、法規、規章和政策

正確答案：C

參考解析：會員應當履行的主要義務包括：遵守國家有關法律、法規、規章和

政策；遵守期貨交易所的章程、業務規則及有關決定；按規定繳納各種費用；

執行會員大會、理事會的決議；接受期貨交易所業務監管等。

104、多選會員制交易所的基本特點是()o

A.組織的所有權、控制權與其產品或服務的使用權相聯系，交易所為會員利益

而運作，只有交易所會員才能利用交易所交易系統進行交易

B.會員制交易所的全部財產歸全體會員所有、占有、使用和處置，會員實行自

我監管

C.組織通常不以營利為目的

D.組織通常以營利為目標

正確答案：A,B,C

105、判斷題期貨交易所擁有合約標的商品的所有權。()

正確答案：錯

106、判斷題結算機構的替代作用，使得期貨交易具有獨特的以對沖平倉方式

免除合約履行義務的機制。()

正確答案：對

107、多選期貨市場涉及的交易主體有()

A.期貨交易所

B.期貨結算結構

C.期貨投資者

D.期貨公司

正確答案：A,B,C,D

參考解析：血貨相反由期貨交易所，期貨結算機構，期貨中介與服務機構，期

貨投資者，期貨監督管理機構與行業自律機構組成。期貨中介與服務機構包括

期貨公司、介紹經紀商、保證金安全存管銀行、交割倉庫等。

108、判斷題會員制期貨交易所的會員有全權會員和結算會員之分。()

正確答案：錯

參考解析：會員制期貨交易所的會員有自然人會員與法人會員之分、全權會員

與專業會員之分、結算會員與非結算會員之分。

109、單選以盈利為目的的期貨交易所是()o

A.會員制期貨交易所

B.公司制期貨交易所

C.法人制期貨交易所

D.合伙制期貨交易所

正確答案：B

110、單選幫助商品基金經理挑選商品交易顧問，是()的主要職責之一。

A.托管者

B.期貨傭金商

C.交易經理

D.基金投資者

正確答案：C

參考解析：交易經理受聘于商品基金經理(CPO),主要負責幫助CPO挑選商品

交易顧問(CTA)。

111、判斷題會員制期貨交易所中交易規則委員會，負責起草交易規則，并按

理事會提出的意見進行修改。()

正確答案：對

112、多篇目前，我國沒有實行分級結算制度的期貨交易所有()o

A.大連商品交易所

B.鄭州商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所

正確答案：A,B,C

參考解析：鄭州商品交易所、大連商品交易所和上海期貨交易所沒有實行分級

結算制度，即交易所會員不做結算會員和非結算會員的區分；交易所的會員既

是交易會員，也是結算會員。

113、判斷題鄭州商品交易所的結算機構是交易所的一個內部機構，因此作為

交易所的會員既是交易會員，也是結算會員。()

正確答案：對

114、單以美國期貨市場由()監管，并由全國期貨協會(NFA),進行自律

性監管。

A.美國商務部

B.商品期貨交易委員會(CFTC.

C.美國政府期貨監督管理委員會

D.美國聯邦期貨業合作委員會

正確答案：B

115、多選我國期貨交易的職能有()o

A.組織并監督結算和交割

B.保證合約的履行

C.監督會員的交易行為

D.監管指定交割倉庫

正確答案：A,B,D

116、判斷題會員制期貨交易所是以其全部財產承擔有限責任。()

正確答案：對

117、判斷題對沖基金(HedgeFund)又稱避險基金，其顯著的特征，就是經

常運用對沖的辦法去抵消市場風險，鎖定套利機會。()

正確答案：對

118、多選中國金融期貨交易所是以股份有限公司形式成立的，分別由上海期

貨交易所、()共同出資組成。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海證券交易所

D.深圳證券交易所

正確答案：A,B,C,D

119、判斷題對沖基金和共同基金的差別是對沖基金是私募的；而共同基金是

公募的，受監管條例的限制。()

正確答案：對

120、多選中金所主要交易()

A.期權

B.滬深300指數

C.5年期國債期貨

D.黃金

正確答案：B,C

參考解扁市金所是中國金融期貨交易所的簡稱，主要交易的是滬深300股指

期貨，5年期國債期貨、10年期國債期貨、上證50股指期貨和中證500股指期

貨

121、判斷題會員制期貨交易所法人一般適用于民法的有關規定。()

