2025/1/2828一月2025--1--主講人：劉福明2025/1/28考試根本情況考試形式：計算機考試考試時間：120分鐘考試題型1.單項選擇題：80題，每次0.5分，共40分2.多項選擇題：40題，每次1分，共40分3.判斷題：20題，每次1分，共20分總分值100分，得60分為及格考試通過三步法一、一般性的通讀全書二、全面性的強記考點三、理解性的熟練作題2025/1/282025/1/282025/1/28第一章證券市場根底知識2025/1/28一、證券概述第一節證券與證券市場概述證券是指(

)。A.各類記載并代表一定權利的法律憑證B.各類證明持有者身份和權利的憑證C.用以證明或設定權利而做成的書面憑證D.用以證明持有人或第三者有權取得該證券擁有的特定權益的憑證答案：ACD2025/1/28有價證券的定義和特點有價證券是指標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產所有權或債權的法律憑證。第一節證券與證券市場概述2025/1/28商品證券、貨幣證券、資本證券有價證券的分類

廣義：

狹義：資本證券第一節證券與證券市場概述2025/1/28有價證券的特征期限性收益性流動性風險性2025/1/28二、證券市場概述證券市場是價值直接交換的場所證券市場是財產權利直接交換的場所證券市場是風險直接交換的場所

證券市場的特征2025/1/28證券市場的功能2025/1/28三、證券市場的結構2025/1/28證券市場的形成得益于社會化大生產和商品經濟的開展證券市場的形成得益于股份制的開展證券市場的形成得益于信用制度的開展證券市場的產生四、證券市場的開展2025/1/28證券市場的開展2025/1/28中國證券市場的開展五、我國證券市場的開展2025/1/28〔一)、證券發行人六、證券市場參與者2025/1/282025/1/28〔三〕證券市場效勞機構：證券公司、證券登記結算機構、證券效勞機構〔四〕自律性組織：證券交易所、證券業協會〔五〕證券監管機構：中國證監會及其派出機構2025/1/28定義

第二節證券的主要類型2025/1/282025/1/28性質2025/1/28特征

收益性風險性流動性永久性

參與性

2025/1/28一般分類2025/1/28〔一〕國家股〔二〕法人股〔三〕社會公眾股：社會募集公司向社會公眾發行的股份，不得少于公司股份總數的25％。公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會公開發行股份的比例應在10％以上。〔四〕外資股：境內上市外資股〔B股〕和境外上市外資股2025/1/282025/1/282025/1/28公司重大決策參與權公司資產收益權和剩余資產分配權其他權利2.普通股股東的義務2025/1/282025/1/28證券交易所/銀行間債券市場債務人債權人債券資金資金債券二、債券2025/1/28含義二、債券2025/1/28債券的票面價值債券的到期期限債券的票面利率債券發行者名稱

票面要素二、債券2025/1/28歸還性流動性平安性收益性債券的特征

2025/1/28政府債券金融債券公司債券(1)按發行主體分類4.債券的一般分類2025/1/28(二)按付息方式分類

〔三〕按債券形態分類零息債券附息債券息票累計債券浮動利率債券實物債券－－無記名國債憑證式債券－－可記名、掛失，不能上市流通記帳式債券－－交易所發行和交易2025/1/28

5.我國債券的分類〔1〕國債〔2〕金融債券〔3〕企業債券2025/1/28相同點都屬于有價證券都是籌措資金的手段收益率相互影響區別權利不同目的不同期限不同收益不同風險不同2025/1/28三、金融衍生工具

(一)金融衍生工具的概念、特征和分類跨期性杠桿性聯動性不確定性或高風險性特征2025/1/28(一)金融衍生工具的概念、特征和分類一般分類三、金融衍生工具2025/1/28(一)金融衍生工具的概念、特征和分類我國主要的金融衍生工具三、金融衍生工具

