基金從業資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、以下不屬于可轉換債券的基本要素的是（）。

A.贖回條款

B.轉換期限

C.市場利率

D.回售條款

【答案】：C

2、投資風險不包括（）。

A.操作風險

B.流動性風險

C.信用風險

D.市場風險

【答案】：A

3、大宗商品的投資方式不包括（）。

A.購買大宗商品實物

B.購買資源或者購買大宗商品相關股票

C.購買大宗商品相關債券

D.投資大宗商品衍生工具

【答案】：C

4、關于弱有效市場，以下表述錯誤的是（）

A.投資分析中的技術分析方法將一直有效

B.期望從過去的價格數據中獲益將是徒勞的

C.證券價格已經充分反玦了全部歷史價格信息

I）.證券價值已經充分反陜了全部歷史交易信息

【答案】：A

5、下列關于零息債券的說法，不正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值為價格發行，到期日支付的面值和發行時價格的差

額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發行，償還

期在1年以上的零息債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發行人

的借款成本也會上升

【答案】：C

6、影響投資者風險承受能力和收益要求的因素通常不包括（）o

A.投資者的年齡

B.資產負債狀況

C.財務變動狀況

D.投資者受教育情況

【答案】：D

7、下列各項中N日乖離率計算正確的是（）。

A.（當日開盤價-N日移動總價）/N日移動平均價*100%

B.（當日開盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

C.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

D.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日平均價*100%

【答案】：C

8、關于基金分紅方式，以下表述錯誤的是()。

A.開放式基金可以采用現金分紅或分紅再投資方式

B.基金收益分配默認為采用分紅再投資方式

C.分紅再投資方式是指將投資者應分配的凈利潤折算成定的基金份額

分配給投資者

D.封閉式基金只能采用現金分紅

【答案】：B

9、()影響投資者的風險態度以及對流動性的要求。

A.投資期限的長短

B.收益要求的高低

C.風險容忍度的大小

I).監管制度的強弱

【答案】：A

10、關于混合型基金投資風險，以下表述正確的是()O

A.混合型基金的風險高于股票型基金

B.混合型基金的投資風殮主要取決于股票和債券配置的比例

C.混合型基金的預期收益低于債券型基金

D.混合型基金的投資風險低于債券型基金

【答案】：B

11、假設投資者在2013年12月31日買入某基金，期初基金資產凈值

為2億元；2014年4月15日資產凈值為9500萬元；2014年12月31

日基金資產凈值為1.2億元。期間無申購贖回分紅等現金流。該投資

者投資基金的時間加權收益率為()。

A.-0.217

B.-0.4

C.-0.077

D.0.05

【答案】：B

12、關于債券利率風險，以下描述正確的是()。

A.當市場利率上升時，債券價格不變

B.債券價格與市場利率變動方向一致

C.債券價格與市場利率變動呈反向變動

I).當市場利率上升時，債券價格上升

【答案】：C

13、()負責根據投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投

資組合的具體方案，向交易部下達投資指令。

A.營業部

B.投資部

C.財務部

D.研究部

【答案】：B

14、()是證券投資基金會計核算的責任主體。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.證券公司

D.基金投資者

【答案】：A

15、()于1952年開創了以均值方差法為基礎的投資組合理論。

A.馬可維茨

B.彼得.林奇

C.葛蘭碧

I).莫迪利亞尼和米勒

【答案】：A

16、下列關于算術平均收益率和幾何平均收益率的說法錯誤的是0

A.幾何平均收益率運用了復利的思想

B.算術平均收益率計算方法是t期收益率的總和除以t期

C.幾何平均收益率忽略了貨幣的時間價值

1).兩者之間的差距會隨著收益率波動加劇而增大

【答案】：C

17、()是最大的不動產管理公司

A.麥格理集團

B.高盛公司

C.世邦魏理仕全球投資集團

D.貝萊德

【答案】：C

18、投資債券的風險可以分為()。

A.I、III、IV

B.I、H、HI、IV

C.I、II、III

D.I、H、IV

【答案】：B

19、下列有關我國證券交易所的說法中，正確的是()。

A.I、III、IV

B.II、HI、IV

C.I、II、III

D.I、II、IV

【答案】：C

20、關于房地產投資信托，以下表述正確的是（）

A.目前國內還沒有推出房地產投資信托產品

B.比其他房地產投資工具風險更高

C.與其他房地產投資工具相比，信息不對稱程度較高

D.比其他房地產投資工具流動性強

【答案】：D

21、關于證券投資基金損益結轉的表述，錯誤的是（）。

A.債券基金一般逐日結轉損益

B.債券基金一般在月末結轉當期損益

C.貨幣市場基金一般逐日結轉損益

D.股票基金一般在月末結轉當期損益

【答案】：A

22、不屬于宏觀經濟指標的是（）

A.通貨膨脹

B.失業率

C.匯率

D.就業率

【答案】：D

23、垃圾債券或稱高收益率，其投資級別屬于（），該類債券

含有較高的（）

A.投機級，信用風險

B.投資級，信用風險

C.投機級，利率風險

D.投資級，利率風險

【答案】：A

24、下列權證不是按行權時間分類的是()。

A.備兌權證

B.歐式權證

C.百慕大式權證

D.美式權證

【答案】：A

25、()“北向通”正式啟動。

A.2016年5月16日

B.2016年7月3日

C.2017年5月16日

D.2017年7月3日

【答案】：D

26、申請QDII資格的證券公司，凈資本不低于()億元人民幣。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

27、境內機構投資者可以委托投資顧問進行境外證券投資，下列條件

不符合的是()O

A.在境外設立，經所在國家或地區監管機構批準從事投資管理業務

B.所在國家或地區證券監管機構已與中國證監會簽訂雙邊監管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監管合作關系

