金融科技概論第八章羅煜編著中國人民大學出版社區塊鏈學習目標：1.了解網絡借貸的基本概念、主要分類和基本模式。2.了解網絡借貸對金融體系的影響。核心概念：網絡借貸P2P網絡借貸第八章第一節網絡借貸概況第二節網絡借貸的發展歷程和現狀第三節網絡借貸的代表性公司和產品第四節網絡借貸對金融體系的影響第五節網絡借貸的風險與監管第一節網絡借貸概況一、網絡借貸的基本概念網絡借貸則是互聯網技術的觸角延伸到金融領域而產生的全新業態,即建立在網絡提供中介服務的基礎上,不需要抵押和第三者擔保的借款人與銀行或第三方機構之間的一種借貸。二、網絡借貸的主要分類借款人向互聯網平臺進行申請,以獲得現金的貸款,是一種無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押特征的個人貸款。具有短期小額；實時審批,快速到賬；純信用貸款三個特征。現金貸消費貸供應鏈金融借款人在消費時提出貸款需求,由貸款機構借出資金用于該借款人的消費行為的業務。和現金貸相比,消費貸有具體的資金使用場景和資金使用用途。以供應鏈上企業的交易關系為紐帶,以供應鏈上的物質和資金流為依托,以供應鏈核心企業為出發點,向供應鏈上相關企業提供包括融資和結算在內的綜合性金融服務。第一節網絡借貸概況按照《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》,網絡借貸分成P2P網絡借貸和網絡小額貸款兩類,在網絡小額貸款的實現形式上,有針對個人的現金貸、消費貸和針對企業的供應鏈金融。三、網絡借貸的基本模式

第一節網絡借貸概況網絡借貸是互聯網技術與金融領域結合的產物，通過網絡平臺為借款人與出借人提供中介服務，無需抵押和第三方擔保。與傳統信用貸款相比，網絡借貸借助大數據和AI技術，能夠更精準地評估借款人信用，快速完成貸款審批與發放，如螞蟻借唄、京東白條等產品，為用戶提供了便捷的消費信貸支持。區塊鏈學習目標：1.了解網絡借貸的基本概念、主要分類和基本模式。2.了解網絡借貸對金融體系的影響。核心概念：網絡借貸P2P網絡借貸第八章第一節網絡借貸概況第二節網絡借貸的發展歷程和現狀第三節網絡借貸的代表性公司和產品第四節網絡借貸對金融體系的影響第五節網絡借貸的風險與監管第二節網絡借貸的發展歷程和現狀

01信貸業務歷史悠久，但與互聯網結合始于2005年，全球第一家P2P網貸平臺Zopa在英國誕生，開創了網絡借貸的先河。2006年，美國的Prosper上線，隨后LendingClub誕生，并成為第一家在美國證券交易委員會注冊貸款產品的P2P平臺，推動了美國網貸行業的發展，為個人和小型企業提供便捷的融資渠道。國際發展歷程01我國網絡借貸起步于2007年，阿里巴巴推出“e貸通”，拍拍貸成立，標志著P2P網貸行業開端。(一)萌芽階段(2007—2011年)(二)快速發展階段(2012—2015年)(三)監管規范階段(2016年至今)國內發展歷程02區塊鏈學習目標：1.了解網絡借貸的基本概念、主要分類和基本模式。2.了解網絡借貸對金融體系的影響。核心概念：網絡借貸P2P網絡借貸第八章第一節網絡借貸概況第二節網絡借貸的發展歷程和現狀第三節網絡借貸的代表性公司和產品第四節網絡借貸對金融體系的影響第五節網絡借貸的風險與監管第三節網絡借貸的代表性公司和產品一、個人業務LendingClub：美國P2P龍頭LendingClub于2006年在美國成立，起初僅提供P2P網貸，后拓展至小型企業貸款業務，2014年在紐交所上市。其經營模式為借款人申請貸款，投資者通過票據、ABS等方式投資，平臺購買貸款并發放給借款人，投資者收益與借款人還款情況掛鉤。信用風險控制基于FICO評分，結合歷史還款記錄等要素進行量化打分與利率定價。成功原因包括次貸危機推動業務發展、市場模式吸引借貸雙方、規模與數據優勢提升風險控制能力等。螞蟻花唄：互聯網消費信貸典范螞蟻花唄是螞蟻集團推出的互聯網消費信貸產品，2015年4月上線，為信用較好、網上交易活躍的用戶提供透支消費額度，類似信用卡但門檻更低。在淘寶、天貓等電商平臺廣泛應用，也支持線下支付，上線半個月就獲得超過150萬商戶青睞，商戶成交轉化提升40%。