2025/1/28套期保值功能價格發現功能投機功能套利功能(二)金融衍生工具的功能三、金融衍生工具

2025/1/28第三節證券市場運行證券發行市場〔無形市場、一級市場、初級市場〕證券交易市場〔有形市場、二級市場、次級市場〕一、證券發行市場的運行(一)證券發行市場的定義和構成2025/1/28證券發行制度注冊制、核準制(二)我國證券發行制度和發行方式2025/1/28證券發行方式證券承銷方式包銷----全額包銷、余額包銷代銷2025/1/28〔三〕我國證券發行價格確實定2025/1/28二、證券交易市場的運行(一)證券交易方式2025/1/28二、證券交易市場的運行(二)場內市場運行交易原那么公開、公平、公正交易程序及規那么開戶、委托、成交、結算2025/1/28(二)場內市場運行二、證券交易市場的運行2025/1/28代辦股份轉讓系統非上市股份股份報價轉讓試點銀行間債券市場二、證券交易市場的運行〔三〕場外交易市場簡介2025/1/281．股息2．資本利得3．公積金轉增股本2025/1/282025/1/28(一)系統性風險系統性風險又稱為“不可分散風險〞或“不可回避風險〞。2025/1/28信用風險經營風險財務風險非系統性風險又稱為“可分散風險〞或“可回避風險〞。2025/1/282025/1/28

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2025/1/28監管機構監督監督管理監督中介或代理機構保管效勞購置委托監督2025/1/282025/1/28

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2025/1/282025/1/28單項選擇題：證券交易內幕信息的知情人員不包括〔〕。A.上市公司前十大股東B.持有公司5%以上股份的股東C.證券監督機構工作人員以及由于法定職責對證券的發行、交易進行管理的人員D.證券發行人的董事、監事、高級管理人員答案：A2025/1/28

區別2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28以追求長期的資本增值為目標，高風險、高收益抵御通貨膨脹風險的有效工具之一2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28

利率風險——債券價格與利率成反比信用風險提前贖回風險——針對附有提前贖回權的債券通貨膨脹風險證券市場相關風險2025/1/282.信用等級債券的信用等級與收益率成反比。2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28〔一〕ETF的特點2025/1/28〔二〕ETF的類型2025/1/28〔四〕ETF的分析折〔溢〕價率周轉率跟蹤偏離度跟蹤誤差信息比率2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28

2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28公允價值：資產的公允價值是在非清算交易中，自愿交易的雙方購置或銷售一項資產的現時價值。是價值計量，不是本錢計量2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28第一節市場營銷概述特征：效勞性專業性持續性2025/1/282025/1/282025/1/28〔四〕營銷過程的管理2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28一、目標市場分析2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28

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2025/1/282025/1/28客戶效勞的方式客戶效勞的內容效勞中心郵寄效勞自動、電子信箱與短信“一對一〞專人效勞互聯網的應用媒體和宣傳手冊的應用講座、推介會和座談會2025/1/282025/1/28

2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28〔二〕交易賬戶的開立與交易規那么〔三〕交易費用2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28

一、申購、贖回的概念二、申購、贖回的區別1.購置時間不同2.費率不同：兩者沒有本質區別，認購一般享受一定的費率優惠3.贖回時間限制不同4.購置申請的撤銷規定不同2025/1/28三、申購、贖回的原那么2025/1/28四、收費模式以及申購份額、贖回金額確實定2025/1/282025/1/28五、申購、贖回的登記與款項的支付2025/1/28六、巨額贖回的認定及處理方式2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28第五節ETF和LOF的募集與交易2025/1/28〔二〕ETF份額的上市交易2025/1/28〔三〕ETF份額的申購、贖回2025/1/28二、LOF的募集與交易2025/1/28〔二〕LOF的上市交易2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28

2025/1/282025/1/28〔一〕實質性原那么真實性原那么準確性原那么完整性原那么及時性原那么公平披露原那么

〔二〕形式性原那么標準性原那么易解性原那么易得性原那么2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28

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2025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/282025/1/28第一節我國證券市場法規體系和監督管理一、我國證券市場的法規體系國家法律行政法規部門規章自律規那么2025/1/28二、我國證券市場的監督和管理手段法律手段經濟手段行政手段2025/1/28〔二〕行政監管機構的職責中國證監會及其派出機構——行政監管職能〔三〕自律性組織的職責證券業協會和證券交易所——行業自律管理職能2