C.經營投資管理業務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產

不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范，最近5年沒

有受到所在國家或地區監管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受

司法部門、監管機構的立案調查

【答案】：C

28、優先股持有人比普通股持有人獲得的好處是（）

A.較高的回報

B.較低的風險

C.在公司優先安排任職

D.優先在股東會議時表決

【答案】：B

29、（）是指投資者買入的證券，經確認成交后，在交收完成前

全部或部分賣出。

A.證券的流通轉讓

B.證券的競價交易

C.證券的回轉交易

D.證券的贖回交易

【答案】：C

30、關于債券評級，以下屬于投資級的是（）。

A.標準普爾的CCC-

B.惠譽的DDD

C.標準普爾的A-

D.穆迪的BA1

【答案】：C

31、以下是國內外主流基金業績評價方法體系的特點是（）。

A.II.III.IV.V

B.I.II.III.IV

c.I.n.Mv

D.I.II.III.W.V

【答案】：D

32、僅考慮風險承受能力，以下投資決策適宜的有（）

A.II.III

B.I.IV

C.I.III

D.II.IV

【答案】：A

33、關于市場有效性，以下表述正確的有（）。

A.II.III

B.I.III

C.I、II

D.I、II.III

【答案】：B

34、關于中期票據的說法錯誤的是（）

A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下

B.我國中期票據大多采用信用發行；接受擔保增信

C.發行人的發行費用較高

D.中期票據募集資金的用途并無嚴格限制

【答案】：C

35、人民幣利率互換是指交易雙方同意在約定期限內，根據人民幣本

金交換現金流的行為，根據（）計算。

A,固定利率、貸款利率

B.浮動利率、固定利率

C.存款利率、貸款利率

D.存款利率、浮動利率

【答案】：B

36、下列關于QDII基金風險管理說法，不正確的是（）。

A.相對投資于國內市場的基金，QDH存在特別的外匯風險、特定市場

風險等

B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要短于國內其

他基金

C.QDII基金經理需要特別關注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，

定期評估匯率走向并調整某金持有資產的幣別和權重，必要時可采用

外匯遠期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風險

D.跨境投資需要考慮當地的資本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求

等事項，尤其是美國FATCA法案等要求

【答案】：B

37、（），是指將資金投資于某一項沒有任何風險的投資對象而

獲得的收益率，是為投資者進行投資活動提供的必需的基準報酬。

A.風險溢價

B.無風險利率

C.到期收益率

D.持有期收益率

【答案】：B

38、業內最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）

A.夏普比率

B.平均收益率

C.Brinson模型

D.特雷諾比率

【答案】：C

39、我國證券市場已經實行了貨銀對付制度的交易品種是（）。

A.債券

B.A股

C.基金

D.權證

【答案】：D

40、下列等式中，符合資產負債表的基本邏輯關系的是（）。

A.資產二所有者權益

B.所有者權益=負債+資產

C.資產=負債+所有者權益

D.負債二所有者權益+資產

【答案】：C

41、逐筆全額結算的主要特點是（）。

A.I.II.III

B.i.n.w

C.I.III.IV

D.i.n.ni.N

【答案】：A

42、.衍生工具的特點不包括（）。

A.跨期性

B.杠桿性

C.聯動性

D.低風險性

【答案】：D

43、可供基金進行利潤分配的金額為（）.