正確答案：對

122、多選在美國期貨市場，商業投資基金行業中的參與者包括()等。

A.商品交易顧問

B.期貨傭金商

C.交易經理

D.商品基金經理

正確答案：A,B,C,D

參考解析：除了ABCD選項還有一個托管人

123、單選()是可以向他人提供買賣期貨合約、期權合約指導或建議，或以

客戶名義進行操作的自然人或法人。

A.基金經理

B.一般合伙人

C.商品交易顧問

D.基金托管人

正確答案：c

124、多荻公司制期貨交易所的主要特點有（）o

A.注重擴大市場規模，提高經營效率

B.完全中立，其工作人員不得參與交易

C.對交易中任何一方的違約行為所產生的損失負責賠償

D.收取的交易費用較多，使交易商的負擔較大

正確答案：A,B,C,D

125、判正題'W員工會是會員制期貨交易所的權力機構，可決定增加或者減少

期貨交易所的注冊資本。（）

正確答案：對

126、單選依據期貨公司風險控制體系的解釋，委托其他機構從事中間介紹業

務，凈資本不得低于人民幣（）萬元。

A.1500

B.3000

C.4500

D.9000

正確答案：B

127、判斷題在公司制期貨交易所中，入場交易的交易商的股東、高級職員或

雇員不能成為交易所的高級職員。（）

正確答案：對

128、判正題我國的結算機構是獨立的結算公司，可為一家或多家期貨交易所

提供結算服務。O

正確答案：錯

129、判斷題期貨經紀機構代理客戶買賣期貨合約、辦理結算和交割手續，因

此要承擔交易結果。（）

正確答案：錯

130、判正題在會員制期貨交易所中，會員大會由期貨交易所的全體會員組

成；是期貨交易所的最高權力機構。（）

正確答案：對

131、單選TM是指（）

A.商品基金經理

B.商品交易顧問

C.交易經理

D.期貨傭金商

正確答案：C

參考解析：商品基金經理CPO,商品交易顧問CTA,期貨傭金商FCM

132、單選下列屬于結算機構作用的是（）。

A.直接參與期貨交易

B.管理期貨交易所財務

C.擔保交易履約

D.管理經紀公司財務

正確答案：C

參考解析：結算機構的主要職能包括：擔保交易履約、結算交易盈虧和控制市

場風險，所以C選項正確。

133、單選我國期貨交易所會員由結算會員和非結算會員組成的期貨交易所是

()O

A.中國金融期貨交易所

B.鄭州商品交易所

C.大連商品交易所

D.上海期貨交易所

正確答案：A

134、多選國際期貨市場的結算體系大體上可以分為下列()層次。

A.結算機構對結算會員進行結算

B.結算會員與非結算會員之間的結算

C.非結算會員對客戶的結算

D.結算機構對客戶的結算

正確答案：A,B,C

參考解扁向際)算制度實際上使得期貨結算大致分為三個層次。第一個層次

是由結算機構對結算會員進行結算，結算會員是交易所會員中資金雄厚、信譽

良好的期貨公司或金融機構；第二個層次是結算會員與非結算會員或者結算會

員與結算會員所代理客戶之間的結算；第三個層次是非結算會員對非結算會員

所代理客戶的結算。所以A、B、C選項正確。

135、判斷題公司制交易所的會員是交易所的股東。()