還款方式靈活，按時還款不收取利息，逾期則收取相應利息，通過大數據和AI技術評估用戶信用，精準提供消費信貸服務，推動消費增長。第三節網絡借貸的代表性公司和產品二、企業業務網商貸：服務小微企業的純信用貸款網商貸是浙江網商銀行的系列貸款產品,包括阿里信用貸款、淘寶天貓信用貸款等。其中淘寶天貓信用貸款是為了滿足淘寶天貓的經營者在經營中的融資需求,申請者為企業。貸款的額度會根據店鋪等級、經營狀況等決定,且處于動態變化的過程中。京保貝：供應鏈金融創新實踐京保貝是京東推出的第一個互聯網供應鏈金融產品,也是國內首個平臺自營融資模式的供應鏈金融產品,主要為京東商城的供應商和其他電商平臺提供服務。京東借助云計算等技術,對與供應商業務往來的財務數據進行整合分析,從而形成自身的信用評級系統。在供應商提出融資申請后,京保貝依據歷史財務信息進行信用評級,確定企業貸款額度,給予貸款。在整個業務流程中,京東金融采取大數據等技術自動審核融資申請、確認額度、進行放款,從而提升融資效率。區塊鏈學習目標：1.了解網絡借貸的基本概念、主要分類和基本模式。2.了解網絡借貸對金融體系的影響。核心概念：網絡借貸P2P網絡借貸第八章第一節網絡借貸概況第二節網絡借貸的發展歷程和現狀第三節網絡借貸的代表性公司和產品第四節網絡借貸對金融體系的影響第五節網絡借貸的風險與監管第四節網絡借貸對金融體系的影響一、對數據源的影響加速影子銀行的市場化加速金融脫媒推進金融體系的創新推動國內征信體系建設區塊鏈學習目標：1.了解網絡借貸的基本概念、主要分類和基本模式。2.了解網絡借貸對金融體系的影響。核心概念：網絡借貸P2P網絡借貸第八章第一節網絡借貸概況第二節網絡借貸的發展歷程和現狀第三節網絡借貸的代表性公司和產品第四節網絡借貸對金融體系的影響第五節網絡借貸的風險與監管第五節網絡借貸的風險與監管信用風險借款人資質難以準確評價，互聯網的虛擬性使得平臺容易遭遇借貸欺詐、無力還款等問題。許多網絡借貸機構雖設置了審核環節，但仍無法完全獲取借款人真實資質，借款人可能偽造證件或冒用他人身份信息騙取貸款。信貸平臺資質參差不齊，行業進入門檻低，部分公司未獲牌照卻從事小額貸款等業務，甚至存在非法集資詐騙等違法行為。監管真空和責任不明確導致不合格網貸公司泛濫，投資者和監管部門難以辨別平臺資質，客戶資金安全無法保障。經營風險網絡借貸平臺破產風險較高，發展初期需投入高額啟動資本且可能長時間無法盈利，易導致資金鏈斷裂。與傳統銀行借貸相比，網絡借貸平臺審核簡單，借款人資質難以判斷，高利率可能引發逆向選擇和道德風險。平臺無抵押或擔保，一旦借款人無法還款，可能影響平臺運作甚至導致破產。資金轉賬風險較大，出借人和借款人的資金通過平臺周轉，平臺控制大量滯留資金。自有資金與客戶資金難以分離，監管不到位時，平臺可能挪用客戶資金進行高風險投資，一旦投資失敗，平臺可能破產倒閉，投資者血本無歸。違法風險網絡借貸平臺可能從事違法經濟活動，如以貸款中介名義將出借人資金轉入自有賬戶，從事非法集資等業務。部分平臺將借貸分割為兩個過程，先以內部人員名義發放貸款，再以理財產品名義向投資者募集資金，涉及非法集資。平臺為經濟犯罪提供便利，人員眾多、混雜，地域廣泛，監管真空，易成為非法集資、網絡詐騙、非法吸收公眾存款等犯罪場所。不法分子利用網絡借貸平臺炒作包裝、虛假宣傳，誘騙投資者后卷款潛逃。現金流監管不嚴，還為洗錢活動提供新途徑。用戶隱私安全問題突出，投資者和借款人在注冊、申請貸款時需提交大量個人資料和信用數據，平臺掌握用戶重要經濟隱私。黑客可能入侵平臺盜取信息，內部員工也可能出售用戶信息給第三方，威脅用戶財產安全。二、網絡借貸的主要風險第五節對網絡借貸的監管二、對網絡借貸的監管曾經我國網絡借貸行業監管責任不明晰，多個監管部門各自為政，信息無法互通，缺乏協調配合，導致監管真空和重疊，監管失靈。01.2023年，中共中央、國務院印發《黨和國家機構改革方案》，監管體系發生變化。組建中央金融委員會、中央金融工作委員會，在國務院層面組建國家金融監督管理總局，統一負責除證券業之外的金融業監管，強化多種監管方式，統籌金融消費者權益保