A.期末未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數

B.未分配利潤

C.本期已實現收益

D.期末未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰高數

【答案】：A

44、目前我國銀行間債券市場債券結算主要采用（）方式。

A.見款付券

B.純券過戶

C.券款對付

D.見券付款

【答案】：C

45、（）是指在保證投資者的投資總額不發生改變的前提下，將一份基

金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同

比例降低，是對基金的資產進行重新計算的一種方式。

A.份額投資

B.現金分紅

C.分紅再投資

D.基金份額分拆

【答案】：D

46、下列關于投資者的說法錯誤的是（）。

A.投資者主要有個人與機構兩種類型

B.基金銷售機構常常根據財富水平把個人投資者劃分為零售投資者、

富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者

C.個人投資者的劃分沒有統一的標準，每個基金銷售機構都會采用獨

有的方法來設置投資者類別以及類別之間的界限

D.一般而言，擁有更多經驗的個人投奏者，在滿足正常生活所需之外,

有更多的資金進行投資，而且風險承受能力也更強

【答案】：D

47、相關系數的大小范圍為（）。

A.0和1之間

B.+1和-1之間

C.-1和0之間

D.1到正無窮

【答案】：B

48、（）也適用于經營暫時陷入困難的以及有破產風險的公司

對于資產包含大是現金的公司是更為理想的估值指標。

A.市盈率

B.市凈率

C.市現率

D.市銷率

【答案】：B

49、現金流量表的基本結構分為（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.IV

D.I.II.III.IV

【答案】：B

50、以下不屬于大宗商品類型的是（）。

A.能源類

B.基礎原材料類

C.貴金屬類

D.藝術品類

【答案】：D

51、深圳證券交易所的權益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債

券外），協議平臺的成交確認時間為每個交易日（）。

A.9:15?11:30

B.15:00?15:30

C.13:00-15:00

D.14:30?15:30

【答案】：B

52、假設某投資者持有10000份基金A、，T日該基金發布公告，擬以

T+2日為除權日進行利潤分配，每10份分配現金0.5元，T+2日該基

金份額凈值為1.635元，除權后該基金的基金份額凈值為（）

元，該投資者這可分得現金股利（）元。

A.1.635；5000

B.1.135；5000

C.1.585；500

D.1.630:500

【答案】：C

53、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認為是私募股

權投資退出的最佳渠道。

A.二次出售

B.首次公開發行

C.管理層回購

I）.買殼上市或借殼上市

【答案】：B

54、評價企業盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利

潤率（ROS）、資產收益率（ROA）、凈資產收益率（ROE）o這三種比

率都使用的是企業的（）。

A.季度總利潤

B.年度總利潤

C.季度凈利潤

D.年度凈利潤

【答案】：D

55、設立證券登記機構必須經（）同意。

A.證監會

B.會員大會

C.國務院

D.國務院證券監督管理機構

【答案】：D

56、市銷率用公式表達為（）。

A.市銷率二每股市價/每股凈資產

B.市銷率二每股市價/每股收益（年化）

C.市銷率=每股收益（年化）/每股市價

D.市銷率=股票市價/銷售收入

【答案】：D

57、（）是指賦予期權的買方在事先約定的時間以執行價格從期權賣

方手中買入一定數量的標的資產的權利的合約。

A.賣出期權

B.平價期權

C.看漲期權

D.看跌期權

【答案】：C

58、（）是以其他債券組成的資產池為支持，構建新的債券產品

形式。

A.可回售債券

B.可轉換債券

C.可贖回債券

D.資產證券化

【答案】：D

59、某基金經理依據夏普比率的計算結果，認為A證券組合的表現優

于B證券組合，該基金經理主要依據的是（）

A.全過程指標

B.事中指標

C.事前指標

D.事后指標

【答案】：D

60、根據基金的分類標準，正確的是（）o

A.I、II、III

B.I、II.IV

C.IkIILIV

D.I、II、HI、IV

【答案】：B

61、基金管理人和基金托管人在計算的基金資產凈值存在分歧時，應

該采取的處理方式是（）

A.按照基金估值工作小組的計算結果對外予以公布

B.暫停公布凈值，直到相關各方達成一致

C.按照中國證券投資基金業協會的計算結果對外予以公布

D.托管人有義務要求管理人做出合理解釋，通過積極商討達成一致意

見

【答案】：D

62、資本市場線給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關

系，但沒有指出每一個風險資產的風險與收益之間的關系；證券市場

線則給出每一個風險資產風險與預期收益率之間的關系。也就是說證

券市場線為每一個風險資產進行定價，它是CAPM的核心。這種說法

（）O

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

63、衡量企業對于長期債務利息保障程度的是（）。

A.權益乘數

B.負債權益比

C.利息倍數

D.資產負債率

【答案】：C

64、一般的投資者在他們的證券資產組合當中納入黃金，主要是為了

達到（）的目的。

A.賺取利差

B.規避風險

C.提高收益率

D.投機

【答案】：B

65、關于投資風險，下列表述錯誤的是（）。

A.市場風險指的是基金投資行為受到宏觀政治、經濟、社會等環境因

素對證券價格所造成的影響而面對的風險

B.投資風險源自于投資價值的波動

C.流動性風險指的是在規定時間和價格范圍內買賣證券的難度

D.投資風險的主要因素包括操作風險、流動性風險和市場風險

【答案】：D

66、遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交割價

格，它使得遠期合約的當前價值（）。

A.大于零

B.小于零

C.等于零

D.不確定

【答案】；C

67、()旨在幫助投資者跟上市場交易量，著交易量放大則同

樣放大這段時間內的下單成交量。

A.成交量加權平均價格算法

B.時間加權平均價格算法

C.跟量算法

D.執行偏差算法

【答案】：C

68、看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為()，虧損

可能是無限大的。

A.執行價格

B.合約價格

C.期權費

D.無窮大

【答案】：C

69、()是指標的證券發行人或其以外的第三人發行的，約定在

規定期間內或特定到期日，持有人有權按約定價格向發行人購買或出

售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。

A.可轉換債券

B.權證

C.企業債券

D.普通股票

【答案】：B

70、以下關于現金流量表的說法，正確的是()。

A.現金流量表無法反應企業的長期資本籌集狀況

B.現金流量表基本結構分為兩部分：經營性現金流和投資性現金流

C.現金流量表可以反應企業的資本結構

I）.現金流量表可以評價企業來產生現金凈流量的能力

【答案】：D

71、QDH基金產品起點門檻為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B

72、下列關于場內證券交易結算原則的說法錯誤的是（）。

A.貨銀對付

B.法人結算

C.分級結算

D.結算參與人

【答案】：D

73、某公司的財務報表顯示其凈利潤為100萬元，所得稅費用是20萬

元，利息費用為30萬元，該公司的利息倍數是（）。

A.2

B.5

C.3.33

D.4

【答案】：B

74、下列關于利息率的說法，錯誤的是（）。

A.一般以年為計息周期，通常所說的年利率都是指名義利率

B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指

當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率

C.名義利率和實際利率的區別可以用費雪方程式ir=in+p表達。其中,

ir為名義利率；in為實際利率；p為通貨膨脹率

D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資

金增值量的基本單位

【答案】：B