正確答案：錯

136、單選股份公司設置的()由股東代表和適當比例的公司職工代表組成。

A.股東大會

B.董事會

C.監事會

D.理事會

正確答案：C

參考解析：監事會由股東代表和適當比例的公司職工代表組成，對股東大會負

責，對公司財務以及公司董事、總經理等高級管理人員履行職責的合法性進行

監督，維護公司及股東的合法權益，所以C選項正確。

137、多選下列關于期貨公司作用的說法，正確的有()o

A.有助于形成權威、有效的期貨價格

B.有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準確性

C.可以較為有效地控制客戶的交易風險

D.有助于實現期貨交易風險在各環節的分散承擔

正確答案：A,B,C,D

參考解析：期貨公司接受客戶委托代理期貨交易，拓展市場參與者范圍，擴大

市場的規模，節約交易成本，提高交易效率，增強期貨市場競爭的充分性，有

助于形成權威、有效的期貨價格。期貨公司有專門從事信息收集及行情分析的

人員為客戶提供咨詢服務，有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準確性。

期貨公司擁有一套嚴密的風險控制制度，可以較為有效地控制客戶的交易風

險，實現期貨交易風險在各環節的分散承擔。

138、單選以下不屬于期貨結算機構的組織形式的是()o

A.作為交易所內部機構

B.隸屬于監管機構

C.附屬于交易所的相對獨立的機構

D.全國性的結算機構

正確答案：B

139、判斷題期貨公司信息披露主要反映期貨公司報送和披露信息的及時性、

真實性、準確性、完整性，體現其會計風險及誠信風險管理能力。()

正確答案：對

140、多選期貨交易所的設立需要具備一定的條件，一般為()o

A.要有良好的基礎設施

B.所在地一般為經濟，金融中心城市

C.應是期貨商品的主產地

D.應有專門的人才，完善的交易規則

正確答案：A,B,D

141、多選我國期貨服務機構有()o

A.居間人

B.期貨信息資訊機構

C.期貨保證金存管銀行

D.期貨交割倉庫

正確答案：A,B,C,D

142、判斷題目前美國的對沖基金都是以有限合伙制為主。其中一般合伙人是

對沖基金大部分資金的提供者，卻不參與任何基金所進行的交易活動及基金的

日常管理。()

正確答案：錯

參考解析：美國的對沖基金都是以有限合伙制為主。對沖基金一般只有〃一個〃

一般合伙人，是發起設立對沖基金的個人或者實體，負責對沖基金的日常管

理、投資策略的制定和具體措施。另一種數量有限、權利與責任也都有限的合

伙人被稱為有限合伙人，是對沖基金大部分資金的提供者，但卻不參與任何基

金所進行的交易活動及基金的日常管理。

143、判斷題1998年，上海期貨交易所正式營運。()

正確答案：錯

參考解加：1998年8月，上海期貨交易所由上海金屬交易所、上海糧油商品交

易所和上海商品交易所合并組建而成，于1999年12月正式營運。

144、判斷題公司制期貨交易所的監事會可以對公司高管、董事執行公司職務

的行為進行監督。O

正確答案：對

145、判斷題目前，我國的介紹經紀商是券商IB制度。()

正確答案：對

146、單選目前在我國下列城市中，沒有設立期貨交易所的城市有()

A.北京

B.上海

C.大連

D.鄭州

正確答案：A

參考解析：上海期貨交易所、中國金融期貨交易所在上海，鄭州商品交易所在

鄭州，大連商品交易所在大連。

147、多選期貨公司應當對營業部實行“四統一”，所謂“四統一”是指()

A.統一結算、同一風險管理

B.統一資金調撥

C.統一財務管理和會計核算

D.統一行政管理

正確答案：A,B,C

148、多選期貨市場介紹經紀商主要包括()o

A.場內經紀人

B.期貨交易顧問

C.獨立執業的介紹經紀商

D.由期貨公司擔保的介紹經紀商

正確答案：C,D

參考解析：介紹經紀商可分為獨立執業的介紹經紀商(1IB)和由期貨公司擔保

的介紹經紀商(GIB)。前者必須維持最低的資本要求，并保存賬簿和交易記

錄。后者則與期貨公司簽訂擔保協議，借以免除對介紹經紀商的資本和記錄的

法定要求。所以C、D選項正確。

149、單選截至2010年底，中國金融期貨交易所有會員()家。

A.133

B.182

C.215

D.142

正確答案：A

150、多選期貨交割倉庫享有一定的權利，并需承擔相應的義務。其權利包括

()O

A.按交易所規定簽發標準倉單

B.按交易所審定的收費項目、標準和方法收取有關費用

C.對交易所制定的有關實物交割的規定享有建議權

D.交易所交割細則和《指定交割倉庫協議書》規定的其他權利

正確答案：A,B,C,D

151、單選商品基金的(),是基金的設計者和運作的決策者，負責選擇基金

的發行方式，選擇基金主要成員，決定基金投資方向等。

A.商品交易顧問

B.期貨傭金商

C.商品基金經理

D.托管人

正確答案：C

152、判斷題我國期貨交易所會員主要是由自然人和境內登記注冊的法人組

成。()

