第二章中央銀行業(yè)務第一節(jié)概述一、業(yè)務分類（一）銀行性業(yè)務（二）管理性業(yè)務二、中央銀行的資產(chǎn)負債表（一）中外資產(chǎn)負債表比較1、中國人民銀行最主要的資產(chǎn)是外匯資產(chǎn)，其次是對金融機構債權。最主要的負債是各類存款，其次是發(fā)行貨幣。2、美國、德國、日本中央銀行資產(chǎn)第一位都是有價證券；負債業(yè)務中，占第一位的是發(fā)行貨幣。（二）差異原因外匯占款過多，而我國中央銀行國債公開市場業(yè)務業(yè)務不發(fā)達，再貼現(xiàn)業(yè)務不發(fā)達，只能依靠吸收較高的存款準備金來對沖。第二節(jié)中央銀行的負債業(yè)務一、存款準備金（一）目的與意義（二）基本內容1、規(guī)定存款準備金的比例，即法定存款準備金率。2、規(guī)定可充當存款準備金的內容現(xiàn)金、法定準備，超額準備。有時也可用國債及其他流動性資產(chǎn)充當。（三）確定存款資金計提的基礎（1）如何確定存款余額期末時點數(shù)額或期間平均余額。（2）如何確定繳存存款準備金的基期當期準備金賬戶制前期準備金賬戶制中國人民銀行決定實施平均法考核存款準備金

為進一步完善存款準備金制度，優(yōu)化貨幣政策傳導機制，增強金融機構流動性管理的靈活性，中國人民銀行決定，自2015年9月15日起改革存款準備金考核制度，由現(xiàn)行的時點法改為平均法考核。即維持期內，金融機構按法人存入的存款準備金日終余額算術平均值與準備金考核基數(shù)之比，不得低于法定存款準備金率。同時，為促進金融機構穩(wěn)健經(jīng)營，存款準備金考核設每日下限。即維持期內每日營業(yè)終了時，金融機構按法人存入的存款準備金日終余額與準備金考核基數(shù)之比，可以低于法定存款準備金率，但幅度應在1個（含）百分點以內。將存款準備金時點法改為平均法考核，既可以為金融機構管理流動性提供緩沖機制，也有利于平滑貨幣市場波動。二、貨幣發(fā)行業(yè)務（一）發(fā)行原則1、壟斷發(fā)行2、有一定的發(fā)行準備保證3、彈性貨幣供應原則（二）發(fā)行渠道

金融機構

（再貸款、再貼現(xiàn)）

中央銀行政府流通中現(xiàn)金

（基礎貨幣）

（購買國債）

國外

（購買外匯）（三）貨幣發(fā)行的準備制度1、定義紙幣與哪種資產(chǎn)保持數(shù)量關系

2、發(fā)行準備的構成現(xiàn)金準備：包括黃金、白銀、外匯。證券準備：合格的有價證券，一般為政府債券。3、發(fā)行準備率（1）比例準備制度：包括固定比例和彈性比例。彈性比例指當貨幣發(fā)行使黃金準備低于法定比例時，對超過部分征收發(fā)行稅。（2）兩級約束制度：在一定限度內不需要準備，超過部分需要全部或部分準備。英國官方稱為“部分準備法”，凱恩斯用語“定額信用發(fā)行法”。（3）邊際增量約束制度貨幣發(fā)行不受具體的準備限制，而是每年規(guī)定一個貨幣發(fā)行的增量。我國目前使用。（4）最高發(fā)行限額制度5、階段三個發(fā)展階段：金銀準備階段、保證準備階段和貨幣供應量管理階段。三、中央銀行債券央票第三節(jié)中央銀行資產(chǎn)業(yè)務一、中央銀行的再貼現(xiàn)與再貸款業(yè)務（一）重要性(二)再貼現(xiàn)1、概念2、再貼現(xiàn)金額與利率(1)再貼現(xiàn)金額＝票據(jù)面額－貼息額(2)再貼現(xiàn)利率一種是“懲罰性利率”，一種是“基準利率”。(3)再貼現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定二、證券買賣業(yè)務(一)中央銀行買賣證券的意義調節(jié)和控制貨幣供應量和市場利率。通過兩個途徑：其一，中央銀行在公開市場上買賣證券可以直接發(fā)行或回收貨幣；其二，中央銀行通過買賣不同期限的有價證券來影響利率的水平和結構。(二)業(yè)務分類

1、分類直接買賣、回購協(xié)議2、證券種類第四節(jié)中央銀行的支付清算業(yè)務一、結算與清算結算是指對由于商品交易、勞務供應、金融活動等經(jīng)濟往來所引起的債權債務清償而發(fā)生的貨幣收付，是貨幣發(fā)揮流通手段和支付手段職能的具體表現(xiàn)。清算源于“結算”(Settlement)。通過一定的清算機構和支付系統(tǒng)，進行支付指令的發(fā)送與接受、對帳與確認、收付數(shù)額的統(tǒng)計軋差、全額或凈額清償?shù)纫幌盗谐绦颍此^的“清算”（Clearing）。二、中央銀行支付清算體系(一)清算機構(二)清算工具(三)清算系統(tǒng)（支付系統(tǒng)）

(四)清算制度（支付結算制度）三、清算系統(tǒng)(一)差額清算系統(tǒng)1、定義指支付系統(tǒng)只對金融機構的凈結算頭寸通過中央銀行進行劃轉實現(xiàn)清算。2、缺陷易產(chǎn)生日間信用風險和流動性風險。(二)全額清算系統(tǒng)1、定義指對名金融機構的每筆業(yè)務進行一一對應的結算，而不僅僅在指定時點上進行總的借貸差額結算?？煞譃槎〞r（延時）清算、實時（連續(xù)）清算。2、實時全額清算系統(tǒng)運行原理實時的意思是清算在營業(yè)日清算期間內非間斷、非定期地持續(xù)進行；全額的意思是每筆業(yè)務單獨進行、全額清算。所有支付清算都是不可變更和無條件的終局性清算。分成4種流程。支付系統(tǒng)中國國家現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS)

----大額實時支付系統(tǒng)----小額批量支付系統(tǒng)票據(jù)清算系統(tǒng)（支票影像交換系統(tǒng)，電子商業(yè)匯票系統(tǒng)）境內外幣支付系統(tǒng)金融機構行內支付系統(tǒng)銀行卡跨行支付系統(tǒng)32四、中央銀行對支付系統(tǒng)的風險管理

(一)支付清算系統(tǒng)風險類別1、流動性風險2、信用風險3、系統(tǒng)風險4、法律風