75、（）是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方在一

定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。

A.期權交易

B.回購協議

C.互換交易

D.遠期交易

【答案】：B

76、在理想交易中，投資者可以迅速地以決策時的基準價格完成一定

數量的證券交易，且不存在（）o

A.交易時間

B.交易成本

C.交易利潤

D.交易價格

【答案】：B

77、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平

下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使

得風險最小化的投資組合。這種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：B

78、根據交換形式的不同，貨幣互換的形式包括（）。

A.固定匯率換浮動匯率

B.固定匯率換浮動利率

C.固定利率換浮動利率

D.固定利率換浮動匯率

【答案】：C

79、關于沖擊成本，以下表述錯誤的是（）。

A.I、IV

B.I、II

C.IIkIV

D.Ill

【答案】：D

80、現有一投資組合，該投資組合的P值為2,投資組合的收益與市場

協方差為8,市場收益的標準差為（）

A.2

B.6

C.4

D.1

【答案】：A

81、下列符合基金管理人、基金銷售機構檔案管理制度的是

（）O

A.客戶身份資料自業務關系發生當年起至少保存15年

B.客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保存15年

C.與銷售業務有關的其他資料自業務關系結束當年起至少保存15年

I）.與銷售業務存關的其他資料自業務發生當年起至少保存25年

【答案】：B

82、對某上市公司股票價格的估值，如估值日該股票停牌，最近交易日

證券市場未發生重大漲跌，且該上市公司也未發生重大事件，則基金管

理人應（）

A.參考同行業其他上市公司股票的現行市價估值

B.采取該股票的最近交易市價估值

C.按該股票的成本價估值

D.采取普遍認同的估值技術確定該股票額公允價格

【答案】：B

83、假設某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.5151元2013年9

月1日的單位凈值為1.8382元。期間該基金曾于2013年2月28日每

份額派發紅利0.315元。該基金2013年2013年2月27日（除息日前

一天）的單位凈值為1.9014元，則該基金2012年12月3日至2013

年9月1日期間的時間加權收益率為（）

A.0.5041

B.0.4087

C.0.4051

D.0.4541

【答案】：D

84、關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。

A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合

的現金流現值必須與負債現值相等

B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種

債券的久期分布更廣

C.規避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風

險

D.或有規避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規避收

益，然后確定一個能滿足目標收益的可規避的安全收益水平

【答案】：B

85、根據國家外匯管理局對合格境內機構投資者（QDII）的現行管理

規定，以下說法錯誤的是（）。

A.境內機構投資者在境外投資時，應就每一筆資金的使用再次向國家

外匯管理局提出申請

B.境內機構投資者應按規定向國家外匯管理局申請境外證券投資額度

C.境內機構投資者應在國家外匯管理局核準的境外證券投資額度內進

行投資

D.境內機構投資者應當定期向國家外匯管理局報告額度使用和資金匯

出入情況

【答案】：A

86、公司型基金的投資人通過（）選舉產生基金公司的董事會，

行使對基金公司的重大事項決策權。

A.股東大會

B.基金經理

C.監事會

D.基金托管人

【答案】：A

87、如果債券基金經理采用免疫策略，則他需要較好地確定持有期，

找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性（）的債券。

A.最高

B.相等

C.為零

D.最低

【答案】：A

88、基金單位資產凈值的計算公式為()o

A.附丫=期末基金資產凈值/預計發行的基金總份額

B.NAV=期末基金凈資產收益率/預計發行的基金總份額

C.NAV=期末基金凈資產收益率/期末基金單位總份額

I).NAV=期末基金資產凈值/期末基金單位總份額

【答案】：D

89、某投資產品有40%的概率獲得200萬元的收益，有60%的概率承

受100萬元的損失。假設某投資者放棄投資該產品，則表明該投資者

屬于()。

A.風險厭惡型投資者

B.風險偏好型投資者

C.長期投資者

D.短期投資者

【答案】：A

90、()是指在證券市場上首次發行對象企業普通股票的行為

A.首次公開發行

B.買殼上市

C.二次出售

1).管理層回購

【答案】：A

91、以下關于金融資產風險的表述，錯誤的是()。

A.非系統性風險是對個別公司的證券的風險

B.違約風險屬于非系統性風險

C.系統性風險對所有資產具有相同的影響

D.經濟環境變化屬于系統性風險

【答案】：C

92、普通股股東享有的基本權利，包括（）。

A.I.II.III

B.II.III

C.111.IV

D.I.II

【答案】：D

93、某分析師希望采用經濟附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公

司的經營績效，計算后得到以下數據。

A.丙＞乙＞甲

B.乙＞丙＞甲

C.甲＞乙＞丙

D.甲＞丙＞乙

【答案】：D

94、（）是指在市場利率下行的環境中，附息債券收回的利息

或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水

平再投奏于相同屬性的債券，而產生的風險。

A,利率風險

B.信用風險

C.通脹風險

D.再投資風險

【答案】：D

95、假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結構性存款產品，存款

期限為5年，，每年加息一次，每年結息一次，收益逐年增加，第一

年存款為固定利率4%,以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權在一

年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數額為500()美元，請問該客

戶第三年第一季度的收益為()美元(360天/年計)。

A.68.74

B.49.99

C.62.5

D.74.99

【答案】：C

96、下列關于短期融資券的說法中，錯誤的是()。

A.短期融資券的投資者為銀行間債券市場的機構投資者

B.短期融資券通過市場招標確定利率

C.短期融資券發行者必須為具有法人資格的企業

1).短期融資券由商業銀行承銷并采用擔保方式發行

【答案】：D

97、()是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券

收益率的差額。

A.信用評級

B.信用利差

C.債券評級

D.債券利差

【答案】：B

98、合格境內機構投資者(QDI1)開展境外證券投資業務時，應當由

符合有關規定的托管人負責資產托管人的職責，以下表述正確的是

()

A.托管人應主動承擔境內外所帝資產的受托職責，不得授權境外托管

人代為履行

B.托管人可以委托滿足一定條件的境外托管人負責境外資產托管業務

C.境外托管人在中國境內設立有分支機構，ODH可不設境內托管人

D.因境外托管人的過錯、疏忽等原因導致基金財產受損的，境內托管

人無需承擔相應責任

【答案】：B

99、下列屬于基金投資交易過程中的風險的是（）。

A.投資組合風險

B.匯率風險

C.利率風險

I）.市場風險

【答案】：A

100、下列關于零息債券的表述，錯誤的是Oo

A.零息債券折價發行

B.零息債券在存續期內按期向債券持有人支付利息

C.零息債券有固定到期日

D.零息債券到期日的面值和發行時價格的差額即為投資者的收益

【答案】：B

101、（）是指由基金管理機構與信托公司合作設立，通過發起設

立信托收益份額募集資金，進行投資運作的集合投資基金。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：C