正確答案：錯

153、單或在會員制期貨交易所中，新品種委員會負責()o

A.起草交易規則，并按理事會提出的修改意見進行修改

B.對本交易所發展有前途的新品種期貨合約及其可行性進行研究

C.審查人會申請，并調查其真實性及申請人的財務狀況、個人品質和商業信譽

D.審查現有合約并向理事會提出有關合約修改的意見

正確答案：B

154、判斷題對沖基金和商品投資基金均將期貨作為投資組合的重要組成部

分。()

正確答案：對

參考解析：在國際市場上，對沖基金和商品投資基金已成為非常重要的機構投

資者。

1￡、多選期貨交易所的職能包括()

A.提供交易的場所、設施和服務

B.設計合約、安排合約上市

C.制定并實施期貨市場制度與交易規則

D.組織并監督期貨交易，監控市場風險，發布市場信息

正確答案：A,B,C,D

156、判斷題會員制期貨交易所是實行自律性管理的、以營利為目的的會員制

法人。()

正確答案：錯

參考解病;會員制期貨交易所是實行自律性管理的非營利性的會員制法人。

157、判斷題全國統一的結算公司便于交易所全面掌握市場參與者的資金情

況，在風險控制中可以根據交易者的資金和頭寸情況及時處理。()

正確答案：錯

158、判斷題當期貨交易成交之后，買賣雙方繳納一定的保證金，結算機構就

承擔起保證每筆交易按期履約的責任。()

正確答案：對

159、判斷題期貨交易所為參加期貨交易活動的會員在財務資信等方面提供一

定程度的擔保。()

正確答案：對

160、判斷題共同基金投資組合中的資金并不配置期貨等衍生品市場領域，但

當共同基金為其持有的股票、債券、外匯等相關資產避險時，可以套期保值者

的身份參與期貨交易。O

正確答案：對

161、多選建立全國統一的結算公司，其優點主要有()o

A.有利于加強風險控制

B.提供更高效的金融服務

C.為新的金融衍生品種的推出打基礎

D.便于交易所全面掌握參與者的資金情況

正確答案：A,B,C

162、判斷題期貨投機者是指那些試圖正確預測商品價格的未來走勢，甘愿利

用自己的資金去冒險，不斷買進賣出期貨合約，以期從價格波動中獲取利潤的

個人或企業。()

正確答案：對

163、多選對于期貨交易所自身存在的特點，下列說法中，正確的是()o

A.期貨交易所自身并不參與交易活動

B.只為期貨交易提供設施和服務

C.期貨交易所自身不擁有合約標的商品

D.期貨交易所直接參與期貨價格的形成

正確答案：A,B,C

164、多選對沖基金和商品投資基金的區別有()

A.商品投資基金的投資領域比對沖基金小得多

B.商品投資基金運作比對沖基金規范，透明度更高，風險相對較小

C.對沖基金可投資期貨等衍生品市場

D.對沖基金是私募基金，商品投資基金是公眾融資

正確答案：A,B

165、判斷題在國際上，商品投資基金是以期貨投資為主的基金類型。()

正確答案：對

166、單選下列關于結算機構職能的說法，不正確的是()o

A.結算機構對于期貨交易的盈虧結算是指持倉盈虧結算

B.期貨交易一旦成交，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的全部責任

C.由于結算機構替代了原始對手，結算會員及其客戶可以隨時沖銷合約而不必

征得原始對手的同意

D.結算機構作為結算保證金收取、管理的機構，承擔起了控制市場風險的職責

正確答案：A

參考解加：期貨交易的盈虧結算包括平倉盈虧結算和持倉盈虧結算。

167、判斷題在我國，設立期貨公司應當經期貨交易所批準。未經批準，任何

單位和個人不得設立或者變相設立期貨公司。()

正確答案：錯

168、判斷題期貨居間人是期貨公司內部的客戶經理。()

正確答案：錯

169、判斷題公司制和會員制期貨交易所都以法人組織形式設立，處于權利、

義務平等地位，同時要接受證券期貨管理組織的管理和監督。()