102、下列關于回轉交易的說法錯誤的是（）。

A.證券的回轉交易是指投資者買入的證券，經確認成交后，在交收完

成前全部或部分賣出

B.債券競價交易和權證交易實行當日回轉交易

C.B股實行當日回轉交易

D.B股實行次交易日起回轉交易

【答案】：C

103、投資管理人可以根據壓力測試的結果采取措施包括（）。

A.I、II、III

B.I、II.IV

C.I、III、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：D

104、久期配比策略只要求負債的久期（）債券投資組合的久期即

可，因而有更多的債券可供選擇。

A.大于

B.小于

C.等于

D.沒關系

【答案】：C

105、（）是交易行為對價格產生的影響，可以用交易頭寸占日平均交

易量的比例來衡量。

A.買賣差價

B.市場沖擊

C.對沖費用

D.機會成本

【答案】：B

106、下列關于互換合約說法，錯誤的是（）。

A.互換合約是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的

資產的合約

B.互換合約是雙方約定的在未來某期間內交換其認為具有相等經濟價

值現金流的合約

C.最為常見的互換合約是信用違約互換合約

D.貨幣互換合約是指兩種貨幣資金的本金交換

【答案】：C

107、我國證券市場發展的先后順序為（）。

A.柜臺市場》交易所市場〉銀行間市場

B.交易所市場》銀行間市場》柜臺市場

C.柜臺市場》銀行間市場）交易所市場

D.交易所市場〉柜臺市場》銀行間市場

【答案】：A

108、下列關于遠期和期貨合約的論述，錯誤的是（）。

A.兩者都是雙方約定在未來的某一確定時間，按約定的價格買入或賣

出一定數量的合約標的資產的合約

B.期貨合約沒有違約風險，而遠期合約存在違約風險

C.期貨合約通常在交易所交易，而遠期合約在場外交易

D.兩種合約通常都在到期日之前被投資者平倉

【答案】：D

109、下列關于可贖回債券和可回售債券的論述中，正確的是（）o

A.回售條款降低了債券投資者的風險

B.可贖回條款是債券投資者的權利

C.與其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利率更

高

D.可贖回條款不利于債券發行人

【答案】：A

110、關于貨幣時間價值的正確說法是（）

A.貨幣時間價值是指貨幣隨著時間的推移而發生的貶值

B.復利現值是復利終值的逆運算

C.年金現值是年金終值的逆運算

D.貨幣時間價值通常按單利方式進行計算

【答案】：B

11k另類投資通常不包括（）。

A.私募股權

B.房產商鋪

C.礦業與能源

D.現金投資

【答案】：D

112、從（）起，對證券交易印花稅實行單向征收。

A.2007年6月5日

B.2008年6月5日

C.2008年9月19日

D.2009年9月19日

【答案】：C

113、收益率曲線轉換過程中，出現長短期債券收益率基本相等，這樣

的曲線是（）。

A.水平收益曲線

B.正收益曲線

C.反轉收益曲線

D.上升收益曲線

【答案】：A

114、看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可

能是無限大的。

A.執行價格

B.合約價格

C.期權費

D.無窮大

【答案】：C

115、遠期交易從成交日至結算日的期限（含成交日不含結算日）由交

易雙方確定，但最長不得超過（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

【答案】：C

116、（）可以用來分析持有的投資組合內任意兩種證券的價格

聯動性。

A.均值

B.方差

C.相關系數

I）.中位數

【答案】：C

117、下列不屬于遠期合約缺點的是（）。

A.不利于市場信息的披露，不能行成統一的市場價格

B.遠期合約市場效率偏低

C.遠期合約違約風險比較高

I）.遠期合約相對比較靈活

【答案】：D

118、SWIFT是（）的縮寫。

A.環球市場間通信協會

B.環球銀行間通信協會

C.環球銀行間金融通信協會

D.環球銀行間金融協會

【答案】：C

119、某基金采用市場中性策略，運用滬深300股指期貨主要對沖的風

險類型是OO

A.股票市場的系統性風卷

B.重點持倉的個股風險

C.匯率風險

D.利率風險

【答案】：A

120、下列關于RQFII的說法錯誤的是（）。

A.人民幣合格投資者在經批準的投資額度內投資人民幣金融工具，應

當遵守相關監管要求

B.人民幣合格投資者投資銀行間債券市場，應當根據中國證監會的相

關規定辦理

C.人民幣合格投資者開展境內證券投資業務試點，應當遵守中國境內

關于持股比例、信息披露等法律法規的規定和其他有關監管規則的要

求

D.人民幣合格投資者應當按照人民銀行的規定，通過境內托管人向人

民銀行人民幣跨境收付信息管理系統報送人民幣資金匯出入等信息

【答案】：B

12k影響債券到期收益率的主要因素有（）。

A.市場利率

B.期限

C.稅收待遇

D.票面利率

【答案】：D

122、下列關于資本市場線的說法錯誤的是（）。

A.切點M是市場均衡點，它代表唯一最有效的風險資產組合

B.市場組合指的是所有證券以各自的總市場價值為權數的加權平均組

合

C.直線的截距表示無風險利率，它可以視為等待的報酬率

D.在M點的左側，投資者僅持有市場組合M,并且會借入資金以進一步

投資于組合M

【答案】：D

123、以下哪一主體可以作為基金的基金會計責任方（）。

A.基金代銷機構

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.基金份額持有人

【答案】：C

124、下列指標中，可以反映股票基金風險的是（）。

A.I、II.III

B.I、II

C.II

D.I、II、III、IV

【答案】：D

125、目前，我國貨幣基金的管理費率為（）

A.0.25%

B.0.33%

C.1.50%

D.0.10%

【答案】：B

126、關于銀行間債券市場的債券結算，以下表述正確的是（）。

A.實時處理交收結算的本金風驗較大

B.實時處理交收只能以凈額結算方式進行

C.批量處理交收相對來講效率較高，對市場參與者流動性要求較高

D.批量處理交收可以以全新結算或爭餐結算方式進行交收

【答案】：D

127、從事（）的人員或機構被稱為“天使”投資者。

A.風險投資

B.另類投資

C.并購投資

D.危機投資

【答案】：A

128、（）反映一定時期的總體經營成果，揭示企業財務狀況發生

變動的直接原因。

A.資產負債表

B.利潤表

C.現金流量表

1）.所有者權益變動表

【答案】：B

129、國債現券、企業債（含可轉換債券）、國債回購以及以后出現的

新的交易品種，其交易傭金標準由證券交易所制定并報中國證監會和

原國家計劃和發展委員會備案，備案（）天內無異議則正式實

施。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：B

130、關于投資政策說明書，以下表述錯誤的是（）。

A.投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業績

B.制定投資政策說明書是進行投資組合管理的基礎

C.投資政策說明書在制定后不得變更

D.投資政策說明書內容包括投資回報率目標、投資決策流程、投資范

圍等

【答案】：C

131、下列關于我國短期融資券的說法中，正確的是（)o

A.發行者為具有法人資格的金融企業

B.僅在銀行間債券市場上流通

C.短期融資券期限超過1年

D.其特征與商業票據完全不同

【答案】：B

132、假設資本資產定價模型成立，某股票的預期收益率為16斬貝塔系

數（B）為2。如果市場預期收益率為12%,市場的無風險利率為

（）0

A.8%

B.7%

C.6%

D.5%

【答案】：A

133、A基金的最大回撤為40%,投資期限為2015年一整年，B基金的

最大回撤為2096,投資期限為2015年6月至12月，根據以上信息，從

投資者的角度判斷A基金和B基金的優劣，以下表述正確的是（）

A.A基金優于B基金

B.B基金優于A基金

C.根據題干信息無法作出判斷

1）.A基金與B基金下行風險相似

【答案】：A

134、允許基金組合在滿足特定的披露要求后投資股權掛鉤的掉期協議

等衍生金融工具的指令是（）。

A.UCITS一號指令

B.UCITS二號指令

C.UCITS三號指令

D.UCITS四號指令

【答案】：C

135、下列關于上海證養交易所大宗交易的說法中，錯誤的是（）。

A.接收大宗交易的時間為每個交易09:30-11:30,13:00-15:30

B.在交易日15:00前處于停牌狀態的證券，不受理其大宗交易的申報

C.交易日15:00-15:30,交易所交易主機對買賣雙方的成交申報進行成

交確認

D.交易所無權調整大宗交易的最低限額

【答案】：D

136、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價格買入200股某股票。融資年利率為8.6機假設3個月后,

該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。

A.0.157

B.17.85

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

137、資本資產定價模型（CAPM）是希臘字母貝塔（B）來描述資產或資產

組合的系統風險大小。關于貝塔，以下表述正確的是O

A.貝塔值不能小于0

B.貝塔可以理解為某資產或資產組合對市場收益率變動的敏感度

C.塔值越大，預期收益率越低

D.市場組合的貝塔值為0

【答案】；B

138、下列關于流動性風險的說法中，不正確的是（）。

A.債券的流動性或者流通性，是指債券投資者將手中的債券變現的能

力

B.交易活躍的債券通常有較大的流動性風險

C.買賣價差較小的債券的流動性比較高

D.通常用債券的買賣價差的大小反映債券的流動性大小

【答案】：B

139、在給定的時間區間和置信區間內，投資組合損失的期望值被稱為

（）0

A.預期損失

B.下行標準差

C.風險價值

D.最大回撤

【答案】：A

140、投資者買入某股票10000股，需繳納的稅費不包括（）。

A.過戶費

B.經手費

C.證券交易監管費

D.印花稅

【答案】：D

141.私募股權投資的退出機制不包括（）。

A.杠桿收購

B.首次公開發行

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A

142,衡量價格收益率曲線彎曲程度的指標是（）。

A.久期

B.凸度

C.風險

D.凹凸性

【答案】：B

143、下列關于大宗商品的說法，錯誤的是（）。

A.大宗商品具有實體，可進入流通領域

B.大宗商品不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現呈現出正相關關系

D.大宗商品具有同質化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

144、以下不屬于權益類資產面臨的非系統性風險的是（）

A.匯率變動

B.股票停牌

C.企業投資項目失敗

I）.公司因違規經營被處罰

【答案】：A

145、（）表示的是貨幣時間價值的概念。

A.幣值

B.貼現

C.終值

D.現值

【答案】：C

146.關于貨市市場工具，以表述正確是（）。

A.一般是低流動性高風卷的證券

B.剩余期限超過397天

C.主要是個人投資者交易買賣

D.包括銀行定期存款（一年以內）

【答案】：D

147、目前，我國證券投資基金管理費計提后，一股按（）向管理人

支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

【答案】：A

148、關于證券投資基金、股票與證券的區別說法錯誤的是（）。

A.股票反映的是所有權關系，債券反映的的是債權債務關系，基金反

映的是信托關系（包括公司型基金）

B.股票和債券是直接投資工具，基金是間接投資工具

C.股票的直接收益取決于發行公司的經營效益，不確定性強，投資于

股票有較大的風險

1）.基金的投資風險可能小于股票、收益可能高于債券

【答案】：A

149、對于指數基金與ETF來說，跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關，

周期越長其準確率越高。跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大,

風險越高；跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越小，風險越低。

這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

150、目前，（）符合QDII可在境內募集資金進行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業銀行等其他金融機構