正確答案：對

170、單選在我國，()是期貨市場的監管機構。

A.中國證監會

B.期貨交易所

C.中國期貨業協會

D.國務院期貨事務監督管理委員會

正確答案：A

171、判斷題股票交易所的公司化浪潮并沒有波及期貨交易所，目前的期貨交

易所還都是會員制。()

正確答案：錯

172、單:目前美國的對沖基金以()為主。

A.公司制

B.有限合伙制

C.會員制

D.無限合伙制

正確答案：B

173、單萩下列關于期貨中介機構的說法，正確的是()o

A.在我國，期貨結算機構是期貨市場中介機構中的一種形式

B.助理中介入是指在期貨交易所內的特定交易場地，為客戶買賣期貨的人

C.介紹經紀商在國際上既可以是機構也可以是個人，但一般都以個人的形式存

在

D.獨立執業的IB(IIB.必須維持最低的資本要求，并保存賬簿和交易記錄

正確答案：D

參考解析：A項國內期貨市場中介機構主要包括期貨公司和介紹經紀商，期貨公

司是一種重要的期貨中介機構；B項助理中介人，是指為期貨經紀商、介紹經紀

商、客戶交易顧問和商品基金經理介紹客源的個人；C項介紹經紀商一般都以機

構的形式出現的。

174、多選期貨信息資訊系統的()和()對于投資者獲取投資收益發揮著重

要作用。

A.穩定性

B.準確性

C.及時性

D.價格傳輸的速度

正確答案：A,D

175、單選下列不屬于期貨投機者特征的是()o

A.利用期貨與現貨盈虧相抵來保值

B.實際的合約標的物本身并不重要，重要的是標的物的價格走勢與自己預測的

是否一致

C.預測標的物價格將要上漲就擇機買進期貨合約

D.是套期保值者的交易對手

正確答案：A

參考解蘇：對于投機者來說，實際的合約標的物本身并不重要，重要的是標的

物的價格走勢與自己預測的是否一致。當他們預測標的物價格將要上漲就擇機

買進期貨合約；反之，則賣出。

176、單選國外對沖基金的組合基金已成為對沖基金行業的一股重要力量，約

占對沖基金行業份額的()o

A.35%

B.30%

C.28%

D.22%

正確答案：D

177、單選會員制期貨交易所設立的專業委員會一般由()o

A.會員大會提議，經理事會同意設立

B.理事長提議，經理事會同意設立

C.理事長提議，總經理同意設立

D.總經理提議，理事長同意設立

正確答案：B

178、單選關于期貨市場組織結構，下列說法錯誤的是()o

A.期貨市場是一個高度組織化的市場，有著嚴密的組織結構和交易制度，從而

可以保障期貨市場的有效運轉

B.期貨市場的組織結構由期貨交易所、期貨公司和投資者三部分組成

C.期貨交易所是專門進行標準化期貨合約買賣的場所，按照其章程的規定實行

自律管理，以其全部財產承擔民事責任

D.期貨交易所自身不得直接或間接參與期貨交易活動，只為期貨交易提供設施

和服務

正確答案：B

參考解析?：在現代市場經濟條件下，期貨交易所己成為具有高度系統性和嚴密

性、高度組織化和規范化的交易服務組織，A選項正確。期貨市場由期貨交易

所、結算機構、中介與服務機構、交易者、期貨監督管理機構和行業自律管理

機構構成，B選項錯誤。期貨交易所必須為期貨交易提供交易場所、必要的設

施、先進的通訊設備、現代化的信息傳遞和顯示設備等一整套硬件設施，C選項

正確。期貨交易所只是交易場所，自身不得直接或間接參與期貨交易活動，D選

項正確。

179、多選關于附屬于某一期貨交易所的相對獨立的結算機構的說法，正確的

是()。

A.便于交易所全面掌握市場參與者的資金情況

B.有針對性地防止交易所在利益驅動下的違規行為

C.保持交易和結算的相對獨立性

D.風險承受能力很強

正確答案：B,C

參考解扁而屬于某一交易所的相對獨立的結算機構，如美國國際結算公司為

紐約期貨交易所提供結算服務。兩者都是獨立法人，交易所的結算業務全部由

該結算公司負責。這種形式可保持交易和結算的相對獨立性，有針