D.以上選項都正確

【答案】：D

151、下列選項中屬于權證的基本要素的是（）。

A.II.III.IV.V

B.I.III.W.V

c.i.n.w.v

D.I.II.III.IV.V

【答案】：D

152、（）否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎，但沒有否

認內幕信息的價值。

A.弱有效市場假設

B.半強有效市場假設

C.強有效市場假設

D.市場異常理論

【答案】；B

153、目前常用的風險價值模型技術不包括（）。

A.參數法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡洛法

D.算術平均法

【答案】：D

154、根據跟量算法，若交易量放大，這段時間內的下單成交量

（）;若交易量縮小，這段時間內的下單成交量（）。

A.放大；降低

B.放大；放大

C.降低；降低

D.降低;放大

【答案】：A

155、在債券到期前的特定時段有權以事先約定的價格將債券回售給發

行人的是（）。

A.可交換債券

B.可轉換公司債券

C.可回售債券

D.可贖回債券

【答案】：C

156、在現值計算中，利率i也稱為（）

A.貼現率

B.利滾利

C.股息率

D.名義利率

【答案】：A

157、全球另類投資管理百強企業的資產首要投資對象仍然是（)O

A.私募股權投資

B.大宗商品

C.房地產

D.對沖基金

【答案】：C

158、（）是指私募股權基金將其持有的項目在私募股權二級市

場出售的行為。

A.首次公開發行

B.管理層回購

C.二次出售

D.借殼上市

【答案】：C

159、（）的特點是快捷、簡便，其實質是資金清算風險由交易雙

方承擔。

A.純券過戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對付

【答案】：A

160、期貨合約是在交易所交易的標準化產品，其特點是（）o

A.無固定的交易場所、透明的合約價格、較高的交易成本和很強的流

動性

B.無規范的合約、透明的合約價格、較高的交易成本和很強的流動性

C.有固定的交易場所、規范的合約、透明的合約價格、較低的交易成

本和很強的流動性

D.無固定的交易場所、規范的合約、非公開的合約價格、較高的交易

成本和很強的流動性

【答案】：C

161、下列不屬于普通股股東享有的基本權利的是（）

A.收益權

B.知情權

C.優先分配股利權

D.表決權

【答案】：C

162、下列關于回購協議市場說法，不正確的是（）。

A.我國存在兩個分離的國債回購市場

B.我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主

C.場外交易的參與者包括個人和企業

D.場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

【答案】：C

163、按（）分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、

累進利率債券、免稅債券等。

A.發行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

D.計息與付息方式

【答案】：C

164、以下屬于債券投姿系統性風險的是（）。

A.債券信用評級被下調

B.通貨膨脹

C.信用債交易流動性不足

D.發行方宣布回購債券

【答案】：B

165、下列關于合資基金管理公司的發展說法錯誤的是（）。

A.2002年6月中國證監會頒布《外資參股基金管理公司設立規則》，

正式允許外資參股基金管理公司

B.2002年12月260,首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立

C.合資基金公司的外資股東帶來了先進的投資、風控和人才培養理念

I）.合資基金公司的發展是中國基金行業國際化進程的重要組成部分

【答案】：B

166、（）的核心就是買方下達購買指令，包括購買數量和相應價

格，賣方下達包含同樣內容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交

易。

A.報價驅動

B.指令驅動

C.做市商制度

D.柜臺交易

【答案】：B

167、某零息債券面值為100元，市場利率為2?5%,到期時間為3年,

則內在價值為（）元。

A.91.86

B.93.86

C.92.86

I).94.86

【答案】：C

168、投資者買入的證券，經確認成交后，在交收完成前全部或部分賣

出是指（）。

A.遠期交易

B.清算交收

C.除息除權

D.回轉交易

【答案】：D

169、下列關于零息債券的說法，不正確的是（八

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值為價格發行，到期日支付的面值和發行時價格的差

額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發行，償還

期在1年以上的零息債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發行人

的借款成本也會上升

【答案】：C

170、銀行間債券市場的交易制度不包括（）。

A.公開市場一級交易商制度

B.分級結算制度

C.做市商制度

D.結算代理制度

【答案】；B

171、某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票其占總資金的百分

比分別為40機40席、2C%；股票A的期望收益率為14%,股票B的期望收

益率為20%,股票C的期望收益率為8%,則該投資者持有的股票組合期

望收益率為（）°

A.14%

B.15.20%

C.20%

D.17%

【答案】：B

172、關于土地投資，以下表述正確的是（）

A.土地投資價值受宏觀環境和法律法規因素影響很小

B.土地投資只能通過買賣價差來獲取投資收益

C.土地投資只能通過出租來獲取投資收益

D.基于未被開發這一特征，土地本身的不確定性非常高

【答案】：D

173、以下不屬于投資經理在投資組合反饋階段工作內容的是（）。

A.監控

B.業績評估

C.再平衡

D.優化

【答案】：D

174、（）指期權的買方只有在期權到期日才能執行期權，既不

能提前也不能推遲。

A.美式期權

B.看漲期權

C.歐式期權

D.看跌期權

【答案】：C

175、衡量整體經濟活動的總量指標是（）。

A.利率

B.匯率

C.國內生產總值

I）.財政預算

【答案】：C

176、特雷諾比率與夏普比率的區別在于特雷諾比率使用的是系統風險,

而夏普比率則對總體風殮進行了衡量。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

177、大宗商品的分類不包括（）。

A.能源類

B.基礎原材料類

C.黃金

D.農產品

【答案】：C

178、下列關于不同資產之間相關性與投資者風險收益特征的關系，說

法正確的是（）,

A.不同資產之間的相關性與投資者投資風險呈同向變動的關系

B.不同資產之間的相關性與投資者投資風險呈反向變動的關系

c.不同資產之間的相關性與投資者投資收益呈同向變動的關系

D.不同資產之間的相關性與投資者投資收益呈反向變動的關系

【答案】：A

179、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括()。

A.股票股利

B.存款利息收入

C.現金股利

D.股票價差收入

【答案】：B

180、()指將結算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金

的應收、應付額加以軋抵，得出該結算參與人相對于另一個交收對手

方的證券和資金的應收、應付凈額。

A.凈額清算

B.全額清算

C.雙邊凈額清算

D.多邊凈額清算

【答案】：C

181、下列不屬于行業因素對股價影響的表現的是()。

A.某些重要領域可能會因政府保護，即使在面臨外部沖擊的情況下，

股價也不會大幅下降

B.某產業的工會擁有傳統勢力，產品的勞動力成本持續上升，致使利

潤水平下降，進而使股價下跌

C.零售業非常依賴短期流動性，低成本流通技術的發明使股價上升

1).由于金融危機，大多數投資者對股市前景過于悲觀，致使股價下跌

【答案】：I)

182、下列關于算術平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是

()o

A.算術平均收益率即計算各期收益率的算術平均值

B.幾何平均收益率運用了復利的思想，考慮了貨幣的時間價值

C.一般來說，算術平均收益率要小于幾何平均收益率

D.由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權來衡量收益的情況，因

此克服了算術平均收益率會出現的上偏傾向

【答案】：C

183、《集合投資計劃治理白皮書》是由()于2005年發表的。

A.WT0

B.國際證監會

C.歐盟

D.經合組織

【答案】：D

184、投資期限越長，如投資者對()的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

D.流動性

【答案】：D

185、回購市場目前以()為主要交易品種。

A.兼并式回購

B.質押式回購

C.買斷式回購

D.抵押式回購

【答案】：B

186、關于滬深300指數，以下表述錯誤的是（）

A.滬深300價格指數實時發布，全收益指數每日收盤后發布

B.以2004年12月31日為基期,基點為1000點

C.以總股本為權重，采用幾何平均法計算

D.由中證指數有限公司編制

【答案】：C

187、在我國，從事期貨黃金交易的市場是（）。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.香港金銀業貿易場

D.天津貴金屬交易所

【答案】：B

188、某上市公司普通股總股本8000萬股，A股權基金持有股份1000

萬股，2016年，該上市公司發行優先股2000萬股，A基金認購了其中

500萬股，優先股發行完成后，A基金在該上市公司股東大會上投票權

的比例為（）

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%

【答案】：A

189、可以在期權到期前的任何時間執行的期權是（）。

A.看漲期權

B.平價期權

C.歐式期權

D.美式期權

【答案】：I）

190、銀行間債券市場的債券結算指令處理方式不包括（）。

A.全額結算實時處理交收

B.全額結算批量處理交收

C.凈額結算批量處理交收

D.凈額結算實時處理交收

【答案】：D

191、某可轉換債券面額為1000元，規定其轉換價格為25元，則

10000元債券可轉換為（）股普通股票。

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

192、目前，我國的基金會計核算均已細化到（

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】：B

193、（）是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的

原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。

A.基金資產清算

B.基金凈資產估值

C.基金資產估值

D.基金負債清算

【答案】：C

194、一個擁有100類權益資本的公司被稱為（)O

A.杠桿公司

B.尢杠桿公司

C.全資公司

D.無負債公司

【答案】：B

195、息票率6%的3年期債券，市場價格為97.3440元，到期收益率

為7%,久期為2.83年，那么，當該債券的到期收益率增加至7.1%,

價格的變化為（）,

A.利率上升0.1個百分點,債券的價格將下降0.257元

B.利率上升0.3個百分點,債券的價格將下降0.237元

C.利率下降0.1個百分點,債券的價格將上升0.257元

D.利率下降0.3個百分點,債券的價格將上升0.237元

【答案】：A

196、下列關于債券持有者、優先股股東、普通股股東的清償順序，表

述正確的是（)0

A.普通股股東先于優先股股東

B.債券持有者先于優先股股東

C.普通股股東先于債券持有者

D.優先股股東先于債券持有者

【答案】：B

197、遠期合約的交割方式通常采用（）。

A.對沖平倉

B.實物交割

C.現金交割

D.現券交割

【答案】：B

198、公司資產在不同正券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資

產的最高索取權的是（

A.優先股股東

B.普通股股東

C.債券持有者

D.實際控股人

【答案】：C

199、下列屬于資產負債表中資產項的是（）

A.實收資本

B.應付賬款

C.短期借款

I）.應收票據

【答案】：D

200、一般情況下，相比于普通股，優先股具有（）風險和

（）收益的特征3

A.較低，較低

B.較高，較低

C.較高，較高

D.較低，較高

【答案】：A

201、QDH基金產品起點為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B

202、常見的算法交易策略不包括（）。

A.成交量加權平均價格算法

B.時間加權平均價格算法

C.跟量算法

D.簡單成本平均法

【答案】：D

203、根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規定，封閉式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

204、詹森a與特雷諾指標一樣，假定投資組合充分分散化，即投資

組合的風險僅為（），用B系數衡量。

A.全部風險

B.不可控制風險

C.系統性風險

D.股票市場風險

【答案】：C

205、當投資者賣空某股票時，可以下達（），即指定一個價格,

當達到或超過這個價格時買入股票，如果股價上漲，達到指定價格后

就可以平倉，把損失降到可控范圍內。

A.止損賣出指令

B.市價指令

C.限價指令

D.止損買入指令

【答案】：D

206、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風險水平

下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使

得風險最小化的投資組合，這種說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：B

207、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每（）

對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B

208、.下列不屬于金融衍生工具的是（）o

A.金融遠期合約

B.金融債券

C.金融期權

D.金融互換

【答案】：B

209、某企業期初存貨20（）萬元，期末存貨300萬元，本期產品銷售收

入為1500萬元，本斯產品銷售成本為1000萬元，則該存貨周轉率

為（）次。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：B

210、現金流量表的基本結構不包括（）。

A.經營活動產生的現金流量

B.投資活動產生的現金流量

C.籌資活動產生的現金流量

D.募集活動產生的現金流量

【答案】：D

211、下列關于QFII機制的意義，說法正確的是（）。

A.為境內金融資產提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風

險

B.有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非

法外逃的壓力，將資本流出置于可監控的狀態

C.有利于支持香港特區妁經濟發展

D.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變

【答案】：D

212、給定無風險利率磷，關于投資組合A和B的單位風險收益，下列

表述正確的是（）°A組合：平均收益率=15%；標準差=0.4；

貝塔系數=0.58B組合：平均收益率=11%；標準差=0.2；貝塔系數

=0.41

A.按照特雷諾比率作為標準比較，B投資組合業績表現更優秀

B.按照貝塔系數作為標準比較，A投資組合業績表現更優秀

C.按照夏普比率作為標準比較